En inglés: Credit Exposure
Qué es `Exposición al crédito’
La exposición crediticia es el monto total de crédito otorgado a un prestatario por un prestamista. La magnitud de la exposición crediticia indica hasta qué punto el prestamista está expuesto al riesgo de pérdida en caso de incumplimiento del prestatario. La exposición al crédito puede minimizarse mediante la compra de swaps de incumplimiento crediticio u otros tipos de instrumentos financieros.
DESGLOSE ‘Exposición crediticia’
Por ejemplo, si un banco ha concedido préstamos a corto y largo plazo por un total de 100 millones de dólares a la empresa A, su exposición crediticia a la empresa A es de 100 millones de dólares. En general, un banco busca tener una mayor exposición crediticia a sus clientes con la calificación crediticia más alta y menos exposición a clientes con una calificación crediticia más baja. Si un cliente se encuentra con problemas financieros inesperados, el banco puede tratar de reducir su exposición crediticia para mitigar el riesgo de pérdidas derivadas de un posible incumplimiento.
Cómo controlan los prestamistas la exposición al crédito
Los prestamistas tienen varios métodos para controlar la exposición al crédito. Ciertas prácticas son simples, como que una compañía de tarjetas de crédito establezca límites de crédito basados en su estimación de la capacidad de pago de un prestatario. Limitar a un estudiante universitario sin historial de crédito a un límite de $300 hasta que establezca un historial experimentado de hacer pagos a tiempo mientras ofrece un límite de $100,000 a un cliente de altos ingresos con un puntaje FICO por encima de 800 es un ejemplo de una compañía de tarjetas de crédito que reduce su exposición crediticia a un prestatario de alto riesgo y aumenta su exposición a un prestatario de papel A.
Los métodos más complejos para limitar la exposición crediticia incluyen la compra de permutas de cobertura por incumplimiento crediticio, que transfieren efectivamente el riesgo crediticio a un tercero. El comprador del swap hace pagos de primas al vendedor, y el vendedor acuerda asumir el riesgo de la deuda y compensar al comprador con pagos de intereses – y devolver sus primas – si el prestatario incumple. Los swaps de incumplimiento crediticio desempeñaron un papel importante en la crisis financiera de 2008, ya que los vendedores juzgaron mal el riesgo de la deuda que asumían al emitir swaps sobre paquetes de hipotecas de alto riesgo.
Exposición crediticia vs. Riesgo de crédito
Los términos «exposición crediticia» y «riesgo de crédito» a menudo se utilizan indistintamente. En realidad, la exposición crediticia es un componente del riesgo de crédito. Mide la magnitud potencial de la pérdida si ocurre un incumplimiento. La probabilidad de incumplimiento mide la probabilidad de que el prestatario no pueda o no quiera pagar la deuda. La tasa de recuperación cuantifica la porción de la pérdida que probablemente se recuperará a través de procedimientos de quiebra u otros esfuerzos de cobranza.