Duración empírica

En inglés: Empirical Duration

DEFINICIÓN de’Empirical Duration’

El cálculo de la duración de un bono basado en datos históricos. La duración empírica se estima estadísticamente utilizando los precios históricos de los bonos basados en el mercado y los rendimientos históricos del Tesoro basados en el mercado. Cuando los rendimientos históricos cambian, los precios históricos de los bonos cambiarán en consecuencia, lo que constituye esa base para la duración empírica. El análisis de regresión es el proceso estadístico utilizado para estimar la duración empírica.

La duración es la variación porcentual del precio de un bono con una variación de 100 puntos básicos en el rendimiento.

DESGLOSE ‘Duración empírica’

El cálculo de la duración empírica tiene algunas ventajas y desventajas sobre otros cálculos de duración, como la duración efectiva o la duración modificada. Las ventajas de utilizar la duración empírica incluyen que la estimación no se basa en fórmulas teóricas y supuestos analíticos, y los únicos insumos necesarios son una serie fiable de precios de los bonos y una serie fiable de rendimientos del Tesoro.
Algunas desventajas son que una serie confiable del precio de un bono puede no estar disponible, y la serie de precios que está disponible puede no estar basada en el mercado, sino más bien modelada o con un precio matriz (el precio se basa en un valor similar).

  • Duración modificada

  • Duración

  • Duración efectiva

  • Probabilidad empírica