Bandera Roja

En inglés: Red Flag

Qué es una’Bandera Roja’

Una bandera roja es un indicador de problemas potenciales con un valor, como cualquier característica indeseable que destaque para un analista en lo que respecta a las acciones, los estados financieros o los informes de noticias negativos de una empresa. Debido a que hay muchos métodos diferentes utilizados para seleccionar acciones e inversiones, hay muchos tipos diferentes de señal de alarma. Una bandera roja para un inversor podría ser deseable para otro, como en el ejemplo de cómo la baja propiedad institucional podría ser positiva para alguien que busca empresas no descubiertas, pero negativa para un fondo de pensiones que busca valores de primera clase.

DESGLOSE ‘Bandera Roja’

No existe un estándar universal para identificar las banderas rojas. El método utilizado para detectar problemas con una oportunidad de inversión depende de la metodología de investigación que emplee el inversor.

Problemas con los estados financieros

En cuanto a las empresas que cotizan en bolsa, las banderas rojas pueden aparecer en los estados financieros trimestrales compilados por el director financiero, el auditor o el contador de una empresa. Estas señales de alerta pueden indicar algún problema financiero o problema subyacente dentro de la compañía. Desafortunadamente, las banderas rojas pueden no ser fácilmente aparentes en un estado financiero, y puede tomar un poco más de excavación para llegar a la raíz del problema. Por lo general, las banderas rojas aparecen consistentemente en los informes durante varios trimestres seguidos, pero una buena regla general es examinar los informes de tres años para tomar una decisión de inversión informada.

Ejemplos de banderas rojas

Los inversores pueden observar las tendencias de los ingresos para detectar el potencial de crecimiento de una empresa. Varios trimestres seguidos de ingresos con tendencia a la baja pueden significar el final para una empresa. Las medidas necesarias para rectificar la situación tampoco son buenas si una empresa necesita despedir empleados o recortar gastos innecesarios.

Cuando una empresa se endeuda más sin añadir valor al negocio, el ratio de endeudamiento podría superar el 100%. Esto podría apuntar a un problema de flujo de caja, ya que la empresa puede tener problemas para pagar sus deudas de forma regular.

Una gran reserva de dinero en efectivo no necesariamente denota una empresa sana. Un negocio que mueve dinero en efectivo hacia arriba y hacia abajo, de manera regular, indica la compra de materias primas y luego la venta de un producto terminado. Grandes cantidades de dinero en efectivo pueden mostrar que se están pagando cuentas, pero no está entrando dinero nuevo en la empresa.

El aumento de las cuentas por cobrar y de las existencias puede significar que una empresa tenga problemas para vender sus productos o servicios. Si esta tendencia continúa durante varios trimestres, los inversores tienen que preguntarse por qué la empresa parece incapaz de vaciar sus almacenes.

Due Diligence

La mejor manera en que los inversores pueden evitar tomar una mala decisión es prestando atención.

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