En inglés: Dated Date
DEFINICIÓN de’Fecha de vencimiento’
La fecha de vencimiento es la fecha en la que comienzan a devengarse los intereses de un valor de renta fija. Los inversores que adquieran un valor de renta fija entre las fechas de pago de intereses también deben pagar al vendedor o al emisor cualquier interés que se haya acumulado desde la fecha hasta la fecha de compra, o fecha de liquidación, además del valor nominal.
DESGLOSE ‘Fecha de caducidad’
Los inversionistas compran bonos emitidos por corporaciones, el gobierno y las municipalidades para recibir ingresos por intereses. Muchos bonos garantizan un pago periódico de cupón o interés a los tenedores de bonos hasta el vencimiento del bono. Por ejemplo, un bono con un valor nominal de 1.000 dólares y una tasa de cupón del 5% que se pagará semestralmente pagará a sus inversores 5%/2 x 1.000 dólares = 25 dólares cada seis meses. Supongamos que el bono recién emitido se vendió en algún momento en enero de 2018 y que su fecha de vencimiento es el 1 de febrero de 2023. Si los pagos de intereses están programados para el 1 de febrero y el 1 de agosto de cada año hasta el vencimiento del bono, la fecha será el 1 de febrero de 2018. Un inversionista recibirá sus primeros $25 en la primera fecha del cupón, el 1 de agosto de 2018. El primer período de cupón, entonces, es el período desde la fecha hasta la primera fecha de cupón.
La fecha es la fecha en la que comienzan a acumularse los intereses sobre bonos y pagarés. Dentro del primer período de cupón, los días desde el cupón hasta la liquidación siempre se calcularán con referencia a la fecha. Un inversor que compra el bono paga el importe equivalente a los intereses devengados desde la fecha de vencimiento hasta la fecha de liquidación y se le reembolsan los intereses adicionales cuando el emisor realiza el primer pago de intereses sobre el valor.
Si la fecha de emisión del valor de renta fija es la misma que la fecha de emisión, la fecha de emisión es también la fecha de emisión. También es posible que un bono de pago de cupón se emita después de la primera fecha de devengo, en cuyo caso, la fecha de emisión y la fecha serán diferentes. Una diferencia puede ocurrir entre ambas fechas ya que las fechas de emisión no pueden caer en un día festivo o fin de semana. Por ejemplo, una fecha puede ser el sábado, pero la fecha de emisión será el lunes siguiente. Si la fecha de emisión es posterior a la fecha de emisión, el bono se negociará con los intereses devengados. En efecto, la fecha puede ser en, antes o después de la fecha de emisión.
La fecha de vencimiento se utiliza a menudo para identificar una serie particular de bonos de un emisor.