Categoría: A

Atmosféricos

En inglés: Atmospherics

DEFINICIÓN de’Atmosférica’

Las características controlables de un espacio de venta al por menor que atraen a un cliente a entrar en la tienda, y que están diseñadas para influir en el estado de ánimo de un cliente a fin de aumentar las probabilidades de que se realice una compra. La atmósfera incluye la distribución de la tienda, el nivel de ruido, la temperatura, la iluminación y la decoración. Están diseñados para diferenciar a la tienda de sus competidores de una manera positiva. Es parte del branding y de la imagen general de la empresa.

DESGLOSE ‘Atmosféricos’

Todas las tiendas minoristas tienen atmósferas, aunque sean sutiles. Por ejemplo, una gran boletería puede ser conocida por sus pasillos bien iluminados y sus letreros de color rojo brillante. Otro ejemplo sería el de una tienda de ropa dirigida a adolescentes, que utiliza iluminación contrastada y música a todo volumen. El inconveniente de un uso agresivo de la atmósfera es que puede alejar a los clientes que prefieren una interacción más matizada con su entorno.

  • Clic Y Mortero

  • Año base

  • Servicio de atención al cliente

  • Federación Nacional de Comercio Minorista – NRF

    • Atractivas molestias

    En inglés: Attractive Nuisances

    DEFINICIÓN de «Molestias Atractivas»

    Un artículo, localizado en una propiedad, que es atractivo pero potencialmente peligroso, especialmente para los niños. Las molestias atractivas pueden llevar a lesiones costosas y demandas costosas que las compañías de seguros son reacias a cubrir. Como resultado, las aseguradoras pueden exigir a los propietarios que eliminen o mitiguen una molestia atractiva antes de ampliar la cobertura. Si extienden la cobertura, la póliza puede ser más costosa que una póliza idéntica que no cubriera las molestias atractivas.

    Derribar ‘Molestias Atractivas’

    Ejemplos de molestias atractivas incluyen piscinas y otros elementos de agua (por ejemplo, fuentes y estanques), sitios de construcción, líneas eléctricas, pozos y zanjas de drenaje, electrodomésticos viejos sentados en el patio trasero (los niños pueden jugar en ellos y quedar atrapados dentro), patios de recreo y trampolines. Poseer una propiedad que contiene una molestia atractiva es una buena razón para comprar la cantidad máxima de cobertura de responsabilidad civil disponible bajo su póliza de seguro de propietario de vivienda y para complementar eso con una póliza general, la cual proveerá otro millón de dólares o más en cobertura de responsabilidad civil.

    Aquí hay dos ejemplos de cómo funcionan las molestias atractivas.

    1. Si usted tiene una piscina en su patio trasero, su compañía de seguros podría requerir que usted tenga una cerca segura alrededor de la piscina para que los niños no puedan entrar fácilmente a la piscina y ahogarse accidentalmente. Incluso con la valla, es posible que pague más por el seguro de propietario de lo que pagaría si no tuviera una piscina. Sin embargo, sin la valla, es posible que se le niegue la cobertura. La experiencia ha enseñado a las compañías de seguros que los propietarios de viviendas con piscinas son más propensos a presentar costosas reclamaciones de responsabilidad personal, por lo que cobran más para cubrir este mayor riesgo.

    2. Usted podría no pensar en un sitio de construcción como una molestia atractiva que se aplicaría a un propietario, pero si usted emprende un proyecto de remodelación importante, su propiedad se convierte en un sitio de construcción repleto de peligros que de otra manera no tendría, tales como maquinaria y equipo peligroso y grandes agujeros en los que caer. Al igual que en el caso de las piscinas, las obras de construcción suponen un riesgo especial para los niños, que pueden verlas como gigantescas zonas de juegos y no entender los peligros. Debe comunicarse con su compañía de seguros antes de comenzar una remodelación importante para averiguar si necesita comprar cobertura adicional y tomar precauciones especiales para asegurar su propiedad y limitar su riesgo.

  • Seguro de propiedad

  • Seguro de responsabilidad civil

  • Propiedad personal programada

  • Cobertura de Actos Anteriores

    • Atractivo Curb

    En inglés: Curb Appeal

    DEFINICIÓN de «Curb Appeal»

    El atractivo general de una casa u otra pieza de propiedad desde la acera. Este término es usado a menudo por los agentes de bienes raíces que tratan de vender o evaluar una propiedad.

    DESGLOSE ‘Curb Appeal’

    Hay muchas cosas que pueden aumentar el atractivo de la acera de un pedazo de propiedad. Un nuevo trabajo de pintura, paisajismo y revestimiento puede ser de gran ayuda para lograr esto. Aunque no es tan fácil de medir como algo como los metros cuadrados, el atractivo de la acera juega un papel importante en la valoración de la propiedad.

  • Formulario 4797

  • Inversión inmobiliaria

  • Derechos de propiedad

  • Hipotecario

    • Atrasos en el pago

    En inglés: Arrearage

    DEFINICIÓN de «Arrearage»

    Una cantidad en un préstamo, acciones preferentes acumulativas o cualquier instrumento de crédito que esté vencido.
    También conocido como «atrasos».

    DESGLOSE ‘Arrearage’

    En el caso de un dividendo preferente, si la empresa no paga el dividendo a sus accionistas, se acumula. Esto significa que en el futuro, el atraso debe ser pagado antes de que cualquier dividendo pueda ser pagado en acciones ordinarias.

  • Stock preferente acumulado

  • Dividendo acumulado

  • Dividendo preferente

  • Dividendo acumulativo

    • Atrasos Swap

    En inglés: Arrears Swap

    DEFINICIÓN de «Intercambio de atrasos»

    Un swap de tipos de interés en el que el pago variable se basa en el tipo de interés al final del período. El pago se realiza al final del período, eliminando el tiempo que transcurre entre la fijación del importe y el pago.

    DESGLOSE ‘Intercambio de atrasos’

    Este tipo de swap es utilizado a menudo por los especuladores que intentan predecir la curva de rendimiento. Es más adecuado para especular que un swap de tasas de interés normal, ya que permite a los especuladores recibir pagos que reflejan la puntualidad de sus predicciones.
    Por ejemplo, digamos que los especuladores creen que la curva de rendimiento actual es demasiado plana. Pueden comprar un swap de atrasos, que les pagará un pago flotante cada período. El pago fijo se fijará para reflejar el rendimiento actual del mercado. Si los especuladores son correctos y la curva de rendimiento se inclina, recibirán un pago flotante más alto, al tiempo que realizan un pago fijo relativamente más bajo.

  • Swap Rate

  • Bond Market Association (BMA) Swap

  • Intercambio de cupón cero

  • Swap de vencimiento constante – CMS

    • Atributo fiscal

    En inglés: Tax Attribute

    DEFINICIÓN de’Atributo fiscal’

    Un tipo de pérdida o crédito tributario que debe ser reducido como resultado de la exclusión de la cancelación de la deuda de los ingresos brutos de un contribuyente. Los atributos de impuestos se ajustan cuando un contribuyente se declara en quiebra.

    Los atributos fiscales incluyen pérdidas de explotación netas y prórrogas, prórrogas de créditos comerciales generales, prórrogas de créditos fiscales mínimos alternativos, pérdidas de capital y prórrogas de créditos fiscales extranjeros.

    DESGLOSE ‘Atributo fiscal’

    Los contribuyentes a quienes se les perdonan deudas como resultado de la bancarrota no tienen que incluir la deuda perdonada como ingreso, pero ciertos atributos impositivos deben ser reducidos en una cantidad proporcional a la cantidad de deuda que ha sido perdonada.

    Por ejemplo, si $5,000 en deuda fueron perdonados, entonces el contribuyente podría elegir que la base de su propiedad de alquiler se reduzca en $5,000 y diferir el impuesto hasta que la propiedad sea vendida. Si la propiedad se vende por una ganancia, entonces $5,000 de esa ganancia serán gravados como ingresos ordinarios.

  • Base de arrastre

  • Beneficio fiscal

  • Crédito fiscal

  • Publicación IRS 514

    • ATS (chelín austríaco)

    En inglés: ATS (Austrian Schilling)

    DEFINICIÓN de «ATS (chelín austriaco)»

    La abreviatura monetaria, o símbolo monetario, del chelín austríaco (ATS), la moneda de Austria de 1924 a 1938 y entre 1945 y 1999. El chelín está compuesto por 100 groschen y a menudo se presenta con el símbolo S o öS. El chelín austriaco siguió circulando en Austria desde 1999 hasta 2002, cuando fue sustituido por el euro a un tipo de conversión de 13,7603 chelines por cada euro.

    DESGLOSE ‘ATS (chelín austriaco)’

    El primer chelín fue establecido en diciembre de 1924 por la Ley de Schilling (Schillingrechnungsgesetz) y equivalía a 10.000 coronas austro-húngaras.

    Un segundo chelín fue creado en noviembre de 1947 de acuerdo con la «Ley de Chelín», con una tasa de conversión de 3 chelínes antiguos por 1 chelín nuevo. Más tarde, en 1950, la moneda se vinculó al dólar de EE.UU. en 1 a 26 chelines. En los años setenta se derrumbó el sistema de Bretton Woods y el chelín estaba atado a una cesta de monedas europeas ponderadas por el comercio (1971) y luego al marco alemán (1976).

  • Existencias con códigos duros

  • Euro

  • Escuela Austríaca

  • NZD (dólar neozelandés)

    • AUD

    En inglés: AUD

    DEFINICIÓN de «AUD»

    AUD es la abreviatura del dólar australiano, también conocido como el dólar australiano o el australiano, en el mercado internacional de divisas. El AUD reemplazó a la libra australiana en 1966, y el 2016 marca su 50 aniversario como moneda. A partir del 22 de abril de 2016, el valor de AUD es de aproximadamente 0,77$ frente al dólar estadounidense.

    DESGLOSE ‘AUD’

    El dólar australiano es la moneda oficial no sólo del país de Australia, sino también de varios países y territorios independientes del Pacífico Sur, entre ellos Papua Nueva Guinea, la Isla Christmas, las Islas Cocos, Nauru, Tuvalu y la Isla Norfolk. La estimación más reciente hasta abril de 2016 sitúa al mercado de divisas australiano como el octavo más grande del mundo, con aproximadamente la mitad del volumen de negocios frente al AUD y la otra mitad en varias monedas frente al dólar estadounidense. Además, el AUD tiene un volumen de negocios significativo en otros mercados globales, lo que lo convierte en la quinta divisa más negociada del mundo.

    Historial de AUD

    Los australianos primero comerciaron con materias primas como moneda, pero las primeras monedas australianas reales fueron creadas después del descubrimiento del oro en 1851. Las tesorerías del Estado y los bancos comerciales crearon sus propios billetes respaldados por oro. La libra australiana se convirtió en la moneda nacional en 1910. Para simplificar las transacciones internacionales, Australia eliminó el sistema monetario de libras, chelines y peniques y cambió a la nueva moneda decimal de AUD el 14 de febrero de 1966.

    Los primeros billetes creados en 1966 y 1967 incluían denominaciones de 1, 2, 5, 10 y 20 dólares. Las denominaciones de 1 y 2 dólares se convirtieron posteriormente en monedas, y se añadieron denominaciones de billetes de 50 y 100 dólares. Los billetes AUD están impresos en plástico polímero para dificultar su falsificación.

    Valor de AUD

    Al principio, el AUD estaba vinculado a la par con la libra esterlina y más tarde con el dólar estadounidense. En 1983, el AUD se convirtió a un tipo de cambio flotante frente al dólar estadounidense. Su valor fluctúa de acuerdo a factores tales como las tasas de interés de los Estados Unidos y los precios internacionales de las materias primas, especialmente del mineral de hierro y otros metales.

    A principios de abril de 2016, el banco central australiano se molestó por lo que parecía ser un repunte en el valor del AUD, ya que un AUD más fuerte implicaría una caída en los precios de las materias primas, un aumento de la inflación y una ralentización del progreso económico. Sin embargo, la tendencia se relajó a finales de mes debido a la fortaleza del dólar estadounidense, a la caída de los precios del crudo y a que los inversores se alejaron del AUD en favor del yen japonés.

  • AUD (dólar australiano)

  • Matilda Bond

  • USD (dólar estadounidense)

  • USD

    • AUD (dólar australiano)

    En inglés: AUD (Australian Dollar)

    Qué es’AUD (dólar australiano)’

    AUD (dólar australiano) es la abreviatura monetaria del dólar australiano (AUD), la moneda del Commonwealth de Australia. El dólar australiano se compone de 100 centavos y a menudo se presenta con el símbolo $, A$ o AU$. El dólar australiano es también la moneda de los estados insulares del Pacífico de Nauru, Tuvalu y Kiribati.

    DESGLOSE ‘AUD (dólar australiano)’

    El dólar australiano fue visto por primera vez el 14 de febrero de 1966, cuando reemplazó a la libra australiana. En ese momento, estaba vinculado a la libra esterlina de Gran Bretaña a 2,5 dólares por libra. En 1967, Australia abandonó la paridad fija de la libra esterlina con respecto al dólar estadounidense en 0,8929 dólares australianos por un dólar estadounidense. En 1976, se convirtió en una paridad móvil a un índice ponderado por el comercio, y en diciembre de 1983, se permitió que el dólar australiano flotara.

    A partir de 2016, el dólar australiano se clasificó como la quinta moneda más negociada en el mundo, según las transacciones mundiales de divisas, representando aproximadamente el 6,9% del comercio. El alto nivel de comercio se debe en parte a la estabilidad política y económica de Australia y a la limitada intervención del gobierno en el mercado de divisas.

  • AUD/USD (Dólar Australiano/U.S….

  • Australiano

  • Dólar de la isla de Navidad

  • Bono canguro

    • AUD/USD (Dólar Australiano/Dólar de EE.UU.)

    En inglés: AUD/USD (Australian Dollar/U.S. Dollar)

    DEFINICIÓN de’AUD/USD (dólar australiano/dólar estadounidense) ‘

    La abreviatura de dólar australiano y dólar estadounidense (AUD/USD) par o cruz. El par de divisas le indica al lector cuántos dólares estadounidenses (la divisa cotizada) se necesitan para comprar un dólar australiano (la divisa base)

    Operar con el par AUD/USD también se conoce como operar con el «Aussie».

    DESGLOSE ‘AUD/USD (Dólar Australiano/Dólar de EE.UU.) ‘

    El valor del par AUD/USD es de 1 dólar australiano por X dólares americanos. Por ejemplo, si el par se comercia en 0.75 significa que se necesita 0.75 dólares americanos para comprar 1 dólar australiano.

    El AUD/USD se ve afectado por factores que influyen en el valor del dólar australiano y/o del dólar estadounidense en relación con las demás divisas. Por esta razón, el diferencial de tasas de interés entre el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y la Reserva Federal (Fed) afectará el valor de estas monedas cuando se comparan entre sí. Por ejemplo, cuando la Reserva Federal interviene en actividades de mercado abierto para fortalecer el dólar estadounidense, el valor del par AUD/USD podría bajar, debido a un fortalecimiento del dólar estadounidense en comparación con el dólar australiano.

    Australia es el mayor exportador de carbón y mineral de hierro y, por lo tanto, la difícil situación de su moneda depende en gran medida de los precios de los productos básicos. Durante la caída de los precios de los productos básicos en 2015, en la que los precios del petróleo alcanzaron los niveles más bajos de la década, y tanto los precios del mineral de hierro como los del carbón cayeron, el dólar australiano se debilitó bruscamente. Cayó más del 15 por ciento frente al dólar estadounidense y casi alcanzó la paridad frente al dólar neozelandés, un nivel no visto desde la década de 1970.

    El AUD/USD tiende a tener una correlación negativa con los pares USD/CAD, USD/CHF y USD/JPY, ya que el AUD/USD se cotiza en dólares estadounidenses, mientras que el resto no. La correlación con el USD/CAD también podría deberse a la correlación positiva entre las economías canadiense y australiana (ambas dependientes de los recursos).

    El AUD/USD es la cuarta divisa más negociada, pero no es una de las seis divisas que componen el índice del dólar estadounidense (USDX).

  • USD/CAD (dólar estadounidense/dólar canadiense)

  • AUD (dólar australiano)

  • Moneda recíproca

  • GBP/USD (Libra esterlina/Dólar estadounidense)…

    • Auditabilidad

    En inglés: Auditability

    DEFINICIÓN de «auditabilidad»

    La capacidad de lograr resultados precisos en el examen de los informes financieros de una empresa. La auditabilidad depende de las prácticas de registro financiero de la empresa, la transparencia de la empresa y la franqueza de los gerentes que interactúan con los auditores. Una empresa con una gran transparencia y registros completos tiene mayor capacidad de auditoría que una empresa cuyos registros están incompletos y cuyos gerentes son evasivos.

    DESGLOSE ‘Auditabilidad’

    La auditabilidad es un factor importante en el proceso de auditoría. Una auditoría es más efectiva cuando los auditores tienen acceso a la información financiera correcta. Una compañía que es considerada auditable permite a los auditores hacer una evaluación más completa y precisa de las finanzas de la compañía.

  • Auditoría de la evidencia

  • Ciclo de auditoría

  • Auditoría interna

  • Auditor interno certificado – CIA

    • Auditor Bancario Certificado – CBA

    En inglés: Certified Bank Auditor – CBA

    DEFINICIÓN de «Certified Bank Auditor – CBA»

    Una designación profesional otorgada por el Centro de Certificación del Instituto de Administración Bancaria (BAI, por sus siglas en inglés) a los profesionales de auditoría financiera que aprueben un examen de opción múltiple de cuatro partes dentro de un período de elegibilidad de tres años. La mayoría de los candidatos también deben tener un título universitario y al menos dos años de experiencia profesional en auditoría bancaria, o una maestría en negocios o contabilidad más un año de experiencia laboral. Los solicitantes exitosos ganan el derecho de usar la designación CBA con sus nombres, lo cual puede mejorar las oportunidades de trabajo, la reputación profesional y la paga.

    DESGLOSE «Certified Bank Auditor – CBA»

    Los solicitantes se someten a pruebas de contabilidad, principios de auditoría, leyes y reglamentos bancarios y principios generales de negocios. Los solicitantes también deben estar familiarizados con los nuevos desarrollos de la industria. Cada año, los profesionales de CBA deben completar 30 horas de educación profesional continua y pagar una cuota de renovación para continuar usando la designación.

  • Auditoría de la evidencia

  • Auditoría

  • Auditor de sistemas de información certificado…

  • Auditoría interna

    • Auditor Certificado en Sistemas de Información – CISA

    En inglés: Certified Information Systems Auditor – CISA

    DEFINICIÓN de «Certified Information Systems Auditor – CISA»

    Auditor Certificado de Sistemas de Información (CISA) se refiere a una designación emitida por la Asociación de Auditoría y Control de Sistemas de Información (ISACA). La designación es el estándar global para los profesionales que tienen una carrera en sistemas de información, en particular, auditoría, control y seguridad. Los poseedores de CISA demuestran a los empleadores que tienen el conocimiento, las habilidades técnicas y la competencia para enfrentar los desafíos dinámicos que enfrentan las organizaciones modernas.

    DESGLOSE ‘Auditor de Sistemas de Información Certificado – CISA’

    Para recibir la certificación de Auditor Certificado de Sistemas de Información, el candidato debe aprobar un examen completo que cubra cinco áreas de práctica laboral, así como satisfacer los requisitos de experiencia laboral de la industria. Los candidatos también deben recibir educación continua y desarrollo profesional y adherirse al Código de Ética Profesional y a las Normas de Auditoría de Sistemas de Información de ISACA.

    Examen de Auditor de Sistemas de Información Certificados

    El examen CISA tiene una duración de cuatro horas y consta de 150 preguntas de opción múltiple. El examen evalúa los conocimientos de los candidatos en cinco áreas de práctica laboral, entre las que se incluyen: El Proceso de Auditoría de Sistemas de Información; Gobierno y Gestión de TI; Adquisición, Desarrollo e Implementación de Sistemas de Información; Operaciones de Sistemas de Información, Mantenimiento y Gestión de Servicios; y Protección de Activos de Información. Los candidatos deben sacar 450 puntos para aprobar el examen. El examen se realiza en una escala entre 200 y 800.

    Los candidatos tienen la opción de rendir el examen en junio, septiembre y diciembre en centros de examen de todo el mundo. El examen también está disponible en varios idiomas, incluyendo chino mandarín simplificado, español, francés, japonés y coreano.

    Requisitos de experiencia laboral en sistemas de información certificados

    Los candidatos a CISA deben tener un mínimo de cinco años de experiencia profesional en auditoría, control o seguridad de sistemas de información. Hay varias sustituciones y exenciones de experiencia laboral hasta un máximo de tres años que los candidatos pueden satisfacer.

    • Un máximo de un año de experiencia en sistemas de información O un año de experiencia en auditoría de sistemas no informativos. (Sustituye un año de experiencia laboral.)

    • Sesenta a 120 horas de crédito de semestre universitario completas. (Sesenta horas de crédito sustituyen un año de experiencia laboral, mientras que 120 horas de crédito sustituyen dos años de experiencia laboral.

    • Una maestría o licenciatura de una universidad que patrocina programas de ISACA. (Sustituye un año de experiencia laboral.)

    • Una maestría en seguridad de la información o tecnología de la información de una universidad acreditada por ISACA. (Sustituye un año de experiencia laboral.)

    Los instructores universitarios que tienen dos años de experiencia en un campo relacionado, como la informática, la auditoría de sistemas de información o la contabilidad, pueden sustituir esa experiencia por un año de experiencia laboral. ¿Estás sopesando la educación de postgrado y la experiencia laboral? Para más información, vea: Maste

  • Auditor interno certificado – CIA

  • Auditor Bancario Certificado – CBA

  • Ciclo de auditoría

  • Normas de auditoría generalmente aceptadas…

    • Auditor de viajes

    En inglés: Traveling Auditor

    DEFINICIÓN de «Traveling Auditor»

    Una persona que recopila y analiza datos contables para determinar el estado financiero de una empresa. Preparan informes financieros, buscan controles deficientes, esfuerzos duplicados, gastos excesivos, fraude, incumplimiento de leyes, reglamentos y políticas de gestión. Recomiendan controles para garantizar la fiabilidad del sistema y la integridad de los datos, preparar informes detallados sobre los resultados de las auditorías e inspeccionar el efectivo disponible. Los auditores de viajes tienen documentos por cobrar y por pagar, valores negociables y cheques cancelados para confirmar que los registros son exactos. El auditor revisa los datos sobre activos materiales, patrimonio neto, pasivos, capital social, superávit, ingresos y gastos. También examinan el inventario para verificar las entradas del diario y del libro mayor.

    DESGLOSE ‘Auditor de viaje’

    En términos de trabajo relacionado con los impuestos, este auditor evalúa las finanzas de los contribuyentes para determinar la responsabilidad fiscal utilizando el conocimiento de las tasas de interés y descuento, anualidades y valoración de acciones y bonos. Un auditor itinerante también revisa las cuentas de los contribuyentes y realiza auditorías in situ, por correspondencia o citando a los contribuyentes a su oficina. El auditor examina los registros, las declaraciones de impuestos y los documentos relacionados con la liquidación del patrimonio de un difunto. Se requieren principalmente conocimientos de economía y contabilidad. La Oficina de Estadísticas Laborales de 2010 indicó que el salario medio anual para esta profesión es de $68,960, y el salario medio por hora es de $33.15.

  • Auditor

  • Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas …

  • Auditor interno certificado – CIA

  • Instituto de Auditores Internos …

    • Auditor Independiente

    En inglés: Independent Auditor

    Qué es un’auditor independiente’

    Un auditor independiente es un contador público certificado (CPA, por sus siglas en inglés) o un contador público autorizado (CA, por sus siglas en inglés) que examina los registros financieros y las transacciones comerciales de una compañía con la que no está afiliado. Por lo general, se utiliza un auditor independiente para evitar conflictos de intereses y garantizar la integridad de la realización de una auditoría.

    DESGLOSE ‘Auditor independiente’

    A menudo se recurre a auditores independientes, o incluso se les exige, para proteger a los accionistas e inversores potenciales de las reclamaciones financieras ocasionales, fraudulentas o no representativas, presentadas por empresas públicas, como consecuencia de la implosión de la burbuja de las puntocom y la aprobación de la Ley Sarbanes-Oxley (SOX) en 2002.

    Un auditor independiente trabaja para una firma de contadores públicos o es autónomo. El auditor examina los estados financieros y los datos relacionados, analiza las operaciones y los procesos comerciales y formula recomendaciones para lograr una mayor eficiencia. Evalúa los activos de la compañía para determinar el deterioro y la valoración apropiada y determina la responsabilidad fiscal, asegurando el cumplimiento con el código fiscal y las leyes.

    El auditor desarrolla una opinión que afirma la confiabilidad y la imparcialidad de los estados financieros de los clientes, y luego comunica la información a inversionistas, acreedores y organizaciones gubernamentales. Además, puede realizar otros servicios de auditoría, impuestos y consultoría para individuos, corporaciones, organizaciones sin fines de lucro o entidades gubernamentales.

    Procedimientos de auditoría

    Un auditor independiente hace preguntas a la gerencia y al personal para una mejor comprensión del negocio, sus operaciones, informes financieros, sistema de control interno y fraude o error conocido. Puede llevar a cabo procedimientos analíticos sobre las desviaciones esperadas e inesperadas en los saldos de cuentas o clases de transacciones y, a continuación, probar la documentación que respalda dichas desviaciones. El auditor también observa el recuento de inventario de la empresa y confirma las cuentas por cobrar (AR) y otras cuentas de terceros.

    Ley Sarbanes-Oxley

    La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 fue aprobada después de que Enron, WorldCom y un gran número de empresas de tecnología fracasaran. El objetivo de la SOX es mejorar el gobierno corporativo y restaurar la fe de los inversionistas de las empresas. Sin embargo, muchos en el mundo de los negocios están en contra de la SOX, viéndola como un movimiento motivado políticamente que lleva a una pérdida de toma de riesgos y competitividad.

    A muchos les preocupa el mandato que exige que las empresas públicas obtengan una auditoría independiente de sus prácticas de control interno. El costo del requerimiento se siente más agudamente en las compañías con topes de mercado de $75 millones o más. Las normas de auditoría también fueron modificadas en 2007, reduciendo los costos para muchas firmas en un 25% o más anualmente. Además, a pesar de los altos costos iniciales del mandato de control interno, los mercados utilizan la información para evaluar a las empresas de manera más efectiva, los gerentes continúan mejorando los procesos internos y las pruebas de control interno se vuelven más rentables con el tiempo.

  • Normas de auditoría generalmente aceptadas…

  • Ciclo de auditoría

  • Auditoría

  • Auditabilidad

    • Auditor Interno

    En inglés: Internal Auditor

    Qué es un’Auditor Interno’

    Un auditor interno es un empleado de una compañía encargado de proporcionar evaluaciones independientes y objetivas de las actividades financieras y operativas de la compañía, incluyendo su gobierno corporativo. Los auditores internos también proporcionan evaluaciones de la eficiencia operativa y, por lo general, informan a los niveles más altos de la gerencia sobre cómo mejorar la estructura y las prácticas generales de la empresa.

    DESGLOSE ‘Auditor Interno’

    El Instituto de Auditores Internos (IIA), establecido en 1941 con sede actual en Florida, es la organización profesional internacional que establece normas, orientación, mejores prácticas y código de ética para los profesionales. El IIA define la auditoría interna como «una actividad independiente, objetiva de aseguramiento y consultoría diseñada para agregar valor y mejorar las operaciones de una organización. Ayuda a una organización a alcanzar sus objetivos aportando un enfoque sistemático y disciplinado para evaluar y mejorar la eficacia de los procesos de gestión de riesgos, control y gobierno».

    Funciones de un auditor interno

    Entre las muchas funciones que realiza un auditor interno se encuentran evaluar la precisión de los controles a nivel de las unidades de negocio y recomendar mejoras; evaluar los vínculos entre esas unidades de negocio; verificar los activos físicos y asegurarse de que estén protegidos; asegurar el cumplimiento de los procedimientos comerciales establecidos de la empresa; e investigar el fraude interno o el comportamiento que infrinja la política de la empresa.

    Asimismo, las empresas que cotizan en bolsa y están debidamente gestionadas cuentan con equipos de auditoría interna para llevar a cabo el cumplimiento de los organismos reguladores externos, como la SEC, y de las directrices de auditoría establecidas por los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA).

    Los equipos de auditoría informan a los comités de auditoría a nivel de la junta directiva.

  • Instituto de Auditores Internos ….

  • Normas de auditoría generalmente aceptadas…

  • Departamento de auditoría

  • Ciclo de auditoría

    • Auditor Interno Certificado – CIA

    En inglés: Certified Internal Auditor – CIA

    DEFINICIÓN de «Certified Internal Auditor – CIA»

    Certified Internal Auditor (CIA) es una certificación que se ofrece a los contadores que realizan auditorías internas. La designación de Auditor Interno Certificado es conferida por el Instituto de Auditores Internos (IIA) y es la única credencial de este tipo aceptada en todo el mundo.

    Las CIA suelen trabajar en el departamento de auditoría de agencias gubernamentales, instituciones financieras o corporaciones. Revisan los registros financieros para buscar deficiencias en los controles internos.

    DESGLOSE ‘Auditor Interno Certificado – CIA’

    Los contadores que buscan la certificación de la CIA están obligados a obtener una licenciatura y tienen no menos de dos años de experiencia laboral. Deben tener al menos dos años de experiencia laboral en un campo relacionado con la auditoría interna, como el control interno, el cumplimiento y la garantía de calidad.

    Las CIA tienen una amplia gama de opciones profesionales. Una CIA puede pasar a un puesto ejecutivo, como vicepresidente, director ejecutivo de auditoría o director. Una CIA puede especializarse como auditor interno, gerente de auditoría, auditor de cumplimiento, auditor de investigación y auditoría de tecnología de la información.

    Típicamente sujetos a un código de ética, un ejemplo de auditores internos que no se adhieren a ese código es el escándalo de Lehman Brothers en 2008. Los ejecutivos recibían altos salarios a pesar de los desafíos financieros que la compañía experimentaba. Además, la inadecuación de los controles internos permitió manipular el sistema de contabilidad mediante la presentación de cifras inventadas en los balances. Las acciones fueron ilegales, poco éticas, tendenciosas y poco profesionales y violaron el código de ética de la CIA.

    Historial

    La detección de fraudes y la evaluación del control son los componentes básicos de la auditoría interna. Las técnicas de auditoría y los métodos de control de Inglaterra emigraron a los Estados Unidos durante la Revolución Industrial. En el siglo XX, las prácticas de presentación de informes de los auditores y los métodos de prueba se normalizaron.

    El IIA se puso en marcha en 1941 y consolidó la práctica de la auditoría interna como profesión. En 1950, el Congreso exigió que cada agencia ejecutiva incluyera auditorías internas en el sistema de controles internos de la agencia. La auditoría interna surgió como una función contable separada a mediados del siglo XX.

    En 1977, la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero (Foreign Corrupt Practices Act) revisó completamente la industria de la auditoría interna. La ley impidió que las empresas ocultaran fondos y realizaran sobornos. La ley requería que las compañías mantuvieran sistemas adecuados de control interno y mantuvieran registros financieros completos y correctos.

    Perspectiva

    Se prevé que la contratación de auditores crezca un 11% de 2014 a 2024. Debido a cambios

  • Auditor

  • Auditabilidad

  • Riesgo de auditoría

  • Auditoría continua

    • Auditoría Continua

    En inglés: Continuous Audit

    Qué es’Auditoría continua’

    La auditoría continua es un proceso interno que examina las prácticas contables, los controles de riesgo, el cumplimiento, los sistemas de tecnología de la información y los procedimientos comerciales de manera continua. Las auditorías continuas suelen estar basadas en la tecnología y están diseñadas para automatizar la comprobación de errores y la verificación de datos en tiempo real. Un sistema de auditoría continua genera disparadores de alarma que avisan de las anomalías y errores detectados por el sistema.

    DESGLOSE ‘Auditoría continua’

    Un departamento de auditoría interna normalmente tiene un calendario establecido para realizar su trabajo, ya sea mensual, trimestral, semestral o anualmente. Un individuo o equipo dedica tiempo en cada área para recopilar información, revisar y analizar datos, y publicar sus informes para la gerencia y el comité de auditoría de la Junta Directiva. Se implementa una auditoría continua a través de la tecnología, y estos mini-registros ayudan a los auditores internos entre sus auditorías formales programadas regularmente.

    La auditoría continua no debe confundirse con la auditoría asistida por ordenador. En la auditoría asistida por computadora, el auditor simplemente está siendo asistido por tecnología, como hojas de cálculo, para completar una auditoría periódica. La auditoría asistida por ordenador es dirigida únicamente por el auditor, mientras que la auditoría continua debe ejecutarse automáticamente a intervalos regulares y estrechos.

    Ventajas y desventajas de una auditoría continua

    Una auditoría continua es beneficiosa para señalar actividades inusuales o que no cumplen con las normas en múltiples áreas de una firma, y para asegurar que se sigan los procedimientos establecidos. Por ejemplo, en el departamento de cuentas por pagar, el sistema de auditoría continua puede impedir que se envíe una cantidad no autorizada a un proveedor. En el departamento de contabilidad o jurídico, puede verificar que una presentación requerida a la Comisión de Valores y Bolsa está programada para ser enviada antes de una fecha límite. La función de auditoría continua puede controlar si las redes informáticas de la empresa han sido preparadas para posibles ciberataques. Estas y otras tareas de la auditoría continua promueven la eficiencia en una organización y minimizan o eliminan por completo las violaciones de los procedimientos o procesos que podrían exponerla a responsabilidades monetarias o legales. Las desventajas de una auditoría continua son los costos iniciales de establecimiento y tal vez una excesiva dependencia del sistema en algunas áreas de las operaciones de una firma, donde de hecho se requeriría la intervención humana.

  • Auditoría interna

  • Auditoría

  • Ciclo de auditoría

  • Auditoría legal

    • Auditoría de campo

    En inglés: Field Audit

    DEFINICIÓN de’Auditoría de campo’

    Una auditoría de campo de una auditoría fiscal completa realizada por el Servicio de Impuestos Internos (IRS) ya sea en su casa, el lugar de negocios o la oficina de contadores.

    DESGLOSE ‘Auditoría de campo’

    Las auditorías de campo difieren de las auditorías por correspondencia en que se realizan en persona y no por correo. Es muy raro que los individuos se enfrenten a tales auditorías, pero si usted es auditado, es importante estar representado por un profesional de impuestos y no estar solo. Las posibles consecuencias de una auditoría de campo que provoque errores o fraudes incluyen multas, penalidades tales como el pago de impuestos adicionales, embargos sobre la propiedad, embargo o enjuiciamiento penal.

  • Auditoría de oficina

  • Auditoría de correspondencia

  • Auditoría

  • Auditoría legal

    • Auditoría de Correspondencia

    En inglés: Correspondence Audit

    DEFINICIÓN de «Correspondence Audit»

    Auditorías fiscales que el IRS realiza por correo. Las auditorías por correspondencia son el nivel más bajo de auditoría realizado por el IRS. El IRS envía al contribuyente una solicitud por escrito para obtener información adicional sobre un tema o asunto específico en una declaración de impuestos específica. Si el contribuyente puede presentar pruebas suficientes para resolver el problema, el procedimiento se cierra.

    DESGLOSE ‘Auditoría de correspondencia’

    Una auditoría por correspondencia se considera la forma menos seria de una auditoría porque generalmente sólo se utiliza para asuntos relativamente simples e involucra pequeñas cantidades de dinero. El siguiente paso después de una auditoría por correspondencia es una auditoría de la oficina, donde el IRS requiere que el contribuyente venga a una oficina del IRS para discutir el asunto en cuestión.

  • Auditoría de oficina

  • Auditoría de la evidencia

  • Conferencia de apelación

  • Auditoría continua

    • Auditoría de Evidencia

    En inglés: Auditing Evidence

    Qué es `Auditing Evidence’

    La evidencia de auditoría es la información recopilada para la revisión de las transacciones financieras de una compañía, las prácticas de control interno y otros factores necesarios para la certificación de los estados financieros por un auditor o contador público certificado. La cantidad y el tipo de evidencia de auditoría considerada varían considerablemente en función del tipo de empresa auditada, así como del alcance requerido de la auditoría.

    DESGLOSE ‘Auditoría de la evidencia’

    El objetivo de cualquier auditoría es determinar si los estados financieros de una empresa cumplen con los principios contables generalmente aceptados (GAAP), las normas internacionales de información financiera (IFRS) u otro conjunto de normas aplicables a la jurisdicción de una entidad. Por lo general, las empresas que cotizan en bolsa están obligadas a presentar periódicamente a los accionistas estados financieros plenamente auditados, por lo que la compilación y organización de las pruebas de auditoría es esencial para que los auditores y contadores puedan realizar su trabajo.

    La evidencia de auditoría es definida como un término de las juntas contables sin fines de lucro cuyo objetivo es proteger a los inversores mediante la promoción de informes de auditoría transparentes, precisos e independientes. El Consejo de Supervisión de Contabilidad de Compañías Públicas (Public Company Accounting Oversight Board, PCAOB), creado por la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, tiene la siguiente definición: «La evidencia de auditoría es toda la información, ya sea obtenida de procedimientos de auditoría u otras fuentes, que es utilizada por el auditor para llegar a las conclusiones en las que se basa su opinión. La evidencia de auditoría consiste tanto en información que respalda y corrobora las afirmaciones de la gerencia con respecto a los estados financieros o al control interno sobre los informes financieros, como en información que contradice dichas afirmaciones».

    Del mismo modo, el Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados (American Institute of Certified Public Accountants, AICPA) define la evidencia de auditoría en la sección 326.02 de la UA: «La evidencia de auditoría es toda la información utilizada por el auditor para llegar a las conclusiones en las que se basa la opinión de auditoría e incluye la información contenida en los registros contables subyacentes a los estados financieros y otra información. No se espera que los auditores examinen toda la información que pueda existir. La evidencia de auditoría, que es de naturaleza acumulativa, incluye evidencia de auditoría obtenida de procedimientos de auditoría realizados durante el curso de la auditoría y puede incluir evidencia de auditoría obtenida de otras fuentes, tales como auditorías previas y los procedimientos de control de calidad de una firma para la aceptación y permanencia del cliente.

  • Auditoría

  • Auditoría legal

  • Auditor interno certificado – CIA

  • Auditoría social

    • Auditoría de Gestión

    En inglés: Management Audit

    Qué es una’Auditoría de gestión’

    Una auditoría de gestión es un análisis y evaluación de las competencias y capacidades de la dirección de una empresa para llevar a cabo los objetivos corporativos. El propósito de una auditoría de gestión no es evaluar el desempeño ejecutivo individual, sino evaluar la eficacia del equipo de gestión para trabajar en interés de los accionistas, mantener buenas relaciones con los empleados y mantener los estándares de reputación.

    DESGLOSE ‘Auditoría de gestión’

    La Junta Directiva de una compañía no tiene un comité de auditoría de gestión formal. En su lugar, los miembros del Consejo que forman parte del comité de compensación evalúan el rendimiento de individuales ejecutivos utilizando información cuantitativa (ventas orgánicas, márgenes EBIT, márgenes de segmento, flujos de caja de explotación, BPA, etc.) y elementos no cuantificables o intangibles (por ejemplo, el esfuerzo realizado en la integración de una adquisición).

    El Consejo de Administración contrataría a un consultor independiente para llevar a cabo una auditoría de gestión. El alcance de la auditoría puede ser limitado, pero en la mayoría de los casos es exhaustivo y abarca muchos aspectos clave de las responsabilidades de un equipo de gestión. Una auditoría de gestión puede abordar preguntas como:

    • ¿Qué estructura organizativa ha sido establecida por la dirección? ¿Existen líneas claras de reporte o existe confusión?
    • ¿Cuáles son las políticas y procedimientos del grupo financiero?
    • ¿Cuán eficaces son las actuales medidas de gestión de riesgos?
    • ¿Cuál es el estado de las relaciones con los empleados de la organización?
    • ¿Cómo elabora la dirección su presupuesto anual?
    • ¿Se mantienen actualizados los sistemas informáticos de la empresa?
    • ¿El grupo de gestión responde a los accionistas?
    • ¿Qué tan efectivo es el reclutamiento y la retención de la fuerza laboral? ¿Existen programas de capacitación para mantener las habilidades al día entre los empleados?
    • ¿Está haciendo la gerencia su trabajo para mantener a la compañía como un «buen ciudadano corporativo»?
    • Y lo que es más importante, ¿está la gerencia guiando estratégicamente a la compañía hacia los objetivos financieros?

    Dependiendo del alcance del ejercicio, una auditoría de gestión podría llevar semanas o meses. El resultado de la auditoría se asemejaría a una boleta de calificaciones, con notas altas en las que el equipo de gestión sobresale y bajas en las que hay que hacer mejoras. El Consejo tomaría en consideración estas recomendaciones e impondría cambios en la forma en que el equipo directivo dirige la empresa cuando lo considere necesario.

  • Auditoría

  • Auditoría interna

  • Auditoría legal

  • Riesgo de auditoría

    • Auditoría de oficinas

    En inglés: Office Audit

    DEFINICIÓN de «Auditoría de la Oficina»

    Un examen de los registros de un contribuyente por el Servicio de Impuestos Internos para asegurar que el contribuyente cumpla con las leyes tributarias. En una auditoría de oficina, el IRS entrevista al contribuyente e inspecciona los registros del contribuyente en una oficina del IRS. El propósito de una auditoría de oficina es asegurarse de que el contribuyente está reportando con exactitud sus ingresos y pagando la cantidad legal de impuestos.

    DESGLOSE ‘Auditoría de Oficina’

    El IRS puede seleccionar una declaración de impuestos para una auditoría al azar como parte de los esfuerzos rutinarios de cumplimiento; también se puede seleccionar una declaración de impuestos debido a sospechas de errores basados en documentos no coincidentes o en el examen de las declaraciones de impuestos de contribuyentes relacionados. Los contribuyentes son notificados de las auditorías por correo, y la auditoría en sí puede llevarse a cabo por correo, en una oficina del IRS, en el hogar o negocio del contribuyente, o en la oficina de un contador. La Publicación 556 del IRS proporciona detalles sobre el proceso de auditoría de la oficina.

  • Auditoría de campo

  • Auditoría de correspondencia

  • Conferencia de apelación

  • Publicación 556 del IRS: Examen ….

    • Auditoría Forense

    En inglés: Forensic Audit

    Qué es una’Auditoría Forense’

    Una auditoría forense es un examen y evaluación de la información financiera de una firma o individuo para su uso como evidencia en la corte. Se puede llevar a cabo una auditoría forense para procesar a una parte por fraude, malversación de fondos u otras reclamaciones financieras. Además, se puede llevar a cabo una auditoría para determinar la negligencia o incluso para determinar la cantidad de manutención conyugal o de menores que un individuo tendrá que pagar.

    DESGLOSE ‘Auditoría forense’

    La auditoría forense es una especialización en el campo de la contabilidad, y los auditores forenses suelen prestar testimonio pericial durante las actuaciones judiciales. La mayoría de las grandes empresas de contabilidad tienen un departamento de auditoría forense.

    La auditoría abarca una amplia gama de actividades de investigación realizadas por contables. El proceso también puede incluir la participación como perito en un juicio por fraude. Una auditoría forense también podría cubrir situaciones que no involucren fraude o malversación de fondos, tales como disputas relacionadas con una bancarrota, cierres de negocios y divorcios.

    El proceso

    El proceso de investigación sigue un camino similar al de una auditoría periódica de los estados financieros. Los pasos pueden incluir planificación, revisión y un informe. Si la investigación se llevó a cabo para descubrir la presencia de fraude, se presentan pruebas para descubrir o refutar el fraude y determinar el monto de los daños sufridos. Los resultados son presentados al cliente – y posiblemente a la corte si el caso llega tan lejos.

    Durante la fase de planificación, el equipo de auditoría forense establece objetivos, tales como identificar si se ha cometido fraude, cuánto tiempo ha estado ocurriendo, las partes involucradas, cuantificar la pérdida financiera y proporcionar medidas de prevención del fraude. Mientras recolecta evidencia, el equipo la recolecta de la manera apropiada para que pueda ser usada en un caso de la corte. Hay varias técnicas utilizadas para reunir pruebas. Se elabora un informe para el cliente con los resultados. Por último, se puede pedir a los participantes en la auditoría forense que presenten sus conclusiones al tribunal.

    Tipos de fraude

    Las auditorías forenses descubren varios tipos de fraude. El más común involucra robo, incluyendo efectivo, inventario y pagos fraudulentos. Otro tipo de fraude es la corrupción, como el conflicto de intereses, el soborno y la extorsión. La última categoría importante es el fraude en los estados financieros. Esto se relaciona con declaraciones erróneas de los estados financieros de una empresa.

    Ejemplo

    En abril de 2016, se publicaron las conclusiones de la segunda parte de una auditoría forense de la Junta de Educación de Elizabeth, Nueva Jersey. Denunció irregularidades relacionadas con un contrato con una empresa maderera. El informe mostraba que la empresa maderera no estaba autorizada a hacer negocios con el municipio, ya que el contrato había expirado, e indicaba que algunos de los artículos que se facturaban no habían sido pedidos.

  • Auditoría

  • Auditoría interna

  • Auditoría legal

  • Riesgo de auditoría

    • Auditoría Horizontal

    En inglés: Horizontal Audit

    DEFINICIÓN de «Auditoría horizontal»

    Una evaluación de un proceso o actividad a través de varios grupos o departamentos dentro de una empresa. Una auditoría horizontal es apropiada para procesos y actividades que son similares en varios grupos funcionales de una empresa, con el fin de evaluar la eficacia del enfoque común.

    También conocido como «peer audit» (auditoría por pares).

    DESGLOSE ‘Auditoría horizontal’

    Una auditoría horizontal evalúa el mismo proceso en diferentes grupos o departamentos, mientras que una auditoría vertical evalúa todas las actividades de un departamento determinado. Las auditorías horizontales pueden ser apropiadas para cosas tales como la capacitación de los empleados y los controles internos. No es infrecuente que ambos enfoques de auditoría se utilicen al examinar el negocio general de una empresa o departamento.

  • Auditoría continua

  • Departamento de auditoría

  • Auditabilidad

  • Auditoría de gestión

    • Auditoría Interna

    En inglés: Internal Audit

    Qué es una’Auditoría Interna’

    Una auditoría interna es el examen, seguimiento y análisis de las actividades relacionadas con las operaciones de una empresa, incluyendo su estructura empresarial, el comportamiento de los empleados y los sistemas de información. Las normas de auditoría interna, como la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, han aumentado los requisitos corporativos para realizar auditorías internas. Las auditorías son componentes importantes de la gestión de riesgos de una empresa, ya que ayudan a identificar los problemas antes de que se conviertan en problemas sustanciales, como los intentos de robar la propiedad intelectual.

    DESGLOSE ‘Auditoría Interna’

    Una auditoría interna diaria, semanal, mensual o anual evalúa la efectividad del sistema de control interno de una compañía y ayuda a descubrir evidencia de fraude, malgasto o abuso. Algunos departamentos pueden ser auditados con más frecuencia que otros. Por ejemplo, un proceso de fabricación puede necesitar auditorías diarias con fines de control de calidad, mientras que el departamento de recursos humanos puede necesitar una auditoría anual de registros y procesos.

    Programar las auditorías en un calendario ayuda a asegurar que se realicen de manera consistente. Se debe dar aviso a los departamentos para que puedan tener la documentación y los materiales requeridos a disposición del auditor. Se puede llevar a cabo una auditoría sorpresa si existe sospecha de actividad no ética o ilegal.

    Procedimiento de auditoría interna

    Una auditoría interna comienza con un auditor que evalúa los procesos y procedimientos actuales. El auditor analiza y compara los resultados con los objetivos de control interno. Determina si los resultados cumplen con las políticas y procedimientos internos, así como con las leyes estatales y federales. Finalmente, el auditor compila y presenta un informe de auditoría al propietario del negocio.

    Técnicas de evaluación

    Las técnicas de evaluación aseguran que un auditor interno entienda completamente los procedimientos de control interno y determine si los empleados cumplen con las directivas de control interno. Un auditor evita interrumpir el flujo de trabajo diario comenzando con técnicas de evaluación indirecta. Por ejemplo, puede revisar diagramas de flujo, manuales, políticas de control departamental u otra documentación existente, o puede rastrear rastros de auditoría específicos de principio a fin. Puede realizar entrevistas individuales y procesar observaciones con el personal si las revisiones de documentos o los rastros de auditoría no responden plenamente a todas sus preguntas.

    Técnicas de análisis

    Los procedimientos sustantivos como la conciliación de operaciones, el recuento de inventario, los cálculos de log y el cálculo de cierres ya reconciliados ayudan a determinar si los productos de trabajo contienen errores de entrada de datos o si los cierres contienen incorrecciones. Las técnicas de análisis pueden probar datos aleatorios u obtener datos específicos si el auditor cree que un proceso de control interno necesita trabajo.

    Procedimientos de notificación

    El informe de auditoría interna siempre incluye un informe formal y puede incluir un informe provisional de tipo preliminar o memorándum. Un informe provisional suele incluir resultados sensibles o significativos que el auditor considera pertinentes para compartirlos inmediatamente con el propietario de la empresa. El informe final es más formal que el informe intermedio. El informe final incluye un resumen de los procedimientos y técnicas utilizados para completar la auditoría, una descripción de los resultados de la auditoría y sugerencias para mejorar los controles internos y los procedimientos de control.

  • Auditoría continua

  • Ciclo de auditoría

  • Auditoría legal

  • Normas de auditoría generalmente aceptadas…

    • Auditoría Legal

    En inglés: Statutory Audit

    Qué es una «auditoría legal»

    Una auditoría legal es una revisión legalmente requerida de la exactitud de los registros financieros de una compañía o gobierno. El propósito de una auditoría legal es el mismo que el de cualquier otro tipo de auditoría: determinar si una organización está proporcionando una representación justa y precisa de su situación financiera examinando información como balances bancarios, registros contables y transacciones financieras.

    DESGLOSE ‘Auditoría legal’

    Por ejemplo, una ley estatal puede exigir a todos los municipios que se sometan a una auditoría legal anual en la que se examinen todas las cuentas y transacciones financieras y que pongan los resultados de la auditoría a disposición del público. El propósito de dicha auditoría es responsabilizar al gobierno de cómo está gastando el dinero de los contribuyentes.

    Muchas agencias gubernamentales participan en auditorías regulares. Esto ayuda a asegurar que todos los fondos dirigidos por la entidad gubernamental más grande, como a nivel federal o estatal, se hayan utilizado apropiadamente y de acuerdo con las leyes o requisitos asociados para su uso.

    Estar sujeto a una auditoría legal no es un signo inherente de mala conducta. Por el contrario, a menudo se trata de una formalidad destinada a ayudar a prevenir tales actividades, como la malversación de fondos, garantizando el examen regular de varios registros por parte de un tercero. Lo mismo se aplica a otras auditorías.

    Comprensión de los Estatutos

    El término estatutario se utiliza para denotar que la auditoría es requerida por la ley. Un estatuto es una ley o reglamento promulgado por la rama legislativa del gobierno asociado de la organización. Los estatutos pueden ser promulgados en múltiples niveles, incluyendo el federal, estatal u otro municipio. En los negocios, los estatutos también pueden referirse a cualquier regla establecida por el equipo de liderazgo de la organización.

    Comprensión de una auditoría

    Una auditoría es un examen de los registros de una organización, empresa, entidad gubernamental o individuo. Generalmente, esto implica el análisis de varios registros financieros, pero también puede aplicarse a otras áreas. Durante una auditoría financiera, los registros de una organización con respecto a ingresos o ganancias, retornos de inversión, gastos y otros ítems pueden ser incluidos como parte del proceso de auditoría.

    El propósito de una auditoría financiera es a menudo determinar si los fondos fueron manejados apropiadamente y que todos los registros y archivos requeridos son exactos. Al comienzo de una auditoría, la entidad auditora da a conocer qué registros se requerirán como parte del examen. La información es recopilada y suministrada en la forma solicitada, lo que permite a la entidad auditora realizar su análisis. Si se encuentran inexactitudes, se pueden imponer las consecuencias apropiadas.

  • Auditoría

  • Auditoría interna

  • Auditoría social

  • Auditoría previa

    • Auditoría sin reservas

    En inglés: Unqualified Audit

    DEFINICIÓN de «Auditoría sin reservas»

    También conocido como auditoría completa. Una auditoría que ha sido realizada e investigada tan minuciosamente que las únicas discrepancias posibles que quedan provienen de información que no pudo ser obtenida por el auditor. Una auditoría sin reservas analiza tanto los sistemas internos de control como todos los detalles de los libros de la organización. Toda la documentación auxiliar y los registros de apoyo se utilizan en una auditoría sin reservas.

    DESGLOSE ‘Auditoría sin reservas’

    Una auditoría sin reservas es esencialmente lo contrario de una opinión no auditada, que da una opinión sin ninguna investigación real. Las auditorías no calificadas se realizan de acuerdo con los principios de contabilidad aceptados, con énfasis en el detalle y la precisión. Si una auditoría no puede clasificarse como sin salvedades, se emite en su lugar una opinión con salvedades en la que se esbozan las reservas del auditor respecto de los estados financieros de la organización.

  • Auditoría

  • Opinión sin reservas

  • Riesgo de auditoría

  • Auditoría legal

    • Auditoría Social

    En inglés: Social Audit

    Qué es una’Auditoría Social’

    Una auditoría social es una revisión formal de los esfuerzos de una empresa en materia de responsabilidad social. Una auditoría social examina factores tales como el historial de donaciones caritativas, la actividad voluntaria, el uso de energía, la transparencia, el ambiente de trabajo y el pago y los beneficios de los trabajadores para evaluar qué tipo de impacto social y ambiental tiene una empresa en los lugares donde opera.

    DESGLOSE ‘Auditoría social’

    Las auditorías sociales son opcionales. Las empresas pueden elegir si las realizan y si publican los resultados o sólo los utilizan internamente.

    Una auditoría social es un examen interno de cómo un negocio en particular está afectando a una sociedad. Sirve como una manera para que un negocio vea si las acciones que se están tomando están siendo recibidas positiva o negativamente y relaciona esa información con la imagen pública general de la compañía.

    En la era de la responsabilidad social de las empresas, en la que a menudo se espera que las empresas aporten valor a los consumidores y accionistas, así como que cumplan las normas ambientales y sociales que algunos miembros del público en general consideran deseables, las auditorías sociales pueden ayudar a las empresas a crear, mejorar y mantener una imagen positiva de relaciones públicas. Las buenas relaciones públicas son fundamentales; la forma en que se percibe a una empresa suele tener un impacto en sus resultados finales.

    Elementos examinados en una auditoría social

    Una auditoría social examina las cuestiones relativas a las prácticas o políticas internas y cómo afectan a la sociedad identificada. Las actividades incluidas tienden a referirse a los conceptos de responsabilidad social. Esto puede incluir actividades que afecten la estabilidad financiera de una región, cualquier impacto ambiental resultante de las operaciones estándar y cuestiones de transparencia en la presentación de informes.

    No existe un estándar en cuanto a lo que debe ser considerado como la sociedad durante la auditoría. Esto permite que una empresa amplíe o contraiga el alcance en función de sus objetivos. Mientras que una compañía puede querer entender el impacto que tiene en una sociedad a pequeña escala, como una ciudad en particular, otras pueden elegir expandir el alcance para incluir a todo un estado, país o el mundo como un todo.

    Uso de los resultados de la auditoría social

    Como una auditoría social es completamente voluntaria, no se requiere que los resultados de la auditoría sean divulgados al público en general o a cualquier agencia reguladora. Mientras que los resultados positivos pueden ser revelados voluntariamente, los resultados negativos pueden ser mantenidos internamente y usados para identificar mejoras potenciales que pueden hacer que los resultados de la próxima auditoría social sean más favorables. Por ejemplo, si una empresa descubre que la sociedad examinada no cree que está adecuadamente involucrada en actividades caritativas dentro de la comunidad, la empresa puede optar por aumentar los esfuerzos en esta área con la esperanza de mejorar la percepción pública.

    Cosmética y cuidado de la piel The Body Shop hizo públicos los resultados de una auditoría social a mediados de la década de 1990 que mostró que la empresa no estaba haciendo lo suficiente hacia la sostenibilidad. Teniendo en cuenta esta auditoría, en los años transcurridos desde entonces, la empresa ha incorporado todo tipo de políticas hacia su objetivo de convertirse en la empresa más sostenible y respetuosa con el medio ambiente del mundo. En 2016, con motivo de su 40º aniversario

  • Auditoría

  • Auditoría continua

  • Consejo de Normas de Auditoría – ASB

  • Auditoría de campo

    • Auge de los conglomerados

    En inglés: Conglomerate Boom

    DEFINICIÓN de «Conglomerate Boom»

    Un rápido crecimiento en el número de conglomerados, o grandes corporaciones compuestas de muchas compañías que abarcan múltiples y a menudo no relacionadas con campos o industrias. El mayor auge de la formación de conglomerados se produjo en el período posterior a la Segunda Guerra Mundial gracias, en parte, a los bajos tipos de interés, que ayudaron a financiar las compras apalancadas.

    DERRUMBAR ‘Conglomerate Boom’

    Los conglomerados florecieron en la década de 1960 gracias a los bajos tipos de interés y a un mercado que fluctuaba entre alcista y bajista, lo que ofrecía buenas oportunidades de compra para las empresas adquirentes. Sin embargo, cuando los tipos de interés comenzaron a subir de nuevo en los años 70, muchos de los mayores conglomerados se vieron obligados a escifrar o vender muchas de las empresas que habían adquirido, especialmente cuando sólo lo habían hecho para conseguir más préstamos y no habían logrado aumentar la eficiencia de las empresas que habían absorbido.

    Dicho esto, los conglomerados pueden ser ventajosos, particularmente si el conglomerado está bien diversificado. Por ejemplo, Berkshire Hathaway es un holding de conglomerados que ha operado con mucho éxito durante años.

  • Conglomerado

  • Conglomeración

  • Prestamista para llevar

  • Fusión

    • Augur

    En inglés: Augur

    DEFINICIÓN de’Augur’

    Fundada en 2014, Augur es una plataforma de mercado de predicción peer-to-peer, descentralizada y de código abierto. Proporciona un acceso descentralizado, global y permanente a participantes individuales para predecir el resultado de eventos específicos y beneficiarse de ellos.

    DESGLOSE ‘Augur’

    Construido sobre la cadena de bloquesEthereum, Augur pretende crear un mercado de predicción de alta precisión que se basa en el concepto de «Sabiduría de la multitud» – la idea de que la predicción media de un número suficiente de personas es mucho más exacta que la de un número selecto de expertos.

    Eliminando a los intermediarios y operando en la cadena de bloques descentralizada, Augur permite a los individuos crear, predecir y especular sobre los derivados vinculados al resultado de eventos específicos a un precio sustancialmente más bajo comparado con el de los mercados de capitales actuales.

    Las predicciones de los participantes están respaldadas por su propio dinero en forma de fichas de REPutación (REP). De este modo, las predicciones de participantes diversificados están disponibles en la cadena de bloques Ethereum como un gran número de puntos de datos, lo que permite mejorar las predicciones. Los participantes se benefician al recibir incentivos para sus actividades de información y predicción.

  • Augur REP Token

  • Cadena de bloqueo

  • Mercado descentralizado

  • Aplicaciones descentralizadas o dApps

    • Augur REP Token

    En inglés: Augur REP Token

    DEFINICIÓN de’Augur REP Token’

    El Augur REPutation token (REP) es la criptocurrency subyacente en Augur, una plataforma de mercado de código abierto, descentralizada y peer-to-peerprediction.

    DESGLOSE ‘Augur REP Token’

    Construido sobre la cadenaEthereumblockchain, Augur pretende crear un mercado de predicción de alta precisión que se basa en el concepto de «Wisdom of the Crowd» (Sabiduría de la multitud) – la idea de que la predicción media o la información de un número suficiente de personas es mucho más precisa que la de un número selecto de expertos.

    En la plataforma Augur, uno puede operar en el resultado de cualquier evento, como un partido de fútbol, y beneficiarse comprando y vendiendo derivados como instrumentos usando los tokens Augur REP.

    Cada uno de estos eventos o mercados es creado por creadores que proveen fondos iniciales y liquidez respaldándolos con fichas de Augur REP. Reciben una porción del honorario, en tokens del REP del augur, para crear y para funcionar los mercados. Otros participantes especulan sobre el resultado usando los tokens de Augur REP, y ganan o pierden la divisa.

    Después de que el evento ha terminado, un gran número de participantes reportan el resultado del evento usando el token del Augur (REP) y son recompensados o penalizados por reportar correctamente o incorrectamente.

  • Sinfín

  • Ficha de seguridad

  • Unikrn

  • Acuerdo simple para tokens futuros…

    • Aumento del apalancamiento

    En inglés: Leverage Build Up

    DEFINICIÓN de’Leverage Build Up’

    La acumulación de deuda adicional para entrar en una posición que tiene el potencial de grandes rendimientos. Desde el punto de vista de la gestión de carteras, la acumulación de apalancamiento implica participar en posiciones excesivamente apalancadas para tener la oportunidad de magnificar los rendimientos. La acumulación de apalancamiento también ocurre en adquisiciones corporativas donde una compañía altamente apalancada compra otra compañía apalancada. Por lo tanto, la deuda total de la matriz aumenta.

    DESGLOSE ‘Apalancamiento’

    La acumulación de apalancamiento, tanto si se refiere a la gestión de carteras como a las finanzas corporativas, aumenta la exposición al riesgo de la inversión. Si la posición no llega a buen término, la deuda debe ser pagada a tiempo para evitar la bancarrota.

  • Apalancamiento Casero

  • Apalancamiento máximo

  • Apalancamiento neto (Seguro)

  • Índice de apalancamiento

    • australiano

    En inglés: Aussie

    DEFINICIÓN de’australiano’

    Aussie es un término de la jerga que se utiliza para referirse al dólar australiano.

    El dólar australiano es a veces llamado el australiano para distinguirlo de todos los otros dólares, similar a cómo el dólar de EE.UU. a veces se llama el dólar verde o el dólar canadiense se llama el loonie. También se denomina $, A$, AU$ o AUD.

    DESGLOSE ‘Aussie’

    El dólar australiano es la moneda de la Mancomunidad de Australia, incluyendo la Isla Norfolk, la Isla Christmas y las Islas Cocos. También se utiliza ampliamente en los estados insulares independientes del Pacífico de Nauru, Tuvalu y Kiribati. El dólar de Tuvalu y el dólar de Kiribati están vinculados al dólar australiano a la par. El australiano es una moneda decimal, subdividida en 100 centavos. Las monedas se acuñan en billetes de 5, 10, 20 y 50 centavos, así como en billetes de 1 y 2. Los billetes se imprimen en billetes de 5, 10, 20, 50 y 100 dólares.

    Australia reemplazó la libra australiana por el dólar australiano en 1966. Después de probar varias formas de parches, el gobierno australiano hizo flotar al australiano en 1983, permitiendo que el valor de la divisa fluctuara de acuerdo con la oferta y la demanda mundial. Posteriormente, el australiano se ha convertido en una moneda de reserva en Oceanía y la región de Asia y el Pacífico. Es la sexta divisa más cotizada del mundo, con un nivel de comercio desproporcionado en relación con el tamaño de la economía australiana.

    Geología, geografía y política gubernamental

    La popularidad del australiano entre los operadores de divisas se debe principalmente a tres factores: geología, geografía y política gubernamental. La geología de Australia es rica en recursos naturales, incluidos el petróleo y el oro. Su explotación de estos activos proporciona una base sólida para la economía de la nación, al mismo tiempo que hace que su moneda fluctúe junto con los cambios en los precios mundiales de los productos básicos. Por ejemplo, durante el primer trimestre de 2016, el dólar australiano cayó a su nivel más bajo de los últimos siete años como resultado de una fuerte caída en el mercado mundial del petróleo.

    El valor del australiano está muy relacionado con la geografía australiana; la ubicación del país lo convierte en un socio comercial importante con China, así como con muchas naciones de rápido crecimiento en la región, como Vietnam y Corea del Sur. Parte de la caída del dólar australiano durante este período se atribuyó a la caída de los mercados bursátiles y las divisas de estos países durante 2015 y 2016.

    El australiano también se ve favorecido en los mercados de divisas porque la política del gobierno australiano es ampliamente vista como conducente a la estabilidad de las tasas de interés y la política monetaria. Además, el gobierno australiano y los bancos centrales tienen un historial de no intervencionismo, y la nación cuenta con un sólido estado de derecho y un enfoque occidental para la práctica de los negocios.

  • AUD

  • Dólar de la isla de Navidad

  • AUD/USD (Dólar Australiano/U.S….

  • Matilda Bond

    • Autarquía

    En inglés: Autarky

    Qué es’Autarky’

    Autarquía es una nación o entidad que es autosuficiente, o un sistema económico de autosuficiencia y comercio limitado. Autarquía es un término político/económico que proviene del griego-autos, que significa «yo», y arkein, que significa «ser lo suficientemente fuerte para ser suficiente», que significa autosuficiencia.

    DESGLOSE ‘Autarquía’

    Autarquía es un estado de independencia, logrado cuando una entidad, como un estado político, es autosuficiente y existe sin ayuda externa. Se considera que un país está en un estado de completa autarquía si tiene una economía cerrada, que funciona sin participar en ningún comercio internacional.

    Autarquía es una forma extrema de nacionalismo económico y proteccionismo. Autarquía fue cuestionada primero por el economista Adam Smith y luego por David Ricardo. Smithsuggested that countries should engage in free trade and specialize in goods they have an absolute advantage in producing, in order to generate more wealth. Ricardo lo enmendó ligeramente, diciendo que los países también deben producir bienes en los que tengan una ventaja comparativa. El libre comercio y la globalización han sido vistos como cursos de acción económica superiores, en términos generales, y por lo tanto, la autarquía que implica la eliminación del comercio exterior ha resultado infructuosa, y se ha convertido en un ideal más autóctono.

    Históricamente, las políticas autárquicas se han desplegado en diferentes grados. La Enciclopedia Británica señala que los países de Europa Occidental los desplegaron bajo políticas mercantilistas de los siglos XVI al XVIII, la Alemania nazi utilizó una forma más extensa. Corea del Norte es un ejemplo contemporáneo.

  • Sustitución de importaciones Industrialización…

  • Mercantilismo

  • Entidad contable

  • Economía de mercado

    • Autenticación de dos factores (2FA)

    En inglés: Two-Factor Authentication (2FA)

    ¿Qué es la’Autenticación de dos factores (2FA)’?

    La autenticación de dos factores (2FA) es una segunda capa de seguridad para proteger una cuenta o sistema. Los usuarios deben pasar por dos niveles de seguridad antes de que se les conceda acceso a una cuenta o sistema. 2FA aumenta la seguridad de las cuentas en línea requiriendo dos tipos de información del usuario, como una contraseña o PIN, una cuenta de correo electrónico, una tarjeta de cajero automático o huella dactilar, antes de que el usuario pueda iniciar sesión. El primer factor es la contraseña; el segundo factor es el elemento adicional.

    DESGLOSE ‘Autenticación de dos factores (2FA)’

    2FA está diseñado para evitar que usuarios no autorizados obtengan acceso a una cuenta con sólo una contraseña robada. Los usuarios pueden estar en mayor riesgo de contraseñas comprometidas de lo que creen, particularmente si usan la misma contraseña en más de un sitio web. Descargar software y hacer clic en los enlaces de los correos electrónicos también puede exponer a una persona al robo de contraseñas.

    A pesar del pequeño inconveniente de un proceso de inicio de sesión más largo, los expertos en seguridad recomiendan habilitar 2FA siempre que sea posible: cuentas de correo electrónico, administradores de contraseñas, aplicaciones de medios sociales, servicios de almacenamiento en nube, servicios financieros, plataformas de blogs y mucho más. Los titulares de cuentas de Apple, por ejemplo, pueden utilizar 2FA para garantizar que sólo se pueda acceder a las cuentas desde dispositivos de confianza. Si un usuario intenta acceder a su cuenta de iCloud desde otro ordenador, necesitará la contraseña, pero también un código de varios dígitos que Apple enviará a uno de los dispositivos del usuario, como suiPhone.

    2FA no sólo se aplica a contextos en línea. 2FA también funciona cuando un consumidor debe introducir su código postal antes de utilizar su tarjeta de crédito en un surtidor de gasolina o cuando un usuario debe introducir un código de autenticación desde un llavero RSA SecurID para conectarse de forma remota al sistema de un empleador.

    Aunque 2FA mejora la seguridad, no es infalible. Los hackers que adquieren los factores de autenticación todavía pueden obtener acceso no autorizado a las cuentas. Las formas más comunes de hacerlo incluyen ataques de phishing, procedimientos de recuperación de cuentas y malware. Los hackers también pueden interceptar los mensajes de texto utilizados en 2FA. Los críticos argumentan que los mensajes de texto no son una forma real de 2FA, ya que no son algo que el usuario ya tiene, sino algo que el usuario es enviado, y el proceso de envío es vulnerable. En su lugar, los críticos argumentan que este proceso debería llamarse verificación de dos pasos. Algunas empresas, como Google, utilizan este término. Aún así, incluso la verificación de dos pasos es más segura que la protección con contraseña por sí sola. Aún más fuerte es la autenticación multifactorial, que requiere más de dos factores antes de que se conceda el acceso a la cuenta.

  • Número de cuenta

  • Ingeniería social

  • Spoofing

  • Código de autenticación de mensajes – MAC

    • Autenticación de tarjetas de crédito

    En inglés: Credit Card Authentication

    Qué es’Autenticación de tarjeta de crédito’

    La autenticación de tarjeta de crédito es el proceso de confirmar la tarjeta de crédito de un cliente con la entidad emisora. La autenticación con tarjeta de crédito generalmente se refiere a la primera mitad del proceso de comunicación de la transacción, que implica la transmisión de la información de la tarjeta al emisor a través del procesador de pagos para su autenticación.

    DESGLOSE ‘Autenticación de tarjeta de crédito’

    La autenticación de la tarjeta de crédito y la autorización de la tarjeta de crédito son los dos procesos principales que completan la comunicación de la transacción de una tarjeta de crédito para el pago. En una transacción de pago electrónico participan generalmente cuatro entidades: el comerciante, el banco adquirente del comerciante, el procesador de red y el emisor. El emisor aprueba la transacción de la tarjeta para su autenticación. Una vez autenticado, el banco adquirente recibe la comunicación del procesador de red y autoriza la transacción para la aceptación de pagos y el depósito en cuenta.

    Comunicación de autenticación

    Cuando se pasa una tarjeta o se introduce electrónicamente, los detalles de la transacción se envían a un banco adquirente comercial, lo que facilita el procesamiento de la transacción. Todos los comerciantes que aceptan tarjetas de pago electrónico deben trabajar con un banco adquirente de comerciantes que facilite las comunicaciones de transacciones y liquide los fondos para el depósito. El banco adquirente del comerciante primero transmite los detalles de la transacción al emisor a través del procesador de red para la autenticación.

    El emisor comprueba varios detalles de la tarjeta, como el número de tarjeta, el tipo de tarjeta, el código de seguridad de la tarjeta y la dirección de facturación del titular de la tarjeta para garantizar la exactitud. Los emisores también cuentan con varios procedimientos establecidos para asegurar que una transacción no sea fraudulenta con el fin de proteger la seguridad del titular de la tarjeta. El proceso de autenticación también ayuda a evitar devoluciones de cargo y a proteger al comerciante de cualquier problema de financiación.

    Comunicación de autorización

    La comunicación de autorización es el paso final en un proceso de transacción con tarjeta de crédito. Una vez que una tarjeta ha sido autenticada, el emisor envía la autenticación al banco adquirente del comerciante a través del procesador de red. El banco adquirente del comerciante recibe la comunicación y autoriza el pago para el comerciante. Si un pago no es autenticado, el banco adquirente del comerciante rechazará la transacción. Si bien se requiere una amplia comunicación para la realización de una transacción, el procesamiento de la transacción suele completarse en cuestión de segundos debido a las capacidades de la tecnología moderna.

    El proceso de autorización final también permite al banco comercial iniciar un depósito de pago en la cuenta del comerciante. Por lo tanto, los comerciantes confían en los bancos adquirentes de comerciantes tanto para el procesamiento de pagos como para el servicio de cuentas. En una transacción con tarjeta de crédito, el banco adquirente del comerciante es también el banco liquidador, que recibe los fondos de pago y los deposita en la cuenta del comerciante.

    Los bancos adquirentes de comerciantes suelen cobrar a los comerciantes tanto comisiones de transacción como comisiones mensuales de la cuenta. Las comisiones de transacción compensan al banco comercial por facilitar la comunicación. Los bancos adquirentes de comerciantes también cubren los riesgos de cualquier problema que surja con la no liquidación, las devoluciones de cargo y los reembolsos que se produzcan.

  • Cuenta de comerciante

  • Por Tarifas de Transacción

  • Adquirente

  • Número de identificación personal …

    • AUTEX

    En inglés: AUTEX

    DEFINICIÓN de «AUTEX»

    AUTEX es una plataforma electrónica de Thomson Financial que permite a los posibles compradores o vendedores de un gran bloque de acciones identificar a otros grandes operadores en la parte de compra y venta de un valor en particular. Al mostrar «anuncios comerciales» en una emisión de acciones, la interfaz presenta indicadores de interés entre los operadores que desean tener una idea de la liquidez del mercado antes de ejecutar una operación grande.

    DESGLOSE ‘AUTEX’

    Imagínese dos comerciantes en acciones de la Compañía XYZ, uno buscando vender 100,000 acciones y otro buscando comprar 100,000 acciones. Al mostrar interés en el sistema AUTEX, pueden identificarse entre sí sin el riesgo de colocar una gran orden de mercado que podría empujar la acción al alza debido al desequilibrio inmediato de la acción. Una vez que se ha establecido el interés en ambos lados de la operación, la operación se ejecutará de la manera estándar, ya sea en la bolsa de valores o en el mercado extrabursátil.

  • Stock de distribución

  • Casa Bloque

  • Precio de mercado

  • Mejor oferta

    • Auto-asegurarse

    En inglés: Self-insure

    Qué es el auto-aseguramiento ‘Auto-aseguramiento’

    El auto-aseguramiento es una técnica de administración de riesgos en la cual una compañía o individuo reserva un fondo de dinero para ser usado para remediar una pérdida inesperada. Teóricamente, uno puede autoasegurarse contra cualquier tipo de pérdida. En la práctica, sin embargo, la mayoría de la gente elige comprar un seguro contra pérdidas potencialmente grandes e infrecuentes. Por ejemplo, la mayoría de la gente elige comprar seguro de auto y seguro de salud de una compañía de seguros en lugar de autoasegurarse contra accidentes automovilísticos o enfermedades graves.

    DESGLOSE ‘Autoasegurarse’

    El autoseguro contra ciertas pérdidas puede ser más económico que comprar un seguro de un tercero. Cuanto más predecible y pequeña sea la pérdida, mayor será la probabilidad de que un individuo o una empresa decida autoasegurarse. La idea es que, puesto que la compañía de seguros pretende obtener beneficios cobrando primas superiores a las pérdidas esperadas, una persona autoasegurada debería poder ahorrar dinero simplemente reservando el dinero que se habría pagado como primas de seguro.

    Ejemplo del método de autoaseguramiento

    Por ejemplo, los propietarios de un edificio situado en la cima de una colina adyacente a una llanura aluvial pueden optar por no pagar costosas primas anuales para el seguro contra inundaciones, pero en su lugar optan por reservar dinero para las reparaciones del edificio en el caso relativamente improbable de que las aguas de la inundación se eleven lo suficiente para dañar su edificio.

  • Cubierta de tope de pérdidas con descuento

  • Seguro de Exceso Agregado

  • Adecuación de la cobertura

  • Seguro

    • Auto-mejora

    En inglés: Self-enhancement

    DEFINICIÓN de’Auto-mejora’

    En las finanzas conductuales, el auto-mejoramiento es un sesgo emocional común. También conocido como el sesgo de auto-mejora, es la tendencia de los individuos a tomar todo el crédito por sus éxitos mientras dan poco o ningún crédito a otros individuos o factores externos. Las personas pueden enfatizar sus atributos positivos y al mismo tiempo resaltar los negativos asociados con otros. Esto puede impactar negativamente a los inversionistas cuando se vuelven demasiado confiados acerca de sus propias habilidades; atribuirán el éxito del pasado a sus propias habilidades y rechazarán el papel de la buena suerte en esos resultados.

    DESCENDIMIENTO ‘Auto-mejora’

    Las personas que han alcanzado el éxito, en los mercados financieros o de otro tipo, tienen la tendencia a atribuir gran parte de ese éxito a su propio trabajo duro, habilidades, inteligencia o creatividad. La suerte y otras influencias externas son en gran parte descontadas, para que no disminuyan el crédito debido a sus propias habilidades explícitas. Cuando una persona busca mejorar su autoestima, puede hacerlo contando historias positivas sobre sí misma e historias negativas sobre los demás.

    Un ejemplo común de auto-mejora es el hallazgo de que la mayoría de las personas se califican a sí mismas «por encima de la media» cuando se les pide que califiquen sus habilidades y califiquen a los demás como «por debajo de la media». La mayoría de las personas se califican a sí mismas por encima de la media al conducir un coche, mientras que a otros conductores se les califica por debajo de la media. Por supuesto, por definición es imposible que todo el mundo esté por encima de la media. La gente también tiende a calificar sus atributos personales como el atractivo, la inteligencia, la capacidad de liderazgo y la paciencia por encima de la media. En un estudio, el 94% de los profesores universitarios declararon estar por encima de la media en su profesión.

  • Sesgo

  • Finanzas conductuales

  • Sesgo de selección de muestra

  • Sesgo de resultado

    • Auto-trabajo

    En inglés: Self-Dealing

    DEFINICIÓN de’Auto-tramitación’

    Una situación en la cual un fiduciario actúa en su propio interés en una transacción en vez de en el mejor interés de sus clientes. Un fiduciario está legalmente obligado a actuar en el mejor interés de sus clientes. Si incumple esta obligación, la parte perjudicada puede demandar al fiduciario por daños monetarios.

    DESGLOSE ‘Auto-trabajo’

    Los individuos que pueden estar en la posición de fiduciario incluyen fideicomisarios, abogados, oficiales corporativos, miembros de la junta directiva y asesores financieros. Un ejemplo de auto-transacción sería si un corredor aconsejara a sabiendas a sus clientes que compren productos que les causarían daño, pero pagara al corredor una comisión considerable.

  • Fiduciario

  • Negligencia fiduciaria

  • Planificador financiero

  • Ley del inversor prudente

    • Autoayuda

    En inglés: Self-Help

    DEFINICIÓN de’Autoayuda’

    Una alerta de autoayuda es una notificación, emitida por una bolsa de comercio como el NYSE o el NASDAQ, de que se ha producido un fallo en una de las bolsas y que la bolsa debe ser temporalmente evitada para permitir el flujo regular de órdenes.

    Una orden de autoayuda, por ejemplo, podría ser emitida por el NASDAQ si la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) hubiera experimentado un problema y necesitara detener la negociación de alguna o todas sus acciones. La alerta se cancelaría cuando la NYSE resolviera sus problemas.

    DESGLOSE ‘Autoayuda’

    Una variedad de problemas pueden llevar a que se emita una alerta de autoayuda. Por lo general, estas alertas se centran en cuestiones técnicas que impiden que una bolsa de comercio funcione correctamente. Las alertas de autoayuda permiten a otras entidades de negociación eludir el sistema que se ha identificado en la alerta, y garantiza que la negociación general pueda continuar mientras se resuelven los problemas que afectan a la bolsa.

    Ejemplo del proceso de autoalerta

    Si la Bolsa de Comercio X experimenta un problema que impide que las transacciones se completen correctamente, la Bolsa de Comercio Y puede establecer una alerta de autoayuda. Como parte del proceso, Trading Exchange Y ahora puede elegir usar la excepción de autoayuda. La excepción de autoayuda les permite a ellos, y a cualquier otra entidad impactada, continuar operando evitando el problema conocido. Esto significa que cualquier otra entidad afectada por el problema no tiene que invocar su propia alerta de autoayuda. En cambio, la alerta original emitida desde la Bolsa de Comercio Y se aplica a todas las demás entidades de la misma naturaleza. Esto permite que la opción de excepción esté disponible para cualquier otra bolsa de comercio afectada. Esta solución se mantiene hasta que Trading Exchange X pueda restablecer el funcionamiento normal, momento en el que se cancelará la alerta y las operaciones podrán continuar de forma normal.

    Alertas de autoayuda y comercio automatizado

    El comercio automatizado es un sistema computarizado que realiza transacciones a través del uso de su software. Permite operar sin la necesidad de que una persona, como un corredor, inicie y complete la transacción, también conocida como una orden. Debido a la naturaleza de la automatización, todas las entidades de negociación automatizadas deben contar con políticas y procedimientos estándar para gestionar el impacto de una alerta de autoayuda declarada. A menudo, una alerta de autoayuda requiere la intervención de una persona apropiada o un empleado del servicio de operaciones automatizadas. Como las alertas pueden cambiar rápidamente, deben ser monitoreadas en tiempo real para que cualquier algoritmo de software pueda ser ajustado para permitir que las operaciones continúen.

  • Alerta de fraude de crédito

  • Seguridad Listada

  • Mercado de valores

  • Sistema de comercio entre mercados – ITS

    • Automatización de Procesos Robóticos (RPA)

    En inglés: Robotic Process Automation (RPA)

    DEFINICIÓN de’Automatización de Procesos Robóticos (RPA)’

    La automatización de procesos robóticos (RPA) se refiere a software que puede ser fácilmente programado para realizar tareas básicas a través de aplicaciones, tal como lo hacen los trabajadores humanos. Al robot de software se le puede enseñar un flujo de trabajo con múltiples pasos y aplicaciones, como tomar los formularios recibidos, enviar un mensaje de confirmación, verificar que el formulario esté completo, archivar el formulario en una carpeta y actualizar una hoja de cálculo con el nombre del formulario, la fecha de presentación, etc. El software RPA está diseñado para reducir la carga de tareas repetitivas y sencillas para los empleados.

    DESGLOSE ‘Automatización de Procesos Robóticos (RPA)’

    La automatización de procesos robóticos está diseñada para ayudar principalmente con funciones de tipo oficina, lo que requiere la capacidad de realizar varios tipos de tareas en orden. Esto contrasta con la automatización de fabricación tradicional que se centra en tomar una parte de un flujo de trabajo o incluso una sola tarea y crear un robot para especializarse en ella. El trabajo de oficina a menudo requiere los mismos tipos de repetición, pero son los datos los que se manipulan a través de plataformas y aplicaciones, por lo que no es necesario un robot físico. En su lugar, se implementa un robot de software con la capacidad de iniciar y operar otro software.

    Ventajas de la automatización de procesos robóticos

    A diferencia del aprendizaje profundo, los robots de software utilizados en la automatización de procesos robóticos están programados para realizar las tareas en un flujo de trabajo particular por parte de los empleados con algo de ayuda de los programadores. El software no aprende por sí solo ni busca ajustar nuevas eficiencias o nuevas perspectivas como el software de análisis de grandes datos o de gestión de recursos empresariales (ERM). RPA funciona como un asistente digital para los trabajadores, despejando las tareas onerosas y simples que consumen parte del día de cada oficinista. Como tal, RPA es un producto más simple que un sistema impulsado por inteligencia artificial o software empresarial que busca llevar todos los datos dentro de la plataforma. Esto también lo convierte en un producto relativamente más barato que la IA o el software empresarial. Esta simplicidad y relativa baratura pueden hacer de RPA una solución más atractiva para muchas compañías, particularmente si la compañía tiene sistemas y aplicaciones heredadas. La automatización de procesos robóticos está diseñada para funcionar bien con la mayoría de los sistemas y aplicaciones heredados, lo que facilita su implementación en comparación con otras soluciones de automatización empresarial.

    RPA y Finanzas

    Con los crecientes requisitos de cumplimiento y presentación de informes reglamentarios, la industria financiera -bancos, aseguradoras y compañías de gestión de inversiones- ha sido una de las primeras en adoptar el RPA. Muchas funciones administrativas onerosas, tales como asegurar que se presente un formulario actualizado de Conozca a su Cliente (KYC, por sus siglas en inglés) o que se incluya una verificación de crédito reciente en una solicitud de préstamo, son ideales para RPA. Eliminar esta carga de los empleados les permite concentrarse en tareas de alto rendimiento. Y lo que es más importante, el software puede borrar estas funciones básicas de archivo y manipulación de datos más rápido que huma

  • Robot de operaciones Forex

  • Sin entibación

  • Automatización de sucursales

  • Industria de Software y Servicios de Negocio …

    • Automatización de sucursales

    En inglés: Branch Automation

    Qué es’Branch Automation’

    La automatización de sucursales es una forma de automatización bancaria que conecta el mostrador de atención al cliente de una oficina bancaria con los registros de clientes del banco en el back office. La automatización bancaria se refiere al sistema de operación del proceso bancario por medios altamente automatizados para reducir al mínimo la intervención humana. La automatización de sucursales también se conoce como automatización de plataformas.

    DESGLOSE ‘Automatización de sucursales’

    La vinculación de la mesa de atención al cliente con los registros de clientes permite a los funcionarios de cuentas de las sucursales reservar nuevas solicitudes de préstamos directamente con el sistema de procesamiento de préstamos del banco, y también permite una búsqueda más rápida de la información de la cuenta del cliente para responder preguntas sobre tasas, nuevos servicios, etc. La automatización de sucursales en sucursales bancarias también acelera el tiempo de procesamiento en el manejo de solicitudes de crédito, ya que se reduce el papeleo.

    El aumento de la automatización de las sucursales también reduce la necesidad de que los cajeros humanos trabajen en las sucursales bancarias. Los Cajeros Personales (PTM) pueden ayudar a los clientes de las sucursales a realizar cualquier tarea bancaria que pueda realizar un cajero humano, incluyendo la solicitud de cheques de caja impresos o el retiro de efectivo en una variedad de denominaciones.

    La automatización de sucursales también puede agilizar las transacciones rutinarias, dando a los cajeros humanos más tiempo para centrarse en ayudar a los clientes con necesidades complejas. Por ejemplo, los clientes pueden realizar transacciones rutinarias, pero que consumen mucho tiempo, como depositar grandes cantidades de monedas, en una máquina contadora de monedas de autoservicio, que automatiza el proceso de recuento de monedas y proporciona al cliente un recibo de canje para que lo presente al cajero humano. Esto conduce a una experiencia más rápida, agradable y satisfactoria tanto para el cajero como para el cliente, además de reducir las molestias para otros clientes que esperan hablar con el cajero.

    Reducción de la huella de ramas a través de la automatización

    Con el creciente uso de depósitos móviles, depósitos directos y banca en línea, muchos bancos encuentran que el tráfico de clientes a las sucursales está disminuyendo. Sin embargo, muchos clientes todavía quieren la opción de una experiencia en una sucursal, especialmente para necesidades más complejas como abrir una cuenta o pedir un préstamo. Cada vez más, los bancos confían en la automatización de las sucursales para reducir su huella, o en los costes generales de mantenimiento de las sucursales, al tiempo que ofrecen un servicio de atención al cliente de calidad y abren sucursales en nuevos mercados.

    Bancos como Bank of America han abierto sucursales totalmente automatizadas que permiten a los clientes realizar operaciones bancarias en quioscos de autoservicio, con dispositivos de videoconferencia que les permiten hablar con banqueros externos. En algunas sucursales totalmente automatizadas, un solo cajero tiene la obligación de resolver los problemas y responder a las preguntas de los clientes. El objetivo de la banca totalmente automatizada es agilizar y digitalizar completamente las transacciones desde el front-office hasta el back-office, eliminando el manejo de papel de middle-office para transacciones bancarias de todo tipo, desde la apertura y cierre de cuentas hasta la obtención de hipotecas y otros préstamos.

  • Banca de sucursales

  • Suscripción automatizada

  • Gerente de Sucursal

  • Sucursal

    • Autoridad de Conducta Financiera (Reino Unido) – FCA

    En inglés: Financial Conduct Authority (UK) – FCA

    ¿Qué es la «Financial Conduct Authority (UK) – FCA»

    ?

    Como regulador de la industria de servicios financieros en el Reino Unido, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) tiene el objetivo estratégico de asegurar que los mercados financieros del Reino Unido funcionen bien.

    DESGLOSE «Financial Conduct Authority (UK) – FCA»

    La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) tiene tres objetivos operativos en apoyo de su objetivo estratégico: proteger a los consumidores, proteger y mejorar la integridad del sistema financiero del Reino Unido y promover una competencia sana entre los proveedores de servicios financieros en interés de los consumidores. Se estableció el 1 de abril de 2013, asumiendo la responsabilidad de la conducta y la regulación prudencial pertinente de la Autoridad de Servicios Financieros. Los objetivos estatutarios de la FCA se establecieron en virtud de la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000, modificada por la Ley de Servicios Financieros de 2012. Esta última ley introdujo cambios importantes en la forma en que se regulan las empresas de servicios financieros en el Reino Unido. Se introdujo para garantizar que el sector financiero gestione y contenga los riesgos de manera más eficaz, tras la crisis financiera de 2008-2009.

    Facultades de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA)

    La FCA tiene amplias facultades para hacer cumplir su mandato, incluidas las de elaboración de normas, investigación y ejecución. La FCA también tiene el poder de recaudar cuotas, lo cual es necesario ya que es un organismo independiente y no recibe ningún financiamiento del gobierno. Por lo tanto, cobra honorarios a las empresas autorizadas que llevan a cabo actividades reguladas por la FCA, y a otros organismos tales como las bolsas de inversión reconocidas.

    Los honorarios periódicos cobrados a las empresas proporcionan la mayor parte de la financiación requerida por la FCA para llevar a cabo sus obligaciones estatutarias. Estos honorarios se basan en factores tales como el tipo de actividades reguladas realizadas por una empresa y la escala de esas actividades, así como los costos regulatorios incurridos por la FCA.

  • Reservas estatutarias

  • Cargo por servicio

  • Sistema financiero

  • Desregulación

    • Autoridad de Inversión de Abu Dhabi – ADIA

    En inglés: Abu Dhabi Investment Authority – ADIA

    DEFINICIÓN de’Abu Dhabi Investment Authority – ADIA’

    Una organización de inversión de propiedad del gobierno que gestiona el fondo soberano de Abu Dhabi, Emiratos Árabes Unidos. Según las clasificaciones del Sovereign Wealth Fund Institute, el fondo soberano de inversión ADIA se clasificó como el más grande del mundo en 2010. También es uno de los mayores inversores institucionales del mundo.

    DESGLOSE ‘Abu Dhabi Investment Authority – ADIA’

    La enorme cantidad de riqueza administrada por el ADIA proviene principalmente de las grandes reservas de petróleo de Abu Dhabi. ADIA prefiere permanecer en secreto, por lo que no se conoce mucho sobre su metodología de inversión o su cartera de participaciones.

  • Compañía de Desarrollo Mubadala

  • SAMA Foreign Holdings (Arabia Saudí)

  • Fondo Estratégico de Inversión

  • Calificación de crédito soberano

    • Autoridad de Inversiones de Kuwait

    En inglés: Kuwait Investment Authority

    DEFINICIÓN de «Kuwait Investment Authority»

    La Autoridad de Inversiones de Kuwait (KIA, por sus siglas en inglés) es una corporación gubernamental responsable de administrar el fondo soberano de Kuwait. El KIA fue creado inicialmente en 1953 para crear un fondo para uso futuro y disminuir la dependencia del país de sus reservas de petróleo. La fuente del dinero para el fondo soberano se deriva principalmente de los ingresos excesivos de las reservas de petróleo de Kuwait.

    DESGLOSE ‘Kuwait Investment Authority’

    El fondo de riqueza soberana se divide en el Fondo de Reserva General y el Fondo para las Generaciones Futuras. Según el Instituto del Fondo de Riqueza Soberana, la Autoridad de Inversiones de Kuwait controla el séptimo fondo de riqueza soberana más grande del mundo, con aproximadamente 202.800 millones de dólares en activos bajo administración.

  • Fondo Estratégico de Inversión

  • Autoridad de Inversión de Abu Dhabi…

  • Inversión del Gobierno de Singapur …

  • Deuda soberana

    • Autoridad de Inversiones de Libia

    En inglés: Libyan Investment Authority

    DEFINICIÓN de «Libyan Investment Authority»

    La Autoridad de Inversiones de Libia (LIA) es una entidad gubernamental que gestiona los fondos soberanos de Libia. La fuente del fondo soberano es principalmente el exceso de ingresos procedentes de las reservas de petróleo de Libia. Según el Instituto del Fondo de Riqueza Soberana (Sovereign Wealth Fund Institute), la Autoridad de Inversiones de Libia administra aproximadamente 70.000 millones de dólares en activos a partir de 2009.

    DESGLOSE ‘Libyan Investment Authority’

    La Autoridad de Inversiones de Libia fue creada por decreto gubernamental en 2006. Como entidad gubernamental, el LIA responde en última instancia ante el Primer Ministro libio. El LIA está gobernado por un consejo de administración que consiste en una mezcla de funcionarios del gobierno y expertos bancarios libios.

  • Fondo Estratégico de Inversión

  • Deuda soberana

  • Riesgo soberano

  • Unidad de Inversiones Gubernamentales – Indonesia

    • Autoridad de Inversiones de los Emiratos Árabes Unidos – EIA

    En inglés: Emirates Investment Authority – EIA

    DEFINICIÓN de «Emirates Investment Authority – EIA»

    Un fondo de inversión de propiedad estatal establecido en 2007 por el gobierno de los Emiratos Árabes Unidos para invertir en más de 30 empresas del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG). Los objetivos declarados de EIA como fondo soberano de inversión son lograr el rendimiento de las inversiones del gobierno y diversificar su exposición a los activos.

    DESGLOSE ‘Emirates Investment Authority – EIA’

    El CCG es una organización política, económica, social y regional de seis países miembros del Golfo Pérsico: Arabia Saudita, Bahrein, Qatar, Kuwait, Omán y los Emiratos Árabes Unidos.

    Los Emiratos Árabes Unidos son una federación rica y rica en petróleo que se formó en 1971 mediante la fusión de siete estados (Abu Dhabi, Ajman, Fujairah, Ras al-Khaimah, Dubai, Sharjah y Umm al-Quwain.)
    .

  • Fondo de Inversión de Omán

  • Tigre del Golfo

  • Autoridad de Inversión de Abu Dhabi…

  • Tasa de interés interbancaria de los Emiratos…

    • Autoridad de Inversiones Ras Al Khaimah – RAKIA

    En inglés: Ras Al Khaimah Investment Authority – RAKIA

    DEFINICIÓN de «Ras Al Khaimah Investment Authority – RAKIA»

    Una organización establecida en virtud de un decreto de 2005 emitido por el gobernante de Ras Al Khaimah en los Emiratos Árabes Unidos (EAU). La visión de RAKIA es convertirse en la autoridad líder en la realización de inversiones sólidas en Ras Al Khaimah y asociarse con otras partes que compartan esta visión para crear una economía sostenible y en crecimiento. La formación de RAKIA ha sido un paso importante para cumplir el objetivo de la familia real de Ras Al Khaimah de hacer del emirato un centro regional de fabricación, servicios y turismo.

    DESGLOSE ‘Ras Al Khaimah Investment Authority – RAKIA’

    Ras Al Khaimah está a 35-45 minutos en coche de Dubai. Las empresas establecidas en las zonas francas de RAKIA disfrutan de varias ventajas, como la exención total de todos los impuestos, la repatriación total del capital y los beneficios, y el arrendamiento de tierras a precios muy favorables.

  • Autoridad de Inversiones de los Emiratos – …

  • Tigre del Golfo

  • Decreto de ejecución hipotecaria y venta

  • Fondo de Inversión de Omán

    • Autoridad de Reporte de Precios de Opciones – OPRA

    En inglés: Options Price Reporting Authority – OPRA

    DEFINICIÓN de «Options Price Reporting Authority – OPRA»

    Un comité de representantes de las bolsas participantes encargado de proporcionar las cotizaciones de las opciones de última venta y la información de las bolsas participantes.

    DESGLOSE «Options Price Reporting Authority – OPRA»

    OPRA divide sus servicios en dos áreas principales: un servicio básico para todas las opciones excepto los derivados en moneda extranjera y un «servicio FCO» para la información de opciones en moneda extranjera. La organización incluye la American Stock Exchange (AMEX), Chicago Board Options Exchange (CBOE), Boston Options Exchange (BOX), International Securities Exchange (ISE), Pacific Exchange (PCX) y Philadelphia Stock Exchange (PHLX).

  • Bolsa del Pacífico – PCX

  • Opción en bolsa

  • Bolsa de Opciones de Boston – CAJA

  • Bolsa Internacional de Valores ….

    • Autoridad de Servicios Financieros – FSA

    En inglés: Financial Services Authority – FSA

    DEFINICIÓN de «Financial Services Authority – FSA ‘

    Organismo regulador de todos los proveedores de servicios financieros en el Reino Unido. La Autoridad de Servicios Financieros (FSA, por sus siglas en inglés) es una entidad independiente y no gubernamental que recibe sus poderes estatutarios a través de la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000. La compañía está financiada en su totalidad por empresas que regula dentro de la industria de servicios financieros y es responsable ante los Ministros de Hacienda y el Parlamento. Los objetivos estatutarios de la Autoridad de Servicios Financieros son garantizar la confianza del mercado, la estabilidad financiera, la protección del consumidor y la reducción de la delincuencia financiera.

    DESGLOSE ‘Financial Services Authority – FSA ‘

    La Autoridad de Servicios Financieros está gobernada por una Junta nombrada por el Tesoro del Reino Unido. La mayoría de los miembros del Consejo son no ejecutivos. Además del Consejo de Administración, la estructura de gestión de la FSA incluye un Director General (CEO), un Director de Operaciones (COO) y dos directores generales. En 1997, se tomó la decisión de fusionar la supervisión bancaria y la regulación de los servicios de inversión en la Junta de Valores e Inversiones (SIB). La SIB cambió su nombre ese mismo año a Financial Services Authority (FSA). La FSA tiene las responsabilidades de varias organizaciones, incluyendo la Autoridad de Inversiones Personales (PIA), la Autoridad de Valores y Futuros (SFA) y la regulación hipotecaria.

  • Cuenta de gastos flexible – FSA

  • Stock autorizado

  • Principios Contables Estatutarios…

  • Responsabilidad legal

    • Autoridad implícita

    En inglés: Implied Authority

    Qué es’Autoridad implícita’

    La autoridad implícita se refiere a un agente con la jurisdicción para realizar actos que son razonablemente necesarios para lograr el propósito de una organización. Bajo la ley de contratos, las figuras de autoridad implícitas tienen la capacidad de hacer un contrato legalmente vinculante en nombre de otra persona o compañía.

    DESGLOSE ‘Autoridad implícita’

    La autoridad implícita es la autoridad que no es expresa o escrita en el contrato, pero se asume que es la autoridad que tiene el agente para tramitar el negocio por parte del director. La autoridad implícita es incidental a la autoridad expresa, ya que no todos y cada uno de los detalles de la autoridad de un agente pueden ser explicados en el contrato escrito.

    La autoridad implícita se aplica al agente de la compañía de seguros que tiene la autoridad para solicitar solicitudes de seguro de vida en nombre de la aseguradora. Cuando el asegurador le da al agente esa autoridad expresa, también le da al agente la autoridad implícita para llamar por teléfono a los prospectos en su nombre con el fin de concertar citas de ventas.

    Cómo funciona la autoridad implícita

    Si un servidor de un restaurante le dice que puede darle una bebida gratis con la compra de anentree, han hecho un contrato con usted en nombre de la empresa de restaurantes que representan. La autoridad del servidor está implícita en el hecho de que han sido elegidos como el único empleado del negocio designado para hacer negocios con usted. El hecho de que otros empleados finalmente se involucren o no en la transacción es irrelevante, ya que se espera que ella sea la única persona necesaria para completar la transacción comercial.

    En tal situación, si el gerente del restaurante viniera a su mesa y le informara que el servidor cometió un error y trató de recuperar la oferta de «bebida gratis con entrada pagada», el negocio estaría en realidad en violación directa de un contrato legalmente exigible hecho entre usted, el cliente y su empleado.

    Por el contrario, «autoridad expresa» es claramente enunciada y otorgada por el mandante al agente, ya sea oralmente o por escrito…y «autoridad aparente», a veces llamada «autoridad aparente», existe cuando las acciones del mandante podrían dar lugar a que un tercero (como persona razonable) creyera que el agente tenía autoridad aun cuando no fuera expresa o implícita.

  • Autorización de negociación limitada

  • Agente

  • Autorización para operar

  • Condiciones implícitas del contrato

    • Autoridad Monetaria de Hong Kong – HKMA

    En inglés: Hong Kong Monetary Authority – HKMA

    DEFINICIÓN de «Hong Kong Monetary Authority – HKMA»

    El banco central de Hong Kong. Establecida en 1993, la HKMA tiene como objetivo principal controlar la inflación y mantener la estabilidad del dólar de Hong Kong (HKD) y del sector bancario a través de su política monetaria. La HKMA vincula la HKD con la libra esterlina o el dólar estadounidense para ayudar a la HKD a mantener un valor estable.

    DESGLOSE ‘Autoridad Monetaria de Hong Kong – HKMA’

    La HKMA también mantiene un fondo de patrimonio soberano llamado la Cartera de Inversiones de la Autoridad Monetaria de Hong Kong. La HKMA es miembro de los Bancos Centrales de Asia Oriental y el Pacífico, junto con el Banco de Reserva de Australia, el Banco Popular de China, el Banco de Japón y otros siete bancos centrales.

  • HKD (Dólares de Hong Kong)

  • Hong Kong RAE de China

  • Bolsa de Hong Kong (HKG) …

  • Bolsas y Compensaciones de Hong Kong …

    • Autoridad real

    En inglés: Actual Authority

    Qué es `Autoridad real’

    La autoridad real se refiere a poderes específicos, expresamente conferidos por un mandante (a menudo una compañía de seguros) a un agente para que actúe en nombre del mandante. Este poder puede ser amplio, poder general o puede ser limitado, poder especial. Los poderes específicos también se conocen como «autoridad expresa».

    DESGLOSE ‘Autoridad real’

    La autoridad real surge cuando las palabras o la conducta del mandante hacen creer racionalmente al agente que ha sido facultado para actuar. Un agente recibe autoridad real ya sea oralmente o por escrito. La autoridad escrita es preferible, ya que la autoridad verbal es algo difícil de verificar. En una sociedad anónima, la autoridad expresa por escrito incluye estatutos y resoluciones de las reuniones de directores que otorgan a la persona autorizada permiso para llevar a cabo un acto específico en nombre de la sociedad.

    Por el contrario, la «autoridad implícita» (a menudo denominada autoridad habitual) es la autoridad otorgada al agente para realizar actos que son razonablemente incidentales y necesarios para el desempeño eficaz de sus funciones. Los poderes exactos de la autoridad implícita dependen de la situación y a veces están determinados por los usos y costumbres de un oficio, empresa o profesión.

    Autoridad real contra autoridad aparente u ostentosa

    Un agente tendrá autoridad aparente o ostensible (no real) si el principal ha indicado a un tercero que un agente tiene la autoridad para actuar en su nombre, a pesar del hecho de que el agente no tiene la autoridad actuarial para hacerlo. La autoridad aparente también se aplica a situaciones en las que el tercero ha desarrollado una confianza en el agente, lo que ha dado lugar a resultados comerciales tangibles.

    En el contexto de la autoridad aparente, la «autoridad» del agente es sólo en apariencia, pero el mandante no ha otorgado ninguna autoridad real. No obstante, si un tercero celebra un contrato con un agente de este tipo que opera bajo autoridad aparente, dicho contrato seguirá siendo legalmente vinculante para el mandante.

    La autoridad aparente o ostensible da lugar a la agencia por impedimento legal. La representación del mandante ante un tercero de que el agente tiene autoridad para actuar en su nombre, cuando ese tercero actúa en su nombre al celebrar un contrato con el agente, funciona como un impedimento, que impide que el principal niegue el contrato es vinculante.

  • Autoridad implícita

  • Autorización de negociación limitada

  • Agente

  • Autorización completa para operar

    • Autoridad Reguladora de la Industria de Valores (SIRA)

    En inglés: Securities Industry Regulatory Authority (SIRA)

    Qué es la «Securities Industry Regulatory Authority (SIRA)»

    La Autoridad Reguladora de la Industria de Valores (SIRA, por sus siglas en inglés), ahora llamada FINRA, era el nombre de un organismo que combinaba las unidades reguladoras de la NASD y la NYSE. La Autoridad Reguladora de la Industria de Valores fue creada para regir las prácticas comerciales entre los corredores de valores y el público inversionista que regula tanto a sus miembros como al mercado afiliado. Sus raíces como organización autorreguladora (SRO, por sus siglas en inglés) se pueden ver en las filiales reguladoras tanto de la National Association of Securities Dealers (NASD) como de la New York Stock Exchange. El objetivo de la consolidación de los dos reguladores independientes era eliminar la duplicación de funciones y las incoherencias de las normas, así como reducir las ineficiencias de los costos de las dos Organizaciones de Autorregulación independientes. El SIRA fue abandonado a favor de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) en 2007.

    Desglose «Securities Industry Regulatory Authority (SIRA)»

    Aunque el papel de supervisión regulatoria de SIRA continúa hasta el día de hoy bajo el nombre de FINRA, el nombre de SIRA fue especialmente efímero – cerca de tres semanas en total. Después de que el nuevo nombre fue publicado en los preestrenos, la autoridad reguladora se dio cuenta de que el nombre «SIRA» podría «crear confusión, o incluso ser considerado ofensivo por algunos, debido a su similitud con un término árabe utilizado para referirse a las biografías tradicionales de Mahoma», según un anuncio hecho por la entonces presidenta y directora general de la NASD, Mary Schapiro. «Sirah», que se refiere a textos biográficos sobre Mahoma, llevó a la NASD y a la NYSE a reconsiderar el nombre por temor a que pudiera ser percibido como culturalmente insensible.

    Securities Industry Regulatory Authority: History and Role

    La NASD tuvo su inicio en 1939 en respuesta a la introducción de las reglas de la Securities and Exchange Commission (SEC) que permitían la creación de organizaciones autorreguladoras. El surgimiento de organizaciones modernas de autorregulación como SIRA (y FINRA) puede verse en la adopción de sistemas de comercio electrónico como el lanzamiento de la NASD de la National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) en 1971. En 1998, los mercados bursátiles NASD y AMEX se fusionaron, seguidos por el NASDAQ que se separó del NASD en 2000. En 2007, la SEC respaldó una nueva SRO para suceder a la NASD. SIRA/FINRA fue creada con la fusión del brazo regulatorio de la NASD con las unidades de cumplimiento, arbitraje y regulación de miembros de la NYSE. FINRA anunció el inicio de operaciones el 30 de julio de 2007. Es la organización reguladora no gubernamental más grande de corredores y agentes de valores en los Estados Unidos.

    SIRA se refiere ahora al regulador del sector de la seguridad del Gobierno de Dubai, el Organismo Regulador del Sector de la Seguridad, que se creó en 2017 para supervisar la ciberseguridad y otras cuestiones de seguridad.

  • Autoridad Reguladora de la Industria Financiera …

  • Regla NASD 2790

  • Activo regulador

  • Servicios compartidos

    • Autoridad Reguladora de la Industria Financiera – FINRA

    En inglés: Financial Industry Regulatory Authority – FINRA

    ¿Qué es la’Autoridad Reguladora de la Industria Financiera – FINRA’

    ?

    La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA, por sus siglas en inglés) fue el resultado de la fusión del comité regulador de la Bolsa de Valores de Nueva York y la Asociación Nacional de Agentes de Valores. La FINRA, como órgano regulador, tiene la tarea de regir todas las transacciones comerciales que se llevan a cabo entre los comerciantes, los corredores y todos los inversionistas públicos. La consolidación de estos dos reguladores en la FINRA busca eliminar la superposición de regulaciones y los costos ineficientes. En su origen, FINRA era conocida como SIRA, la Autoridad Reguladora de la Industria de Valores, pero hubo numerosas quejas porque el nombre tenía una fuerte similitud con el término árabe «Sirah», un término usado para textos biográficos sobre la vida de Mahoma.

    DESGLOSE «Financial Industry Regulatory Authority – FINRA»

    FINRA es el organismo regulador independiente más grande para las firmas de valores que operan en los Estados Unidos. Mientras que la tarea primordial de la FINRA es proteger a los inversionistas asegurándose de que la industria de valores de los Estados Unidos opere de manera honesta y justa, la FINRA debe lidiar con miles de tareas más pequeñas de manera regular para que esto suceda.

    La historia de FINRA

    La Asociación Nacional de Autoridades Reguladoras (NASD, por sus siglas en inglés) comenzó en 1939 y fue registrada en la Comisión de Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés). NASD lanzó el mercado de valores NASDAQ en 1971. En 2000 sufrió una importante recapitalización y se independizó de NASD. Siete años después, la SEC aprobó la formación de FINRA, en 2007.

    Más sobre FINRA

    Aunque los números cambian con bastante frecuencia, FINRA supervisa más de 4,500 firmas de corretaje, aproximadamente 160,000 sucursales y más de medio millón de representantes de valores registrados, hasta el 2016.

    FINRA opera desde sus oficinas centrales en Washington, D.C. y la ciudad de Nueva York y desde 20 oficinas regionales en todo Estados Unidos. Además de supervisar a todas las firmas de valores, FINRA supervisa a todas las firmas que ofrecen capacitación profesional, pruebas y licencias de corredores registrados. También está a cargo de monitorear el arbitraje y la regulación del mercado por contrato para la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), el mercado de valores NASDAQ, la American Stock Exchange LLC y la International Securities Exchange LLC. FINRA proporciona supervisión regulatoria a las empresas de servicios públicos de la industria, tales como instalaciones de información comercial y operaciones de venta libre (OTC, por sus siglas en inglés).

    Sucesos recientes

    La FINRA, como parte de sus funciones, realiza exámenes regulatorios de las instituciones reguladas en forma periódica. Publicó su Carta anual de Prioridades de Regulación y Exámenes para 2015, que tiene influencia sobre los corredores de bolsa y sus bancos afiliados, así como sobre los seguros.

  • Normas de prácticas leales

  • FINRA BrokerCheck

  • Serie 14

  • Serie 39

    • Autorización completa para operar

    En inglés: Full Trading Authorization

    DEFINICIÓN de «Full Trading Authorization»

    Un nivel de autorización para operar que otorga a un agente o corredor el poder de colocar órdenes, retirar fondos o hacer consultas sobre la cuenta de un cliente. La documentación escrita debe ser completada por el cliente antes de que un agente o corredor pueda recibir un poder notarial sobre la cuenta del cliente.

    DESGLOSE ‘Autorización completa de negociación’

    La autorización completa para operar permite a los corredores comprar o vender valores en nombre de sus clientes, ver la actividad de la cuenta o los saldos generales y extraer fondos para su dispersión. Este nivel de autorización es utilizado a menudo por los inversores que pueden no tener los conocimientos suficientes para participar en la negociación.
    Los inversionistas que no quieren permitir que un corredor transfiera fondos de sus cuentas pueden considerar una autorización limitada para operar. Esto limita las acciones aprobadas por el corredor a la compra y venta de valores o consultas de cuentas, y les restringe el acceso a los fondos.

  • Renunciar

  • Corredor de ejecución

  • Corredor de registro

  • Agente

    • Autorización de Visitas al Hospital

    En inglés: Hospital Visitation Authorization

    DEFINICIÓN de’Autorización de Visita al Hospital’

    Un documento que indica quién puede visitar a un paciente en un hospital o centro médico. El documento de autorización de visita al hospital proporciona al personal médico orientación sobre quién puede visitar (fuera de los miembros de la familia). Es un documento legal, similar a un testamento o poder notarial.

    DOWN DE DESCENSO ‘Autorización de Visitas al Hospital’

    El documento es similar a un testamento en el sentido de que proporciona instrucciones específicas que se deben llevar a cabo en caso de que la persona que firmó el documento esté incapacitada o no pueda comunicar sus deseos.

    Por lo general, los hospitales permiten que los miembros biológicos y legales de los derechos de visita de la familia del paciente, y es posible que no permitan que otros visiten al paciente a menos que el paciente lo indique específicamente. Algunos estados no consideran a ciertos individuos, como las parejas no casadas, como miembros legales de la familia. Sin un documento que indique que esas personas están autorizadas, no se les dará privilegios de visita.

    Si un individuo incapacitado no ha documentado completamente sus deseos, un hospital no cumplirá con las leyes estatales, incluso si esas leyes resultan en acciones que el individuo no querría.

  • Acreditación de responsabilidad

  • Gestión de casos

  • Bono de ingresos del hospital

  • Instrucciones anticipadas

    • Autorización limitada para operar

    En inglés: Limited Trading Authorization

    DEFINICIÓN de «Autorización de negociación limitada»

    Un nivel de autorización para operar que le da a un agente o corredor el poder de colocar órdenes o hacer preguntas concernientes a la cuenta de un cliente. La autorización limitada para operar permite al agente actuar en nombre de un inversionista, pero no permite la dispersión de los fondos de la cuenta.

    DESGLOSE ‘Autorización de negociación limitada’

    Un paso por debajo de la autorización completa, la autorización de negociación limitada permite a un corredor de bolsa o agente de bolsa comprar y vender valores a su discreción. Esto se utiliza a menudo cuando un cliente no sabe mucho sobre la inversión, y confía en el corredor para administrar correctamente su cuenta. En circunstancias en las que el cliente es un inversionista conocedor, la autorización limitada puede permitir que el cliente aproveche las recomendaciones del corredor.

  • Autorización para operar

  • Autoridad real

  • Agente

  • Agente General de Corretaje

    • Autorización negativa

    En inglés: Negative Authorization

    DEFINICIÓN de’Autorización negativa’

    Un sistema de aprobación de tarjetas de crédito que compara un número de tarjeta de crédito con una lista de números de cuentas canceladas, perdidas, robadas y cerradas. Si el número no está en una de estas listas, la transacción será aprobada.

    DESGLOSE ‘Autorización negativa’

    La autorización negativa se considera menos estricta que la autorización positiva, que consiste en verificar los archivos de clientes del banco en busca de límites de gastos y parámetros de seguridad, como la dirección y la fecha de vencimiento, antes de aprobar la transacción. Una vez aprobada la transacción, se coloca una retención por el monto de la transacción contra el límite de crédito del titular de la tarjeta.

  • Fecha de autorización

  • Foro de tarjetas

  • Tarjeta de crédito

  • Sólo autorización

    • Autorización para operar

    En inglés: Trading Authorization

    DEFINICIÓN de «Autorización de negociación»

    El nivel de poder confiado a un corredor o agente que otorga niveles específicos de acceso a la cuenta de un cliente. La autorización para operar dicta qué acciones puede realizar un agente, como comprar o vender. Esto es similar al concepto de poder notarial, pero sólo trata con la cuenta de operaciones del cliente.

    DESGLOSE ‘Autorización de negociación’

    Los inversionistas pueden autorizar a un agente llenando la documentación requerida. Es probable que el cliente pueda elegir entre conceder una autorización completa o una autorización limitada, y que esta última restrinja al agente la posibilidad de retirar fondos de la cuenta. Una vez que se ha establecido la autorización para operar, un agente puede comprar y vender valores en nombre del cliente, hacer averiguaciones en la cuenta y posiblemente retirar o transferir fondos.

  • Autorización completa para operar

  • Autorización de negociación limitada

  • Autoridad real

  • Agente de bienes raíces

    • Autorregresivo

    En inglés: Autoregressive

    Qué es’Autoregresivo’

    Los modelos y procesos autorregresivos son cálculos estocásticos en los que los valores futuros se estiman a partir de una suma ponderada de valores pasados.

    DESGLOSE ‘Autorregresivo’

    Los modelos y procesos autorregresivos operan bajo la premisa de que los valores pasados tienen un efecto sobre los valores actuales, lo que hace que la técnica estadística sea popular para analizar la naturaleza, la economía y otros procesos variables en el tiempo. Los modelos de regresión múltiple pronostican una variable usando una combinación lineal de predictores, mientras que los modelos autorregresivos usan una combinación de valores pasados de la variable.

    Un proceso autorregresivo AR(1) es el primer proceso de orden, lo que significa que el valor actual se basa en el valor inmediatamente anterior, mientras que un proceso AR(2) tiene el valor actual basado en los dos valores anteriores. AR(0) se utilizan para el ruido blanco y no hay dependencia entre los términos. Hay también muchas maneras diferentes de calcular los coeficientes utilizados en estos cálculos, incluyendo los mínimos cuadrados ordinarios o el método de movimientos.

    Cuando se usa para pronosticar, es importante notar que un choque de una sola vez afectará los valores de las variables calculadas infinitamente en el futuro.

    Análisis técnico autorregresivo

    Los analistas técnicos utilizan conceptos autorregresivos para pronosticar los precios de los valores. Por ejemplo, las tendencias, los promedios móviles y las regresiones tienen en cuenta los precios pasados en un esfuerzo por crear pronósticos del movimiento futuro de los precios. La diferencia clave es que muchos indicadores técnicos tratan de capturar la compleja no linealidad de los precios financieros para maximizar las ganancias, mientras que los modelos autorregresivos buscan estrictamente minimizar el error promedio cuadrado y pueden producir pronósticos más precisos para los procesos subyacentes lineales.

    El resultado es que muchos indicadores técnicos populares pueden expresarse como pronósticos autorregresivos, lo que crea una oportunidad para un marco de análisis técnico unificado. Un gran ejemplo es la Media Móvil Integrada Autorregresiva – o ARIMA – que combina elementos de la media autorregresiva, integrada y móvil para crear un conjunto de datos completo. Este indicador puede utilizarse para tener en cuenta las tendencias, los ciclos, la estacionalidad, los errores y otros aspectos no estacionarios de un conjunto de datos al realizar las previsiones.

    Una desventaja tanto de los modelos autorregresivos como del análisis técnico es que los precios del pasado no siempre serán el mejor predictor de movimientos futuros, especialmente si los fundamentos subyacentes de una empresa han cambiado. Por consiguiente, los operadores deben asegurarse de que utilizan estas formas de análisis junto con otras formas de análisis para tomar las decisiones correctas. Un gran ejemplo sería utilizar el análisis fundamental para identificar una oportunidad convincente y luego utilizar el análisis técnico para identificar los puntos de entrada y salida.

  • Movimientos integrados autorregresivos….

  • Generalizado Condicional AutoRegresivo…

  • Generalizado Condicional AutoRegresivo…

  • Petróleo crudo

    • Autoseguro

    En inglés: Self-Insurance

    DEFINICIÓN de «autoseguro»

    Reservar su propio dinero para pagar por una posible pérdida en lugar de comprar un seguro y esperar que una compañía de seguros le reembolse. Con el autoseguro, usted paga por un costo tal como un procedimiento médico, daños por agua, robo o un choque de su propio bolsillo en lugar de presentar una reclamación bajo su póliza con una compañía de seguros.

    DESGLOSE ‘Autoseguro’

    El seguro está diseñado para protegerse contra las pérdidas financieras que usted no puede permitirse el lujo de soportar, pero para las pérdidas que usted puede permitirse, el autoseguro puede ahorrar dinero ya que no está pagando las primas del seguro. Al considerar el autoseguro, usted está sopesando la certeza de gastar dinero en primas contra la posibilidad de incurrir en una pérdida que no podrá recurrir al seguro para pagar.

    Probablemente usted ya se ha autoasegurado para ciertos artículos sin siquiera darse cuenta. Cuando usted elige su deducible en una póliza de seguro, básicamente está autoasegurándose por la cantidad del deducible. Usted está eligiendo una cantidad de riesgo que se siente cómodo pagando de su bolsillo, como $1,000 o $5,000. Otra área en la que la gente con frecuencia se autoasegura es cuando rechazan las garantías extendidas. Aunque una garantía no es técnicamente un seguro, es similar en el sentido de que cubre el costo de un evento adverso. Sin embargo, debido a que la mayoría de las personas pueden darse el lujo de reemplazar o reparar artículos como televisores y computadoras, renuncian a las garantías extendidas y al auto-aseguramiento.

    Para riesgos muy costosos, el autoseguro sólo tiene sentido si usted es rico. Por ejemplo, pocas personas eligen auto-asegurarse sus casas. Por ejemplo, si usted tiene una hipoteca, su prestamista le exigirá que tenga un seguro de propietario. Pero incluso si su casa está pagada, probablemente no querrá correr el riesgo de tener que pagar de su bolsillo para reconstruirla completamente si se quema hasta los cimientos. Sin embargo, si su patrimonio neto es alto en relación con el valor de su casa y usted no es terriblemente reacio al riesgo, podría tener más sentido renunciar a comprar seguro, ahorrar los pocos cientos de dólares que le costaría cada año, y mantener el dinero reservado en el improbable caso de que necesite reconstruir.

    Si usted va a auto-asegurarse, es importante tener un entendimiento preciso del peor de los casos para que esté preparado financieramente. Como alternativa, si el riesgo es demasiado alto, podría considerar mantener el seguro pero con un deducible muy alto.

  • Cubierta de tope de pérdidas con descuento

  • Seguro de Exceso Agregado

  • Deducible de Bikini

  • Transferencia alternativa de riesgos (ART) ….

    • Aval

    En inglés: Aval

    DEFINICIÓN de ‘Aval’

    Una garantía añadida a una obligación de deuda por un tercero que no es el beneficiario o el titular, pero que asegura el pago en caso de incumplimiento de la parte emisora. La obligación de deuda puede ser un pagaré, un bono, un pagaré, una letra de cambio o una letra de cambio. El tercero que proporciona el aval suele ser un banco u otra institución crediticia.

    DESGLOSE ‘Aval’

    Dado que los avales pueden ser falsificados, se debe tener cuidado al aceptar estas notas. Por lo general, los bancos sólo ofrecen avales a emisores con muy buenas calificaciones crediticias. El proceso de avalización se lleva a cabo principalmente en Europa; en los Estados Unidos, los bancos tienen restricciones en cuanto a los instrumentos que pueden recibir una aval.

  • Avalize

  • Pagaré

  • Nota

  • Cheque bancario

    • Avalancha de la deuda

    En inglés: Debt Avalanche

    DEFINICIÓN de «avalancha de deuda»

    Un método de pagar deudas en el cual el deudor asigna suficiente dinero para hacer el pago mínimo de cada deuda, luego dedica los fondos restantes para pagar la deuda con la tasa de interés más alta. Utilizando el método de la avalancha de la deuda, una vez que la deuda con la tasa de interés más alta está completamente pagada, los fondos de pago adicionales van hacia la siguiente deuda con intereses más altos. Este proceso continúa hasta que todas las deudas estén saldadas.

    DESGLOSE ‘Avalancha de la deuda’

    Así es como funciona el pago por avalancha de deudas: Digamos que usted asigna $500 cada mes para retirar sus tres fuentes de deuda: $1,000 en deudas de tarjetas de crédito (tasa de interés anual: 20%), $1,250 en pagos de automóviles (tasa de interés del 6%) y una línea de crédito de $5,000 (8% de interés). Por simplicidad, asuma que cada uno tiene un pago mensual mínimo de $50.

    Tendría que destinar $150 para pagar el pago mensual mínimo de cada deuda ($50 x 3). Los $350 restantes se agregarían al dinero dedicado a su deuda con el interés más alto – en este caso, usted pagaría $400 para saldar la deuda de la tarjeta de crédito. Una vez que la deuda de la tarjeta de crédito ha sido completamente pagada, el pago extra se destinaría a retirar la segunda deuda con intereses más altos (la línea de crédito). Finalmente, todos los $500 irían a la deuda con la tasa de interés más baja (el préstamo del auto).

    La mayor ventaja de usar el método de avalancha de deudas es que minimiza la cantidad de intereses que usted paga, siempre y cuando se apegue al plan. También minimiza la cantidad total de tiempo que toma para salir de la deuda ya que el interés no se acumula tan rápidamente.

    Una técnica alternativa de pago de la deuda es la bola de nieve de la deuda. En lugar de pagar las deudas desde el interés más alto hasta el más bajo, este método utiliza el dinero más allá de los pagos mínimos para pagar las deudas desde el más bajo hasta el más alto. Aunque cuesta más en interés, el método de la bola de nieve de la deuda puede ser mejor para los individuos que encuentran que las victorias tempranas de pagar apagado un número de deudas pequeñas – haciendo el número total de deudas en su lista menos desalentador – los motiva a pegarse con el plan y a llevarlo a cabo.

  • Coste de la deuda

  • Deuda

  • Deuda neta

  • Servicio de la deuda

    • Avalize

    En inglés: Avalize

    DEFINICIÓN de’Avalize’

    El avalúo es el acto de hacer que un tercero (generalmente un banco o institución de préstamo) garantice las obligaciones de un comprador a un vendedor según los términos de un contrato, como un pagaré o un acuerdo de compraventa. El banco, al «avalar» el documento (normalmente «por aval» se escribirá en el propio documento), actúa como cosignatario con el comprador en la transacción.

    DESGLOSE ‘Avalize’

    Dir=»ltr»>Avalizar significa «dar la razón». Aunque rara vez se utiliza, puede ser un método eficaz para garantizar los derechos de la parte receptora de la operación. Esta es una obligación que un banco sólo asumirá con clientes lucrativos. Es visto como un acto de buena fe por ambas partes.

    Ejemplos de uso de avalize incluyen trabajar con un pagaré. Un pagaré es un instrumento de deuda que permite a empresas y particulares obtener financiación de una fuente distinta de un banco (aunque los bancos también los emiten en ocasiones). Esta fuente de financiación alternativa puede ser una persona física o una empresa dispuesta a entregar la nota en los términos acordados. Estos términos típicamente pertenecen al endeudamiento, incluyendo el monto principal, la tasa de interés, la fecha de vencimiento, la fecha y el lugar de emisión, y la firma del emisor. Dado que cualquiera puede emitir un pagaré, la validación con un tercero puede añadir una capa adicional de seguridad.

    Acuerdos de compra y venta

    Además de apoyar la creación de pagarés, la venta anticipada puede ser útil con una variedad de acuerdos de compra, incluyendo un acuerdo de compra de bonos, un acuerdo de compra cruzada y un acuerdo de compraventa compensada.

    Un acuerdo de compraventa de bonos es un documento legalmente vinculante entre un emisor de bonos y un suscriptor, que describe los términos de la venta de un bono, incluyendo pero no limitando el precio de venta, la tasa de interés del bono, el vencimiento del bono, las disposiciones de rescate de bonos, las disposiciones del fondo de amortización y las razones por las que el acuerdo puede ser cancelado.

    Un acuerdo de compra cruzada permite a los accionistas mayoritarios de una compañía comprar el interés o las acciones de un socio que ha fallecido, ha quedado incapacitado o se está jubilando. Al igual que con un contrato de compraventa de bonos y un pagaré, el documento de contrato de compraventa cruzada describe términos específicos. En este caso es como las acciones serán divididas o compradas por los socios restantes.

    Un acuerdo de venta-compra emparejado es un acuerdo en el que la Reserva Federal de los EE.UU. (Fed) vende títulos del gobierno (títulos del Tesoro de los EE.UU.) a un agente institucional o al banco central de otro país. La parte que compre bonos del Tesoro de los EE.UU. acordará venderlos a la Reserva Federal en un corto período de tiempo (generalmente dos semanas o menos). La Reserva Federal recompra los Valores por el mismo precio al que los vendió originalmente. El propósito de esto es disminuir las reservas bancarias.

    En todos estos casos, la capacidad de avalizar es muy útil para una seguridad adicional.

  • Crédito de ajuste

  • Acuerdo de compraventa con pacto de recompra…

  • Acuerdo de crédito

  • Futuros de bonos

    • Avance excesivo

    En inglés: Overadvance

    DEFINICIÓN de’Overadvance’

    Un préstamo comercial a corto plazo tomado por una compañía para comprar más materiales para su inventario en preparación para un período esperado de aumento de ventas. Un adelanto excesivo se utiliza para acumular inventario antes de un período de ventas pico. El monto del préstamo contratado por la empresa excede temporalmente sus cuentas por cobrar (del prestatario); los préstamos son generalmente comerciales, y por lo general son a corto plazo y oscilan entre 30 días y un año.

    DESCENDIMIENTO ‘Sobreavance’

    Por ejemplo, una empresa puede esperar un aumento de las ventas del producto ABC durante la próxima temporada de fiestas. La compañía no tiene suficiente producto para cubrir la demanda esperada para este período. Con el fin de satisfacer la demanda prevista, la empresa debe comprar o fabricar productos adicionales para aumentar el inventario, y puede hacerlo con una anticipación.

  • Préstamo comercial

  • Préstamo inmobiliario comercial

  • Financiación de activos

  • Inventario permanente

    • Avance Futuro

    En inglés: Future Advance

    DEFINICIÓN de’Avance futuro’

    Una cláusula en una hipoteca que permite al prestamista adelantar fondos después del cierre del préstamo. El acuerdo inicial del préstamo permanece intacto en el sentido de que no se requiere ninguna garantía adicional, y no es necesario refinanciar. El adelanto futuro puede referirse a una variedad de préstamos tales como préstamos sobre el valor líquido de la vivienda, préstamos para la construcción e hipotecas de adelanto de préstamos comerciales en los casos en que el monto del préstamo no se ha utilizado en su totalidad en el momento del cierre del préstamo.

    DESGLOSE ‘Avance futuro’

    Un avance futuro es el que más se utiliza en las obras de construcción. A los contratistas a menudo se les paga de acuerdo a un cronograma a medida que se completa el trabajo, con una parte retenida hasta que se finalice todo el trabajo, y con el edificio que se está construyendo como garantía.

  • Préstamo combinado

  • Préstamo sin garantía

  • Préstamo a plazo fijo

  • Stock de préstamo

    • Avance Totalmente Dibujado

    En inglés: Fully Drawn Advance

    DEFINICIÓN de’Fully Drawn Advance’

    Es un tipo de préstamo comercial a largo plazo utilizado en Australia. Un adelanto totalmente retirado permite que un negocio pida prestado una cantidad fija de dinero por adelantado y lo pague en un cronograma predeterminado, con intereses. La tasa de interés puede ser fija o variable, y el préstamo puede estar garantizado o no. Debido a que se trata de un préstamo a largo plazo, un anticipo totalmente dispuesto es más adecuado para activos con una larga vida útil, como bienes raíces, una planta de fabricación o equipos.

    DESCENDIMIENTO ‘Fully Drawn Advance’

    Los anticipos totalmente girados son apropiados para todos los tipos de negocios, incluyendo empresas unipersonales y sociedades, y las empresas pueden utilizar los fondos del préstamo para cualquier propósito. El prestamista puede trabajar con el negocio para estructurar los pagos del préstamo de una manera que se adapte a los flujos de efectivo del negocio. Los intereses pueden ser mensuales, trimestrales, semestrales o anuales; el préstamo puede incluso estructurarse sólo como interés, de modo que los pagos mensuales sean más pequeños y todo el capital se pague al final del plazo del préstamo.

    Una ventaja de un adelanto totalmente retirado con una tasa de interés fija es que los pagos son estables y predecibles. Las desventajas de una tasa de interés fija son que si las tasas de interés del mercado bajan, será necesario refinanciar el préstamo para obtener la tasa de interés más baja, y puede haber una multa por pago anticipado para pagar el préstamo existente antes de tiempo. Una tasa variable puede disminuir automáticamente si las tasas de interés del mercado bajan, pero también aumentará si las tasas de interés del mercado aumentan, lo que significa que los pagos son impredecibles y cambiarán con el tiempo. A menudo es imposible saber el costo total del préstamo antes de tomar un adelanto totalmente retirado cuando tiene una tasa de interés variable. Sin embargo, algunos préstamos de tasa variable tienen topes de tasa de interés, por lo que podría ser posible determinar de antemano el máximo que el préstamo podría costar.

    Los negocios que necesitan pedir dinero prestado tienen muchas opciones.

  • Las tarjetas de crédito, que están ampliamente disponibles, pueden ser una mala opción debido a las altas tasas de interés
  • La financiación de facturas permite a las empresas pedir prestado sobre la base de los importes adeudados por los clientes y utilizar las facturas como garantía

    • .

  • Las facilidades de sobregiro son un tipo de préstamo garantizado a corto plazo
  • Los préstamos participativos están garantizados por bienes inmuebles y tienen plazos de unos pocos años
  • Las líneas de crédito son una buena opción cuando un negocio quiere tener dinero disponible para pedir prestado, pero no está seguro de cuánto lo necesitará ni cuándo.

    • Diferentes tipos de préstamos para negocios son mejores para diferentes circunstancias. Cuando una empresa necesita fondos a corto plazo para cubrir sus nóminas, la financiación de facturas u otros empréstitos a corto plazo pueden hacer que la empresa se sienta más segura.

  • Préstamo

  • Regla de 78

  • Préstamo permanente

  • Pago totalmente amortizable

    • Avances y descensos

    En inglés: Advances And Declines

    DEFINICIÓN de’Avances y Descensos’

    El número de acciones que cerraron a un precio más alto que el cierre del día anterior, y el número de acciones que cerraron a un precio más bajo que el cierre del día anterior. Los analistas técnicos analizan los avances y retrocesos para analizar el comportamiento general del mercado de valores, con el fin de discernir la volatilidad y predecir si es probable que una tendencia de precios continúe o se invierta. Típicamente, un mercado será más alcista si más acciones avanzan que disminuyen.

    DESGLOSE ‘Avances y retrocesos’

    Los avances y las disminuciones forman la base de las herramientas analíticas como la relación avance-disminución, el índice de avance-disminución y el índice de respiración absoluta. Por ejemplo, un ratio de adelanto-caída bajo puede indicar un mercado sobrevendido, mientras que un ratio de adelanto-caída alto puede indicar un mercado sobrecomprado. Cualquiera de estas condiciones podría significar que una tendencia del mercado se ha vuelto insostenible y está a punto de revertirse.

  • Relación Avance/Descenso – ADR

  • Anulación

  • Días de amplio margen

  • Cierre anterior

    • Avanzado basado en clasificación interna – AIRB

    En inglés: Advanced Internal Rating-Based – AIRB

    DEFINICIÓN de’Advanced Internal Rating-Based – AIRB’

    Un enfoque avanzado basado en calificaciones internas (AIRB) para la medición del riesgo crediticio que requiere que todos los componentes de riesgo sean calculados internamente dentro de una institución financiera. Advanced internal rating-based (AIRB) puede ayudar a una institución a reducir sus requerimientos de capital y riesgo crediticio.

    Además de las estimaciones básicas del enfoque basado en calificaciones internas (IRB), el enfoque AIRB permite a los bancos estimar por sí mismos más componentes de riesgo, como la pérdida en caso de incumplimiento (LGD) y la exposición en caso de incumplimiento (EAD). Normalmente, las autoridades de supervisión las estiman.

    DESGLOSE ‘Advanced Internal Rating-Based – AIRB’

    La implementación del enfoque AIRB es un paso en el proceso de convertirse en una institución que cumple con los requisitos de Basilea II. Sin embargo, una institución puede implementar el enfoque AIRB sólo si cumple con ciertos estándares de supervisión establecidos en el acuerdo de Basilea II.

    Basilea II es un conjunto de regulaciones bancarias internacionales, emitidas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en julio de 2006, que amplían las establecidas en Basilea I. Estas regulaciones proporcionaron reglas y directrices uniformes para nivelar el campo de la banca internacional. El Acuerdo de Basilea II amplió las normas sobre requisitos mínimos de capital establecidas en el Acuerdo de Basilea I, proporcionó un marco para la revisión normativa y estableció requisitos de información para la evaluación de la adecuación del capital. Basilea II también incorpora el riesgo de crédito de los activos institucionales.

    Sistema Avanzado Basado en Clasificación Interna (AIRB) y Modelos Empíricos

    El enfoque AIRB permite a los bancos estimar por sí mismos muchos componentes de riesgo interno. Mientras que los modelos empíricos entre instituciones varían, un ejemplo es el modelo Jarrow-Turnbull. Originalmente desarrollado y publicado por Robert A. Jarrow (Kamakura Corporation y Cornell University), junto con Stuart Turnbull, (University of Houston), el modelo Jarrow-Turnbull es un modelo de crédito de «forma reducida». Los modelos de crédito de forma reducida se centran en describir la quiebra como un proceso estadístico, en contraste con un modelo microeconómico de la estructura de capital de la empresa. El modelo Jarrow-Turnbull utiliza un marco de tipos de interés aleatorio. Las instituciones financieras a menudo trabajan tanto con modelos de crédito estructurales como con modelos Jarrow-Turnbull, a la hora de determinar el riesgo de incumplimiento.

    Los sistemas avanzados basados en la calificación interna también ayudan a los bancos a determinar la pérdida en caso de incumplimiento (LGD) y la exposición en caso de incumplimiento (EAD). La pérdida por incumplimiento es la cantidad de dinero que se pierde en caso de incumplimiento del prestatario; mientras que la exposición en el momento del incumplimiento (EAD) es el valor total al que está expuesto un banco en el momento de dicho incumplimiento.

    Sistema Avanzado Basado en Calificación Interna (AIRB) y Requisitos de Capital

    Establecido por las agencias reguladoras, como el

    Comité de Supervisión Bancaria de Basilea

  • Basilea III

  • Exposición por defecto – EAD

  • Basilea I

    • Avanzado Directo

    En inglés: Outright Forward

    Qué es un’Outright Forward’

    Un forward es un contrato de divisas a plazo que fija un tipo de cambio para una fecha de entrega específica y un importe específico. Un contrato forward directo protege a un inversionista, importador o exportador de los cambios en los tipos de cambio. Los contratos forward de divisas también pueden ser utilizados para especular en el mercado de divisas.

    DESGLOSE ‘Outright Forward’

    Las empresas que compran, venden o piden prestado a empresas extranjeras pueden utilizar contratos forward directos para cubrir su riesgo de tipo de cambio. Por ejemplo, una empresa estadounidense que compra materiales a un proveedor francés puede verse obligada a pagar la mitad del valor total del pago en euros ahora y la otra mitad en seis meses. El primer pago se puede pagar con una operación al contado, pero para reducir el riesgo cambiario de la posible apreciación del euro frente al dólar estadounidense, la empresa americana puede fijar el tipo de cambio con una compra directa a plazo de euros.

    Determinación de precio

    El precio de un contrato a plazo directo se deriva del tipo de cambio al contado más o menos los puntos a plazo calculados a partir del diferencial del tipo de interés. El tipo de cambio a plazo no es un pronóstico de dónde estará el tipo de cambio al contado en la fecha a plazo. Se considera que una divisa que es más cara de comprar en una fecha a plazo que al contado se negocia con una prima a plazo; una divisa que es más barata para una fecha a plazo se negocia con un descuento.

    Madurez

    El mercado de divisas al contado generalmente se liquida en dos días hábiles; la mayor excepción del dólar canadiense frente al dólar estadounidense, que se liquida al siguiente día hábil. Cualquier contrato que sea más largo que el spot se considera un forward; la mayoría de los contratos extranjeros son por menos de 12 meses, pero los contratos más largos son posibles en los pares de divisas más líquidos.

    El par de divisas más negociado es el euro frente al dólar estadounidense; el siguiente más activo es el dólar frente al yen japonés y la libra esterlina.

    Liquidación

    Un forward absoluto es un compromiso firme de aceptar la entrega de la divisa que se compró y hacer la entrega de la divisa que se vendió. Las entidades de contrapartida deben darse instrucciones recíprocas sobre las cuentas nostro en las que reciben las divisas.

    Un forward puede ser cerrado al entrar en un nuevo contrato para hacer lo contrario; esto puede resultar en una ganancia o pérdida vs. el acuerdo original, dependiendo de los movimientos del mercado. Si el cierre se realiza con la misma contraparte que el contrato original, los importes en divisas suelen compensarse en virtud de un acuerdo de la International Swap Dealers Association. Esto reduce el riesgo de liquidación y la cantidad de dinero que necesita para cambiar de manos.

  • Reenvío de fecha larga

  • Cambio de divisas

  • Contrato a plazo

  • Forex – FX

    • Aversión al riesgo absoluta hiperbólica

    En inglés: Hyperbolic Absolute Risk Aversion

    DEFINICIÓN de «Aversión al riesgo absoluta hiperbólica»

    Un medio para medir la evitación de riesgos mediante una ecuación matemática. La aversión al riesgo absoluta hiperbólica forma parte de la familia de funciones de utilidad propuestas originalmente por John von Neumann y Oskar Morgenstern a finales de la década de 1940. Al igual que sus otros teoremas, HARA asume que los inversores son racionales, lo que se expresa como un deseo de maximizar los pagos finales mientras se mitiga el riesgo.

    DOWNING DOWN ‘Aversión al riesgo absoluta hiperbólica’

    Al igual que otros métodos matemáticos de utilidad y optimización, HARA proporciona un marco para que los inversores modelen diferentes comportamientos y evalúen el impacto de varias decisiones. Además, HARA puede utilizarse en una amplia gama de problemas financieros y no financieros. Al igual que con la mayoría de los métodos matemáticos, la aversión absoluta al riesgo hiperbólica funciona mejor cuando los objetivos de inversión están claramente definidos.

  • Teorema de separación de Fisher

  • Retorno absoluto

  • Economía matemática

  • Teorema de los fondos de inversión

    • Avestruz

    En inglés: Ostrich

    DEFINICIÓN de «avestruz»

    Término coloquial que se refiere a la tendencia de ciertos inversionistas a ignorar las malas noticias que pueden afectar sus inversiones. En el contexto de las inversiones, el «avestruz» se basa en la idea popular errónea de que cuando esta gran ave siente el peligro y no puede huir, entierra su cabeza en la arena. De manera similar, los inversionistas que exhiben un comportamiento similar al de las avestruces prefieren ignorar las noticias negativas, que podrían tener un impacto significativo en sus carteras de inversión, con la esperanza de que el problema simplemente desaparezca. Si bien se trata de un enfoque extremadamente pasivo de la inversión, cabe señalar que el efecto avestruz no lo exhiben sólo los inversores pasivos, sino también los inversores activos.

    DESGLOSE ‘Avestruz’

    Un avestruz no entierra su cabeza en la arena cuando se enfrenta al peligro, sino que cae al suelo y permanece inmóvil. Este comportamiento pasivo exacerba el peligro que enfrenta el avestruz, ya que se convierte en un blanco fácil para un depredador que no se deja engañar por este débil intento de hacerse el muerto.

    Del mismo modo, los inversores que se comportan como avestruces ante el riesgo de mercado -que es inevitable- o ante el riesgo específico de las acciones podrían ver multiplicarse sus pérdidas de inversión si no «sacan la cabeza de la arena» y toman medidas correctoras. Por ejemplo, los inversores que optaron por ignorar el aluvión de malas noticias que acompañaron al mercado bajista mundial de 2008-09 habrían sufrido caídas de más del 50% en sus carteras de renta variable. Aunque estos descensos pronunciados ocurrieron en un período de tiempo relativamente corto, no ocurrieron de la noche a la mañana. Mientras que un inversor activo puede haber tenido éxito en escapar de parte de estas pérdidas recortando la exposición a la renta variable antes de que el peor de los declives del mercado, un inversor de avestruces simplemente habría ignorado las noticias sobre las quiebras de las instituciones financieras, la crisis crediticia global, etc. y se habría mantenido totalmente invertido.

    Irónicamente, este comportamiento de compra y retención puede beneficiar a un inversionista de avestruces que mantiene fichas azules durante largos períodos de tiempo, ya que permanecen invertidas durante los buenos y malos tiempos. Continuando con el ejemplo anterior, un inversionista de avestruces que se mantuvo con acciones de primera clase de los EE.UU. a través de los mínimos del mercado de 2009 y el rebote subsiguiente habría cosechado el beneficio de un avance del 150% en el S&P 500 de marzo de 2009 a septiembre de 2013.

    Pero mientras que el comportamiento del avestruz puede realmente valer la pena si se invierte en acciones de primera clase o en un índice a largo plazo, puede tener un efecto enorme en una cartera si un inversor tiene una exposición sustancial a una acción o sector especulativo. Un inversor que tiene el 20% o más de su cartera total invertida en una acción especulativa debe controlar cuidadosamente esta exposición, con el fin de reducir las pérdidas y recuperar al menos una parte de la cantidad invertida si la inversión no funciona. Meter la cabeza en la arena puede costar muy caro al inversor en este escenario.

  • Fondos de comportamiento

  • Inversión pasiva

  • Riesgo de tiempo

  • Gestión de riesgos

    • Aviso a los acreedores

    En inglés: Notice To Creditors

    DEFINICIÓN de «Aviso a los acreedores»

    Un aviso público a los acreedores y deudores de una sucesión. El aviso a los acreedores generalmente se publica en el periódico público. En la notificación se pide a todas las partes interesadas que comparezcan ante el tribunal y presenten su reclamación o efectúen su pago.

    DESGLOSE ‘Aviso a los acreedores’

    También se presenta una notificación a los acreedores para los procedimientos de quiebra, así como para la adjudicación del patrimonio. En caso de quiebra, la notificación se presenta antes de la primera reunión de acreedores. Esta reunión es donde los acreedores se reúnen para hacer sus reclamos contra el demandado.

  • Receptor

  • Pago en cascada

  • Aviso de incumplimiento

  • Acreedor preferido

    • Aviso Adecuado

    En inglés: Adequate Notice

    DEFINICIÓN de «Aviso adecuado»

    Un documento escrito que especifica en detalle los términos y condiciones de un préstamo o extensión de crédito a un consumidor. Una notificación adecuada requiere que el consumidor esté informado de los detalles clave del acuerdo de crédito, como la tasa porcentual anual, el período de gracia, la cuota anual, etc.

    DESGLOSE ‘Aviso adecuado’

    La Ley de Veracidad en los Préstamos requiere que los prestamistas revelen los términos clave de un acuerdo de crédito a los prestatarios antes de que firmen el acuerdo. El concepto de notificación adecuada está diseñado para proteger al consumidor asegurándose de que conozca todos los detalles clave de un acuerdo de crédito propuesto.

  • Acuerdo de crédito

  • Informe de crédito

  • Calificación de crédito

  • Aviso de entrega

    • Aviso de corrección

    En inglés: Correction Notice

    DEFINICIÓN de «Aviso de corrección»

    Una notificación que indica que un proceso o aplicación contiene errores que requieren correcciones. Los avisos de corrección son normalmente emitidos por agencias gubernamentales, y pueden ser emitidos por una variedad de razones. Es posible que el gobierno quiera aclarar cómo pueden participar las organizaciones en un programa patrocinado por el gobierno, pedir a los solicitantes que actualicen sus solicitudes debido a la falta de información o a que ésta es incompleta, o abordar la forma en que las organizaciones y los individuos pueden hacer comentarios sobre un reglamento propuesto.

    DESGLOSE ‘Aviso de corrección’

    Las agencias gubernamentales que patrocinan programas de seguros, como los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid, proporcionan pautas a las organizaciones que desean ofrecer planes en los mercados de seguros facilitados por el gobierno federal. Estas directrices incluyen instrucciones operativas y técnicas para ayudar a las organizaciones a asegurarse de que cumplen con todos los requisitos necesarios y con las normas de certificación, e incluyen información sobre el proceso de solicitud.

    Debido a que el proceso de solicitud puede ser complicado, es posible que las agencias tengan que emitir un aviso de corrección si las instrucciones son demasiado vagas o contienen información incorrecta. El aviso de corrección reemplazará las instrucciones originales que se supone que debe corregir. En el caso de los programas federales, los avisos de correcciones se publican en el Registro Federal, que puede ser consultado por el público, y es donde se publican las notificaciones sobre los programas y reglamentos federales.

    Las organizaciones que presentan una solicitud para participar en un programa gubernamental pasan por un proceso de revisión de varios pasos. Después de la presentación, la solicitud se revisa para asegurarse de que se ha completado correctamente. Si falta información o no está clara, la agencia revisora enviará un aviso de corrección. Una notificación de corrección emitida a una empresa que intenta obtener una licencia, por ejemplo, puede indicar que la empresa no ha notariado la solicitud o se olvidó de firmar el documento de solicitud. La empresa tendrá la oportunidad de corregir el error y volver a enviar la solicitud. Si la empresa comete más errores, es posible que se le envíen más avisos de corrección.

  • Corrección técnica

  • Error de principio

  • Aviso de entrega

  • Aviso de deshonor

    • Aviso de deficiencia

    En inglés: Notice Of Deficiency

    DEFINICIÓN de «Aviso de deficiencia»

    Una notificación de deficiencia también se conoce como una notificación estatutaria o una notificación estatutaria de deficiencia porque las leyes tributarias requieren que el Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) emita una notificación de deficiencia antes de calcular el impuesto sobre la renta adicional, el impuesto al patrimonio, el impuesto a las donaciones y ciertos impuestos al consumo, a menos que el contribuyente esté de acuerdo con la evaluación adicional. Aunque itslanguage dice que el IRS está proponiendo un cambio, el aviso de deficiencia es una determinación legal de deficiencia tributaria que es presuntamente correcta.

    DESGLOSE ‘Aviso de Deficiencia’

    Se emite un aviso de deficiencia cuando el IRS propone un cambio en una declaración de impuestos porque se dieron cuenta de que la información reportada en una declaración no coincide con sus registros. Un aviso de deficiencia es usualmente disparado por información de impuestos recibida de un tercero como un empleador o una institución financiera que no coincide con la información reportada por el contribuyente.

    Una notificación de deficiencia es disparada por el hecho de que un contribuyente no responde a tiempo o no apela con éxito una carta de evaluación previa conocida como carta de 30 días.

    Aviso CP2319A y una carta de 90 días

    Un aviso de deficiencia también se conoce como un aviso del IRS CP2319A – Aviso de deficiencia y aumento en los impuestos. Explica cualquier ajuste y cómo se calculó la cantidad de cualquier deficiencia. Explica las opciones del contribuyente para 1) estar de acuerdo con la obligación tributaria adicional mediante la firma de un formulario de renuncia 4089-A o 2) impugnarlo ante el Tribunal Fiscal de los Estados Unidos.

    Una notificación de deficiencia es a veces referida como una carta de 90 días porque le da al contribuyente 90 días para disputar la determinación de impuestos en el Tribunal Tributario. El período de 90 días dentro del cual se puede presentar una petición está prescrito por la ley y no se puede extender El período de 90 días se cuenta a partir de la fecha en que el aviso de deficiencia se envía por correo a la última dirección conocida del contribuyente. El IRS está obligado por ley a incluir el último día en que una petición puede ser presentada directamente en la notificación de deficiencia. 90 días expiran o una decisión de la Corte de Impuestos es definitiva, lo que sea más tarde, el IRS está excluido de cualquier evaluación o actividad de recaudación.

    Un Aviso Ignorado de Deficiencia Desencadena los Esfuerzos de Evaluación y Recolección del IRS

    Un aviso de deficiencia no es una factura de impuestos. Sin embargo, si el contribuyente no ha firmado un Formulario de Renuncia 409-Acordando los cambios o presentado oportunamente una petición ante el Tribunal Tributario dentro del período de 90 días, el IRS calculará el impuesto, las multas y los intereses mostrados en el aviso de deficiencia y enviará una factura. Este es uno de los eventos que preceden y desencadenan los esfuerzos deIRScollection.

  • Balance de carencias

  • Aviso de entrega

  • Renuncia a la notificación

  • Aviso de deshonor

    • Aviso de deshonor

    En inglés: Notice Of Dishonor

    Qué es un’Aviso de deshonor’

    Un aviso de deshonor es un aviso formal que establece que el banco al que se presenta un cheque o letra de cambio no honrará el instrumento. Un aviso de deshonor puede ser dado al poseedor o presentador del instrumento. También podrá entregarse a la institución emisora.

    DESCARGAR ‘Aviso de deshonor’

    Por ejemplo, la Persona A escribe un cheque a la Persona B, pero la Persona A no tiene fondos suficientes para pagar el cheque. Cuando la Persona B intenta depositar ese cheque en su cuenta bancaria, el banco de la Persona B lo devuelve al banco de la Persona A con un aviso de deshonor, declarando que no pagará el cheque por falta de fondos. La persona A es ahora responsable del importe del cheque y, en segundo lugar, también lo es el banco de la persona A.

    Código de Comercio Uniforme

    La creación de una notificación de deshonor se rige por el Artículo 3 del Código Comercial Uniforme (UCC, por sus siglas en inglés), que es una de las muchas leyes uniformes que existen para estandarizar las leyes que rigen las transacciones comerciales en todos los 50 estados de los EE.UU., los territorios de los EE.UU. y el Distrito de Columbia. El Artículo 3 rige el uso de instrumentos negociables, incluyendo cheques y pagarés.

    Aviso suficiente de deshonor

    De acuerdo con el Artículo 3 Sección 503 de la UCC, un aviso de deshonor «puede ser dado por cualquier medio comercialmente razonable», incluyendo comunicación electrónica, escrita u oral. La notificación se valora siempre y cuando se emita y entregue de manera razonable y profesional. Una notificación de deshonor debe ser firmada por un notario público, pero cualquier persona puede entregarla. Cualquier aviso que se entregue con prontitud exime completamente de cualquier obligación del endosante del instrumento.

    Un aviso de deshonor debidamente ejecutado debe identificar el instrumento que está siendo deshonrado y aclarar que dicho instrumento no está siendo honrado, aceptado o pagado. La devolución de un instrumento que se ha entregado a un banco para su cobro puede servir como aviso suficiente de deshonor, como la devolución de un cheque por fondos insuficientes.

    Plazos para la notificación de la deshonra

    El Artículo 3, Sección 503 de la UCC establece que cuando un banco toma un instrumento negociable para su cobro, debe dar aviso de deshonor «antes de la medianoche del siguiente día hábil bancario después del día hábil bancario en que el banco recibe el aviso de deshonor del instrumento». Si otra persona toma un instrumento para la colección, debe dar aviso de deshonor dentro de 30 días del deshonor del instrumento.

  • Deshonor Injusto

  • Deshonor

  • Aviso a los acreedores

  • Aviso de incumplimiento

    • Aviso de entrega

    En inglés: Delivery Notice

    DEFINICIÓN de’Aviso de entrega’

    Aviso escrito por el tenedor de la posición corta en un contrato de futuros que informa a la cámara de compensación de la intención y los detalles de la entrega de un producto básico para su liquidación.

    DESGLOSE ‘Aviso de entrega’

    El aviso de entrega es importante tanto para las posiciones cortas como largas de un contrato de futuros. Como algunos contratos permiten un rango para el grado base de los productos básicos subyacentes, el grado en el aviso de entrega debe ser identificado apropiadamente. El presente anuncio establece un contrato escrito claro en el que se describen los pormenores de dicha entrega.

  • Primer día de preaviso

  • Opción de entrega

  • Entrega actual

  • Fecha de entrega

    • Aviso de evaluación – NOA

    En inglés: Notice Of Assessment – NOA

    ¿Qué es un «Aviso de evaluación – NOA»

    ?

    Una notificación de tasación (NOA) es una declaración anual enviada por la Agencia Canadiense de Ingresos (CRA) a los contribuyentes detallando la cantidad de impuesto sobre la renta que deben. Incluye detalles como el importe de la devolución de impuestos, el crédito fiscal y el impuesto sobre la renta ya pagado.

    DESGLOSE «Aviso de evaluación – NOA»

    La NOA también enumera las deducciones del ingreso total, el total de créditos fiscales federales no reembolsables, el total de créditos fiscales federales no reembolsables de Colombia Británica y otras cifras. Se calculan sobre la base de la información que los contribuyentes presentan en sus declaraciones de impuestos.

    La NOA enumera todos los cambios, incluidas las correcciones realizadas a la información que presentaron. Italso indica si un individuo o negocio está sujeto a una auditoría. Los declarantes de impuestos tienen un plazo de 90 días a partir de la fecha indicada en la NOA para presentar objeciones formales en línea o por correo. Tendrían que proporcionar documentación de respaldo, pero no deberán ningún pago de impuestos disputado hasta que la CRA complete su investigación.

    La NOA también proporciona información importante sobre el Plan de Ahorro para la Jubilación Registrado (RRSP) del declarante de impuestos.

    Límites de deducción del Plan de Ahorro para la Jubilación (RRSP) registrados en una NOA

    Una NOA enumera las contribuciones máximas que una persona puede hacer a su RRSP para el año siguiente. Esta cantidad es igual al 18% de los ingresos del trabajo del año anterior o la cantidad máxima para el año fiscal actual, lo que sea menor.

    Un declarante de impuestos puede reclamar estas contribuciones como una deducción del ingreso gravable total. Por ejemplo, si alguien que ganó $50,000 en ingresos hace contribuciones de $1,000 a su RRSP para un año dado, esa persona tendría que pagar impuestos sobre ingresos de $49,000.

    Si una persona no cumple con su límite máximo de contribución para un año fiscal dado, esa persona puede reinvertir la cantidad restante al año siguiente. Digamos que el límite de contribución de una persona para un año fiscal determinado fue de $15,000, pero no hizo ninguna contribución para un RRSP ese año. El límite del año siguiente sería el límite máximo de contribución de esa persona para el año más $15,000.

    Los contribuyentes no están obligados a tomar las contribuciones como deducciones en el año fiscal en que las hacen. Pueden posponer las deducciones del RRSP hasta el año siguiente si esperan tener un aumento significativo en sus ingresos, lo que los llevará a un nivel impositivo más alto. Éstas se conocen como contribuciones no utilizadas. La medida les permitiría reclamar una reducción mayor en una factura tributaria mayor.

    Sin embargo, los individuos deberán pagar un impuesto si las contribuciones no utilizadas del RRSP de años anteriores y las contribuciones actuales exceden en más de $2,000 el límite de deducción del RRSP indicado en sus últimas NOA. El impuesto es del 1% mensual sobre el excedente.

    Los contribuyentes también pueden hacer deducciones de ciertas transferencias que hacen a sus RRSP sin afectar sus límites de deducción. La CRA las enumera como ciertas sumas globales de un plan de pensiones no registrado relacionadas con servicios prestados durante un período en el que un declarante de impuestos no era residente de Canadá, ingresos de pensiones elegibles de un patrimonio o fideicomiso testamentario; y sumas recibidas de acuerdos de jubilación en el extranjero, incluidas las Cuentas Individuales de Jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) de los Estados Unidos.

    Para más información

  • Plan de Ahorro para la Jubilación Registrado…

  • Deducción

  • RRSP madurado

  • Interés deducible de impuestos

    • Aviso de incautación

    En inglés: Notice Of Seizure

    DEFINICIÓN de «Aviso de incautación»

    Una carta o notificación escrita del Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) informándole al beneficiario que se le ha dado autorización para liquidar sus activos con el fin de cubrir los impuestos sobre la renta adeudados.

    DESGLOSE ‘Aviso de incautación’

    Esto no es algo que quieras recibir. La confiscación es donde entra el IRS y se lleva su auto, casa, camisas, calcetines y carteles de U2.

  • Formulario 2848: Poder notarial y…

  • Relaciones con los inversores – RI

  • Carta de Reserva de Derechos

  • Aviso de incumplimiento

    • Aviso de incumplimiento de pago

    En inglés: Notice Of Default

    DEFINICIÓN de «Aviso de incumplimiento»

    Un aviso público presentado ante un tribunal declarando que un prestatario hipotecario está atrasado en los pagos. Este es uno de los primeros pasos hacia la ejecución hipotecaria, y si el prestatario no paga, el siguiente paso es que el prestamista presente un aviso de venta de la propiedad. Sin embargo, si el prestatario se pone al día con sus pagos, el proceso de ejecución hipotecaria puede detenerse.

    BREAKING DOWN ‘Notice Of Default’

    Los prestamistas tienen diferentes procedimientos y plazos para presentar la notificación de incumplimiento. Algunos son más indulgentes y están más dispuestos a trabajar con los prestatarios y pueden tardar más tiempo en presentar la notificación, mientras que otros prestamistas presentarán la notificación tan pronto como lo hagan legalmente. Tener un aviso de incumplimiento presentado en su contra puede afectar negativamente su puntaje crediticio, dificultando el refinanciamiento de su hipoteca y la obtención de otros tipos de crédito.

  • Ejecución hipotecaria voluntaria

  • Delincuencia grave

  • Ejecución hipotecaria involuntaria

  • Ejecución hipotecaria judicial

    • Aviso de no responsabilidad

    En inglés: Notice Of Non-Responsibility

    DEFINICIÓN de «Aviso de no responsabilidad»

    Un aviso por escrito proporcionado por el propietario o agente de un proyecto. El aviso de no responsabilidad protege al propietario de cualquier gravamen derivado de la falta de orden de mano de obra o suministros necesarios para completar el proyecto. Este aviso es usado por propietarios con inquilinos que hacen mejoras en su propiedad.

    DESGLOSE ‘Aviso de no responsabilidad’

    La mayoría de los estados requieren que los propietarios llenen avisos de no responsabilidad para evitar que se queden atascados con las facturas de construcción ordenadas por el inquilino. Si el inquilino deja vacante o se niega a pagar, entonces los propietarios pueden quedarse con la cuenta.

  • Arrendamiento

  • Mejora de alquiler

  • Aviso de incumplimiento

  • Cláusula de recaptura

    • Aviso de Retiro

    En inglés: Notice Of Withdrawal

    DEFINICIÓN de «Aviso de retirada»

    Un aviso dado a un banco por un depositante. Como su nombre lo indica, un aviso de retiro indica la intención del depositante de retirar fondos de una cuenta. Este aviso se aplica tanto a las cuentas de depósito a plazo como a las cuentas NOW.

    DESGLOSE «Aviso de retirada»

    Los avisos de retiro se utilizan sólo para cuentas de depósito a plazo y cuentas NOW que devengan intereses. Los bancos pueden requerir que los depositantes proporcionen este aviso siete días antes de hacer un retiro; sin embargo, esta regla generalmente no se aplica a las cuentas NOW.

  • Depósito a plazo fijo

  • Retirada

  • Nota Aviso

  • Llamar a cuenta de depósito

    • Ayuda exterior

    En inglés: Foreign Aid

    ¿Qué es la «ayuda exterior»?

    La ayuda exterior es dinero que un país transfiere voluntariamente a otro, que puede adoptar la forma de un regalo, una subvención o un préstamo. En los Estados Unidos, el término generalmente se refiere sólo a la asistencia militar y económica que el gobierno federal proporciona a otros gobiernos. Las definiciones más amplias de ayuda incluyen el dinero transferido a través de las fronteras por organizaciones religiosas, organizaciones no gubernamentales (ONG) y fundaciones. Algunos han argumentado que deberían incluirse las remisiones, pero rara vez se supone que constituyan ayuda.

    DESGLOSE ‘Ayuda exterior’

    Ayuda exterior de los Estados Unidos

    Dadas las muchas agencias, métodos de financiación y categorías de ayuda asociadas con los esfuerzos de ayuda exterior de Estados Unidos, los cálculos pueden diferir. El Servicio de Investigación del Congreso (CRS, por sus siglas en inglés), que es una organización no partidista, informó que el gasto total en ayuda exterior fue de casi 49.000 millones de dólares en 2015, incluida la asistencia militar y de seguridad. Esto representa aproximadamente el 1,3 por ciento del presupuesto federal. En 2016, el entonces presidente Obama pidió al gobierno de Estados Unidos que proporcionara 40.100 millones de dólares en ayuda (0,2% del PIB) La Agencia de los Estados Unidos para el Desarrollo Internacional (USAID) fue creada en 1961 para proporcionar ayuda civil, y dispensa más del 40% de la cantidad total de ayuda.

    La región de África subsahariana recibe 1.200 millones de dólares, lo que representa aproximadamente el 25% del presupuesto.

    Según el Security Assistance Monitor, los siguientes países son los que más reciben ayuda económica:

    • Afganistán (650.000.000 dólares)
    • Jordania (635.800.000 dólares)
    • Kenya (632.500.000 dólares)
    • Tanzania (US$ 534.500.000)
    • Uganda (435.500.000 dólares)
    • Zambia (428.525.000 dólares)
    • Nigeria (413.300.000 dólares)

    Los países que reciben más ayuda en materia de seguridad son:

    • Afganistán (5.000 millones de dólares)
    • Israel (3.200 millones de dólares)
    • Iraq (US$1.300 millones)
    • Egipto (US$1.300 millones)
    • Siria (US$ 541.500.000)
    • Jordania (364.200.000 dólares)

    Historia de la ayuda exterior de Estados Unidos

    Las colonias fueron receptoras de ayuda militar extranjera, particularmente de Francia, durante la Revolución Americana. Durante la Primera Guerra Mundial, el gobierno de Estados Unidos prestó al Comité de Socorro de Bélgica 387 millones de dólares, gran parte de los cuales perdonó más tarde.

    La ayuda exterior de Estados Unidos comenzó en serio durante la Segunda Guerra Mundial. Antes de entrar en la guerra, el gobierno comenzó a canalizar fondos y materiales a las naciones aliadas bajo el programa de Préstamos y Arrendamientos, que ascenderían a un total de 50.100 millones de dólares (659.000 millones en la actualidad) para agosto de 1945. Los Estados Unidos también aportaron 2.700 millones de dólares (35.500 millones de dólares en la actualidad) por conducto de la Administración de Socorro y Rehabilitación de las Naciones Unidas (UNRRA), a partir de fines de 1943.

    Durante los cuatro años posteriores a 1948, Estados Unidos dio 13.000 millones de dólares (130.000 millones en la actualidad) en ayuda a países afectados por la guerra, como el Reino Unido, Francia y Alemania Occidental, a través del Plan Marshall. La Ley de Seguridad Mutua de 1951 autorizó alrededor de 7.500 millones de dólares en ayuda externa por año hasta 1961.

    El importe de la ayuda autorizada por

  • Agencia de los Estados Unidos para la Cooperación…

  • Plan Marshall

  • Inversión extranjera directa – IED

  • Condicionalidad

    • Azúcar No.11

    En inglés: Sugar No.11

    DEFINICIÓN de «Sugar No.11»

    Un contrato de futuros para la entrega física de azúcar de caña en bruto. El contrato del azúcar nº 11 incluye los gastos de envío al buque del comprador en un puerto dentro del país que vende el azúcar, un tipo de envío llamado franco a bordo. Un contrato de Sugar No.11 representa 112,000 libras de azúcar de caña en bruto.

    DESGLOSE ‘Sugar No.11’

    Este contrato se considera la referencia para el comercio de azúcar en bruto en todo el mundo. La calidad aceptable para la entrega es azúcar de caña centrífuga cruda basada en una polarización media de 96 grados. Esto sólo significa que el azúcar ha sido procesado a través de una centrifugadora de cierta manera.

  • Intercambio de Café, Azúcar y Cacao …

  • Junta de Comercio de Nueva York – NYBOT

  • Índice de envío HARPEX

  • Fondo