En inglés: Value Date
Qué es una’Fecha valor’
Una fecha valor es una fecha futura utilizada para determinar el valor de un producto que fluctúa en precio. Típicamente, verá el uso de fechas valor al determinar el pago de productos financieros y cuentas donde existe la posibilidad de discrepancias debidas a diferencias en el momento de la valoración. Dichos productos financieros incluyen los contratos de divisas a plazo, los contratos de opciones y los intereses por pagar o por cobrar de cuentas personales.
La fecha valor también se denomina «valuta».
DESGLOSE ‘Fecha valor’
Fecha valor en Banca
Cuando un beneficiario presenta un cheque al banco, el banco le abona en la cuenta del beneficiario. Sin embargo, podría tomar días hasta que el banco reciba los fondos del banco del pagador, asumiendo que el pagador y el beneficiario tienen cuentas en diferentes instituciones financieras. Si el beneficiario tiene acceso a los fondos inmediatamente, el banco receptor corre el riesgo de registrar un flujo de caja negativo. Para evitar este riesgo, el banco estimará el día en que recibirá el dinero de la institución pagadora y mantendrá los fondos en la cuenta del beneficiario hasta el día previsto de recepción. En efecto, el banco fijará la cantidad del depósito por un par de días, después de lo cual el beneficiario puede utilizar los fondos. La fecha en que se liberan los fondos se denomina fecha valor.
Del mismo modo, cuando se realiza una transferencia bancaria de una cuenta en un banco a otra cuenta en otro banco, la fecha valor es la fecha en la que el giro entrante está disponible para el banco receptor y su cliente.
Fecha valor en Trading
Cuando existe la posibilidad de discrepancias debidas a diferencias en el momento de la valoración del activo, se utiliza la fecha valor. En el comercio de divisas, la fecha de valor se considera la fecha de entrega en la que las contrapartes de una transacción acuerdan liquidar sus respectivas obligaciones realizando pagos y transfiriendo la propiedad. Debido a las diferencias en las zonas horarias y a los retrasos en el procesamiento bancario, la fecha de valor para las operaciones al contado en divisas extranjeras suele fijarse dos días después de que se acuerda una transacción. La fecha de valor es el día en que las divisas se negocian realmente, no la fecha en la que los operadores acuerdan el tipo de cambio.
La fecha valor también se utiliza en el mercado de empréstitos para calcular el interés acumulado de un empréstito. El cálculo del interés acumulado tiene en cuenta tres fechas clave: la fecha de contratación, la fecha de liquidación y la fecha valor. La fecha de operación es la fecha en la que se ejecutó una transacción. La fecha de liquidación es la fecha en la que se completa una operación. La fecha valor es normalmente, pero no siempre, la fecha de liquidación. La fecha de liquidación sólo puede caer en un día hábil – si un bono fue negociado el viernes (fecha de negociación), la transacción se considerará completa el lunes, no el sábado. La fecha valor puede caer en cualquier día como se ve al calcular el interés acumulado que tiene en cuenta todos los días de un mes determinado.