Baño Grande

En inglés: Big Bath

Qué es un’Big Bath’

Un gran baño es un término contable definido por la estrategia de un equipo de gestión de manipular el estado de resultados de una empresa para hacer que los malos resultados se vean aún peor para mejorar los resultados futuros. A menudo se implementa en un mal año para una empresa para mejorar los beneficios del año siguiente de una manera artificial.

DESCANSO ‘Big Bath’

Un baño grande se llama así porque es como hacer borrón y cuenta nueva. Una maniobra de contabilidad de baño grande puede resultar en un gran aumento en las ganancias, lo que podría resultar en una mayor bonificación para los ejecutivos, dándoles incentivos para llevar a cabo una maniobra de contabilidad de baño grande. Los nuevos CEOs a veces utilizan el baño grande así que pueden culpar el funcionamiento pobre de la compañía en el CEO anterior y tomar el crédito para las mejoras del próximo año.

Dado que las acciones se negocian con ganancias, un informe de ganancias adverso puede causar una depreciación significativa en una acción con unos pocos centavos menos en ganancias por acción (EPS, por sus siglas en inglés); un gran baño no afecta tanto al precio de la acción. Cuando las ganancias son impactadas positivamente por el gran baño en el futuro, el precio de la acción puede recuperarse y operar incluso más alto de lo que de otra manera lo hubiera hecho sin la manipulación contable. Un baño grande no es necesariamente ilegal pero puede estar dentro de los límites de las reglas de contabilidad.

Ejemplo de un Big Bath

Si un CEO llega a la conclusión de que los objetivos de ingresos mínimos no pueden alcanzarse en un año determinado, tiene un incentivo para trasladar los ingresos del presente al futuro, ya que la compensación del CEO no cambia, independientemente de si no cumple los objetivos por poco o por mucho. El CEO puede adelantar las ganancias de varias maneras: pagando por adelantado los gastos, tomando castigos y/o retrasando la realización de los ingresos. Al tomar estas medidas en una gran maniobra de baño, el CEO aumenta las posibilidades de obtener una gran bonificación al año siguiente. El pago por adelantado de los gastos y la admisión en pérdida son particularmente útiles en un escenario de baño grande.

Por lo general, los bancos se enfrentan a un aumento de la morosidad y de las tasas de impago de los préstamos cuando la economía entra en recesión y aumenta el desempleo. A menudo, estos bancos amortizan los préstamos de antemano anticipándose a las pérdidas y crean una reserva para préstamos incobrables. Un banco puede crear efectivamente un gran baño y ser liberal con la provisión de pérdida de préstamos, ya que sus ganancias se ven afectadas por tiempos económicos difíciles. Cuando la economía se recupera y los pagos de los préstamos se pagan a tiempo y en mayor número, el banco puede revertir las pérdidas en la reserva para pérdidas en préstamos que no se realizaron y aumentar las ganancias en los próximos trimestres. La gerencia puede beneficiarse con una mayor compensación, y el precio de las acciones del banco puede recuperarse de una caída durante los tiempos financieros más difíciles.

  • Tomar un baño

  • Provisión para pérdidas en préstamos

  • Calidad de las ganancias

  • Ganancias