Banco líder

En inglés: Lead Bank

Qué es un «banco líder»

Un banco líder es un banco que supervisa el arreglo de una sindicación de préstamos. El banco líder recibe una comisión adicional por este servicio, que incluye la contratación de los miembros del sindicato y la negociación de las condiciones de financiación. En el mercado de eurobonos, el banco líder actúa como agente de un sindicato de aseguradores.

DESGLOSE ‘Banco líder’

El banco líder también puede referirse a un banco de inversión que gestiona el proceso de suscripción de un valor. En este sentido, el banco también puede ser llamado lead manager o managing underwriter.

Un tercer significado de este término es simplemente el banco primario de una organización que utiliza varios bancos para diferentes propósitos.

El papel del banco principal en la sindicación de préstamos

En la sindicación de préstamos, varios bancos trabajarán juntos para proporcionar al prestatario el capital necesario. Las sindicaciones de préstamos generalmente se forman con fines de préstamos corporativos, incluyendo fusiones, adquisiciones, compras de empresas y otros proyectos de capital. Las situaciones que requieren la sindicación de préstamos suelen involucrar a un prestatario que necesita una gran suma de capital que puede ser demasiado para un solo prestamista para proporcionar y / o fuera del alcance de los niveles de exposición de riesgo de este prestamista.

Un banco líder, en este caso, es a menudo responsable de todos los aspectos de la operación, incluyendo la transacción inicial, los honorarios, los informes de cumplimiento, los reembolsos a lo largo de la duración del préstamo, el seguimiento del préstamo y la presentación de informes generales para todos los prestamistas dentro de la operación. Los bancos líderes de las sindicaciones de préstamos pueden cobrar altos cargos debido a los vastos esfuerzos de presentación de informes y coordinación necesarios para completar y mantener el procesamiento de préstamos. Estos cargos pueden ser tan altos como el 10% del capital del préstamo.

En ocasiones, el banco líder puede confiar en un tercero y/o en especialistas adicionales a lo largo de varios puntos del proceso de sindicación o reembolso del préstamo para que le ayuden con la presentación de informes y el seguimiento.

El papel del Lead Bank en la suscripción de valores

En una oferta pública inicial (OPI) u otra forma de emisión de valores, un banco líder puede organizar un grupo de suscriptores, también llamado sindicato de suscriptores, para la operación. Al igual que con un sindicato de préstamos, el propósito de un sindicato de suscriptores es a menudo repartir el riesgo y/o fusionar fondos en una gran operación.

Los bancos líderes evaluarán las finanzas de una empresa emisora y las condiciones actuales del mercado para llegar a un valor inicial y a la cantidad de acciones que se venderán. Las acciones recién emitidas pueden acarrear una fuerte comisión de ventas para un sindicato de suscriptores (a veces, entre el 6% y el 8%); sin embargo, la mayor parte de las acciones irá al banco líder.

  • Sindicato de aseguradores

  • Préstamo sindicado

  • Sindicación de préstamos

  • Rompiendo el Sindicato