En inglés: Risk Financing
Qué es `Financiación del riesgo’
El financiamiento de riesgo es la determinación de cómo una organización pagará por los eventos de pérdida de la manera más efectiva y menos costosa posible. La financiación del riesgo implica la identificación de los riesgos, la determinación de cómo financiar el riesgo y el seguimiento de la eficacia de la técnica de financiación elegida.
DESGLOSE ‘Financiación del riesgo’
El financiamiento de riesgos está diseñado para ayudar a un negocio a alinear su deseo de asumir nuevos riesgos con el fin de crecer, con su capacidad de pagar por esos riesgos. Las empresas deben sopesar los costes potenciales de sus acciones y si la acción ayudará a la empresa a alcanzar sus objetivos. La empresa examinará sus prioridades para determinar si está asumiendo la cantidad de riesgo adecuada para alcanzar sus objetivos, si está asumiendo los tipos de riesgo adecuados y si los costes de estos riesgos están siendo contabilizados financieramente.
Las compañías tienen una variedad de opciones cuando se trata de protegerse del riesgo. Existen pólizas de seguros comerciales, seguros cautivos, autoseguros y otros esquemas alternativos de transferencia de riesgos, aunque la efectividad de cada uno de ellos depende del tamaño de la organización, de su situación financiera, de los riesgos a los que se enfrenta y de los objetivos generales de la organización. El financiamiento de riesgo busca elegir la opción menos costosa, pero también debe asegurar que la organización tenga los recursos financieros disponibles para continuar con sus objetivos después de que ocurra un evento de pérdida.
El proceso para determinar el financiamiento de riesgo típicamente involucra a una compañía pronosticando las pérdidas que esperan experimentar en un período de tiempo y luego determinando el valor presente neto de los costos asociados con las diferentes alternativas de financiamiento de riesgo disponibles para ellos. Es probable que cada opción tenga costos diferentes, dependiendo de los riesgos que necesitan cobertura, el índice de desarrollo de pérdidas que es más aplicable a la compañía, el costo de mantener un personal para monitorear el programa y cualquier consultoría, legal o expertos externos que se necesiten.
Financiación del riesgo como indicador de salud financiera
La manera en que una compañía maneja situaciones que requieren financiamiento de riesgo es un buen indicador de la competitividad de esa organización y su potencial de éxito a largo plazo. Esto se debe a que el financiamiento de riesgos depende de la capacidad de los líderes empresariales para identificar y monitorear las métricas clave que proporcionan información sobre su salud financiera. Una de las más ampliamente aceptadas es el Costo de Riesgo (COR), una medida cuantitativa del total de los gastos directos e indirectos dedicados a mitigar la exposición al riesgo. Mientras que típicamente se interpreta para capturar sólo aquellos costos que surgen de las actividades de seguros (es decir, pérdidas retenidas, costos de control de riesgos, primas de seguros y gastos administrativos de los departamentos), el COR verdadero captura los gastos (gastos de riesgo) de la transferencia de riesgos externos, pérdidas retenidas/auto-aseguradas, honorarios de consultoría externa, administración de programas internos, costos colaterales y costos de oportunidad perdidos.