Base

En inglés: Basis

Qué es’Base’

El término base tiene muchos significados en finanzas. Una definición es que la base es la variación entre el precio al contado de una materia prima entregable y el precio relativo del contrato de futuros para el mismo real que tiene la duración más corta hasta el vencimiento. Otra forma de base se refiere al costo de un título adquirido utilizado para calcular los impuestos adeudados.

BREAKING DOWN ‘Base’

Dado que el término base puede referirse a diferentes ideas en el mundo de las finanzas y la inversión, un ejemplo de cada una de ellas puede ayudar a aclarar lo que este término significa en cada contexto.

Base en el Mercado de Futuros

En el mercado de futuros, la diferencia entre el precio en efectivo de la materia prima y el precio de los futuros es la base. Se trata de un concepto crucial para los gestores de cartera y los operadores, ya que esta relación entre el efectivo y los precios de los futuros afecta al valor de los contratos utilizados en la cobertura. Dado que existen diferencias entre el precio al contado y el precio relativo hasta el vencimiento del contrato más próximo, la base no es necesariamente exacta. Además de las desviaciones creadas debido a la diferencia de tiempo entre el vencimiento del contrato de futuros y la mercancía al contado, la calidad del producto, la ubicación de la entrega y los datos reales también pueden variar. En general, la base es utilizada por los inversionistas para medir la rentabilidad de la entrega de efectivo o la real, y también se utiliza para buscar oportunidades de arbitraje. Por ejemplo, supongamos que el precio al contado del petróleo crudo es de 50 dólares por barril y el precio de los futuros del petróleo crudo que se entregará en un plazo de dos meses es de 54. La base es de 4 dólares, o de 54 a 50 dólares.

Base como coste

La base de un valor es el precio de compra después de comisiones u otros gastos. También se conoce como base de coste o base imponible. Esta cifra se utiliza para calcular las ganancias o pérdidas de capital cuando un valor se vende finalmente. Por ejemplo, supongamos que usted compra 1,000 acciones por $7 por acción. Su base de costo es igual al precio total de compra, o $7,000.

En el contexto de las cuentas individuales, la base se origina de las contribuciones no deducibles de las cuentas individuales y de la reinversión de los montos después de impuestos. Las ganancias sobre estos montos son diferidas de impuestos, similares a las ganancias sobre contribuciones deducibles y la reinversión de montos antes de impuestos. Las distribuciones de cantidades que representan la base en una IRA están exentas de impuestos. Sin embargo, para asegurar que este tratamiento libre de impuestos se lleve a cabo, el contribuyente debe presentar el formulario 8606 del IRS por cualquier año que se agregue esa base a la cuenta IRA y por cualquier año que se hagan distribuciones de cualquiera de las cuentas IRA tradicionales, SEP y/o SIMPLE del individuo. El no presentar el Formulario 8606 puede resultar en doble tributación de estos montos y una multa tasada por el IRS de $50. Por ejemplo, suponga que su IRA vale $100,000, de los cuales $20,000 fueron contribuciones no deducibles o el 20% del total. Esta proporción de base se aplica a los retiros, por lo que si retira $40,000, 20% u $8,000 se considera base y no está sujeta a impuestos.

  • Base Riesgo

  • Base estrecha

  • Diferencial de base

  • Formulario 8606