En inglés: Asset Financing
Qué es `Financiación de activos’
La financiación de activos se refiere al uso de los activos del balance general de una empresa, incluidas las inversiones a corto plazo, las existencias y las cuentas por cobrar, para pedir dinero prestado u obtener un préstamo. La compañía que toma prestados los fondos debe proporcionar al prestamista una garantía real sobre los activos. Esto difiere considerablemente de la financiación tradicional, ya que la empresa prestataria debe simplemente ofrecer algunos de sus activos para obtener rápidamente un préstamo en efectivo.
DESGLOSE ‘Financiación de activos’
El financiamiento de activos se utiliza con mayor frecuencia cuando un prestatario necesita un préstamo en efectivo a corto plazo o capital de trabajo. En la mayoría de los casos, la empresa prestataria que utiliza la financiación de activos pignora sus cuentas por cobrar; sin embargo, el uso de bienes de inventario en el proceso de endeudamiento se está haciendo cada vez más popular y común.
Financiación de activos frente a préstamos basados en activos
A nivel básico, el financiamiento de activos y el préstamo basado en activos son términos que esencialmente se refieren a lo mismo, con una ligera diferencia.
Con los préstamos basados en activos, en un caso en el que un individuo pide dinero prestado para comprar, por ejemplo, una casa o incluso un automóvil, la casa o el vehículo sirve como garantía para el préstamo. Si el préstamo no se paga en el período de tiempo especificado, cae en incumplimiento, y el prestamista puede incautar el coche o la casa con el fin de pagar el importe del préstamo. Con el financiamiento de activos, si se utilizan otros activos para ayudar al individuo a calificar para el préstamo, generalmente no se consideran una garantía directa sobre el monto del préstamo.
El financiamiento de activos suele ser utilizado por las empresas, que tienden a pedir prestado contra los activos que actualmente poseen. Las cuentas por cobrar, el inventario, la maquinaria e incluso los edificios y almacenes pueden ofrecerse como garantía de un préstamo. Estos préstamos casi siempre se utilizan para necesidades de financiación a corto plazo, como dinero en efectivo para pagar los salarios de los empleados o para comprar las materias primas que se necesitan para producir los bienes que se venden.
Préstamos con garantía frente a préstamos sin garantía
En el pasado, el financiamiento de activos se consideraba generalmente un tipo de financiamiento de último recurso; sin embargo, la popularidad de esta fuente de financiamiento ha aumentado. Esto es principalmente cierto en el caso de las pequeñas empresas, las empresas de nueva creación y otras empresas que carecen de antecedentes o calificación crediticia para calificar para fuentes de financiación alternativas.
Hay dos tipos básicos de préstamos que se pueden dar. El tipo más tradicional es un préstamo garantizado, en el que una empresa pide prestado, pignorando un activo (equipo, acciones, almacenes o cuentas por cobrar) contra la deuda. El prestamista considera el valor del activo pignorado en lugar de considerar la solvencia de la compañía en general. Si el préstamo no se paga, el prestamista puede embargar el activo que fue apostado contra la deuda. Los préstamos sin garantía no involucran garantías específicamente; sin embargo, el prestamista puede tener un reclamo general sobre los activos de la compañía si no se hace el pago. En caso de quiebra de la empresa, los acreedores garantizados suelen recibir una mayor proporción de sus créditos, por lo que los préstamos garantizados suelen tener un tipo de interés más bajo.