En inglƩs: Cash-or-Nothing Put
DEFINICIĆN de’Cash-or-Nothing Put’
Una opciĆ³n exĆ³tica cuyo reembolso es un precio fijo especificado (a veces igual al precio de ejercicio) si el precio del activo subyacente cae por debajo del precio de ejercicio; de lo contrario, el reembolso se fija en cero. Una opciĆ³n de venta de efectivo o nada se clasifica como una opciĆ³n binaria o digital porque el pago es una cantidad fija o nada en absoluto.
BREAKING DOWN ‘Cash-or-Nothing Put’
En contraste, el pago de una opciĆ³n de venta plain vanilla es igual a la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de mercado cuando la opciĆ³n expira. Antes de que la opciĆ³n expire, hay una amplia gama de pagos posibles, no sĆ³lo dos. Un inversor puede comprar una opciĆ³n de venta de efectivo o nada en lugar de una opciĆ³n de venta de vainilla si cree que el precio del activo subyacente serĆ” inferior a un nivel dado por sĆ³lo una pequeƱa cantidad. El precio de una opciĆ³n de venta de efectivo o nada se basa en la probabilidad de que el precio del activo subyacente caiga por debajo del precio de ejercicio.