Formulario SEC 425

En inglés: SEC Form 425

DEFINICIÓN del «Formulario SEC 425»

El formulario de prospecto que las compañías deben presentar para revelar información relacionada con transacciones de combinación de negocios. Una combinación de negocios puede referirse a una fusión estatutaria entre dos o más compañías o a una consolidación estatutaria. Las compañías están obligadas a presentar el formulario de prospecto 425 de acuerdo con las normas 425 y 165 de la Ley de Mercado de Valores de 1933.

desglose «formulario SEC 425»

Hay cinco tipos comúnmente referidos a combinaciones de negocios conocidas como fusiones: fusión de conglomerado, fusión horizontal, fusión de extensión de mercado, fusión vertical y fusión de extensión de producto. El término elegido para describir la fusión depende de la función económica, el objeto de la transacción comercial y la relación entre las sociedades que se fusionan.

  • Fusión

  • Fusión horizontal

  • Fusiones y Adquisiciones – M&A

  • Fusión de iguales

  • Formulario SEC 45B-3

    En inglés: SEC Form 45B-3

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC 45B-3»

    Un formulario presentado ante la SEC con respecto a la extensión de crédito solicitada previamente. El Formulario 45B-3 es un formulario transitorio requerido por la Ley de Empresas de Servicios Públicos de 1935.

    DESGLOSE ‘SEC Form 45B-3’

    La Ley de Empresas de Servicios Públicos (Public Utility Holding Act, PUHCA) de 1935 fue introducida como resultado de los acontecimientos ocurridos durante la Gran Depresión de los años 30. Permaneció vigente en su forma original durante más de 55 años, hasta que fue reformada por la Ley de Política Energética (Energy Policy Act, EPACT) de 1992. La ley PUHCA fue derogada en febrero de 2006, tras la promulgación de la Ley de Política Energética de 2005.

  • Formulario SEC 35-CERT

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC S-2

  • Formulario SEC U-3A3-1

  • Formulario SEC 485A24E

    En inglés: SEC Form 485A24E

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC 485A24E»

    Una declaración de registro de cuentas separadas (sociedades de inversión de gestión), que contiene las modificaciones posteriores a la fecha de entrada en vigor presentadas de conformidad con la Regla 485(a) con acciones adicionales en virtud de la Regla 24e-2. El Formulario SEC 485A24E no se puede presentar como una presentación de sólo Inversiones-Empresas-Actas de 1940.

    Formulario SEC 485A24E»

    La Regla 485(a) de la Ley de Valores de 1933 dice que una enmienda post-efectiva presentada por una compañía de inversión de administración abierta registrada o un fondo de inversión unitario entrará en vigencia a los 60 días después de la presentación. La regla 24e de la Ley de sociedades de inversión de 1940 se refiere a un folleto revisado para los valores de sociedades de inversión emitidos en virtud de la Ley de 1933. El prospecto revisado debe presentarse como una enmienda a la declaración de registro en virtud de la Ley de 1933.

  • Formulario SEC 485A24F

  • Formulario SEC AW

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC SP15D2

  • Formulario SEC 485A24F

    En inglés: SEC Form 485A24F

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC 485A24F»

    Una declaración de registro de cuentas separadas (sociedades de inversión de gestión), que contiene las modificaciones posteriores a la fecha de entrada en vigor presentadas de conformidad con la regla 485, letra a), con acciones adicionales en virtud de la regla 24f-2. El formulario SEC 485A24F no se puede presentar como una presentación de sólo la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.

    Formulario SEC 485A24F»

    La Regla 485(a) de la Ley de Valores de 1933 dice que una enmienda post-efectiva presentada por una compañía de inversión de administración abierta registrada o un fondo de inversión unitario entrará en vigencia a los 60 días después de la presentación. La Norma 24-f de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 dice que las sociedades de gestión de inversiones de capital variable y los fondos de inversión unitarios que hayan registrado una cantidad indefinida de valores deben, a más tardar 90 días después del final de su ejercicio fiscal, presentar el formulario 24f-2 junto con el pago de las tasas de registro de los valores vendidos durante el ejercicio fiscal.

  • Formulario SEC 24F-2

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC AW

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC 487

    En inglés: SEC Form 487

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC 487»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés), también conocida como Formulario de Enmiendas Pre-Efectivas de Precios, que se utiliza para enmendar la información contenida en un Formulario S-6 de la SEC presentado anteriormente para el Registro de Fideicomisos de Inversión Conjunta. La información requerida en el Formulario SEC 487 es la misma que la requerida en el Formulario S-6 inicial, incluyendo información sobre la sociedad gestora, riesgos, costos y objetivos de la cartera.

    desglose «formulario SEC 487»

    El formulario SEC 487 se utiliza para hacer enmiendas antes de la emisión real de un Fideicomiso de Inversión Registrado. A menudo las enmiendas hechas al Formulario S-6 original de la SEC son simplemente adiciones de información que no estaba disponible en el momento de la presentación inicial. Para ayudar a identificar los cambios, un Formulario SEC 487 usualmente contiene un «Memorando de Cambio» que describe los cambios que se han hecho.
    Formularios relacionados: Formularios SEC S-6, 458, 486

  • Formulario SEC S-6

  • SEC Formulario ATS

  • Formulario SEC 305B2

  • SEC Forma 8-A

  • Formulario SEC 497

    En inglés: SEC Form 497

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC 497»

    El formulario SEC que las compañías de inversión utilizan para presentar sus materiales definitivos en el sistema de registro EDGAR de la SEC. Los materiales definitivos incluyen cualquier información que pueda ser relevante para la decisión de un inversor sobre la compra, venta o mantenimiento de su participación financiera en una empresa.

    desglose «formulario SEC 497»

    Las sociedades de inversión están obligadas a presentar documentación definitiva de conformidad con la Norma 497 de la Ley del Mercado de Valores de 1933. Ejemplos de materiales definitivos incluyen declaraciones de poder, publicaciones de prospectos y Declaraciones de Información Adicional (SAI).

  • Recopilación electrónica de datos, análisis…

  • SEC Formulario ATS

  • 500 Regla del inversor

  • Formulario SEC PRER14C

  • Formulario SEC 6-K

    En inglés: SEC Form 6-K

    ¿Qué es el «Formulario SEC 6-K»

    ?

    El Formulario 6-K de la SEC es un formulario que los emisores privados extranjeros de valores están obligados a presentar, de conformidad con las normas establecidas en la Ley de Mercado de Valores de 1934. El Formulario 6-K, o «Informe del Emisor Privado Extranjero de conformidad con las Reglas 13a-16 y 15d-16», es administrado por la Comisión de Valores y Bolsa (SEC).

    desglose «formulario SEC 6-K»

    Cuando un emisor no estadounidense presenta un informe financiero anual, semestral o trimestral a los reguladores de su país de origen, debe presentar una declaración de cobertura sobre los documentos presentados en el extranjero a la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). La declaración de cobertura se conoce como el Formulario 6-K de la SEC, que alivia la carga de la doble presentación de información para ciertos emisores no estadounidenses que deben presentarla de acuerdo con estas normas.

    Dado que cualquier información que una compañía extranjera emita a sus reguladores de valores locales, a los inversionistas o a la bolsa de valores también debe presentarse en el Formulario 6-K, el 6-K es un tópico para la información material que surge entre los informes financieros anuales y trimestrales, que también se presentan a la SEC. La información se considera importante para un emisor privado extranjero si implica un cambio en la actividad empresarial, un cambio en la gestión o el control, cambios importantes en el número de valores en circulación, un cambio en los contables, un cambio en los valores, una quiebra o una suspensión de pagos, un procedimiento judicial importante, etc.

    Por ejemplo, para el período que finalizó el 26 de enero de 2018, GlaxoSmithKline PLC presentó un informe de 6K. El informe proporcionaba información material de que el Comité de Medicamentos de Uso Humano (CHMP, por sus siglas en inglés) había emitido una opinión positiva recomendando la autorización de comercialización de una de las vacunas de la compañía, Shingrix, utilizada para la prevención de la culebrilla.

    A través del Formulario SEC 6-K, un emisor privado extranjero proporciona comunicaciones e información material que se hace pública en su país de origen, se registra y se hace pública en la bolsa de valores de su país en la que se negocian sus valores, y se distribuye a los tenedores de valores. Este formulario promueve esencialmente el intercambio transfronterizo de información al permitir a los inversionistas estadounidenses en valores extranjeros tener el mismo acceso a la información que reciben los inversionistas en el mercado nacional de la compañía extranjera. La información en el formulario asegura que los inversionistas estén al tanto de la información que los emisores distribuyen fuera de los Estados Unidos. Esta transparencia informativa es uno de los ingredientes más importantes para un mercado ordenado y justo.

    Los documentos presentados ante la SEC en el Formulario 6-K se consideran «presentados» y no «presentados» a efectos de responsabilidad en virtud del Artículo 18 de la Ley de Bolsas de Valores, que crea un derecho privado de acción contra personas por declaraciones falsas y engañosas de hechos materiales en documentos «presentados» de conformidad con la Ley de Bolsas de Valores.

    Los formularios SEC 6-K a menudo incluyen copias duplicadas de los últimos informes financieros del emisor privado extranjero, tales como estados de resultados, balances y estados de flujo de caja. Aparte de los informes anuales, el 6-K es el único formulario exigido a los emisores extranjeros y debe presentarse en inglés. Si el documento original que debe presentarse está en un idioma extranjero, se debe proporcionar una traducción completa al inglés o un resumen del documento. Los emisores extranjeros presentan electrónicamente el Formulario 6-K a la SEC.

  • Formulario SEC 18-K

  • SEC Formulario F-N

  • Formulario SEC CB

  • Formulario SEC F-10

  • Formulario SEC 8-A

    En inglés: SEC Form 8-A

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC 8-A»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés), también conocida como el Registro de Ciertas Clases de Valores. Es uno de los formularios básicos utilizados para registrar valores para su oferta al público. La información requerida en este formulario incluye el tipo de valor, los detalles de las emisiones y la información clave sobre el emisor.

    DESGLOSE «SEC Form 8-A»

    El Formulario SEC 8-A es extremadamente útil para los inversionistas que están considerando la compra de cualquier valor de nueva emisión o de próxima emisión. Dado que muchas empresas nuevas no reciben cobertura inmediata de analistas, los inversores experimentados pueden utilizar este formulario para rellenar los huecos en su investigación.

    Formularios relacionados: Formulario SEC 8-A12B, 8-12B/A, 8-12G, 8-12G/A, 8-K

  • Formulario SEC 8-A12B

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC S-8

  • Formulario SEC S-6

  • Formulario SEC 8-A12B

    En inglés: SEC Form 8-A12B

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC 8-A12B»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que se requiere cuando una corporación desea emitir ciertas clases de valores, incluyendo derechos para comprar dichos valores en una fecha futura. Esta presentación también se conoce como el Registro para el Listado de un Valor en un Formulario de Intercambio Nacional. En el formulario SEC 8-A12B se incluyen detalles sobre el emisor y el valor.

    Formulario SEC 8-A12B»

    El formulario SEC 8-A12B puede ser extremadamente útil para los inversionistas que están considerando la compra de derechos de acciones preferentes y otros tipos de títulos de renta fija híbridos. Dado que muchos de estos valores no son seguidos regularmente en los medios financieros, la mejor fuente de información definitiva es a menudo la declaración inicial de registro en la SEC.

    Formularios relacionados: Formularios SEC 8-A12B/A, 8-A12G, 8-A12G/A

  • Formulario SEC 8-A12G

  • SEC Forma 8-A

  • Formulario SEC 10

  • SEC Formulario SB-2

  • Formulario SEC 8-A12G

    En inglés: SEC Form 8-A12G

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC 8-A12G»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés), también conocida como el Registro para Cotizar un Valor en un Formulario Nacional de Intercambio, requerido cuando una compañía emite ciertas acciones o valores de bonos, incluyendo warrants y bonos convertibles. La información requerida en el Formulario 8-A12G incluye el tipo de título, sus términos (valor nominal, tasa de interés, vencimiento, etc.), así como la información de contacto de la compañía emisora. Formularios relacionados: Formularios SEC 8-A12G/A, 8-A12B, 8-A12B/A

    Formulario SEC 8-A12G»

    El formulario SEC 8-A12G puede ser muy útil para los inversionistas que eligen entre la compra de diferentes clases de acciones o emisiones de bonos de una compañía. Debido a que las clases adicionales de valores de una compañía a menudo no reciben el mismo nivel de cobertura que sus acciones ordinarias, este formulario puede ayudar a los inversionistas a recopilar información importante para la toma de decisiones.

  • SEC Forma 8-A

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC S-8

  • Formulario SEC 8-B12G

    En inglés: SEC Form 8-B12G

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC 8-B12G»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsas (SEC, por sus siglas en inglés) relativa al registro de valores de ciertos emisores sucesores, de conformidad con la sección 12(g) de la Ley de Bolsas de Valores de 1934. La sección 12(g) se refiere al registro de un valor por su emisor. Esta sección discute específicamente la exención a las reglas y los tipos de emisores que pueden estar exentos del requisito de la Ley de Mercado de Valores de 1934 de registrar la emisión de valores.

    Formulario SEC 8-B12G»

    En general, el Formulario 8-B es un formulario de registro especializado utilizado por ciertos emisores sin valores registrados en virtud de la Ley del Mercado de Valores de 1934, que suceden a otro emisor que tenía valores que estaban registrados en el momento de la sucesión.

  • Formulario SEC 15-12G

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC S-8

  • Formulario SEC F-3

  • Formulario SEC 8-K12G3

    En inglés: SEC Form 8-K12G3

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC 8-K12G3»

    Un formulario que es una presentación inicial para la notificación de valores de emisores sucesores que se considera que se registran de conformidad con la Sección 12. El artículo 12 de la Ley de Bolsas de Valores de 1934 se refiere a todos los requisitos de registro para que los valores coticen en una bolsa.

    Formulario SEC 8-K12G3″

    El Formulario 8-K en general es el «informe actual» que se utiliza para informar sobre la ocurrencia de cualquier evento significativo o cambio corporativo que sea de importancia para los inversores o tenedores de valores y que no haya sido informado previamente por el registrante. Proporciona más información actual que los formularios 10-Q o 10-K.

  • Formulario SEC 1

  • Formulario SEC 8-B12G

  • Formulario SEC 8-K15D5

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC 8-K15D5

    En inglés: SEC Form 8-K15D5

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC 8-K15D5»

    Un formulario que es una presentación inicial para la notificación de la asunción de la obligación de informar por medio de un asunto sucesor bajo la Sección 15(d). La Sección 15(d) de la Ley de Mercado de Valores de 1934 se refiere a la presentación obligatoria de los informes pertinentes, tales como el informe anual de los registrantes (compañías listadas).

    Formulario SEC 8-K15D5″

    El Formulario 8-K en general es el «informe actual» que se utiliza para informar sobre la ocurrencia de cualquier evento significativo o cambio corporativo que sea de importancia para los inversores o tenedores de valores y que no haya sido informado previamente por el registrante. Proporciona más información actual que los formularios 10-Q o 10-K.

  • Formulario SEC 15-15D

  • Formulario SEC 15-12B

  • Formulario SEC S-3

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC 8A12BEF

    En inglés: SEC Form 8A12BEF

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC 8A12BEF»

    Este formulario se refiere al registro de valores de deuda cotizados (bonos) de conformidad con la Sección 12(b) de la Ley de Mercado de Valores de 1934. El formulario SEC 8A12BEF entrará en vigencia automáticamente al momento de su presentación.

    Formulario SEC 8A12BEF»

    La regla 12(b)-3 establece que cuando un emisor presenta una solicitud de registro de valores de deuda, el emisor debe proporcionar lo siguiente: la tasa de interés, la fecha de vencimiento, la prioridad del bono en la estructura corporativa, si el pago del principal y de los intereses es contingente y si el bono es convertible en otros valores.

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC F-4

  • Formulario SEC S-6

  • Formulario SEC N-14AE

  • Formulario SEC ADV-NR

    En inglés: SEC Form ADV-NR

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC ADV-NR»

    Una solicitud para la designación de una agencia con la SEC. Este tipo de nombramiento es para un socio general no residente o agente administrativo de un asesor de inversiones. El formulario contiene cláusulas de nombramiento de agente y consentimiento para el gerente no residente o socio del asesor.

    DESGLOSE «SEC Form ADV-NR»

    El formulario ADV-NR debe presentarse junto con la solicitud inicial del asesor real. Si el socio o gerente se convierte en no residente después de que se haya presentado el Formulario ADV-NR original, entonces el Formulario ADV-NR debe presentarse dentro de los 30 días. Este formulario en realidad se relaciona con varias leyes de valores importantes, incluyendo la Ley del Asesor de Inversiones de 1940, así como la Ley de Valores de 1933, entre otras.

  • Formulario SEC ADV

  • Extranjero no residente

  • Formulario ADV

  • Formulario SEC TA-2

  • Formulario SEC AW

    En inglés: SEC Form AW

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC AW»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que debe ser presentada por un registrante que desee retirar una enmienda presentada anteriormente. Este formulario contiene información sobre la presentación que se va a retirar, el motivo de la retirada y quién puede ser contactado si hay alguna pregunta sobre la retirada.

    desglose «formulario sec aw»

    El formulario SEC AW, «Amendment Withdrawal Request» (Solicitud de Retiro de Enmiendas), se utiliza generalmente para corregir errores, tales como presentar una solicitud utilizando el tipo incorrecto de formulario en la solicitud original. Típicamente, se adjuntará una carta explicando la razón del retiro.

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC BDW

  • Formulario SEC 487

  • Formulario SEC CA-1

    En inglés: SEC Form CA-1

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC CA-1»

    Un formulario que se completa y se envía a la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) con el propósito de registrarse como agencia de compensación. El formulario SEC CA-1 también se utiliza para solicitar una exención de registro como agencia de compensación y para hacer cualquier enmienda a una empresa ya registrada.

    DESGLOSE «SEC Form CA-1»

    Las agencias de compensación son organizaciones autorreguladoras (SRO, por sus siglas en inglés); existen dos tipos de agencias de compensación: las corporaciones de compensación y los depositarios. La Sección 3(a)(23) de la Ley de Mercado de Valores de 1934 define a las agencias de compensación.

  • Formulario SEC BD

  • Formulario SEC S-6

  • Formulario SEC S-8

  • Formulario SEC 487

  • Formulario SEC CB

    En inglés: SEC Form CB

    DEFINICIÓN del «formulario SEC CB»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) es necesaria cuando se participa en ofertas de oferta, ofertas de derechos o combinaciones de negocios específicas con un emisor privado extranjero con menos del 10% de sus valores en manos de personas estadounidenses.

    El Formulario SEC CB se utiliza para reportar transacciones transfronterizas y debe ser presentado tanto por personas extranjeras como nacionales involucradas en la transacción.

    DESGLOSE «Formulario SEC CB»

    El Formulario CB, también conocido como Formulario de Notificación de Oferta de Licitación/Oferta de Derechos, es un requisito bajo la Ley de Mercado de Valores de 1933.

    Esta ley, a la que a menudo se hace referencia como la ley de la «verdad en los valores», requiere que estos formularios de registro, que proporcionan hechos esenciales, se presenten para revelar información importante en el momento del registro de los valores de una sociedad. Esto ayuda a la SEC a lograr los objetivos de esta ley, requiriendo que los inversores reciban información significativa sobre los valores ofertados y prohibiendo el fraude en la venta de los valores ofertados.

  • Formulario SEC S-8

  • Formulario SEC F-4

  • Formulario SEC S-6

  • SEC Formulario F-N

  • Formulario SEC DEFA14A

    En inglés: SEC Form DEFA14A

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC DEFA14A»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que debe ser presentada por o en nombre de un registrante cuando el registrante desea proporcionar materiales adicionales relacionados con el voto de un accionista que se requerirá próximamente. El Formulario DEFA14A de la SEC debe proporcionar a los tenedores de valores suficiente información para que puedan votar con conocimiento de causa en una próxima junta de tenedores de valores o para autorizar a un apoderado a votar en su nombre. Incluye información sobre la fecha, hora y lugar de la junta de tenedores de valores; revocabilidad de la representación; derecho de evaluación del disidente; personas que hacen la solicitud; interés directo o indirecto de ciertas personas en los asuntos que se van a tratar; modificación o intercambio de valores; estados financieros; procedimientos de votación; y otros detalles.

    DESGLOSE «SEC Form DEFA14A»

    El formulario DEFA14A, también conocido como «material adicional de solicitud de poder – definitivo», es requerido bajo la Sección 14(a) de la Ley de Mercado de Valores de 1934. Este formulario se presenta a la SEC cuando se entregan a los accionistas materiales adicionales de poder definitivo y ayuda a la SEC a asegurarse de que se respeten los derechos de los accionistas.

  • Formulario PREC14A de la SEC

  • Formulario SEC PREM14A

  • Formulario SEC PRER14A

  • Formulario SEC PRE 14A

  • Formulario SEC DEFA14C

    En inglés: SEC Form DEFA14C

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC DEFA14C»

    El formulario DEFA14C es para presentar «materiales de declaración de información adicional definitiva, incluyendo el material de la regla 14(a) 12». El formulario DEFA14C de la SEC puede cubrir información complementaria de otras presentaciones o corregir deficiencias de información en otras presentaciones.

    SEC FORM DEFA14C»

    El artículo 14C del Código trata de la comunicación a los accionistas de las «declaraciones informativas definitivas» y no solicita la delegación de facultades. Es un medio para que la gerencia divulgue o entregue la información importante requerida bajo otras partes del código. Esta presentación debe distinguirse del formulario DEFA14A: información divulgada en relación con la solicitud de un apoderado.

  • Formulario SEC DEFR14A

  • Formulario SEC 497

  • Formulario SEC PRER14C

  • Formulario SEC DFAN14A

  • Formulario SEC DEFM14A

    En inglés: SEC Form DEFM14A

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC DEFM14A»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que debe ser presentada por o en nombre de un registrante cuando se requiere el voto de un accionista en un asunto relacionado con una fusión o adquisición. El Formulario DEFM14A de la SEC debe proporcionar a los tenedores de valores suficiente información para que puedan votar con conocimiento de causa en una próxima junta de tenedores de valores o para que autoricen a un apoderado a votar en su nombre. Incluye información sobre la fecha, hora y lugar de la junta de tenedores de valores; revocabilidad de la representación; derecho de tasación del disidente; personas que hacen la solicitud; interés directo o indirecto de ciertas personas en los asuntos que se van a tratar; modificación o intercambio de valores; estados financieros; procedimientos de votación; adquisición o disposición de la propiedad; enmienda de la escritura de constitución, estatutos u otros documentos; y otros detalles.

    DESGLOSE «SEC Form DEFM14A»

    El formulario DEFM14A, también conocido como «carta poder definitiva en relación con una fusión o adquisición», es requerido bajo la Sección 14(a) de la Ley de Mercado de Valores de 1934. Este formulario se presenta a la SEC cuando se entrega una declaración de poder definitiva a los accionistas y ayuda a la SEC a asegurarse de que se respeten los derechos de los accionistas.

    Presentaciones relacionadas: Formulario PREM14A de la SEC

  • Formulario SEC DEFA14A

  • Formulario SEC PRE 14A

  • Formulario SEC DEFN14A

  • Formulario PRRN14A de la SEC

  • Formulario SEC DEFM14C

    En inglés: SEC Form DEFM14C

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC DEFM14C»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que debe ser presentada por un registrante que pretenda ser parte de una fusión o adquisición. El formulario DEFM14C de la SEC se aplica a los tenedores de valores que tienen derecho a votar en asuntos para los cuales la compañía no solicita poderes. Proporciona a los tenedores de valores la información requerida por el Anexo 14A, así como información acerca de los intereses de ciertas personas o de la oposición a los asuntos que se van a tratar y las propuestas de los tenedores de valores. El formulario debe indicar que no se solicitaron poderes.

    DESGLOSE «SEC Form DEFM14C»

    El formulario DEFM14C, «declaración de información definitiva relativa a la fusión o adquisición», es requerido bajo la Sección 14(c) de la Ley de Mercado de Valores de 1934.
    Este formulario se presenta a la SEC cuando un registrante tiene la intención de participar en una fusión o adquisición y ayuda a la SEC a proteger los derechos de los accionistas asegurándose de que reciben información clave, claramente presentada.

  • Formulario SEC PREM14C

  • Formulario SEC PRE 14C

  • Formulario SEC PRER14C

  • Formulario PREC14A de la SEC

  • Formulario SEC DEFN14A

    En inglés: SEC Form DEFN14A

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC DEFN14A»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que debe ser presentada por, o en nombre de, personas que no pertenecen a la gerencia, no en relación con solicitaciones impugnadas cuando se requiere el voto de un accionista. El Formulario DEFN14A de la SEC debe proporcionar a los tenedores de valores suficiente información para que puedan votar con conocimiento de causa en una próxima junta de tenedores de valores o para que autoricen a un apoderado a votar en su nombre. Incluye información sobre: la fecha, hora y lugar de la junta de tenedores de valores; revocabilidad de la representación; derecho de evaluación del disidente; personas que hacen la solicitud; interés directo o indirecto de ciertas personas en los asuntos que se van a tratar; modificación o intercambio de valores; estados financieros; procedimientos de votación; otros detalles.

    DESGLOSE «SEC Form DEFN14A»

    El formulario DEFN14A es requerido bajo la Sección 14(a) de la Ley de Mercado de Valores de 1934. Este formulario se presenta a la SEC cuando se entrega una declaración de poder definitiva a los accionistas y ayuda a la SEC a asegurarse de que se respeten los derechos de los accionistas.

  • Formulario PREC14A de la SEC

  • Formulario PRRN14A de la SEC

  • Formulario SEC DEFA14A

  • Formulario SEC DEFM14A

  • Formulario SEC DEFR14A

    En inglés: SEC Form DEFR14A

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC DEFR14A»

    Un formulario que se requiere que se presente ante la SEC para revisar la información definitiva previamente presentada en un formulario DEFA14A. El formulario DEFR14A de la SEC revisa la información definitiva adicional en relación con una solicitud de poder que se presenta a través de este último formulario.

    DESGLOSE «SEC Form DEFR14A»

    La sección 14A del código trata sobre la notificación a los accionistas de los asuntos que deben ser llevados ante los accionistas para su voto, y solicita poderes. DEFA14A es un archivo que revela información adicional definitiva en relación con esa solicitud. Cada cambio en los materiales de representación requiere una enmienda o un formulario revisado, como en el caso de un DEFR14A.

  • Formulario SEC DEFA14C

  • Formulario SEC 497

  • Formulario SEC 15

  • Formulario PREC14A de la SEC

  • Formulario SEC DEFR14C

    En inglés: SEC Form DEFR14C

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC DEFR14C»

    Una revisión al formulario DEFA14C. este formulario es una declaración de información definitiva que revela información importante pero no está relacionada con la solicitud de votos por poder. La información contenida en un formulario DEFA14C (o DEFR14C) puede cubrir una multitud de puntos que se consideran importantes para los accionistas.

    DESGLOSE «SEC Form DEFR14C»

    La sección 14C del código trata de «declaraciones informativas definitivas» no relacionadas con una solicitud de poder. El prefijo «DEF» se refiere a la información definitiva, y la «R» a la «revisión». Cualquier revisión a la información contenida en un DEFA14C requeriría una enmienda al DEFR14C.

  • Formulario SEC PRER14C

  • Formulario SEC PRE 14C

  • Formulario SEC DEFR14A

  • Declaración de poder

  • Formulario SEC DFAN14A

    En inglés: SEC Form DFAN14A

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC DFAN14A»

    Esta es una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa bajo la sección 14A del código. El formulario DFAN14A de la SEC cubre un «Material Adicional de Solicitud de Poder Definitivo Presentado por No Administradores». Este formulario es aplicable para solicitudes de proxy de no administración no apoyadas por el registrante.

    DESGLOSE «SEC Form DFAN14A»

    Este formulario identifica la parte que emprende la acción, cuál es la posición de inversión en la empresa, la acción que debe emprenderse y el resultado deseado de dicha acción. El propósito del formulario es asegurar que la información oportuna sea distribuida a todas las partes interesadas, ya que su resultado es forzar un cambio no propuesto por el registrante.

  • Formulario SEC PRE 14A

  • Formulario SEC DEFM14C

  • Formulario SEC PREM14C

  • Formulario PRRN14A de la SEC

  • Formulario SEC F-10

    En inglés: SEC Form F-10

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC F-10»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que los emisores extranjeros privados canadienses que cotizan en bolsa están obligados a utilizar. Estos emisores deben haber estado sujetos a la divulgación continua por parte de una autoridad canadiense durante los 12 meses anteriores a la presentación, con el fin de registrar cualquier valor (excepto ciertos valores derivados). Las compañías que presenten el Formulario F-10 de la SEC deben tener un valor de mercado agregado de capital flotante público o en circulación de por lo menos $75 millones.Este formulario es un formulario envolvente para los documentos de oferta canadienses relevantes requeridos por la regulación de valores en Canadá, y a diferencia de los Formularios F-7, F-8, F-9 y F-80 de la SEC, el Formulario F-10 de la SEC requiere que el emisor canadiense concilie sus estados financieros con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) de los Estados Unidos.

    desglose «formulario sec f-10»

    El Formulario F-10 también se conoce como la Declaración de Registro de Valores de Ciertos Emisores Canadienses Ofrecidos en Efectivo sobre el Ejercicio de los Derechos Otorgados a los Tenedores de Valores Existentes, bajo la Ley de Valores de 1933, la cual, a menudo referida como la ley de «verdad en los valores», requiere que estos formularios de registro, los cuales proveen hechos esenciales, sean presentados con el fin de revelar información importante sobre el registro de los valores de una compañía. Esto ayuda a la SEC a lograr los objetivos de la ley: que los inversores puedan recibir información significativa sobre los valores ofertados y evitar el fraude en la venta de los valores ofertados.

  • Formulario SEC F-7

  • Formulario SEC F-8

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC 40-F

  • Formulario SEC F-80

    En inglés: SEC Form F-80

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC F-80»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que los grandes emisores privados extranjeros canadienses que cotizan en bolsa están obligados a utilizar. Estos emisores deben haber tenido una clase de sus valores cotizados en una bolsa canadiense durante los 12 meses anteriores a la presentación, a fin de registrar los valores ofrecidos en combinaciones de negocios y ofertas de intercambio. La compañía que presenta el Formulario F-80 de la SEC debe tener un valor de mercado agregado mínimo de las acciones en circulación de C$75 millones. Este formulario es un formulario envolvente para los documentos de oferta canadienses relevantes requeridos por la regulación de valores en Canadá, y los valores deben ofrecerse a los tenedores estadounidenses en términos no menos favorables que los que se extienden a otros tenedores.

    DESGLOSE «SEC Form F-80»

    El Formulario F-80 también se conoce como la Declaración de Registro para Ciertos Emisores Canadienses a ser Emitidos en Ofertas de Intercambio o en una Combinación de Negocios, bajo la Ley de Mercado de Valores de 1933, la cual, a menudo referida como la ley de «verdad en los valores», requiere que estos formularios de registro, los cuales proveen hechos esenciales, sean presentados con el fin de revelar información importante al momento de registrar los valores de una compañía. Esto ayuda a la SEC a lograr los objetivos de la ley: que los inversores puedan recibir información significativa sobre los valores ofertados y evitar el fraude en la venta de los valores ofertados.

  • Formulario SEC F-10

  • Formulario SEC F-7

  • Formulario SEC F-8

  • Formulario SEC F-X

  • Formulario SEC MSD

    En inglés: SEC Form MSD

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC MSD»

    Un formulario que un banco, o una división o departamento específico de un banco, debe completar y presentar ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) para solicitar su registro como agente de valores municipal (MSD, por sus siglas en inglés). El formulario MSD de la SEC también se utiliza para realizar cualquier modificación en un registro MSD actual.

    DESGLOSE «SEC Form MSD»

    Las disposiciones para los agentes de valores municipales están cubiertas bajo la sección 15b(a) de la Ley de Mercado de Valores de 1934.

    Además, el formulario MSD requiere que una firma revele si algún miembro del personal que trabaja con su división municipal de valores ha estado involucrado en procedimientos disciplinarios relacionados con la venta de valores.

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC S-6

  • Formulario SEC F-4

  • Formulario SEC 18

  • Formulario SEC N-14

    En inglés: SEC Form N-14

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-14»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que puede ser utilizada por todas las compañías de administración de inversiones y compañías de desarrollo de negocios para registrar ciertos tipos de transacciones bajo la Ley de Valores de 1933. Estas transacciones incluyen las especificadas en la Ley de Valores, una fusión en la que no se requiere el voto o consentimiento de los tenedores de valores de la compañía que se adquiere, una oferta de intercambio de valores del emisor u otra persona, una oferta pública o reventa de cualquier valor adquirido en una oferta registrada en el Formulario N-14, o cualquier combinación de dichas transacciones.

    DESGLOSE «SEC Form N-14»

    El formulario N-14 de la SEC también se conoce como «Declaración de Registro bajo la Ley de Valores de 1933». La Parte A, el prospecto, contiene una explicación simple y directa del tipo de fondo o cuenta separada, la transacción propuesta, la estructura de comisiones de la inversión y los componentes de riesgo, la información sobre el registrante, la información sobre la compañía que se está adquiriendo, la información sobre las votaciones, la información sobre el interés de ciertas personas y expertos, y la información adicional requerida para la reoferta por personas consideradas como suscriptores. La Parte B contiene información adicional sobre el registrante, la compañía adquirida y los estados financieros.

  • Formulario SEC N-14AE

  • Formulario SEC S-8

  • Formulario SEC S-6

  • Formulario SEC CB

  • Formulario SEC N-14AE

    En inglés: SEC Form N-14AE

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-14AE»

    Un formulario relacionado con el Formulario N-14, que, en general, es un formulario utilizado para registrar valores emitidos por sociedades de inversión (fondos mutuos) en relación con combinaciones de negocios y fusiones de conformidad con la Norma 145 de la Ley de Valores de 1933. El Formulario SEC N-14AE es una declaración de registro inicial presentada por una compañía de inversión para registrar valores con efectividad automática bajo la Regla 488.

    DESGLOSE «SEC Form N-14AE»

    La Norma 488 se aplica a las sociedades de inversión exceptuadas de la definición de sociedades de inversión por las normas de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, que regula los fondos de inversión. La Norma 145 está diseñada para poner a disposición de los inversionistas a los que se les ofrezcan valores en una fusión u operación comercial la protección mediante registro en virtud de la Ley de Valores de 1933.

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC S-8

  • Formulario SEC S-6

  • Formulario SEC N-5

  • Formulario SEC N-17D-1

    En inglés: SEC Form N-17D-1

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-17D-1»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que debe ser presentada por una compañía de inversión de pequeñas empresas (SBIC, por sus siglas en inglés), licenciada bajo la Ley de Inversión en Pequeñas Empresas (Small Business Investment Act) de 1950, y por un banco que esté afiliado a la SBIC. El Formulario SEC N-17D-1 debe ser presentado semestralmente dentro de los 30 días siguientes a la finalización del período de seis meses en el que ocurra uno de los siguientes eventos que se requiere reportar: inversión en una pequeña empresa, o disposición, incumplimiento, modificación o extensión de cualquier inversión de la SBIC.

    Formulario SEC N-17D-1″

    El formulario SEC N-17D-1 es requerido bajo la regla 17D-1 de la Ley de Compañías de Inversión de 1940. La SEC utiliza la información para recopilar detalles de transacciones realizadas por una SBIC y un banco afiliado con la misma empresa pequeña.

  • Formulario SEC N-5

  • SEC Formulario N-2

  • Formulario 3

  • 500 Regla del inversor

  • Formulario SEC N-17f-1

    En inglés: SEC Form N-17f-1

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-17f-1»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que deben presentar las compañías de inversión que colocan o mantienen valores o inversiones similares bajo la custodia de una compañía que es miembro de una bolsa de valores nacional. Al presentar el Formulario SEC N-17f-1, la compañía de inversiones también está obligada a contratar a un contador público independiente para que verifique los valores de la compañía y las inversiones similares mediante un examen real tres veces durante cada año fiscal. El contador debe preparar un certificado que indique que se ha realizado el examen y que describa el examen, y debe transmitir el certificado a la SEC, así como a los administradores estatales correspondientes.

    Formulario SEC N-17f-1″

    El formulario SEC N-17f-1 también se conoce como «Certificate of Accounting of Securities and Similar Investments of a Management Investment Company in the Custody of Members of National Securities Exchanges». Esta presentación es requerida bajo la regla 17f-1 bajo la sección 17(f) de la Ley de Compañías de Inversión de 1940. El objetivo de este formulario es garantizar que el certificado se atribuya correctamente a la sociedad de inversión.

  • Formulario SEC 10

  • 500 Regla del inversor

  • Formulario SEC 8-A12B

  • Formulario SEC S-8

  • Formulario SEC N-17f-2

    En inglés: SEC Form N-17f-2

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-17f-2»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que deben presentar las compañías de inversión que tienen la custodia de valores o inversiones similares. La sociedad de inversión está obligada a contratar a un contador público independiente para que verifique los valores de la sociedad y las inversiones similares mediante un examen real tres veces durante cada ejercicio fiscal. El contador debe preparar un certificado que indique que se ha realizado el examen y que describa el examen y presentarlo a la SEC.

    Formulario SEC N-17f-2″

    El formulario SEC N-17f-2 también se conoce como «Certificate of Accounting of Securities and Similar Investments in the Custody of Management Investment Companies». Lo exige la Norma 17f-2 de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. El propósito de este formulario es que la SEC se asegure de que el certificado se atribuya correctamente a la compañía de inversión.

  • Comisión de Valores y Bolsa …

  • Formulario SEC 10

  • 500 Regla del inversor

  • Formulario SEC 18

  • Formulario SEC N-18f-1

    En inglés: SEC Form N-18f-1

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-18f-1»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que debe ser presentada por un fondo, que tiene el derecho de redimir los valores en especie de los cuales es el emisor, que desea que se le permita realizar redenciones en efectivo.

    Formulario SEC N-18f-1″

    El formulario N-18f-1 de la SEC también se conoce como «Notificación de elección de conformidad con la Regla 18f-1 de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940». Esta presentación notifica a la SEC de las acciones del fondo y compromete al fondo a pagar en efectivo todos los reembolsos realizados por un accionista registrado.

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC 18-K

  • Formulario SEC S-2

  • Comisión de Valores y Bolsa …

  • Formulario SEC N-1A

    En inglés: SEC Form N-1A

    Qué es el «Formulario SEC N-1A ‘

    El formulario SEC N-1A es el formulario de registro para las sociedades de gestión de capital variable. El formulario puede utilizarse para registrar fondos mutuos de capital variable y fondos cotizados en bolsa de capital variable (ETF).

    SEC FORMULARIO N-1A ‘

    El formulario N-1A de la SEC debe ser presentado por fondos de capital variable para su registro ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés). Antes de presentar una declaración de registro para un fondo de capital variable, la sociedad gestora de inversiones también debe presentar una notificación de registro en el Formulario N-8A. Un fondo también debe actualizar anualmente su declaración de registro en el Formulario N-1A.

    Procesamiento del formulario SEC N-1A

    El Formulario N-1A debe presentarse en formato electrónico en línea en https://www.edgarfiling.sec.gov. La SEC revisará el Formulario N-1A y declarará que la declaración de registro es efectiva o proporcionará comentarios sobre la declaración de registro que permitan que el registro del fondo sea efectivo con una enmienda adjunta. La SEC también puede rechazar el registro si un fondo no califica para la aprobación. Los fondos sólo pueden ofrecer sus acciones al público con una declaración de registro efectiva.

    El formulario N-1A se utiliza para fondos de capital variable. Otras inscripciones para fondos cerrados y fondos negociados en bolsa estructurados como un fondo de inversión unitario se pueden encontrar aquí.

    Formulario N-1A Contenido

    Un formulario N-1A requiere información completa sobre el fondo. Es el documento principal utilizado para comunicar información sobre el fondo a la SEC y al público. La Parte A del Formulario incluye la información requerida en el prospecto. La Parte B del Formulario incluye la información requerida en una declaración de información adicional. Estos dos documentos son también las principales piezas de comunicación utilizadas por los inversores. El prospecto y la declaración de información adicional abarcan la mayoría de los detalles presentados con la presentación. La información adicional solicitada también incluye: los elementos de prueba, las personas controladas por el fondo o bajo control común con el fondo, la indemnización, las relaciones comerciales y de otro tipo del asesor de inversiones, los principales suscriptores, la ubicación de las cuentas y los registros, los servicios de gestión y los compromisos.

    Folleto

    El Formulario N-1A solicita que el prospecto incluya 13 puntos específicos. Las partidas incluyen el objetivo de inversión, las comisiones, los riesgos, el rendimiento, los detalles de gestión, las principales estrategias de inversión, la organización y las distribuciones. Seguir los requisitos en un Formulario N-1A crea consistencia para los inversionistas en los documentos de prospecto de fondos de capital variable para comparaciones simplificadas. La información también debe presentarse con claridad, de modo que el inversor medio, que puede no tener una sólida formación jurídica o financiera, pueda comprenderla.

    Declaración de información adicional

    La declaración de registro también requiere la declaración de información adicional y proporciona una divulgación aún más amplia sobre el fondo. La información requerida en la declaración de información adicional se describe en 14 partidas. I

  • Declaración de información adicional…

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC S-20

  • Derechos de registro de Piggyback

  • Formulario SEC N-23c-3

    En inglés: SEC Form N-23c-3

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-23c-3»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que deben presentar las compañías de inversión cerradas registradas o las compañías de desarrollo de negocios que hacen ofertas de recompra de conformidad con la Regla 23c-3. En el Formulario SEC N-23c-3, la compañía debe seleccionar si la notificación pertenece a una oferta de recompra periódica, una oferta de recompra discrecional o ambas.

    Formulario SEC N-23c-3″

    El formulario SEC N-23c-3 también se conoce como «Notificación de Oferta de Recompra». Se exige en virtud de la Ley de sociedades de inversión de 1940 y se utiliza para garantizar que las sociedades de inversión proporcionen la información básica necesaria para que la SEC procese las notificaciones presentadas a los accionistas y supervise el uso de las ofertas de recompra por parte de las sociedades.

  • Regla 10b-18

  • Formulario SEC 2-E

  • Formulario SEC 1-E

  • Formulario SEC S-2

  • Formulario SEC N-27D-1

    En inglés: SEC Form N-27D-1

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-27D-1»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que debe ser presentada por el depositante o principal suscriptor de un emisor de certificados de planes de pago periódicos para indicar si tiene acceso a suficiente efectivo para cumplir con sus obligaciones legales de reembolso. El formulario N-27D-1 de la SEC informa el saldo al inicio del período, los depósitos y retiros efectuados, los ingresos por intereses devengados, las ganancias o pérdidas realizadas, las ganancias o pérdidas no realizadas y el saldo al final del período.

    Formulario SEC N-27D-1″

    El formulario SEC N-27D-1 también se conoce como «Contabilidad de una cuenta fiduciaria segregada». Se exige en virtud de la Norma N-27D-1 de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 y permite a la SEC supervisar el cumplimiento de los requisitos de reservas.

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC 18-K

  • Formulario SEC N-17f-2

  • Formulario SEC 18

  • Formulario SEC N-30B-2

    En inglés: SEC Form N-30B-2

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-30B-2»

    Un formulario presentado ante la SEC que se aplica a las compañías de inversión (fondos mutuos). El formulario N-30B-2 de la SEC informa a la SEC que la compañía está al día con el envío de informes periódicos e intermedios, tales como informes trimestrales, a los accionistas de fondos mutuos.

    Formulario SEC N-30B-2″

    Los informes trimestrales, así como los informes semestrales y anuales, son importantes para los accionistas de fondos mutuos. Los accionistas pueden ver qué comisiones y costes de gestión les está cobrando la compañía del fondo. Los accionistas también pueden hacer un seguimiento del rendimiento del fondo y ver qué valores están en la cartera del fondo.

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC S-2

  • Comisión de Valores y Bolsa …

  • Formulario SEC 18-K

  • Formulario SEC N-30D

    En inglés: SEC Form N-30D

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-30D»

    Un formulario SEC que las compañías de inversión deben completar y enviar copias semestrales a sus accionistas. El informe proporciona a los inversores información sobre el rendimiento cada seis meses, incluyendo cualquier evento o decisión que haya afectado significativamente al rendimiento de los fondos.

    DESGLOSE «SEC Form N-30D»

    Una empresa debe presentar su informe de Formulario N-30D electrónicamente en el sistema EDGAR de la SEC dentro de los 10 días siguientes al envío de la información a los accionistas. La presentación de la N-30D está cubierta por la Regla 30e-1 de la Ley de Mercado de Valores de 1934 y está relacionada con el Formulario NSAR.

  • Formulario SEC NSAR-B

  • Formulario SEC NSAR-A

  • Formulario SEC 497

  • Formulario SEC N-30B-2

  • Formulario SEC N-5

    En inglés: SEC Form N-5

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-5»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) requerida para registrar los valores de una compañía de inversión de pequeña empresa. La compañía debe estar registrada bajo la Ley de Inversión en Pequeñas Empresas de 1958 o haber obtenido la aprobación de la Administración de Pequeñas Empresas para presentar una solicitud de licencia.

    DESGLOSE «SEC Form N-5»

    El Formulario N-5 también se conoce como la Declaración de Registro de Compañías de Inversión de Pequeñas Empresas bajo la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Compañías de Inversión de 1940. Este formulario es parte de los formularios, reglamentos y reglas de la pequeña empresa. Puede presentarse en virtud de los dos actos antes mencionados, o de uno de los dos. Si la declaración de registro debe presentarse en virtud de uno solo de los actos, deberán omitirse en el formulario todas las referencias al otro acto.

  • Formulario SEC 10

  • Archivo SEC RW

  • Formulario SEC S-6

  • Formulario SEC S-8

  • Formulario SEC N-54A

    En inglés: SEC Form N-54A

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-54A»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que deben utilizar las compañías de desarrollo de negocios (BDC, por sus siglas en inglés) que desean estar sujetas a las disposiciones de las secciones 55 a 65 de la Ley de Compañías de Inversión de 1940. Estas secciones tratan sobre la adquisición de activos por parte de los CDPs, las calificaciones de los directores, las transacciones con ciertas afiliadas, los cambios en la política de inversión, la incorporación de provisiones de títulos, las funciones y actividades de los CDPs, la estructura del capital, los préstamos, la distribución y recompra de valores, cuentas y registros, impidiendo el cumplimiento con el título y la responsabilidad de las personas que controlan.

    Formulario SEC N-54A»

    El formulario N-54A de la SEC también se conoce como «Aviso de intención de elegir estar sujeto a las secciones 55 a 65 de la Ley de sociedades de inversión de 1940 (Investment Company Act of 1940 Filed Pusuant to Section 54(a) of the Act)».

  • Empresa de Desarrollo de Negocio – …

  • Formulario SEC N-6F

  • Sección 16

  • Formulario SEC 1

  • Formulario SEC N-54C

    En inglés: SEC Form N-54C

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-54C»

    Un formulario completado por una compañía de inversión y presentado ante la Comisión de Valores y Bolsa para retirar su elección voluntaria para ser regulada como una compañía de desarrollo de negocios como se define en las secciones 55 a 65 de la Ley de Compañías de Inversión de 1940. El formulario debe ir acompañado de una explicación por escrito para retirarse, tal como la venta, fusión o cierre de la compañía.

    Formulario SEC N-54C»

    El artículo 54(c) de la Ley de sociedades de inversión describe cómo una sociedad puede presentar y/o retirar su elección de ser regulada como sociedad de desarrollo de inversiones. La empresa debe presentar el original y tres copias del formulario. Dependiendo de la estructura legal de la compañía, debe incluirse con firmas en el formulario ya sea del director, funcionario o fideicomisario de la Junta o de un socio general de la firma. No se cobra ninguna tarifa por presentar el Formulario N-54C.

  • Formulario S-4

  • Formulario SEC BDW

  • Sección 16

  • Formulario SEC 24F-2

  • Formulario SEC N-6

    En inglés: SEC Form N-6

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-6»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que debe ser presentada por cuentas separadas que son fideicomisos de inversión unitarios que ofrecen contratos de seguro de vida variables. El Formulario SEC N-6 está diseñado para proporcionar a los inversionistas información que les ayudará a tomar la decisión de invertir en un contrato de seguro de vida variable.

    DESGLOSE «SEC Form N-6»

    Este formulario es requerido por la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 y la Ley de Valores de 1933.

    La Parte A de esta presentación, el prospecto, debe contener información claramente escrita sobre la inversión que el inversionista promedio, que puede no tener una formación especializada en finanzas o derecho, pueda entender. Debe proporcionar una revelación equilibrada de los aspectos positivos y negativos de los contratos de seguros de vida variables, incluida la información sobre riesgos y beneficios, honorarios, primas, beneficios por fallecimiento, valores contractuales, rescates, préstamos, caducidad y restablecimiento, impuestos y procedimientos legales. La Parte B proporciona información adicional que puede ser de interés para algunos inversionistas, como estados financieros e información sobre primas, suscriptores y préstamos. Finalmente, la Parte C contiene información sobre directores, indemnización, representación de honorarios y más.

  • Formulario SEC N-3

  • Póliza de seguro de vida variable

  • Seguro de Vida Universal Variable …

  • SEC Formulario N-2

  • Formulario SEC N-6F

    En inglés: SEC Form N-6F

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-6F ‘

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que debe ser presentada por una compañía que pretenda presentar una notificación de elección para estar sujeta a las secciones 55 a 65 de la Ley dentro de los noventa días de la fecha de esta presentación. La sociedad quedaría excluida de la definición de sociedad de inversión en virtud del artículo 3 c) 1) de la Ley, con la salvedad de que en la actualidad se propone hacer una oferta pública de sus valores como sociedad de desarrollo empresarial. Las Secciones 55-65 tratan sobre la adquisición de activos por parte de compañías de desarrollo de negocios, calificación de directores, transacciones con ciertas afiliadas, cambios en la política de inversión, incorporación de provisiones de títulos, funciones y actividades de compañías de desarrollo de negocios, estructura de capital, préstamos, distribución y recompra de valores, cuentas y registros, e impedir el cumplimiento con el título.

    SEC FORM N-6F ‘

    El formulario N-6F también se llama «Notice of Intent to Elect to Be Subject to Sections 55-65 of the Investment Company Act of 1940». El formulario no debe ser presentado por una compañía que en el momento de la presentación tenga más de 100 usufructuarios de sus valores, o por una compañía que espere tener más de cien usufructuarios de sus valores antes de que se presente una notificación de elección. Tal compañía debe considerar si necesita o no presentar una notificación de inscripción bajo la sección 8(a) de la Ley o una notificación de elección bajo la sección 54(a) de la Ley.

  • Archivo SEC RW

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC N-8A

  • Formulario SEC N-54C

  • Formulario SEC N-8A

    En inglés: SEC Form N-8A

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-8A»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que debe ser presentada por una compañía de inversión registrada bajo y de conformidad con la sección 8(a) de la Ley de Compañías de Inversión de 1940. El Formulario SEC N-8A contiene información sobre el tipo de compañía de inversión (compañía de certificado de monto nominal, fideicomiso de inversión unitaria o compañía administradora), si los valores del registrante están disponibles públicamente, el valor actual total de los activos, si el registrante ha solicitado o tiene la intención de solicitar una licencia para operar como una compañía de inversión de pequeña empresa bajo la Ley de Inversión en Pequeñas Empresas de 1958 (Small Business Investment Act of 1958), y una copia del último informe periódico regular del registrante a sus accionistas, si los hubiera.

    SEC FORMULARIO N-8A»

    El formulario N-8A también se conoce como «notificación de registro presentada de conformidad con la sección 8(a) de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940». La SEC utiliza este formulario en sus funciones de inspección, elaboración de políticas, regulación y revisión de divulgación.

  • Formulario SEC S-8

  • SEC Forma 8-A

  • Formulario SEC 8-K12G3

  • Formulario SEC SP15D2

  • Formulario SEC N-8B-2

    En inglés: SEC Form N-8B-2

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-8B-2»

    Una declaración ante la Comisión de Valores y Bolsa (Securities and Exchange Commission, SEC) que deben presentar los fondos de inversión unitarios que no sean cuentas separadas que actualmente emiten valores, incluidos los fondos de inversión unitarios que son emisores de certificados de planes de pago periódicos y los fondos de inversión unitarios de los que una sociedad de inversión de gestión es patrocinadora o depositante. El Formulario SEC N-8B-2 contiene información sobre la organización del fideicomiso, sus valores, los derechos de los titulares, honorarios, operación, emisión de valores, recepción de pagos, compra y venta de valores subyacentes, redención de valores, distribuciones, reinversión, registros y cuentas, y más.

    Formulario SEC N-8B-2″

    El formulario N-8B-2 de la SEC también se conoce como «Declaración de registro de los fondos de inversión unitarios que actualmente emiten valores». Esta presentación es requerida por la Sección 8(b) de la Ley de Compañías de Inversión de 1940, y se requiere que sea presentada dentro de los tres meses siguientes a la presentación de una notificación de registro.

  • Formulario SEC 24F-2

  • Equity Unit Investment Trust

  • Sociedad fiduciaria de propósito limitado

  • Formulario SEC N-8B-4

  • Formulario SEC N-8B-4

    En inglés: SEC Form N-8B-4

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-8B-4»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que deben presentar todas las compañías de certificados de monto nominal. El Formulario N-8B-4 de la SEC contiene información sobre la organización, control, fideicomisos con derecho a voto, concentración de inversiones, inversiones en valores, compra y venta de bienes raíces, obtención de préstamos, compra y venta de materias primas, rotación de cartera, préstamos y certificados de valor nominal, junto con otras partidas.

    Formulario SEC N-8B-4″

    El formulario SEC N-8B-4 también se conoce como «Declaración de Registro de Compañías de Certificados de Montaje en Cara». Esta presentación es requerida por la Sección 8(b) de la Ley de Compañías de Inversión de 1940. La SEC utiliza la información de este formulario para proporcionar a los inversionistas información básica acerca de las compañías de certificados por monto nominal.

  • Empresa de certificados para montaje en superficie

  • Formulario SEC N-8A

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC N-8B-2

  • Formulario SEC N-8F

    En inglés: SEC Form N-8F

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-8F»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que debe ser presentada por una compañía de inversión actualmente registrada que está tratando de cancelar su registro. Para utilizar el Formulario N-8F de la SEC, el fondo debe haber sido objeto de una fusión o liquidación, calificar para el abandono del registro o haberse convertido en una compañía de desarrollo de negocios.

    SEC FORMULARIO N-8F»

    El formulario N-8F de la SEC también se conoce como «Solicitud de Baja de Ciertas Compañías de Inversión Registradas». Se exige bajo la Sección 8F de la Ley de Compañías de Inversión de 1940. El propósito de esta presentación es para que la SEC determine que una compañía de inversión registrada ha dejado de ser una compañía de inversión.

    Esta presentación identifica la razón por la cual la compañía está solicitando la baja del registro, la clasificación del fondo, e información sobre los asesores, suscriptores, distribución de fondos a los accionistas, activos y pasivos, y eventos que conducen a la solicitud de baja.

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC S-6

  • Formulario SEC N-5

  • Comisión de Valores y Bolsa …

  • Formulario SEC N-CSR

    En inglés: SEC Form N-CSR

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-CSR»

    Un formulario completado por las sociedades de gestión de inversiones registradas y presentado ante la Comisión de Valores y Bolsa después de la transmisión de los informes anuales y semestrales a los accionistas. El formulario debe presentarse dentro de los 10 días siguientes al envío de dichos informes a los accionistas.

    DESGLOSE «SEC Form N-CSR»

    Los requisitos de presentación del formulario N-CSR están cubiertos bajo la Sección 30 de la Ley de Compañías de Inversión de 1940 y las Secciones 13 y 15(d) de la Ley de Mercado de Valores de 1934, las cuales requieren que las compañías de inversión y los fideicomisos presenten informes semestrales y anuales a la SEC y a los accionistas.

    El formulario debe presentarse electrónicamente, a menos que la compañía solicite una exención por dificultades personales de la presentación electrónica. Los formularios deben estar firmados e incluir información adicional según sea necesario, incluyendo (pero no limitado a):
    una copia del informe a los accionistas una copia del código de ética de la empresa nombre del experto financiero del comité de auditoría de la firma
    revelación de los honorarios y servicios de los principales contadores de los dos últimos ejercicios
    revelación del comité de auditoría de los solicitantes de registro incluidos en la lista o motivo de la exención
    tenencias de valores de la empresa
    divulgación de las políticas de votación por delegación

  • Formulario SEC NSAR-AT

  • Formulario SEC 11-K

  • SEC Formulario N-Q

  • Archivo SEC RW

  • Formulario SEC N-PX

    En inglés: SEC Form N-PX

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-PX»

    Un formulario completado por las sociedades de gestión de inversiones registradas y presentado ante la Comisión de Valores Mobiliarios (Securities and Exchange Commission) para reportar su registro de votación por poder para cada período de doce meses, que termina el 30 de junio de cada año. El informe debe ser presentado a más tardar el 31 de agosto. La SEC pone esta información a disposición del público.

    DESGLOSE «SEC Form N-PX»

    Los requisitos de presentación del Formulario N-PX están cubiertos bajo la Sección 30 de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, y las Secciones 13 y 15(d) de la Ley de Mercado de Valores de 1934, que requieren que las sociedades de inversión y los fideicomisos presenten informes semestrales y anuales a la SEC y a los accionistas.

    Las personas físicas siempre deben poder ver el registro de votación por poder de una sociedad de inversión registrada, ya sea accediendo o solicitando la información directamente de la sociedad o a través de la página web de la SEC. Muchas compañías ponen la información a disposición en línea en la sección «Investor Relations» (Relaciones con los inversores) o proporcionando un número de teléfono gratuito para las personas que deseen solicitar una copia por correo. Por ley federal, las compañías están obligadas a proporcionar sus registros de votación por poder, de forma gratuita, dentro de los tres días siguientes a la recepción de la solicitud.

  • Formulario PREC14A de la SEC

  • Formulario SEC N-CSR

  • Formulario SEC DEFM14A

  • Formulario SEC PRER14A

  • Formulario SEC N-Q

    En inglés: SEC Form N-Q

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-Q»

    Un formulario que es completado por las compañías de administración de inversiones registradas y presentado ante la Comisión de Valores y Bolsa (Securities and Exchange Commission) con el fin de revelar todas las tenencias de su cartera. El formulario N-Q de la SEC debe presentarse dentro de los 60 días posteriores al final del primer y tercer trimestres de cada año fiscal.

    DESGLOSE «SEC Form N-Q»

    Los requisitos de presentación del Formulario N-Q están cubiertos bajo la Sección 30(b) de la Ley de Compañías de Inversión de 1940 y las Secciones 13(a) y 15(d) de la Ley de Mercado de Valores de 1934, que requieren que las compañías de inversión y los fideicomisos presenten informes semestrales y anuales a la SEC y a los accionistas. Las sociedades de inversión de pequeñas empresas no están obligadas a presentar el formulario N-Q, sino el formulario N-5.

    El formulario N-Q debe ser presentado electrónicamente, a menos que la compañía solicite la exención por dificultades personales de la presentación electrónica.

  • Formulario SEC N-5

  • Formulario SEC S-4EF

  • Formulario 4

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC N-SAR

    En inglés: SEC Form N-SAR

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC N-SAR»

    Una presentación ante la SEC que es específica para las compañías de administración de inversiones registradas, y requiere que esas compañías revelen alguna información financiera (ventas de acciones, tasa de rotación de cartera). La información se suele incluir en los informes de los accionistas de la empresa.

    DESGLOSE «SEC Form N-SAR»

    Antes de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, también se requería que se presentara el formulario N-SAR bajo las Secciones 13 y 15(d) de la Ley de Mercado de Valores de 1934. El Formulario N-SAR y todos sus documentos relacionados están cubiertos bajo la Sección 30 de la Ley de Compañías de Inversión de 1940, la cual requiere que las compañías de inversión y los fideicomisos presenten informes semestrales y anuales a la SEC.

    La Ley también eliminó el requisito de que el formulario N-SAR esté certificado por los principales ejecutivos y funcionarios financieros de una sociedad de inversión registrada.

  • Formulario SEC NSAR-BT

  • Formulario SEC NT-NSAR

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC N-CSR

  • Formulario SEC NSAR-A

    En inglés: SEC Form NSAR-A

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC NSAR-A»

    Una presentación semestral ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que las compañías de administración de inversiones registradas realizan al final de los primeros seis meses de su año fiscal como parte de su requisito de presentación de formularios NSAR. El NSAR, que es específico para las sociedades de gestión de inversiones registradas, exige a dichas sociedades que revelen cierta información financiera (es decir, ventas de acciones, tasa de rotación de la cartera, etc.) incluida en los informes anuales y/o semestrales de los accionistas de la sociedad.

    DESGLOSE «SEC Form NSAR-A»

    El Formulario NSAR-A y todos sus documentos relacionados están cubiertos bajo la Sección 30 de la Ley de Compañías de Inversión de 1940 («Ley de 1940») y las Secciones 13 y 15(d) de la Ley de Mercado de Valores de 1934. Esto requiere que las sociedades de inversión y los fideicomisos presenten informes semestrales y anuales a la SEC.

  • Formulario SEC N-SAR

  • Formulario SEC NT-NSAR

  • Formulario SEC 10

  • 500 Regla del inversor

  • Formulario SEC NSAR-AT

    En inglés: SEC Form NSAR-AT

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC NSAR-AT»

    Una presentación semestral ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que las compañías de inversión registradas realizan como parte de su requisito de presentación de formularios NSAR. Esta presentación se hace en lugar de la presentación estándar al final de sus primeros seis meses de un año en el que la empresa está en transición debido a un cambio en la fecha de su fin de año fiscal. El NSAR, que es específico para las sociedades de gestión de inversiones registradas, exige a dichas sociedades que revelen cierta información financiera (es decir, ventas de acciones, tasa de rotación de la cartera, etc.) incluida en los informes anuales y/o semestrales de los accionistas de la sociedad.

    DESGLOSE «SEC Form NSAR-AT»

    El Formulario NSAR y todos sus documentos relacionados están cubiertos bajo la Sección 30 de la Ley de Compañías de Inversión de 1940 («Ley de 1940») y las Secciones 13 y 15(d) de la Ley de Mercado de Valores de 1934. Exigen que las sociedades de inversión y los fideicomisos presenten informes semestrales y anuales a la SEC.

  • Formulario SEC NSAR-A

  • Archivo SEC RW

  • Formulario SEC 12b-25

  • Formulario SEC 10-KT

  • Formulario SEC NSAR-B

    En inglés: SEC Form NSAR-B

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC NSAR-B»

    Una presentación semestral ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que las compañías de administración de inversiones registradas realizan al final de su año fiscal como parte de su requisito de presentación de formularios NSAR. El NSAR, que es específico para las sociedades de gestión de inversiones registradas, exige que estas sociedades revelen cierta información financiera (es decir, ventas de acciones, tasa de rotación de la cartera, etc.) incluida en los informes anuales y/o semestrales de los accionistas de la sociedad.

    DESGLOSE «SEC Form NSAR-B»

    El Formulario NSAR y todos sus documentos relacionados están cubiertos bajo la Sección 30 de la Ley de Compañías de Inversión de 1940 («Ley de 1940») y las Secciones 13 y 15(d) de la Ley de Mercado de Valores de 1934 que requieren que las compañías de inversión y los fideicomisos presenten informes semestrales y anuales a la SEC.

  • Formulario SEC NSAR-A

  • Formulario SEC N-SAR

  • Formulario SEC NSAR-AT

  • Formulario SEC NT-NSAR

  • Formulario SEC NSAR-BT

    En inglés: SEC Form NSAR-BT

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC NSAR-BT»

    Una presentación anual ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que las compañías de administración de inversiones registradas realizan como parte de su requisito de presentación de formularios NSAR. Esta presentación se hace en lugar de la presentación estándar al final de un año en el que la empresa está en transición debido a un cambio en la fecha de su fin de año fiscal. El formulario NSAR, que es específico para las sociedades de gestión de inversiones registradas, requiere que estas sociedades revelen alguna información financiera (por ejemplo, ventas de acciones, tasa de rotación de la cartera, etc.) incluida en los informes anuales y/o semestrales de los accionistas de la sociedad.

    DESGLOSE «SEC Form NSAR-BT»

    El Formulario NSAR y todos sus documentos relacionados están cubiertos bajo la Sección 30 de la Ley de Compañías de Inversión de 1940 («Ley de 1940») y las Secciones 13 y 15(d) de la Ley de Mercado de Valores de 1934 que requieren que las compañías de inversión y los fideicomisos presenten informes semestrales y anuales a la SEC.

  • Formulario SEC N-SAR

  • Formulario SEC NSAR-A

  • Formulario SEC NT-NSAR

  • Archivo SEC RW

  • Formulario SEC NSAR-U

    En inglés: SEC Form NSAR-U

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC NSAR-U»

    Una presentación anual ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que los fondos de inversión unitarios (UITs, por sus siglas en inglés) deben realizar al final de su año fiscal. Este tipo de presentación es específico para las sociedades de gestión de inversiones y los fideicomisos registrados, a los que se les exige que revelen cierta información financiera (por ejemplo, ventas de acciones, tasa de rotación de la cartera, etc.) incluida en los informes anuales y/o semestrales de los accionistas de la compañía a la SEC.

    DESGLOSE «SEC Form NSAR-U»

    El Formulario NSAR y todos sus documentos relacionados están cubiertos bajo la Sección 30 de la Ley de Compañías de Inversión de 1940 («Ley de 1940») y las Secciones 13 y 15(d) de la Ley de Mercado de Valores de 1934. Esto requiere que las sociedades de inversión y los fideicomisos presenten informes semestrales y anuales a la SEC.

  • Formulario SEC NSAR-A

  • Formulario SEC N-SAR

  • Formulario SEC NT-NSAR

  • Formulario SEC S-6

  • Formulario SEC NT 10-K

    En inglés: SEC Form NT 10-K

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC NT 10-K»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que una compañía debe presentar cuando no puede presentar su formulario 10-K, o similar, a tiempo. Después de la presentación del formulario SEC NT 10-K, la empresa debe presentar su formulario SEC 10-K en un plazo de 15 días. El 10-K es un informe anual que proporciona una visión general completa de las actividades comerciales de la empresa. Este informe debe ser presentado dentro de los 90 días del final del año fiscal de la compañía.

    Formulario SEC NT 10-K»

    El formulario NT 10-K está cubierto por la Norma 12b25 de la Ley del Mercado de Valores.

    Las presentaciones relacionadas incluyen 10-K405, 10-K, 10-KSB405 y 10-KSB.

  • Formulario SEC 10-KT

  • 10-K

  • Envoltura 10-K

  • Formulario SEC 10-KSB

  • Formulario SEC NT 10-Q

    En inglés: SEC Form NT 10-Q

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC NT 10-Q»

    Un formulario SEC (Comisión de Valores y Bolsa) requerido para las compañías que no podrán presentar su declaración de 10-Q (para resultados financieros trimestrales) antes de la fecha límite de la SEC o de manera oportuna. El Formulario NT 10-Q de la SEC requiere la información del registrante y la razón por la cual se retrasa el 10-Q. También prevé la solicitud de exención del plazo.

    SEC FORMULARIO NT 10-Q»

    El formulario 10-Q debe presentarse dentro de los 45 días siguientes a la finalización de cada uno de los tres primeros trimestres fiscales de una empresa. Si el 10-Q no puede ser presentado a tiempo, la compañía debe presentar un Formulario 10-QT con la comisión. Una razón muy común para un NT 10-Q es una fusión o adquisición, que impide que los resultados se incorporen a tiempo para la presentación. La SEC provee «esfuerzo y gastos irrazonables», con explicación, como parte de la solicitud de alivio.

  • Formulario SEC 10-QT

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC NT 10-K

  • Formulario SEC NT-NSAR

    En inglés: SEC Form NT-NSAR

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC NT-NSAR»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que una compañía de administración de inversiones registrada debe presentar cuando no puede presentar su informe NSAR a tiempo. Después de la presentación del formulario SEC NT-NSAR, la empresa debe presentar su NSAR en un plazo de 15 días.

    DESGLOSE «Formulario SEC NT-NSAR»

    El formulario NSAR y todos sus documentos relacionados están cubiertos bajo la Sección 30 de la Ley de Compañías de Inversión de 1940 («Ley de 1940») y las Secciones 13a y 15(d) de la Ley de Mercado de Valores de 1934, las cuales requieren que las compañías de inversión y los fideicomisos presenten informes semestrales y anuales a la SEC.

  • Formulario SEC NSAR-B

  • Formulario SEC N-SAR

  • Formulario SEC NSAR-BT

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC PILOT

    En inglés: SEC Form PILOT

    DEFINICIÓN de «SEC Form PILOT»

    Un formulario que las organizaciones autorreguladoras (SRO, por sus siglas en inglés) presentan a la SEC como un informe de operación inicial o una enmienda a un informe de operación inicial, o un informe trimestral para los sistemas piloto de comercio operados por organizaciones autorreguladoras. Una SRO es un organismo no gubernamental con autoridad regulatoria sobre una industria, como la FINRA (Financial Industry Regulatory Authority).

    DESGLOSE ‘SEC Form PILOT’

    Un sistema piloto de negociación significa cualquier sistema de negociación operado por una SRO que:
    a) haya estado en funcionamiento durante menos de dos años
    b) sea independiente de cualquier otro sistema de negociación operado por una SRO
    (c) ha negociado no más del 5% (o 1%) del volumen diario promedio de un valor estadounidense durante al menos dos de los últimos cuatro meses consecutivos
    (d) durante dos de los últimos cuatro meses consecutivos no ha negociado más del 20% del volumen medio de negociación de todos los sistemas de negociación operados por la SRO.

  • Organización autorreguladora – …

  • SEC Formulario ATS

  • Regulación de la Industria de Valores ….

  • Formulario SEC BDW

  • Formulario SEC PX14A6G

    En inglés: SEC Form PX14A6G

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC PX14A6G»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) que debe ser presentada por o en nombre de un registrante que desea enviar material escrito a los accionistas. El Formulario SEC PX14A6G actúa como portada para una copia de una carta enviada a los accionistas en la que se explican las razones por las que la parte remitente desea que voten de una determinada manera, por ejemplo, votando por determinados miembros del consejo de administración o votando en contra de una transacción bursátil propuesta.

    DESGLOSE «Formulario SEC PX14A6G»

    El formulario PX14A6G, «materiales definitivos: aviso de solicitud exenta», es requerido bajo la Regla 14a-6(g) de la Ley de Mercado de Valores de 1934. Este formulario ayuda a la SEC a proteger a los accionistas monitoreando ciertos tipos de comunicaciones que se les envían.

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC DEFM14A

  • Formulario SEC PREM14A

  • Formulario PRRN14A de la SEC

  • Formulario SEC R31

    En inglés: SEC Form R31

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC R31»

    Una presentación de SEC que debe ser hecha por las bolsas de valores nacionales y las asociaciones de valores nacionales. El Formulario R31 reporta todas las ventas y transacciones de giro. Se utiliza para determinar las comisiones debidas a la SEC por la venta de valores regulados y futuros. El formulario debe ser presentado dentro de 10 días hábiles al final de cada mes y todas las cuotas debidas deben ser pagadas por lo menos dos veces al año.

    DESGLOSE «SEC Form R31»

    El Formulario R31 también se conoce como el Formulario para Reportar Ventas Cubiertas y Transacciones Cubiertas de Rondas de Vuelta Bajo la Sección 31 de la Ley de Mercado de Valores de 1934. La Ley de Mercado de Valores de 1934 fue promulgada para proteger al público inversionista. Establece los requisitos para las bolsas y los corredores de bolsa, incluyendo el registro, la divulgación, las solicitudes de poder y los requisitos de margen y auditoría.

  • Formulario SEC 11-K

  • Formulario SEC S-8

  • Formulario SEC S-6

  • Formulario SEC CB

  • Formulario SEC S-3D

    En inglés: SEC Form S-3D

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC S-3D»

    Un registro que las empresas que cotizan en bolsa deben presentar al sistema EDGAR de la SEC cuando compran valores en nombre de los accionistas como resultado de un plan de reinversión de dividendos o intereses. Una Compañía a menudo propondrá un plan de reinversión de dividendos o intereses como una forma conveniente y económica para que los accionistas compren acciones adicionales de sus acciones comunes utilizando los intereses y/o dividendos que han ganado sobre sus acciones comunes existentes.

    DESGLOSE «SEC Form S-3D»

    Por lo general, los accionistas no tienen que pagar honorarios de corretaje, comisiones o cargos por servicios cuando una compañía realiza una reinversión de dividendos o intereses. Las compañías también pueden ofrecer a los accionistas la oportunidad de comprar una cantidad adicional de acciones ordinarias mediante el pago en efectivo, además de su dividendo o reinversión de intereses.

    Los requisitos para presentar los formularios S-3D están cubiertos bajo la regla 462 de la Ley de Valores de 1933.

  • Reinversión

  • Plan de Reinversión de Dividendos – DRIP

  • Arrastrar dividendos

  • Tasa de reinversión

  • Formulario SEC S-4

    En inglés: SEC Form S-4

    Qué es el «Formulario SEC S-4»

    El Formulario S-4 de la SEC es una presentación ante la Comisión de Títulos Valores y Bolsas (SEC, por sus siglas en inglés) por parte de una compañía que cotiza en bolsa y que se utiliza para registrar cualquier información importante relacionada con una fusión o adquisición. Además, el formulario también es presentado por las empresas que se someten a una oferta de intercambio.

    SEC FORMULARIO S-4″

    El Formulario S-4 de la SEC también se conoce como la Declaración de Registro bajo la Ley de Mercado de Valores de 1933. (La Ley de Bolsas de Valores de 1933, a la que a menudo se hace referencia como la ley de la «verdad en los valores», requiere que estos formularios de registro, que proporcionan hechos esenciales, se presenten para revelar información importante al registrar los valores de una compañía).

    Para una transacción de fusiones y adquisiciones, la SEC requiere que el Formulario S-4 contenga información relativa, entre otras cosas, a las condiciones de la transacción, los factores de riesgo, la relación entre las ganancias y los cargos fijos y otras relaciones, la información financiera pro forma, los contratos importantes con la compañía que se está adquiriendo, la información adicional necesaria para la reoferta por parte de personas y partes que se consideran suscriptores, y los intereses de expertos y asesores designados.

    Ejemplo de presentación del formulario SEC S-4

    El 22 de diciembre de 2015, Marriott International presentó el Formulario S-4 describiendo la combinación propuesta con Starwood Hotel & Resorts Worldwide. El documento de 192 páginas, excluyendo los apéndices, contiene detalles completos de la transacción propuesta, que finalmente se cerró el 23 de septiembre de 2016. Para los inversores, además de las cifras pro-forma y los números de valoración de la transacción, quizás las secciones más interesantes de la presentación son las razones de cada empresa para la combinación y la línea de tiempo de la operación, que establece exactamente cómo y cuándo se produjo la operación.

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC S-8

  • Formulario SEC S-2

  • Formulario SEC S-4EF

    En inglés: SEC Form S-4EF

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC S-4EF»

    Un registro de SEC que se requiere cuando se forma una caja de ahorros, ahorros y préstamos o institución financiera similar que emite valores como resultado de la inversión de los depósitos de sus clientes. Las cajas de ahorros e instituciones financieras similares están obligadas a presentar el Formulario S-4EF de acuerdo con la Instrucción General G de la SEC y las Secciones 13(a) y 15(d) de la Ley de Mercado de Valores de 1934.

    DESGLOSE «SEC Form S-4EF»

    La Ley de 1934 fue creada para ayudar a los inversionistas a tomar decisiones informadas al requerir que las compañías que tienen más de $10 millones en activos, con 500 o más accionistas y que emiten valores en una bolsa de valores nacional, completen y presenten declaraciones de registro (incluyendo información financiera y material) ante la SEC antes de poner una emisión a disposición del público para su compra. Las compañías deben mantener estos archivos actualizados regularmente para los inversionistas enviando los formularios 10-Q, 10K y/u 8-K completos a la SEC.

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC 8-K15D5

  • Formulario SEC S-2

  • Formulario SEC SP15D2

    En inglés: SEC Form SP15D2

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC SP15D2 ‘

    Un formulario que se refiere a la presentación de un informe financiero especial ante la SEC, de conformidad con la Norma 15d-2 de la Ley de Bolsas de Valores de 1934. El Formulario SP15D2 de la SEC entra en juego si la declaración de registro de una compañía no contiene estados financieros certificados para el último año fiscal completo del registrante o para la vida del registrante si es menos de un año fiscal completo.

    Formulario SEC SP15D2 ‘

    Si los estados financieros certificados no fueron presentados inicialmente, el registrante tiene 90 días a partir de la fecha de vigencia de la declaración de registro para presentar el informe financiero especial. El informe financiero especial debe proporcionar los estados financieros certificados para el último año fiscal completo o la vida del registrante si es menos de un año fiscal completo. Esta presentación debe cumplir con los requisitos del formulario de informe anual de los registrantes.

  • Derechos de registro de Piggyback

  • Derecho de registro

  • Formulario SEC S-8

  • Registro de Ofertas para Pequeñas Empresas …

  • Formulario SEC T-1

    En inglés: SEC Form T-1

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC T-1»

    Una declaración de elegibilidad para un fideicomisario individual que debe ser presentada ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). El Formulario T-1 de la SEC contiene información personal básica sobre el fiduciario propuesto, así como sus afiliaciones.

    DESGLOSE «SEC Form T-1»

    Este formulario es requerido por las secciones 305 y 307 de la Ley de Fideicomiso de Indemnización de 1939. Es similar al formulario T-2, excepto que es para fideicomisarios corporativos en lugar de individuales.

    Formas Relacionadas:
    Formulario T-2
    > Formulario T-3

  • Formulario SEC T-2

  • Formulario SEC 305B2

  • Formulario SEC T-4

  • Formulario SEC 487

  • Formulario SEC T-2

    En inglés: SEC Form T-2

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC T-2»

    Una declaración de elegibilidad para un fideicomisario individual que debe ser presentada ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). El Formulario T-2 de la SEC contiene información personal básica sobre el fiduciario propuesto, así como sus afiliaciones.

    desglose «formulario sec t-2»

    Este formulario es requerido por las secciones 305 y 307 de la Ley de Fideicomiso de Indemnización de 1939. Es similar al formulario T-1, excepto que es para fideicomisarios individuales en lugar de corporativos.

    Formas Relacionadas:
    Forma T-1
    Formulario T-3

  • Administrador

  • Fideicomisario de bonos

  • Aceptación del cargo por el administrador

  • Patronato

  • Formulario SEC U-1

    En inglés: SEC Form U-1

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC U-1»

    Una solicitud o declaración hecha por una compañía a la Comisión del Mercado de Valores, de una emisión o venta de valores, una adquisición o venta de activos. El Formulario U-1 se conocía como la Solicitud Uniforme para el Registro de Valores. Este formulario ha quedado obsoleto.

    DESGLOSE «SEC Form U-1»

    El formulario U-1 formaba parte del paquete que debía presentarse a la SEC en el marco del Small Corporate Offering Registration (SCOR), adoptado en abril de 1989. El Formulario SCOR ha sido concebido para ser utilizado por las sociedades que desean captar capital a través de una oferta pública de valores exentos de registro en la SEC, en virtud de determinadas disposiciones.

    Además del Formulario U-1, otros documentos que debían presentarse en una solicitud de registro incluían: dos copias del prospecto, todas las pruebas presentadas ante la SEC y las tarifas de presentación aplicables. El emisor tenía que presentar un Formulario U-1 por separado en cada estado donde deseaba vender valores, indicando la cantidad de valores que estaban registrados en ese estado.

  • Formulario SEC 10

  • Registro de Ofertas para Pequeñas Empresas …

  • Formulario SEC S-6

  • Formulario SEC 18

  • Formulario SEC U-12-1B

    En inglés: SEC Form U-12-1B

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC U-12-1B»

    Una declaración que se requería presentar anualmente ante la SEC con respecto a las acciones de los empleados de las compañías holding registradas. El formulario U-12-1B de la SEC sigue al formulario U-12-1A, que enumera a todos los empleados de las compañías holding. Ambas formas fueron requeridas por la Sección 12 (1) de la Public Utility Holding Company Act (PUHCA) de 1935. Como resultado de la revocación de la PUHCA en 2006, los Formularios U-12-1B y U-12-1A han quedado obsoletos.

    DESGLOSE ‘Formulario SEC U-12-1B’

    Tras la caída de la bolsa de 1929 y la Gran Depresión de los años 30, se introdujeron una serie de medidas antimonopolio y leyes sobre valores para evitar que se repitieran estos acontecimientos. Una de estas medidas antimonopolio fue la PUHCA, que fue promulgada en 1935 para regular la industria de los servicios eléctricos y frenar su energía, ya que las ocho mayores empresas de servicios públicos controlaban casi el 75% de la industria. PUHCA permaneció en vigor en la mayor parte de su forma original durante más de 55 años, hasta que fue reformada por la Ley de Política Energética (EPACT) de 1992. Después de la introducción de la Ley de Política Energética de 2005, PUHCA fue derogada en febrero de 2006.

  • Formulario SEC 35-CERT

  • Formulario SEC 45B-3

  • Formulario SEC U-5S

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC U-13-60

    En inglés: SEC Form U-13-60

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC U-13-60»

    Un informe que las mutuas y subsidiarias de servicios deben presentar anualmente a la SEC. El formulario U-13-60 de la SEC debe contener una lista completa de todos los anexos más un análisis de todas las cuentas. También se requiere una descripción completa del balance y del flujo de caja de la empresa.

    DESGLOSE ‘SEC Form U-13-60’

    Este informe debía ser presentado anualmente por la Public Utility Holding Company Act de 1935. Ahora está obsoleto.

    Formas Relacionadas
    U-33-S

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC U-5S

  • Formulario SEC 18-K

  • Comisión de Valores y Bolsa …

  • Formulario SEC U-13E-1

    En inglés: SEC Form U-13E-1

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC U-13E-1»

    Un informe que debe ser presentado ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) por cualquier empresa de servicios afiliada u otra empresa que preste servicios como actividad principal. El informe debe contener el nombre, dirección, forma de organización y nombre de la persona de contacto con la SEC. También debe proporcionar los nombres y direcciones, así como la remuneración de todos los funcionarios y directores de la empresa.

    Formulario SEC U-13E-1″

    Este informe fue requerido por la regla 95 bajo la Ley de Compañías de Servicios Públicos. Ahora está obsoleto.

    Formas Relacionadas:
    U-2
    U-13-60

  • Comisión de Valores y Bolsa …

  • Formulario SEC 24F-2

  • SEC Anexo 13E-3

  • Formulario 144

  • Formulario SEC U-3A-2

    En inglés: SEC Form U-3A-2

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC U-3A-2»

    Una declaración que debe ser presentada ante la SEC por cualquier compañía holding que desee reclamar una exención de la Ley de Tenencia de Compañías de Servicios Públicos de 1935. El formulario U-3A-2 de la SEC contiene el nombre de la organización, el estado de la organización, la ubicación actual y la naturaleza de los negocios. También se requiere una descripción básica de todas las propiedades y equipos, así como la distribución de la energía.

    Formulario SEC U-3A-2″

    Este formulario debía presentarse anualmente antes del 1 de marzo. La exención cae bajo la regla U-3A-2 de PUCHA.

  • Formulario SEC U-3A3-1

  • Formulario SEC U-13E-1

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC 10

  • Formulario SEC U-3A3-1

    En inglés: SEC Form U-3A3-1

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC U-3A3-1»

    Un estado de cuenta de 12 meses que debe ser presentado por un banco que reclama la exención de cualquier obligación, deber o responsabilidad como una sociedad de cartera. Este formulario debía presentarse de conformidad con la Regla 3 de la Ley de Empresas de Servicios Públicos de 1935. El formulario es redundante desde 2003, año en que se derogó la Ley.

    Formulario SEC U-3A3-1′

    Un formulario SEC relacionado era el U-3A3-1 A, que se refería a una enmienda a un U-3A3-1 previamente presentado. Otro formulario relacionado era el U-3A-2, que era una declaración presentada por una sociedad de cartera que solicitaba exenciones de las disposiciones de la Ley de conformidad con la regla 2 de la Ley.

  • Formulario SEC U-3A-2

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC 1

  • Formulario SEC N-5

  • Formulario SEC U-5S

    En inglés: SEC Form U-5S

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC U-5S»

    Una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) que tenía que ser presentada anualmente por cada sociedad de cartera registrada. El formulario debía contener información sobre la casa matriz y todas las subsidiarias estatutarias, el número de acciones comunes poseídas, el porcentaje de poder de voto y el valor en libros de las acciones, así como resúmenes de adquisiciones, ventas, funcionarios y directores, contribuciones, contratos y estados financieros. La SEC utilizó esta información para monitorear las tenencias, financiamientos y operaciones del sistema de servicios públicos registrado.

    DESGLOSE ‘SEC Form U-5S’

    El formulario U-5S, también conocido como «informe anual», fue requerido bajo la sección cinco, regla uno de la Public Utility Holding Company Act de 1935, que fue derogada el 8 de agosto de 2005, con la aprobación de la Energy Policy Act de 2005. La ley regulaba las sociedades controladoras de los servicios públicos de electricidad y gas natural. Dado que la ley fue derogada, este formulario ha quedado obsoleto.

  • Formulario SEC 15

  • Formulario SEC 35-CERT

  • Formulario SEC N-5

  • Formulario SEC S-8

  • Formulario SEC U-7D

    En inglés: SEC Form U-7D

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC U-7D»

    Un certificado que resume los acuerdos de arrendamiento de cualquier tipo de instalación de servicios públicos por parte de un posible holding de servicios públicos. El Formulario U-7D de la SEC contiene un desglose del costo de la línea de crédito, así como los términos de financiamiento y una descripción de la línea de crédito en sí. También debe incluirse el plazo del contrato de arrendamiento, y pueden hacerse estimaciones o sustituciones si todavía no se dispone de información definitiva.

    DESGLOSE ‘SEC Form U-7D’

    El formulario U-7D es requerido por la regla 7(d) de la Public Utility Holding Company Act de 1935. Debe presentarse por triplicado dentro de los 30 días siguientes a la concesión del contrato de arrendamiento. Las compañías tenedoras que no lo hacen están violando la ley.

    Registros relacionados:
    Formulario U-7-1

  • Utilización del arrendamiento

  • Pagos de arrendamiento

  • Tarifa de alquiler

  • Método Lease capitalizado

  • Formulario SEC X-17A-5

    En inglés: SEC Form X-17A-5

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC X-17A-5»

    Un formulario de informe financiero y operativo que deben completar todos los corredores de bolsa registrados en la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). El formulario X17A-5 de la SEC consta de tres partes, incluyendo una auditoría anual que debe ser realizada por un contador público certificado (CPA).

    Formulario SEC X-17A-5″

    Este informe se utiliza para determinar la situación financiera del corredor de bolsa. La Sección 17 de la Ley de Bolsas de Valores de 1934, Regla 17a-10(a)(1) requiere que todos los corredores de bolsa presenten el Formulario X-17A-5.

  • SEC Formulario SB-2

  • Formulario SEC U-13E-1

  • Formulario SEC 18-K

  • SEC Forma 8-A

  • Formulario TA-1 de SEC

    En inglés: SEC Form TA-1

    DEFINICIÓN del «Formulario SEC TA-1»

    Un formulario utilizado para solicitar o modificar el registro como agente de transferencias. Dependiendo del tipo de organización que solicite, el formulario TA-1 de la SEC se presenta a una de las cuatro agencias reguladoras: Contralor de la Moneda, la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés) o la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés).

    DESGLOSE «SEC Form TA-1»

    El papel de un agente de transferencias es mantener un registro de las personas y organizaciones que poseen sus acciones y bonos. Los agentes de transferencias suelen ser bancos o fideicomisos, pero a veces las empresas pueden actuar como sus propios agentes. Las disposiciones que regulan a los agentes de transferencia están cubiertas bajo la Sección 17A de la Ley de Mercado de Valores de 1934.

  • Formulario SEC TA-2

  • Procedimientos de transferencia

  • Agente

  • Agente independiente

  • Formularios de impuestos que se pueden llenar gratuitamente

    En inglés: Free File Fillable Tax Forms

    DEFINICIÓN de «Free File filledable Tax Forms»

    Versiones electrónicas de los formularios de impuestos, publicados por primera vez por el IRS en 2009, para permitir a los contribuyentes, independientemente de sus ingresos, para presentar sus impuestos en línea sin costo alguno. Los formularios de impuestos que se pueden llenar gratuitamente tienen la intención de acelerar el proceso de recibir reembolsos y minimizar los errores en la presentación. Los contribuyentes presentan sus declaraciones de impuestos accediendo a los formularios en el sitio web del IRS, ingresando sus datos de impuestos, y luego firmando y presentando electrónicamente.

    DESGLOSE ‘Free File Fillable Tax Forms’

    Los formularios de impuestos que se pueden llenar gratuitamente, son versiones digitales de los formularios impresos y están diseñados para usuarios avanzados que saben qué formularios se necesitan usar. A diferencia de muchos paquetes de software de preparación de impuestos comerciales que también permiten a los contribuyentes presentar su declaración en línea, estos formularios no cuentan con una entrevista paso a paso para asegurar que se aprovechen todas las deducciones y créditos.

  • Declaración de impuestos

  • Devolución enmendada

  • Formulario 1040

  • Formulario 4506

  • Fornido

    En inglés: Stocky

    DEFINICIÓN de’Stocky’

    Término utilizado por los operadores de forex para referirse a la corona sueca, que tiene el símbolo SEK. El stocky permanece separado del euro, que Suecia se ha negado a adoptar a pesar de formar parte de la Unión Europea desde 1995. Aunque se exige a los miembros de la Unión Europea que se conviertan al euro, los funcionarios suecos han utilizado una laguna en las normas de la Unión para evitarlo.

    DESGLOSE ‘Stocky’

    El banco central sueco, el Sveriges Riksbank, mantiene un régimen de flotación controlada del tipo de cambio. El stocky no está vinculado a ninguna otra moneda, pero a menudo está vinculado al euro debido a su proximidad a otros países que utilizan el euro como moneda principal.

    Los orígenes de este término pueden atribuirse a Estocolmo, la capital de Suecia. «Fornido» es una forma abreviada del nombre de la capital.

  • SEK (corona sueca)

  • Euro

  • Banco Central Europeo – BCE

  • Stockholm Interbank Offered Rate …

  • Foro de Cartas

    En inglés: Carding Forum

    DEFINICIÓN de’Carding Forum’

    Un sitio web dedicado al intercambio de información sobre tarjetas de crédito robadas. Un foro de tarjetas de crédito puede incluir información de tarjetas de crédito que ha sido obtenida ilegalmente, así como un foro de discusión en el que los miembros del foro pueden compartir técnicas utilizadas para obtener información de tarjetas de crédito.

    DESGLOSE ‘Foro de Cartas’

    Cuando un individuo o grupo roba números de tarjetas de crédito o débito, no está inmediatamente claro si el número y la información de identificación funcionarán si se utilizan en otra transacción. Es posible que el titular de la tarjeta ya la haya cancelado o que la cuenta de la tarjeta no contenga fondos suficientes. En estos dos ejemplos, la carta no tendría ningún valor. El ladrón de tarjetas necesita verificar que la información de la tarjeta es válida para poder usarla en compras fraudulentas.

    Los foros de tarjetas de crédito se centran principalmente en las formas en que las personas pueden verificar la información de tarjetas de crédito robadas. Pueden sugerir que las tarjetas robadas se utilicen para realizar pequeñas transacciones que probablemente no desencadenen una advertencia al titular legítimo de la tarjeta, o para realizar transacciones en un negocio o lugar que no procese inmediatamente la transacción de la tarjeta. Los foros de tarjetas son utilizados por ladrones que desean utilizar la información de tarjetas robadas para realizar compras, así como por grupos que desean comprar números de tarjetas robadas.

    Con el advenimiento de las tarjetas de crédito chip-and-PIN, así como la mejora de las contramedidas de fraude electrónico de seguridad, se ha vuelto más difícil utilizar la información de tarjetas robadas. Aunque todavía hay lugares que no procesan transacciones de crédito o débito inmediatamente, éstas son raras. La mayoría de los terminales de punto de venta requieren una respuesta de aprobación electrónica.

    Los números de tarjetas de crédito y débito que han sido verificados mediante técnicas de cardado se denominan «phish». Por lo general, los ladrones venderán esta información a terceros, que a la larga la utilizarán para realizar compras fraudulentas.

  • Cardado

  • Clonación

  • Tarjeta de crédito

  • Clave de autorización de tarjeta de crédito

  • Foro de Países Exportadores de Gas (GECF)

    En inglés: Gas Exporting Countries Forum (GECF)

    DEFINICIÓN del «Foro de Países Exportadores de Gas (GECF)»

    Una organización de los principales productores de gas del mundo que se estableció en 2001 para representar y promover sus intereses mutuos. Los miembros del GECF poseen colectivamente más del 70% de las reservas mundiales de gas natural. En 2010, el GECF cuenta con 11 miembros regulares: Argelia, Bolivia, Egipto, Guinea Ecuatorial, Irán, Libia, Nigeria, Qatar, Rusia, Trinidad y Tobago y Venezuela. También cuenta con tres miembros en calidad de observadores: Kazajstán, Noruega y los Países Bajos.

    DESGLOSE «Foro de Países Exportadores de Gas (GECF)»

    Dado que varios miembros del GECF también pertenecen a la OPEP, durante mucho tiempo se ha especulado sobre la posibilidad de que la organización se convierta en una «OPEP del gas». Sin embargo, algunos observadores creen que las diferencias fundamentales entre las dos organizaciones, así como el hecho de que el petróleo crudo y el gas natural son productos básicos muy diferentes, pueden obstaculizar la formación del GECF en un cártel del gas similar al de la OPEP.

  • TTD (Dólar de Trinidad y Tobago)

  • Organización de la Exportación de Petróleo…

  • Reporte EIA Gas Natural

  • ETF de gas natural

  • Foro Económico Mundial de Davos

    En inglés: Davos World Economic Forum

    ¿Qué es el Foro Económico Mundial de Davos?

    El Foro Económico Mundial de Davos reúne a líderes empresariales, inversores, políticos y periodistas de todo el mundo para debatir cuestiones económicas y sociales de actualidad. Es la reunión anual del Foro Económico Mundial (FEM) y se celebra en enero en la pequeña ciudad de esquí de Davos, en Suiza. Es uno de los acontecimientos más conocidos de su tipo. El foro es uno de los eventos más populares, concurridos y de más alto perfil a nivel mundial y se centra en «dar forma a las agendas globales, regionales e industriales».

    DESGLOSE ‘Foro Económico Mundial de Davos’

    El Foro Económico Mundial de Davos fue concebido por primera vez en 1971, cuando el profesor Klaus Schwab fundó en Suiza una organización sin fines de lucro conocida como el Foro Europeo de Gestión. Este fue el comienzo de un proceso que atrajo a líderes empresariales principalmente de Europa y otros lugares para una reunión anual en enero de cada año en Davos. En 1974, los líderes políticos fueron invitados por primera vez a Davos para asistir al evento. En 1987, el Foro Europeo de Gestión cambió su nombre por el de Foro Económico Mundial. En ese momento, la visión del foro se amplió para incluir una plataforma para el diálogo. La Declaración de Davos firmada por Grecia y Turquía en 1988 fue un hito para el Foro.

    Según el WEF, la reunión anual «involucra a los más experimentados y prometedores, todos trabajando juntos en el espíritu colaborativo y colegiado de Davos».

    Foro Económico Mundial de Davos 2018

    El Foro de cada año tiene un tema, y el tema del foro más reciente, celebrado del 23 al 26 de enero de 2018, fue «Creando un Futuro Compartido en un Mundo Fracturado» Las fracturas se referían a Brexit, la presidencia de Trump, el auge de la automatización y la inteligencia artificial (IA), y el resurgimiento de China. El Foro Económico Mundial de Davos de 2018 tuvo una asistencia récord y fue el 47º Foro desde su creación.

    El avance de la tecnología, en particular la IA, y el impacto que la automatización tendrá en los trabajos fue un tema prominente de discusión. En los debates de Davos se llegó a la conclusión de que, aunque algunos puestos de trabajo desaparecerán con el tiempo, en el futuro seguirán existiendo muchos puestos de trabajo para los seres humanos; el trabajo será muy diferente.

    En un pronóstico optimista, una empresa de tecnología que asistió a Davos estimó que se crearán aproximadamente 20 millones de puestos de trabajo en la próxima década a medida que la IA y la automatización se integren con las habilidades humanas en los futuros avances tecnológicos. También se alentó la transformación digital de las organizaciones para hacer frente al creciente entorno digital. A pesar de la necesidad de que las empresas adopten las nuevas tecnologías digitales, el WEF encontró que sólo el 7% de las empresas lo han hecho, según una investigación de Forrester.

    Cómo ayuda el Foro Económico Mundial al comercio

    Un ejemplo de cómo el WEF ayuda a las empresas a navegar en el entorno comercial actual y futuro, las empresas organizan varias sesiones sobre los temas del foro. Por ejemplo, Cognizant, una empresa de tecnología, organizó una sesión de almuerzo y debatió sobre cómo

  • Davos Hombre/Davos Mujer

  • Foro Económico Mundial

  • AI fuerte

  • Comercio social

  • Fortune 100

    En inglés: Fortune 100

    Qué es el’Fortune 100′

    La lista Fortune 100 es una lista anual de las 100 compañías públicas y privadas más grandes de los Estados Unidos. El ranking es compilado usando cifras de ingresos brutos, y es publicado por la revista Fortune. La lista Fortune 100 es más exclusiva que las listas Fortune 500 y Fortune 1000, las cuales clasifican a más compañías.

    DESGLOSE ‘Fortune 100’

    La lista Fortune 100 no toma en consideración a las compañías extranjeras, aunque muchas de las compañías listadas tienen operaciones internacionales. La lista está compuesta por empresas públicas y privadas que reportan cifras de ingresos anuales.

    Fortune 100 en 1955

    Fortune publicó por primera vez su lista anual de las principales empresas productoras de ingresos en 1955. La lista original era más estricta en cuanto a los sectores empresariales incluidos. De 1955 a 1994, la lista Fortune 100 sólo incluía empresas de los sectores manufacturero, minero y energético. Esto dejó fuera a muchas de las empresas con mayores ganancias en todo el país. Fortune publicó listas de sectores individuales para las 50 empresas más importantes en las industrias de bancos, servicios públicos, seguros, minoristas y transporte.

    El Fortune 100 en 1955 fue liderado por General Motors, una compañía que ocupó el primer lugar durante más de 30 años. Los 10 primeros clasificados restantes fueron completados por Exxon, US Steel, General Electric, Esmark, Chrysler, Armour, Gulf Oil, Mobil y DuPont. General Motors tuvo unos ingresos de 9.800 millones de dólares para encabezar la lista.

    Gran cambio en la lista Fortune 100 en 1994

    En 1994, Fortune expandió su lista de compañías para incluir también compañías de servicios, abriendo la puerta a muchos recién llegados. Este cambio agregó muchas nuevas compañías a la lista de Fortune 100 y también incrementó dramáticamente la cantidad de ingresos anuales necesarios para hacer la prestigiosa lista. Una empresa tuvo que producir 10.900 millones de dólares en ingresos para entrar en la lista Fortune 100 de 1995, en comparación con los 5.300 millones de dólares de 1994.

    El cambio hecho en 1994 permitió que Wal-Mart se uniera a la lista. El minorista estadounidense líder encabezó la lista en 2015 y ha sido una de las 10 principales empresas frecuentes desde su inclusión en el cambio de 1994.

    Fortune 100 en 2015

    Wal-Mart fue la empresa líder en la lista Fortune 100 en 2015 con ingresos de 485.700 millones de dólares. El resto de los 10 primeros fueron Exxon Mobil, Chevron, Berkshire Hathaway, Apple, General Motors, Philipps 66, General Electric, Ford y CVS. General Dynamics, que ocupaba el puesto 100 en la lista, tuvo unos ingresos de 30.900 millones de dólares.

    En la lista Fortune 100 de 2015 también figuraban seis empresas privadas, todas ellas procedentes del sector de los seguros. State Farm Insurance lideró a las compañías privadas, ubicándose en el puesto 41.

  • Fortune 500

  • Listado principal

  • Listado de la puerta trasera

  • Empresa pública

  • Fortune 1000

    En inglés: Fortune 1000

    DEFINICIÓN de’Fortune 1000′

    La lista Fortune 1000 es una lista anual de las 1000 compañías americanas más grandes mantenida por la popular revista Fortune. Las compañías elegibles se clasifican según los ingresos generados por las operaciones principales, las operaciones descontadas y las subsidiarias consolidadas. Además de la base para la inclusión, cada compañía está autorizada a operar en los Estados Unidos y presenta un estado financiero de 10-K o comparable con una agencia gubernamental. En general, las organizaciones privadas retienen información del público y no están incluidas en la lista. Otras empresas excluidas de la lista son las que no han presentado estados financieros completos durante al menos tres trimestres del ejercicio fiscal en curso.

    DESGLOSE ‘Fortune 1000’

    La lista Fortune 1000 sigue siendo considerada una lista importante y prestigiosa a pesar de recibir una notoriedad considerablemente menor que las clasificaciones más selectivas de Fortune 500. La lista anual atrae un interés significativo de los lectores que siguen el sector empresarial y buscan conocer a los líderes influyentes de la economía estadounidense. Walmart (WMT) ha encabezado la lista durante 8 de los últimos 10 años, desbancada sólo por ExxonMobil (XOM) en 2009 y 2012, cuando los precios del petróleo alcanzaron máximos a corto plazo. Muchos inversores ven una caída en el rango o la falta de hacer la lista como una indicación de debilidad para una empresa o una industria, mientras que un movimiento más alto augura fuerza. Dado que la lista está dictada por los ingresos, muchas de las empresas más importantes ofrecen productos que sirven a la mayor cantidad de personas. Algunos de los productos pueden incluir comestibles y ropa que se encuentran en Walmart, gasolina para abastecer de combustible a un vehículo desde una estación ExxonMobil o el iPhone de amplia propiedad producido por Apple (AAPL). Por esta razón, muchas empresas de software de empresa a empresa (B2B) son incapaces de romper los escalones superiores de la lista.

    Limitaciones de la `Fortune 1000′

    La lista Fortune 1000 ofrece un valioso indicador del estado actual del sector empresarial. Sin embargo, la lista está eclipsada por la lista de Fortune 500, que mide las 500 empresas más importantes en términos de ingresos. En muchos sentidos, la rápida rotación de las empresas que cotizan cerca de la parte inferior de la lista Fortune 1000 limita la posibilidad de obtener la misma aceptación general que la lista más pequeña de Fortune 500. Durante muchos años, los investigadores equipararon el volumen de negocios como un indicador de la rotación económica positiva y la fortaleza subyacente de la innovación y la productividad. Sin embargo, el alto churn no siempre es una señal de fuerte crecimiento del negocio, sino que puede significar un entorno activo de fusiones y adquisiciones (M&A), donde las grandes corporaciones compran pequeñas empresas.

  • Fortune 100

  • Efecto Wal-Mart

  • Índice de rotación de cuentas por cobrar

  • Facturación anual

  • Fortune 500

    En inglés: Fortune 500

    Qué es el’Fortune 500′

    Fortune 500 es una lista anual de las 500 compañías más grandes de los Estados Unidos, compilada por la revista Fortune. La lista se elabora a partir de las cifras más recientes de ingresos e incluye tanto a las empresas públicas como a las privadas con datos de ingresos disponibles públicamente. Ser una empresa de Fortune 500 es ampliamente considerado como una marca de prestigio.

    DESGLOSE ‘Fortune 500’

    Más de 1.800 compañías estadounidenses han sido incluidas en la lista de Fortune 500 a lo largo de su historia. La lista ha cambiado dramáticamente desde el primer Fortune 500 publicado en 1955. Las fusiones y adquisiciones, los cambios en la producción y las quiebras han sacado a las empresas de la lista. El impacto de una recesión también puede llevar a múltiples compañías de sectores individuales. La lista de Fortune 500 a menudo puede ser una señal reveladora de cuán fuerte es la economía o si ha habido una recuperación económica después de años de mal desempeño.

    La primera Fortune 500

    En 1955, se publicó el primer Fortune 500. La idea de la lista surgió de Edgar Smith, editor jefe adjunto de Fortune. La idea de Smith despegó y sirvió de base para la popular lista anual.

    Las listas originales de Fortune 500 contenían sólo compañías que estaban en los sectores de manufactura, minería y energía, lo que limitaba la inclusión de muchas compañías de renombre. En la lista original de Fortune 500 de 1955, General Motors era la empresa líder con ingresos anuales de 9.800 millones de dólares. Para asegurarse un lugar en la lista, una empresa tenía que producir 49,7 millones de dólares en ingresos anuales.

    El gran cambio en 1994

    En 1994, el Fortune 500 sufrió su mayor cambio. La nueva lista siguió incluyendo empresas de los sectores manufacturero, minero y energético originales, y también incluyó por primera vez empresas de servicios.

    Este cambio en 1994 tuvo un gran impacto en la lista de Fortune 500 en el futuro. En el primer año se incluyeron las empresas de servicios, que constituyeron 291 de las 500 inscripciones. Tres de las nuevas compañías de servicios incluidas incluso se ubicaron entre las 10 primeras de la lista de Fortune 500. Wal-Mart fue el número cuatro, AT&T fue el número cinco y Sears, Roebuck & Co. fue el número nueve. Wal-Mart ha pasado varios años en el número uno, una posición que no ha tenido si este cambio no hubiera ocurrido.

    Cómo ha crecido la lista

    La revista Fortune 500 de 2015 presentó a Wal-Mart como la principal compañía estadounidense con 482.100 millones de dólares en ingresos. General Motors, que encabezó la primera y más de 30 listas de Fortune 500, fue la octava compañía productora de ingresos con $152.4 mil millones. Para ganar un lugar en la lista, las empresas tenían que tener ingresos de 5.100 millones de dólares o más.

  • Efecto Wal-Mart

  • Seguridad Listada

  • Listado de Bolsillos

  • John T. Chambers

  • Forward de fecha larga

    En inglés: Long Dated Forward

    DEFINICIÓN de’Long Dated Forward’

    Un tipo de contrato a plazo comúnmente utilizado en transacciones en moneda extranjera. Los contratos a plazo a largo plazo se refieren a contratos que típicamente involucran posiciones que tienen fechas de liquidación a más de un año de distancia. Los contratos a plazo a largo plazo a veces son utilizados por las compañías para cubrir ciertas exposiciones de divisas.

    DESGLOSE ‘Long Dated Forward’

    Los contratos a plazo a largo plazo pueden ser instrumentos de riesgo. El titular de estos contratos asume el riesgo de que una contraparte no pueda retrasar la finalización del contrato. Además, los contratos a plazo a largo plazo sobre divisas a menudo tienen mayores márgenes entre oferta y demanda que los contratos a corto plazo, lo que hace que su uso sea algo costoso.

  • Fecha de rotura

  • Reenvío directo

  • Contrato a plazo

  • Entrega

  • Forward de Renta Fija

    En inglés: Fixed Income Forward

    DEFINICIÓN de’Fixed Income Forward’

    Un contrato para comprar o vender un valor de renta fija, en el futuro, a un precio acordado hoy. El precio de un contrato forward de renta fija se calcula restando el valor actual de los pagos de cupones durante la vida del contrato del precio del bono, y componiéndolo con el tipo libre de riesgo durante la vida del contrato. El valor del contrato es el precio del bono menos el valor actual de los cupones menos el valor actual del precio que se pagará al vencimiento.

    DESGLOSE ‘Forward de Renta Fija’

    Los inversores utilizan contratos de opciones para valores de renta fija con el fin de fijar el precio de un bono ahora, mientras compran o venden el valor en sí en el futuro. El riesgo en la tenencia de contratos forward de renta fija es que los tipos de interés de mercado para los bonos subyacentes pueden aumentar o disminuir, lo que afecta al rendimiento del bono y, por lo tanto, a su precio. Los tipos de interés a plazo se convierten entonces en el centro de atención de los inversores, especialmente si el mercado de valores de renta fija se considera volátil.

    Beneficiarse de un forward de renta fija depende de la parte del contrato en la que se encuentre el inversor. Un comprador entra en el contrato con la esperanza de que el precio de mercado del bono sea más alto en el futuro, ya que la diferencia entre el precio contratado y el precio de mercado representa una ganancia. El vendedor espera que el precio del bono caiga.

    Mientras que el número de pagos de cupones durante la vida del bono puede exceder la vida del contrato, sólo se consideran los pagos durante el período del contrato. Esto se debe a que algunos bonos tendrán vencimientos mucho más largos que la duración del contrato, y los participantes en el contrato están cubriendo los movimientos de precios durante un período de tiempo más corto.

  • Fecha de entrega

  • Valoración de empréstitos

  • Bond

  • Tasa de cupón

  • Forward Earnings

    En inglés: Forward Earnings

    DEFINICIÓN de’Forward Earnings’

    Los beneficios a plazo son una estimación de los beneficios del período siguiente de una sociedad GL, normalmente hasta la finalización del ejercicio en curso y, a veces, del ejercicio siguiente. Los beneficios a plazo son modelados por analistas, a menudo con la ayuda de la «orientación» de la dirección, que proyectará los ingresos a corto plazo, los márgenes, los tipos impositivos y otros datos financieros para los inversores en declaraciones de puerto seguro.

    DESGLOSE ‘Forward Earnings’

    Los beneficios a plazo son interesantes para los inversores porque se supone que las cotizaciones bursátiles reflejan las perspectivas de beneficios futuros descontados hasta el presente. Las ganancias históricas (último período o últimos doce meses) proporcionan diferentes cantidades de información dependiendo de la naturaleza de la empresa y la industria, la posición en el ciclo económico y el estado de la economía. Por ejemplo, una gran empresa de bienes de consumo básicos que recientemente experimentó un crecimiento del 4% de beneficios por acción (BPA) en una economía global que creció un 3% estaría sujeta a estimaciones de beneficios futuros relativamente precisas. Una empresa de tecnología de mediana capitalización que proporciona servicios de infraestructura en la nube en un sector en rápida evolución no se presta a estimaciones de beneficios fiables y consistentes.

    Si la gerencia de la compañía proporciona orientación sobre las ganancias, se utiliza como punto de partida para que un analista modele un BPA a futuro. Se supone que la dirección está en la mejor posición para evaluar sus perspectivas futuras. En la mayoría de los casos, la gerencia da orientación para el año fiscal en curso y actualiza esa orientación cada trimestre o cuando un cambio importante en su evaluación la obliga a actualizar a los inversionistas dentro del trimestre. A veces la gerencia proporcionará una visión a largo plazo de sus expectativas razonables de crecimiento de ventas, márgenes, crecimiento del flujo de efectivo libre, etc. Los analistas que cubren las compañías entonces modelarán las finanzas, aplicando sus propias suposiciones y tal vez ajustando la guía de la gerencia (por ejemplo, márgenes operativos incrementalmente más altos o más bajos), para producir métricas de valoración a futuro tales como el precio a futuro para las ganancias (P/E), el precio a futuro para las ventas (P/S) o el valor a futuro para el débito de la empresa (EV/EBITDA), por nombrar algunos. Estas métricas de valoración pueden ser útiles para los inversionistas siempre y cuando conozcan las probabilidades de exactitud con respecto al tipo de empresa sujeto a análisis, como se mencionó anteriormente.

  • Mercado a plazo

  • Estimación de ganancias

  • Guía de reenvío

  • Reenvío directo

  • Forward Swap

    En inglés: Forward Swap

    Qué es un’Forward Swap’

    Un swap a plazo es un acuerdo entre dos partes para intercambiar activos, tipos de interés, divisas u otros instrumentos en una fecha determinada en el futuro con condiciones predefinidas. Es una estrategia utilizada para proporcionar a los inversores la flexibilidad necesaria para alcanzar sus objetivos de inversión. Por ejemplo, una de las partes puede querer cubrir su riesgo, igualar los flujos de efectivo o participar en el arbitraje, pero está dispuesta a aceptar el riesgo durante el plazo inicial de una inversión. Los swaps de tipos de interés son el ejemplo más común de los swaps futuros.

    También se denominan «forward start swap», «delayed start swap» y «deferred start swap».

    Los swaps a plazo también pueden ser una combinación de dos swaps de duración diferente con el fin de satisfacer las necesidades específicas de un inversor en cuanto a plazos.

    DESGLOSE ‘Forward Swap’

    En esta permuta financiera, la fecha de vigencia se define para que sea más allá de uno o dos días hábiles después de la fecha de operación. Por ejemplo, el swap puede entrar en vigor tres meses después de la fecha de contratación. Es útil para los inversionistas que buscan fijar una cobertura o el costo de un préstamo hoy en día con la expectativa de que las tasas de interés o los tipos de cambio cambiarán en el futuro. Sin embargo, elimina la necesidad de iniciar la operación hoy mismo, con el término «inicio retrasado» o «inicio diferido». El cálculo del tipo de swap es similar al de un swap estándar (swap de vainilla).

    Ejemplo de Forward Swap

    Por ejemplo, la empresa A toma un préstamo de 400 millones de dólares a una tasa de interés fija y la empresa B toma un préstamo de 400 millones de dólares a una tasa de interés variable. La empresa A espera que el tipo a seis meses en el futuro disminuya y, por lo tanto, desea convertir su tipo fijo en variable. Pero debido a que no se espera que los cambios en los tipos de interés se produzcan de inmediato, la empresa sólo quiere fijar el tipo de cambio para más adelante. Por otra parte, la empresa B cree que los tipos de interés aumentarán seis meses en el futuro. No quiere convertirse en un préstamo de tasa fija de inmediato, sino que quiere protegerse fijando la tasa ahora. Las empresas pueden celebrar swaps de tipos de interés para cubrir su riesgo.

    Un swap a plazo puede consistir en más de un swap: por ejemplo, las entidades de contrapartida pueden acordar intercambiar tipos de interés a partir de seis meses y luego intercambiar tipos de interés diferentes un año después.

    Por ejemplo, si un inversionista desea cubrir por un período de cinco años a partir de un año a partir de hoy, este inversionista puede celebrar una permuta a un año y a seis años, creando la permuta a plazo que satisfaga las necesidades de su cartera. A veces, los swaps no se ajustan perfectamente a las necesidades de los inversores que desean cubrir ciertos riesgos.

  • Cambiar curva

  • Banco de swaps

  • Swap de ajuste de velocidad retardada

  • Swap Spread

  • Forwardation

    En inglés: Forwardation

    DEFINICIÓN de’Forwardation’

  • Término utilizado en la fijación de precios de contratos de futuros. El Forwardation es un escenario estándar en el comercio de futuros en el que un precio futuro de la materia prima subyacente sería mayor que el precio spot (o de entrega inmediata) esperado. El aumento del precio puede justificarse o predecirse sobre la base de los costes adicionales de los productos básicos duros o blandos, como la entrega, el seguro, el almacenamiento, etc.
  • El Forwardation puede ser más difícil de justificar y/o calcular con futuros de instrumentos financieros.
  • También conocido como «contango».
  • Opuesto al retroceso.
  • DESGLOSE ‘Forwardation’

    Con el tiempo, el mercado recibirá continuamente nueva información que utilizará para ajustar el precio de contado futuro y futuro esperado -el precio futuro más racional- de un contrato de futuros. Más información típicamente tendrá el efecto de deprimir, o bajar, el precio de los futuros. Un mercado en forwardation toma estas variables en cuenta para determinar el precio de los futuros; sin embargo, el precio de contado real a menudo se desviará del precio esperado.

  • Producto al contado

  • Precio de entrega

  • Base estrecha

  • Fecha de entrega

  • Foso Económico Suave

    En inglés: Soft Economic Moat

    DEFINICIÓN de’Soft Economic Moat’

    Un tipo de foso económico (o ventaja competitiva) que se basa en cualidades intangibles tales como una gestión excepcional o una cultura corporativa única que genera éxito.

    DESCANSO ‘Foso Económico Suave’

    Los fosos blandos son más difíciles de identificar que los fosos económicos más conocidos, como el nombre de la marca, la capacidad de fijación de precios, los altos costes de cambio y la cuota de mercado. Sin embargo, pueden ser una gran manera para las empresas de protegerse de las presiones competitivas.

    Muchos argumentarían que el excepcional liderazgo de Jack Welch en General Electric como CEO de la compañía entre 1981 y 2001 proporcionó a GE un foso económico blando.

  • Foso Económico

  • Jack Welch

  • Comisiones blandas

  • Activo intangible

  • FPSO (Floating Production Storage and Offloading)

    En inglés: FPSO (Floating Production Storage and Offloading)

    Qué es’FPSO (Floating Production Storage and Offloading)’

    FPSO es el acrónimo de Floating Production Storage and Offloading (Almacenamiento y descarga de producción flotante). FPSO es un buque flotante situado cerca de un yacimiento petrolífero en el mar, donde se procesa y almacena el petróleo hasta que puede transferirse a un camión cisterna para su transporte y refinado adicional. Los FPSOs pueden ir desde un antiguo superpetrolero convertido a un nuevo buque construido especialmente. Este tipo de buques utilizados para el gas natural se conoce como FLNG, para el gas natural licuado flotante.

    DESGLOSE ‘FPSO (Floating Production Storage and Offloading)’

    La demanda de buques FPSO de nueva construcción y reconvertidos se ha beneficiado de la tasa decreciente de nuevos descubrimientos de petróleo en tierra hasta niveles históricamente bajos y de la tecnología que permite la exploración eficiente de petróleo en aguas profundas a profundidades oceánicas sin precedentes.

    Los FPSOs son útiles en regiones petroleras offshore recientemente establecidas donde no hay infraestructura de oleoductos o en lugares remotos donde la construcción de un oleoducto tiene costos prohibitivos. El uso de FPSOs significa que un petrolero no necesita estar inactivo mientras una planta de producción produce suficiente petróleo para llenarlo. Además, la ventaja de los oleoductos FPSOsover es que una vez que se ha agotado un yacimiento petrolífero, el buque puede ser trasladado a otro lugar. En la actualidad, hay unos 200 buques de este tipo operando en todo el mundo. ( Para más información sobre este tema, véase: A Primer On Offshore Drilling).

    Los FPSOs también se han vuelto más populares en la industria petrolera debido a su menor costo en relación con las plataformas petrolíferas offshore tradicionales. Los gastos de capital para un FPSO construido con fines de alta producción para un gran campo offshore en África es de alrededor de 700-800 millones de dólares, según fpso.net. En comparación, el precio promedio de una plataforma petrolera tradicional es de aproximadamente 650 millones de dólares. Esta cantidad no incluye los costos de terminación de pozos, los costos continuos de mantenimiento de la producción de la instalación y los costos de desmantelamiento de la plataforma (el costo de retirar la plataforma al final de su vida útil).

    Las compañías petroleras se sienten atraídas por FPSO debido a las condiciones de su uso. A menudo los FPSOs son arrendados por productores de petróleo. Esto tiene dos ventajas. Las primeras compañías petroleras tienen mayor flexibilidad para manejar activos fijos de producción dependiendo de las condiciones del mercado. Si es necesario, las empresas pueden contratar o descargar FPSOs para satisfacer las cambiantes necesidades de producción. Esto es más difícil con activos fijos que toman tiempo para construirse y financiarse.

    En segundo lugar, las compañías petroleras pueden gestionar mejor sus balances con arrendamientos. El arrendamiento permite a las empresas utilizar la infraestructura sin aumentar la deuda ni el apalancamiento. Por el contrario, si una empresa necesitara autofinanciar un FPSO en lugar de arrendarlo, esto se haría aumentando la deuda en el balance, lo que puede afectar negativamente a las métricas y ratios financieros de la empresa.

    Finalmente, los FPSOs son adecuados para una amplia gama de profundidades de agua, condiciones ambientales y pueden ser diseñados con la capacidad de permanecer en el lugar para operaciones continuas durante 20 años o más. Esta mayor flexibilidad y versatilidad hacen de FPSO el método de producción offshore preferido en la industria petrolera actual.

  • Tapa

  • Promedio de flotación diaria

  • Petróleo crudo

  • Aceite ETF

  • Fractal

    En inglés: Fractal

    DEFINICIÓN de «Fractal»

    Un tipo de patrón utilizado en el análisis técnico para predecir una inversión de la tendencia actual. Un patrón fractal consta de cinco barras y se identifica cuando el precio cumple las siguientes características:

    1. Un cambio de una tendencia bajista a una tendencia alcista se produce cuando la barra más baja se encuentra en el centro del patrón y dos barras con valores bajos sucesivamente más altos se colocan a su alrededor.
    2. Un cambio de una tendencia alcista a una tendencia bajista se produce cuando la barra más alta se encuentra en el centro del patrón y dos barras con altos sucesivamente más bajos se colocan a su alrededor.

    DESGLOSE ‘Fractal’

    Las señales fractales son más útiles cuando se utilizan junto con otros indicadores técnicos, como el retroceso de Fibonacci o varios promedios móviles. Debe tenerse en cuenta que este no es un indicador ampliamente utilizado, por lo que puede no estar disponible para todo tipo de aplicación de gráficos. Pero varios terceros han desarrollado varios plug-ins que hacen posible el uso de fractales.

  • Bebé abandonado bajista

  • Hipótesis de mercados fractales (FMH)

  • Patrón

  • Gráfico de barras