En inglés: SEC Form N-1A
Qué es el «Formulario SEC N-1A ‘
El formulario SEC N-1A es el formulario de registro para las sociedades de gestión de capital variable. El formulario puede utilizarse para registrar fondos mutuos de capital variable y fondos cotizados en bolsa de capital variable (ETF).
SEC FORMULARIO N-1A ‘
El formulario N-1A de la SEC debe ser presentado por fondos de capital variable para su registro ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés). Antes de presentar una declaración de registro para un fondo de capital variable, la sociedad gestora de inversiones también debe presentar una notificación de registro en el Formulario N-8A. Un fondo también debe actualizar anualmente su declaración de registro en el Formulario N-1A.
Procesamiento del formulario SEC N-1A
El Formulario N-1A debe presentarse en formato electrónico en línea en https://www.edgarfiling.sec.gov. La SEC revisará el Formulario N-1A y declarará que la declaración de registro es efectiva o proporcionará comentarios sobre la declaración de registro que permitan que el registro del fondo sea efectivo con una enmienda adjunta. La SEC también puede rechazar el registro si un fondo no califica para la aprobación. Los fondos sólo pueden ofrecer sus acciones al público con una declaración de registro efectiva.
El formulario N-1A se utiliza para fondos de capital variable. Otras inscripciones para fondos cerrados y fondos negociados en bolsa estructurados como un fondo de inversión unitario se pueden encontrar aquí.
Formulario N-1A Contenido
Un formulario N-1A requiere información completa sobre el fondo. Es el documento principal utilizado para comunicar información sobre el fondo a la SEC y al público. La Parte A del Formulario incluye la información requerida en el prospecto. La Parte B del Formulario incluye la información requerida en una declaración de información adicional. Estos dos documentos son también las principales piezas de comunicación utilizadas por los inversores. El prospecto y la declaración de información adicional abarcan la mayoría de los detalles presentados con la presentación. La información adicional solicitada también incluye: los elementos de prueba, las personas controladas por el fondo o bajo control común con el fondo, la indemnización, las relaciones comerciales y de otro tipo del asesor de inversiones, los principales suscriptores, la ubicación de las cuentas y los registros, los servicios de gestión y los compromisos.
Folleto
El Formulario N-1A solicita que el prospecto incluya 13 puntos específicos. Las partidas incluyen el objetivo de inversión, las comisiones, los riesgos, el rendimiento, los detalles de gestión, las principales estrategias de inversión, la organización y las distribuciones. Seguir los requisitos en un Formulario N-1A crea consistencia para los inversionistas en los documentos de prospecto de fondos de capital variable para comparaciones simplificadas. La información también debe presentarse con claridad, de modo que el inversor medio, que puede no tener una sólida formación jurídica o financiera, pueda comprenderla.
Declaración de información adicional
La declaración de registro también requiere la declaración de información adicional y proporciona una divulgación aún más amplia sobre el fondo. La información requerida en la declaración de información adicional se describe en 14 partidas. I