En inglés: Reset Date
Qué es’Reset Date’
La fecha de restablecimiento es un momento en el que la tasa de interés fija inicial de una hipoteca de tasa ajustable (ARM) cambia a una tasa ajustable. Esta fecha es comúnmente de uno a cinco años a partir de la fecha de inicio de la hipoteca. Después de la fecha de anulación inicial, el tipo de interés pasa a ser variable y cambia según los términos establecidos en el contrato de crédito del prestatario.
En algunos préstamos ARM la fecha de restablecimiento puede referirse a múltiples fechas a lo largo de la duración del préstamo cuando se restablezca la tasa de interés del prestatario. Se pueden producir varias fechas de anulación en préstamos que se anulan según un programa específico, normalmente una vez al año, mientras que en la parte de tipo de interés variable del préstamo.
DESGLOSE ‘Reset Date’
La fecha de restablecimiento es una característica importante de las hipotecas de tasa ajustable. Las hipotecas de tasa ajustable ofrecen a los prestatarios algunos de los beneficios tanto de un producto de tasa fija como de tasa variable. La fecha de restablecimiento proporciona un momento definido en el que el inversor puede esperar que sus tipos empiecen a cambiar con el entorno del mercado. También puede referirse a un período de tiempo específico cuando el préstamo se restablezca durante la duración de la tasa variable.
Estructuración ARM
Las hipotecas ARM son un tipo popular de producto hipotecario ofrecido por los prestamistas tradicionales. Pueden ser una alternativa a los préstamos hipotecarios convencionales estándar que requieren tasas fijas durante toda la duración del préstamo. Típicamente, los inversionistas elegirán préstamos ARM porque creen que las tasas caerán en el futuro.
Las hipotecas de tasa ajustable se estructuran con una tasa de interés fija en los primeros años del préstamo seguido de un período de tasa variable después de eso. En la parte de tasa fija de los préstamos, los prestatarios pagan una tasa fija con un plan de amortización estándar. Los pagos están estandarizados para incluir el capital y el interés de tasa fija.
Tarifas variables
Una vez que un inversionista alcanza la fecha de restablecimiento, entonces el resto del préstamo se basa en una tasa variable. En la porción de tasa variable del préstamo se cobrará una tasa de interés del prestatario basada en una tasa totalmente indexada en lugar de una tasa fija.
En la aprobación inicial de un préstamo ARM, el asegurador determinará el margen de ARM que se le cobrará al prestatario en base a su perfil crediticio y los términos del préstamo. El margen de ARM se agrega a una tasa indexada después de la fecha de reinicio para determinar el interés del préstamo de tasa variable del prestatario.
En préstamos de tasa variable, el asegurador también determinará una tasa indexada. La tasa indexada es típicamente la tasa preferencial del banco, sin embargo, también puede ser referenciada a LIBOR o a una tasa del Tesoro de los Estados Unidos. En la porción de tasa variable del préstamo, el interés del prestatario es igual a la tasa indexada más su margen ARM.
La porción de tasa variable de un préstamo ARM cambiará basado en la estructuración del préstamo. Algunos préstamos están estructurados para reajustar la tasa variable una vez al año, mientras que otros tienen una tasa variable abierta que cambia con el mercado en cualquier momento. Los prestamistas tienen tecnología sofisticada que les permite construir programas de amortización para préstamos ARM que abarcan tanto pagos de tasa fija como variable. El cronograma de amortización de un prestatario se ajustará de acuerdo a la tasa variable del préstamo y los pagos mensuales se calcularán en consecuencia.
ARM Loan Products
Un préstamo ARM 5/1 tendrá una fecha de inicio de restablecimiento