En inglés: Trade Date
Qué es una’Fecha de operación’
Una fecha de operación es el mes, día y año en que se ejecuta una orden en el mercado. La fecha de negociación es cuando se realiza una orden de compra, venta o cualquier otra forma de adquisición de un valor. Se determina una fecha de operación para todas las clases de operaciones de valores de inversión en el mercado.
DESGLOSE ‘Fecha de contratación’
Una fecha de negociación puede aplicarse a la compra, venta o transferencia de cualquier tipo de valor, incluyendo bonos, acciones, instrumentos de cambio, materias primas y futuros. El momento exacto de la operación influye en la fecha de operación de una transacción. La mayoría de las operaciones tienen lugar durante el horario de negociación del mercado y se registran con la fecha de negociación del día. Las operaciones que se realizan fuera del horario estándar del mercado pueden tener informes comerciales alternativos. Las operaciones ejecutadas después del cierre del mercado se registran normalmente con una fecha de operación al día siguiente.
Comercio y liquidación
La fecha de operación es una de las dos fechas importantes que intervienen en una operación. La fecha de operación registra e inicia la transacción. La fecha de liquidación es el siguiente paso de la operación. La fecha de liquidación suele diferir de la fecha de contratación. La fecha de liquidación es la fecha en la que se ejecuta la transferencia entre dos partes.
El tiempo que transcurre entre la fecha de contratación y la fecha de liquidación varía en función del instrumento de negociación y se conoce como período de liquidación. El plazo de liquidación se indica como T+ el número de días hasta la liquidación. Algunos instrumentos, como los certificados de depósito (CD), tienen fechas de liquidación que son las mismas que la fecha de negociación. En septiembre de 2017, la Comisión de Valores y Bolsa promulgó la liquidación T+2 para la mayoría de los valores. La liquidación T+2 se refiere a acciones, bonos, valores municipales, fondos cotizados en bolsa, ciertos fondos mutuos y sociedades en comandita que cotizan en bolsa.
Para entender mejor el proceso de operación, considere el siguiente ejemplo. Un inversionista compra 10 acciones de una acción de su plataforma de operaciones de corretaje el martes 5 de diciembre de 2017 durante el horario estándar de operaciones del mercado. La compra del inversionista inicia la operación y recibe una fecha de operación del 5 de diciembre. El tiempo de procesamiento para la liquidación de las acciones es de dos días para que el comprador reciba oficialmente las acciones en su cuenta de negociación en T+2, lo que equivale al jueves, 7 de diciembre de 2017.
Para obtener información adicional sobre la fecha de negociación, la fecha de liquidación y el proceso de negociación, consulte también ¿Poseo una acción en la fecha de negociación o en la fecha de liquidación? y Principal Trading y Agency Trading.