En inglés: Subprime Meltdown
¿Qué fue la «crisis de las hipotecas de alto riesgo»
?
El colapso de las hipotecas de alto riesgo fue el fuerte aumento de las hipotecas de alto riesgo que entraron en mora a partir de 2007, lo que contribuyó a la recesión más grave en décadas. El auge de la vivienda de mediados de la década de 2000, combinado con las bajas tasas de interés de la época, impulsó a muchos prestamistas a ofrecer préstamos hipotecarios a personas con mal crédito. Cuando estalló la burbuja inmobiliaria, muchos prestatarios no pudieron hacer los pagos de sus hipotecas de alto riesgo.
DESGLOSE ‘Fusión de las hipotecas de alto riesgo’
Después de la burbuja tecnológica y el trauma económico que siguió a los ataques terroristas en Estados Unidos el 11 de septiembre de 2001, la Reserva Federal estimuló la difícil economía de Estados Unidos al reducir las tasas de interés a niveles históricamente bajos. Como resultado, el mercado inmobiliario se disparó durante varios años. Para capitalizar el frenesí de compra de vivienda, algunos prestamistas extendieron las hipotecas a aquellos que de otra manera no podrían calificar para los préstamos tradicionales debido a un historial de crédito débil u otras medidas de crédito descalificadoras. Este período incluso desencadenó el préstamo de NINJA: sin ingresos, sin trabajo, sin activos – no hay problema, el dinero era fácil de fluir. Las empresas de inversión estaban deseosas de comprar estos préstamos y reempaquetarlos como títulos respaldados por hipotecas (MBS) y otros productos de crédito estructurado.
Muchas hipotecas de alto riesgo eran préstamos de tasa de interés ajustable con tasas de interés razonables, pero podían restablecerse a una tasa de interés dramáticamente más alta después de un período determinado. Y lo hicieron cuando el crédito y la liquidez se agotaron durante los dientes de la Gran Recesión. Este repentino aumento de los tipos de interés hipotecarios desempeñó un papel importante en el creciente número de impagos, que comenzaron en 2007 y alcanzaron su punto máximo en 2009. Las pérdidas significativas de puestos de trabajo en toda la economía no ayudaron; a medida que muchos prestatarios perdían sus empleos, el pago de su hipoteca aumentaba al mismo tiempo. Sin un trabajo, era casi imposible refinanciar la hipoteca con una tasa fija más baja. El posterior colapso provocó la quiebra de docenas de bancos y provocó enormes pérdidas en Wall Street y en fondos de cobertura que comercializaron o invirtieron fuertemente en valores relacionados con hipotecas de alto riesgo. Las consecuencias fueron uno de los principales factores que contribuyeron a la prolongada recesión económica que siguió.
Culpar de la crisis de las hipotecas de alto riesgo
Tras el colapso de las hipotecas de alto riesgo, miles de fuentes han sido culpadas. Entre ellos se incluyen los agentes hipotecarios y las empresas de inversión que ofrecían préstamos a personas tradicionalmente consideradas de alto riesgo, así como las agencias de crédito que se mostraron demasiado optimistas sobre los préstamos no tradicionales. Los críticos también se centraron en los gigantes hipotecarios Fannie Mae y Freddie Mac, que alentaron la pérdida de estándares de préstamos al comprar o garantizar cientos de miles de millones de préstamos de riesgo.