Barone-Adesi y Whaley Model

En inglés: Barone-Adesi And Whaley Model

DEFINICIÓN de’Modelo Barone-Adesi y Whaley’

Un método de aproximación cuadrática para la fijación de precios de las opciones americanas de compra y venta de materias primas y futuros de materias primas que cotizan en bolsa. El modelo Barone Adesi & Whaley fue publicado en el Journal of Finance en 1987 y se basa en el modelo Black-Scholes y el modelo Merton. Utiliza un activo subyacente y el tipo de interés del coste de adquisición como factores clave. Además de las opciones sobre materias primas y futuros sobre materias primas, el modelo también puede utilizarse para fijar el precio de opciones sobre divisas, metales preciosos, instrumentos de deuda a largo plazo con rendimientos continuos de los cupones e índices bursátiles con rendimientos continuos de los dividendos.

DESGLOSE ‘Modelo Barone-Adesi y Whaley’

Antes de que Giovanni Barone-Adesi y Robert Whaley desarrollaran este modelo estadounidense de valoración de opciones, los inversores solían utilizar métodos de aproximación de diferencias finitas, binomios o opciones compuestas, que proporcionan resultados similares pero son más difíciles y caros de utilizar. El modelo Barone-Adesi y Whaley tiene la ventaja de ser rápido, preciso y económico. Es más exacto para las opciones que vencen en menos de un año.

  • Modelo Merton

  • Modelo basado en celosía

  • Modelo de Negro

  • Modelo Bjerksund-Stensland