En inglés: Factor
Qué es un’Factor’
Un factor es un intermediario financiero que compra cuentas por cobrar a una empresa. Un factor es esencialmente una fuente de financiación que acuerda pagar a la empresa el valor de la factura menos un descuento por comisiones y honorarios. El factor adelanta la mayor parte del importe facturado a la empresa inmediatamente y el saldo al recibir los fondos del emisor de la factura.
DESGLOSE ‘Factor’
Un factor permite a una empresa obtener capital inmediato sobre la base de los ingresos futuros atribuidos a un importe determinado adeudado en una cuenta por cobrar o en una factura comercial. Las cuentas por cobrar funcionan como un registro del crédito otorgado a otra parte cuando el pago aún está pendiente. El factoraje permite a otras partes interesadas comprar los fondos adeudados a un precio descontado a cambio de proporcionar efectivo por adelantado.
Operaciones de cálculo alícuota
Los términos y condiciones establecidos por un factor pueden variar dependiendo de sus propias prácticas internas. Lo más común es que el factoraje se realice a través de instituciones financieras de terceros, a las que se hace referencia como factores. Los factores a menudo liberan fondos asociados con cuentas por cobrar recientemente compradas dentro de las 24 horas. Los plazos de amortización pueden variar en duración dependiendo de la cantidad implicada. Además, el porcentaje de fondos proporcionado para las cuentas por cobrar concretas, denominado tasa de anticipo, también puede variar.
El factoraje no se considera un préstamo, ya que ninguna de las partes emite o adquiere una deuda como parte de la transacción. Los fondos proporcionados a la empresa a cambio de las cuentas por cobrar tampoco están sujetos a ninguna restricción de uso.
Ejemplo de cálculo alícuota
Supongamos que un factor ha acordado comprar una factura de 1 millón de dólares a Clothing Manufacturers Inc. que representa las cuentas por cobrar pendientes de Behemoth Co. El factor puede descontar la factura en un 4%, y adelantará $720,000 a Clothing Manufacturers Inc. El saldo de $240,000 será enviado por el factor a Clothing Manufacturers Inc. al recibir el millón de dólares de Behemoth Co. Los honorarios y comisiones de esta operación de factoraje ascienden a $40,000.
Obsérvese que el factor se refiere más a la solvencia de la parte facturada -Behemoth Co. en el ejemplo anterior- que a la empresa a la que ha comprado los créditos, Clothing Manufacturers Inc. en este caso. Aunque el factoraje es una forma de financiación relativamente costosa, los factores proporcionan un servicio valioso a las empresas que operan en sectores en los que se tarda mucho tiempo en convertir las cuentas por cobrar en dinero en efectivo, y a las empresas que están creciendo rápidamente y necesitan dinero en efectivo para aprovechar las nuevas oportunidades de negocio.