En inglés: SEC Form PILOT
DEFINICIÓN de «SEC Form PILOT»
Un formulario que las organizaciones autorreguladoras (SRO, por sus siglas en inglés) presentan a la SEC como un informe de operación inicial o una enmienda a un informe de operación inicial, o un informe trimestral para los sistemas piloto de comercio operados por organizaciones autorreguladoras. Una SRO es un organismo no gubernamental con autoridad regulatoria sobre una industria, como la FINRA (Financial Industry Regulatory Authority).
DESGLOSE ‘SEC Form PILOT’
Un sistema piloto de negociación significa cualquier sistema de negociación operado por una SRO que:
a) haya estado en funcionamiento durante menos de dos años
b) sea independiente de cualquier otro sistema de negociación operado por una SRO
(c) ha negociado no más del 5% (o 1%) del volumen diario promedio de un valor estadounidense durante al menos dos de los últimos cuatro meses consecutivos
(d) durante dos de los últimos cuatro meses consecutivos no ha negociado más del 20% del volumen medio de negociación de todos los sistemas de negociación operados por la SRO.