Capital Ordinario Nivel 1 (CET1)

En inglés: Common Equity Tier 1 (CET1)

Qué es el’Nivel 1 de renta variable común (CET1)’

El Nivel 1 de Capital Ordinario (CET1) es un componente del capital de Nivel 1 que consiste principalmente en acciones ordinarias en poder de un banco u otra institución financiera. Es una medida de capital que se introdujo en 2014 como medida de precaución para proteger la economía de una crisis financiera. Se espera que todos los bancos cumplan el coeficiente CET1 mínimo requerido del 4,50% para 2019.

DESGLOSE ‘Common Equity Tier 1 (CET1)’

Tras la crisis financiera de 2008, el Comité de Basilea formuló un conjunto reformado de normas internacionales para revisar y supervisar la adecuación del capital de los bancos. Estas normas, denominadas colectivamente Basilea III, comparan los activos de un banco con su capital para determinar si el banco puede resistir la prueba de una crisis. El capital es requerido por los bancos para absorber pérdidas inesperadas que surgen durante el curso normal de las operaciones del banco. El marco de Basilea III endurece los requisitos de capital al limitar el tipo de capital que un banco puede incluir en sus diferentes niveles y estructuras de capital. La estructura de capital de un banco se compone de capital de segundo orden, capital de primer orden y capital ordinario de primer orden (CET1).

Cálculo del capital de clasificación 1

El capital de clasificación 1 se calcula como capital ordinario de clasificación 1 (CET1) más capital adicional de clasificación 1 (AT1). Capital ordinario Nivel 1 comprende el capital básico de un banco e incluye acciones ordinarias, excedentes de acciones resultantes de la emisión de acciones ordinarias, utilidades retenidas, acciones ordinarias emitidas por subsidiarias y mantenidas por terceros, y otros ingresos generales acumulados (AOCI). El capital adicional de Nivel 1 se define como instrumentos que no son capital ordinario pero que son elegibles para ser incluidos en este nivel. Un ejemplo de capital AT1 es un valor contingente convertible o híbrido que tiene un plazo perpetuo y que puede convertirse en patrimonio neto cuando se produce un evento desencadenante. Un evento que hace que un valor se convierta en capital se produce cuando el capital de CET1 cae por debajo de un cierto umbral.

CET1 es una medida de la solvencia bancaria que mide la solidez del capital de un banco. Esta medida se refleja mejor en el coeficiente CET1, que mide el capital de un banco frente a sus activos. Dado que no todos los activos tienen el mismo riesgo, los activos adquiridos por un banco se ponderan en función del riesgo de crédito y del riesgo de mercado que presenta cada activo. Por ejemplo, un bono del Estado puede caracterizarse como un «activo sin riesgo» y recibir una ponderación de riesgo del cero por ciento. Por otra parte, una hipoteca de alto riesgo puede ser clasificada como un activo de alto riesgo y ponderada al 65%. De acuerdo con las normas de capital y liquidez de Basilea III, todos los bancos deben tener un ratio mínimo CET1 sobre activos ponderados por riesgo (RWA) del 4,50% para 2019.

Ratio de Capital Ordinario Nivel 1 = Capital Ordinario Nivel 1 Activos Ponderados en Riesgo

La estructura de capital de un banco consiste en un nivel 2 inferior, un nivel 1 superior, un AT1 y un AT1.

  • Capital de clasificación 1

  • Relación de apalancamiento de nivel 1

  • Relación de capital de nivel 1

  • Capital bancario