Exposición al mercado

En inglés: Market Exposure

Qué es’Market Exposure’

La exposición al mercado se refiere al monto en dólares de los fondos, o porcentaje de una cartera, invertido en un tipo particular de valor, sector de mercado o industria, que generalmente se expresa como porcentaje de las tenencias totales de la cartera. La exposición al mercado, también conocida como exposición, representa la cantidad que un inversionista puede perder por los riesgos específicos de una inversión en particular.

DESGLOSE ‘Exposición al mercado’

La exposición al mercado describe la división de activos dentro de una cartera de inversión en particular. Puede separarse en base a una variedad de factores que permiten a un inversionista mitigar los riesgos involucrados en ciertas inversiones. Cuanto mayor sea la exposición al mercado, mayor será el riesgo de mercado en esa área específica de inversión.

Exposición al mercado por tipo de inversión

Las inversiones pueden examinarse en función del tipo de inversión de que se trate. Por ejemplo, una cartera puede consistir en un 20% de bonos y un 80% de acciones. En cuanto a la exposición al mercado, la exposición del inversionista a las acciones es del 80%. Este inversor puede perder o ganar más dependiendo del rendimiento de las acciones que del rendimiento de los bonos.

Exposición al mercado por región

Al examinar la exposición al mercado de una cartera, un inversor puede examinar sus tenencias por ubicación. Esto puede incluir la separación de las inversiones nacionales de las de los mercados extranjeros o una mayor división de los mercados extranjeros por regiones específicas. Por ejemplo, un inversionista puede tener una cartera que es 50% nacional y 50% extranjera. Si se desea una separación adicional, las participaciones extranjeras pueden dividirse en un 30% en los mercados asiáticos y un 20% en los mercados europeos.

Exposición al mercado por sector

Dentro del 80% de la exposición de mercado del inversionista a las acciones, podría haber un 30% de exposición de mercado al sector de la salud, 25% de exposición al sector tecnológico, 20% al sector de servicios financieros, 15% al sector de defensa y 10% al sector de energía. Los rendimientos de la cartera están más influenciados por los valores de la asistencia sanitaria que por los valores de la energía, debido a la mayor exposición del mercado a los primeros.

Exposición, diversificación y gestión de riesgos

La exposición de una cartera a determinados valores/mercados/sectores debe tenerse en cuenta a la hora de determinar la asignación de activos de una cartera, ya que puede aumentar considerablemente el rendimiento y/o minimizar las pérdidas. Por ejemplo, una cartera con tenencias tanto de acciones como de bonos que incluye la exposición del mercado a ambos tipos de activos suele tener menos riesgo que una cartera con exposición sólo a acciones. En otras palabras, la diversificación reduce los riesgos de exposición al mercado.

Utilizando el ejemplo anterior, si el inversionista quería reducir la alta exposición del mercado a la atención de la salud debido a los grandes cambios en la industria provocados por la nueva legislación federal, la venta del 50% de esas participaciones reduce la exposición al 15%.

  • Exposición bruta

  • Red de Exposición

  • Método de exposición actual (CEM)

  • Exposición crediticia