En inglés: Financial Exposure
Qué es la’Exposición financiera’
La exposición financiera es la cantidad que se puede perder en una inversión. Por ejemplo, la exposición financiera de la compra de un automóvil sería el monto de la inversión inicial, menos la parte asegurada. Conocer y entender la exposición financiera, que es sólo otro nombre para el riesgo, es una parte crucial del proceso de inversión.
DESGLOSE ‘Exposición financiera’
Como regla general, los inversores siempre están tratando de limitar su exposición financiera, lo que ayudará a maximizar los beneficios. Por ejemplo, si 100 acciones de una acción compradas a $10 una acción se apreciara a $20, la venta de 50 acciones eliminaría la exposición financiera. El único riesgo en el futuro sería el beneficio obtenido, ya que el principal ya se había vendido. Por el contrario, si las acciones hubieran disminuido del precio de compra original de $10 a $5 por acción, el inversionista habría perdido la mitad del monto principal original.
La exposición financiera no sólo se aplica a la inversión en el mercado de valores. La exposición financiera se producirá en cualquier momento en que el participante pueda perder parte del valor principal invertido. Comprar una casa es un excelente ejemplo de exposición financiera. Si el valor de los bienes raíces disminuye y el propietario vende la casa a una cantidad menor que la compra original, se produciría una pérdida en la inversión.
Reducción de la exposición financiera
La manera más sencilla de reducir la exposición financiera es invertir dinero en inversiones protegidas con poco o ningún riesgo. Los certificados de depósito o cuentas de ahorro son dos maneras de reducir drásticamente la exposición financiera. Ambas inversiones están garantizadas por la FDIC, hasta los montos de cobertura calificados. Sin embargo, sin riesgo, el retorno de la inversión es muy bajo. Además, al no tener exposición financiera también deja a un inversionista conservador sujeto a otros riesgos, como el riesgo de inflación.
Otra forma de reducir la exposición financiera es diversificarse entre muchas inversiones y clases de activos diferentes. Para construir una cartera menos volátil, un inversionista debe tener una combinación de acciones, bonos, bienes raíces y otras clases de activos. Dentro de las acciones, debería haber una mayor diversificación entre las capitalizaciones de mercado y la exposición a los mercados nacionales e internacionales. Cuando una cartera se diversifica con éxito entre muchas clases de activos, debería reducir la volatilidad general. Si el mercado en su conjunto cae, las clases de activos no correlacionados reducirán la desventaja.
La cobertura es otra forma de reducir la exposición financiera. Hay muchas maneras diferentes de cubrir una cartera o una inversión. Los precios del petróleo se dispararon y causaron que la industria de las aerolíneas subiera los precios de los boletos y redujera los márgenes, Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) compró contratos de futuros de petróleo a precios más bajos como cobertura. Mientras sus competidores luchaban por competir con el alto precio del petróleo, Southwest pudo mantener precios más bajos de los boletos. Esto hizo que los consumidores acudieran en masa a los billetes más baratos, independientemente de la lealtad a la marca.
Un inversor puede protegerse en el mercado de valores utilizando opciones, ETFs inversos o fondos con orientación bajista. El oro es una de las coberturas más comunes, generalmente apreciándose con un dólar inflado o mercados volátiles.