Cláusula de subordinación

En inglés: Subordination Clause

Qué es una’Cláusula de Subordinación’

Una cláusula de subordinación es una cláusula de un acuerdo que establece que el crédito actual sobre cualquier deuda tendrá prioridad sobre cualquier otro crédito formado en otros acuerdos celebrados en el futuro. La subordinación es el acto de dar prioridad.

DESGLOSE «Cláusula de subordinación»

Cuando una casa es embargada y liquidada por dinero en efectivo, el primer prestamista hipotecario obtiene los primeros derechos sobre los ingresos de la venta. El dinero que queda se utiliza para pagar una segunda hipoteca, y así sucesivamente. Cuanto más bajo sea el nivel hipotecario del reclamante, menos posibilidades tendrá de recuperar el importe del préstamo. Para ajustar la prelación de un préstamo en caso de incumplimiento, el prestamista puede exigir una cláusula de subordinación, sin la cual los préstamos tienen prioridad cronológica.

Una cláusula de subordinación hace que la demanda actual en el acuerdo sea superior a cualquier otro acuerdo que surja después del acuerdo original. Estas cláusulas son más comunes en los contratos hipotecarios y los acuerdos de emisión de bonos. Por ejemplo, si una empresa emite bonos en el mercado con una cláusula de subordinación, se asegura de que si se emiten más bonos en el futuro, los obligacionistas originales recibirán el pago antes de que la empresa pague el resto de la deuda emitida después de ella. Esto es una protección adicional para los tenedores originales de bonos, ya que la probabilidad de que recuperen su inversión es mayor con una cláusula de subordinación.

Las cláusulas de subordinación se encuentran más comúnmente en los acuerdos de refinanciación de hipotecas. Considere un propietario con una hipoteca primaria y una segunda hipoteca. Si el propietario de la vivienda refinancia su hipoteca principal, esto en efecto significa cancelar la primera hipoteca y volver a emitir una nueva. Cuando esto sucede, la segunda hipoteca asciende al nivel primario y la nueva hipoteca se subordina a la segunda hipoteca. Debido a este cambio en la prelación, la mayoría de los primeros prestamistas requieren que el segundo prestamista proporcione y firme un acuerdo de subordinación, acordando permanecer en su posición secundaria original. Normalmente, este proceso es un procedimiento estándar de un refinanciamiento, pero si la situación financiera del prestatario ha empeorado, o si el valor de la propiedad ha disminuido significativamente, el segundo acreedor hipotecario puede no estar dispuesto a ejecutar la cláusula de subordinación.

Si el segundo tenedor del gravamen proporciona una cláusula de subordinación, permite que las hipotecas primarias sobre la misma propiedad tengan un reclamo más alto. En caso de que el pago se convierta en un problema, como en el caso de una quiebra, los préstamos subordinados se atrasarían con respecto a la hipoteca original, y es posible que no se paguen en absoluto.

  • Deuda subordinada

  • Financiación subordinada

  • Cláusula de alienación

  • Cláusula de aceleración