En inglés: C-Share
Qué es un’C-Share’
Una acción C es una clase de fondo mutuo con una carga nivelada. Las acciones de la Clase C tienden a no tener cargas iniciales, pero a menudo transportan pequeñas cargas finales. Estas cargas son típicamente alrededor del 1% y pueden desaparecer una vez que el inversionista ha mantenido las acciones del fondo mutuo durante un año.
DESGLOSE ‘C-Share’
Las acciones de la Clase C suelen tener un índice de gastos inferior al de las acciones de la Clase B, pero un índice de gastos superior al de las acciones de la Clase A. Las acciones de Clase C pueden ser una buena opción para los inversionistas que planean vender después de un período relativamente corto pero que mantendrán las acciones durante al menos un año.
Los inversores que planean retirar fondos en el plazo de un año pueden querer evitar las acciones C debido a la carga de back-end que normalmente se carga en los reembolsos a corto plazo. Los mayores gastos continuos asociados a las acciones Serie C las convierten en una opción poco atractiva para los inversores a largo plazo. Muchos fondos mutuos ofrecen bajos gastos continuos y ninguna carga inicial o final, por lo que es fácil evitar los inconvenientes asociados con las acciones C. Las comisiones más altas de los fondos mutuos no están asociadas con rendimientos más altos de los fondos mutuos.
Comisiones asociadas a las Acciones de Clase C
Además del cargo por ventas diferidas contingentes (CDSC, por sus siglas en inglés) asociado con las acciones de clase C, estas acciones también pueden cobrar una comisión de 12b-1. Un fondo cobra una cuota de 12b-1 para cubrir sus costos de distribución y comercialización. Los honorarios totales de 12b-1 tienen un tope del 1% anual y se reflejan en el índice de gastos del fondo. De la tarifa del 1%, los gastos de distribución y marketing pueden ser de hasta un 0,75%, mientras que las tarifas de servicio se limitan al 0,25%.
En muchos casos, la presencia de comisiones 12b-1 para las acciones de clase C puede empujar el índice de gasto anual global por encima del 2%. Ese índice de gastos es adicional a cualquier carga potencial de back-end cargada.
Ejemplo de una Oferta de Fondos de Acciones de Clase C
El Fondo de Crecimiento de Calamos es un ejemplo de un fondo con acciones de clase A y clase C. Las acciones clase A cobran un ratio de gastos del 1,32%, de los cuales el 0,25% es una comisión de 12b-1, y una carga inicial máxima del 4,75% que disminuye en función del importe invertido. Las acciones de clase C del fondo no tienen una carga inicial, pero tienen un máximo de 1% de CDSC sobre las acciones mantenidas durante menos de un año. Las acciones de clase C también imponen la comisión máxima del 1% 12b-1, lo que eleva el índice de gastos generales del fondo al 2,07%.
A modo de comparación, los fondos sin carga, a veces conocidos como fondos sin comisiones por transacciones (NTF), suelen tener comisiones mucho más bajas. Por ejemplo, el Contrafondo Fidelity, cuando se compra a través de la plataforma Fidelity, cobra un índice de gastos anuales del 0,71% sin cargas frontales ni back-end.