Forwardation

En inglés: Forwardation

DEFINICIÓN de’Forwardation’

  • Término utilizado en la fijación de precios de contratos de futuros. El Forwardation es un escenario estándar en el comercio de futuros en el que un precio futuro de la materia prima subyacente sería mayor que el precio spot (o de entrega inmediata) esperado. El aumento del precio puede justificarse o predecirse sobre la base de los costes adicionales de los productos básicos duros o blandos, como la entrega, el seguro, el almacenamiento, etc.
  • El Forwardation puede ser más difícil de justificar y/o calcular con futuros de instrumentos financieros.
  • También conocido como «contango».
  • Opuesto al retroceso.
  • DESGLOSE ‘Forwardation’

    Con el tiempo, el mercado recibirá continuamente nueva información que utilizará para ajustar el precio de contado futuro y futuro esperado -el precio futuro más racional- de un contrato de futuros. Más información típicamente tendrá el efecto de deprimir, o bajar, el precio de los futuros. Un mercado en forwardation toma estas variables en cuenta para determinar el precio de los futuros; sin embargo, el precio de contado real a menudo se desviará del precio esperado.

  • Producto al contado

  • Precio de entrega

  • Base estrecha

  • Fecha de entrega