En inglés: Cash-Flow Financing
Qué es la «Financiación del flujo de caja»
La financiación del flujo de caja es una forma de financiación en la que un préstamo concedido a una empresa está respaldado por los flujos de caja esperados de la empresa. Esto difiere de un préstamo respaldado por activos, en el que la garantía del préstamo se basa en los activos de la empresa. Los cronogramas o reembolsos de los préstamos de flujo de caja se basan en los flujos de caja futuros proyectados de la compañía. Los préstamos de flujo de caja pueden ser a corto o largo plazo. Los acuerdos de deuda sobre estos préstamos se enfocan típicamente en niveles adecuados de crecimiento de EBITDA y márgenes, así como en niveles manejables de gastos financieros.
También conocido como «Préstamo de flujo de efectivo».
DESGLOSE «Financiación del flujo de tesorería»
La financiación del flujo de caja es utilizada a menudo por empresas que buscan financiar sus operaciones, o adquirir otra empresa u otra compra importante. Las compañías están esencialmente tomando prestado de los flujos de efectivo que esperan recibir en el futuro al dar a otra compañía los derechos sobre una porción acordada de sus cuentas por cobrar. Esto permite a las empresas obtener financiamiento hoy, en lugar de en algún momento en el futuro. Los gastos de funcionamiento oportunos, como el cumplimiento de los requisitos de nómina de sueldos, serían una de las razones de la financiación de la corriente de efectivo.
Ejemplo de financiación del flujo de caja
Por ejemplo, la corporación XYZ ha contratado personal adicional y necesita dinero para financiar la nómina de los nuevos empleados. Ellos tienen un flujo muy confiable de flujo de efectivo que viene de un par de sus vendedores el 15 de cada mes, pero necesitan dinero para hacer la nómina el día 1. La corporación XYZ usará financiamiento de flujo de caja para obtener un préstamo a corto plazo por la cantidad necesaria para cubrir los gastos de nómina el día 1, y luego devolverlo usando el dinero por cobrar cobrado de los vendedores el día 15.