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En inglés: Open-End Mortgage

¿Qué es una’Hipoteca Abierta’

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Una hipoteca abierta es un tipo de hipoteca que permite al prestatario aumentar la cantidad del principal de la hipoteca pendiente en un momento posterior. Las hipotecas abiertas permiten que el prestatario vuelva con el prestamista y pida prestado más dinero. Por lo general, hay un límite fijo en dólares para la cantidad adicional que se puede pedir prestada.

DESGLOSE ‘Hipoteca abierta’

Una hipoteca abierta es similar a un préstamo a plazo fijo. También tiene características similares al crédito rotativo. Las hipotecas de capital variable son únicas en el sentido de que son un acuerdo de préstamo que está garantizado contra una propiedad inmobiliaria con fondos que se destinan únicamente a la inversión en la propiedad.

El proceso de solicitud es similar al de otros productos de crédito y los términos del préstamo están determinados por la puntuación de crédito y el perfil de crédito del prestatario. En algunos casos, los co-prestatarios pueden tener una mayor probabilidad de aprobación de una hipoteca abierta si presentan un menor riesgo de incumplimiento.

Estructuración de hipotecas abiertas

Las hipotecas abiertas pueden dar a un prestatario una cantidad máxima de capital por la cual puede obtener en un tiempo específico. El prestatario puede tomar una porción del valor del préstamo para el cual ha sido aprobado para cubrir los costos de su casa. Tomar sólo una parte permite al prestatario pagar un interés más bajo, ya que sólo están obligados a hacer pagos de intereses sobre el saldo pendiente.

En una hipoteca abierta, el prestatario puede recibir el capital del préstamo en cualquier momento especificado en los términos del préstamo. La cantidad disponible para pedir prestado también puede estar vinculada al valor de la vivienda.

A diferencia de un plazo de retiro retrasado, un prestatario hipotecario de capital variable por lo general no tiene que cumplir con ningún hito específico para obtener fondos adicionales. Los fondos suelen estar disponibles durante un tiempo específico, lo que hace que la cuenta de crédito sea diferente del crédito rotativo, que normalmente permanece abierto indefinidamente a menos que el prestatario incumpla. En una hipoteca de tipo abierto, las detracciones del crédito disponible sólo pueden utilizarse contra la garantía real garantizada. Por lo tanto, los pagos deben ir hacia la propiedad de bienes raíces para la cual el prestamista tiene el título.

Por ejemplo, suponga que un prestatario obtiene una hipoteca abierta de $200,000 para comprar una casa. El préstamo tiene un plazo de 30 años con una tasa de interés fija del 5,75%. Él recibe los derechos de la cantidad principal de $200,000 sin embargo no tiene que tomar la cantidad completa de una sola vez. Puede optar por aceptar $100,000, lo que requiere que comience a hacer pagos de intereses a la tasa del 5.75% sobre el saldo pendiente. Cinco años después, el prestatario puede tomar otros $50,000. En ese momento, los $50,000 adicionales se agregan a su capital pendiente y comienza a pagar 5.75% de interés sobre el saldo total pendiente.

Ventajas de la hipoteca abierta

Una hipoteca abierta es ventajosa para un prestatario que califica para un monto de capital de préstamo más alto que el que necesita para comprar la casa. Una hipoteca abierta puede proporcionarle al prestatario una cantidad máxima de crédito disponible a una tasa de interés favorable. El prestatario tiene la ventaja de utilizar el capital del préstamo para pagar cualquier costo de propiedad que surja durante toda la vida del préstamo.

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En inglés: Assumable Mortgage

Qué es una’Hipoteca Asumible’

Una hipoteca asumible es un tipo de acuerdo de financiamiento en el cual una hipoteca pendiente y sus términos pueden ser transferidos del propietario actual a un comprador. Al asumir la deuda restante del propietario anterior, el comprador puede evitar tener que obtener su propia hipoteca.

DESGLOSE ‘Hipoteca asumible’

Muchos compradores de vivienda típicamente toman una hipoteca de una institución de préstamo para financiar la compra de una casa o propiedad. El acuerdo contractual para pagar el préstamo de la propiedad incluye el tipo de interés que el prestatario tiene que pagar por mes, además de los reembolsos de principal al prestamista. Si el propietario decide vender su casa en algún momento en el futuro, es posible que también pueda transferir su hipoteca al comprador. En este caso, la hipoteca original suscrita es una hipoteca asumible.

Una hipoteca asumible permite que un comprador asuma la hipoteca del vendedor de la vivienda: el saldo actual del capital, la tasa de interés, el período de pago y cualquier otro término contractual de la hipoteca. En lugar de pasar por el riguroso proceso de obtener un préstamo hipotecario del banco, un comprador puede hacerse cargo de una hipoteca existente, lo que podría ser una ventaja de ahorro de costos dependiendo del entorno de la tasa de interés.

En un período de subida de los tipos de interés, el coste de los préstamos también aumenta. Cuando esto sucede, los prestatarios que toman un préstamo recibirán altas tasas de interés sobre cualquier préstamo aprobado. Por lo tanto, una hipoteca asumible durante este período es una característica atractiva para un comprador que va a tomar un préstamo existente que se hizo durante un tiempo de tasas de interés más bajas. Mientras que las instituciones crediticias aumentarán las tasas de interés para reflejar el estado actual de la economía, una hipoteca asumible no se verá afectada por los cambios, ya que el comprador estará obligado a cumplir con los términos del contrato hipotecario existente, que tendría una tasa de interés fija relativamente más baja.

Costes y beneficios

Sin embargo, los beneficios de adquirir una hipoteca asumible en un entorno de tasas de interés altas se limitan al monto del saldo de la hipoteca existente en el préstamo o el valor acumulado de la vivienda. Por ejemplo, si un comprador está comprando una casa por $250,000, y la hipoteca asumible del vendedor sólo tiene un saldo de $110,000, el comprador tendrá que hacer un pago inicial de $140,000 para cubrir la diferencia, o tendrá que obtener una hipoteca separada para asegurar los fondos adicionales. Los términos de la hipoteca existente sólo se aplican al saldo de la hipoteca. Debido a que el precio de compra de la casa excede el saldo de la hipoteca en una cantidad significativa, el comprador puede necesitar obtener una nueva hipoteca. Si esto sucede, el banco o la institución crediticia puede incluir una tasa de interés más alta en la hipoteca de $140,000, dependiendo del riesgo crediticio del comprador.

Por lo general, un comprador obtendrá una segunda hipoteca sobre el saldo de la hipoteca existente si el valor líquido de la vivienda del vendedor es alto, como se ve en el ejemplo anterior. El comprador puede tener que tomar el segundo préstamo con un prestamista diferente del prestamista del vendedor, lo que podría constituir un problema si ambos prestamistas no cooperan entre sí o si el prestatario incumple en ambos casos.

En inglés: Bi-Monthly Mortgage

DEFINICIÓN de «Hipoteca bimensual»

Un plan hipotecario donde la mitad del pago mensual programado se hace dos veces al mes. Este plan no debe confundirse con un plan quincenal en el que la mitad del pago mensual programado se hace cada dos semanas.

La diferencia entre un plan bimensual y un plan quincenal es sutil – un plan quincenal resulta en dos pagos más que en un plan bimensual. En otras palabras, bajo un plan bimensual se hacen 24 pagos anuales, mientras que bajo un plan quincenal se hacen 26 pagos anuales. Esto equivale a 12 pagos mensuales para un plan bimensual y 13 pagos mensuales bajo un plan bimensual.

DESGLOSE ‘Hipoteca bimensual’

Un plan hipotecario bimensual resultará en ahorros de intereses durante la vigencia de la hipoteca. Esto se hace reduciendo el capital de la hipoteca ya que cada pago se recibe a diferencia del primer pago del mes que es retenido por el prestamista hasta que se recibe el segundo pago del mes (en cuyo momento se hace el pago mensual completo).

En inglés: Canadian Rollover Mortgage

DEFINICIÓN de’Canadian Rollover Mortgage’

Una hipoteca de casa con una característica de tasa ajustable. La hipoteca Canadian Rollover difiere de una hipoteca de tasa fija a 30 años, en que la tasa de interés del préstamo se ajusta cada cinco años, sin límite en el ajuste de la tasa de interés. La Hipoteca Canadiense de Prórroga también se conoce como una Hipoteca de Tasa Variable o una Hipoteca de Tasa Renegociable.

DOWN BREAKING DOWN ‘Canadian Rollover Mortgage’

La Hipoteca Canadiense de Prórroga se llama así como es la hipoteca estándar en Canadá. Las hipotecas de tasa ajustable (ARM, por sus siglas en inglés) en los EE.UU. por lo general están vinculadas a un índice como el Índice de Precios al Consumidor (IPC, por sus siglas en inglés) y se ajustan cada año después de un período de bloqueo (generalmente de 3, 5 ó 7 años). La tasa de la Hipoteca Canadiense de Prórroga es renegociada, típicamente una vez cada cinco años.
Las Hipotecas Canadienses de Prórroga son un tipo de hipoteca de prórroga. Otras hipotecas que pertenecen a este grupo son la mencionada ARM, la hipoteca de tasa variable y la hipoteca de tasa renegociable. Todas estas hipotecas fueron desarrolladas, en parte, para permitir a un grupo más grande de prestatarios participar en el mercado de la vivienda. Cuando los bienes raíces se vuelven demasiado caros para los prestatarios (ya sea debido a la apreciación del precio o a las altas tasas de interés) los proveedores hipotecarios se vuelven creativos con las estructuras hipotecarias para atraer a la gente a pedir préstamos.

En inglés: Closed-End Mortgage

DEFINICIÓN de «Closed-End Mortgage»

Un tipo de hipoteca restrictiva que no puede ser pagada por adelantado, renegociada o refinanciada sin pagar los costos de rotura al prestamista. Este tipo de hipoteca tiene sentido para los compradores de vivienda que no están planeando mudarse pronto y aceptarán un compromiso a largo plazo a cambio de una tasa de interés más baja. Las hipotecas cerradas también prohíben la pignoración de garantías que ya han sido pignoradas a terceros.

También conocida como «hipoteca cerrada».

DESGLOSE ‘Closed-End Mortgage’

Una hipoteca cerrada puede tener una tasa de interés fija o variable y, junto con las hipotecas abiertas y convertibles, es común en Canadá. Una hipoteca abierta puede ser pagada temprano pero tendrá una tasa de interés más alta, mientras que una hipoteca convertible mezcla características de hipotecas cerradas y abiertas.

En inglés: Option Adjustable-Rate Mortgage – Option ARM

DEFINICIÓN de’Opción Hipoteca de Tasa Ajustable – Opción ARM’

Es un tipo de hipoteca donde el deudor hipotecario (prestatario) tiene varias opciones en cuanto a qué tipo de pago se hace al acreedor hipotecario (prestamista). Además de tener la opción de hacer pagos de interés y principal que equivalen a los que se hacen en hipotecas convencionales, los ARMs de opciones también tienen opciones de pago alternativas en las que el deudor hipotecario puede hacer pagos significativamente menores haciendo pagos de sólo interés o pagos mínimos.

DESGLOSE ‘Hipoteca con tasa de interés ajustable opcional – ARM opcional’

Debido a que muchos ARMs ofrecen una tasa de interés baja, muchos deudores hipotecarios sin saberlo refinancian su hipoteca actual con la esperanza de hacer pagos más bajos. Desafortunadamente, una vez que estas tasas de interés a corto plazo expiran, las tasas de interés son devueltas a aquellas similares a las de las hipotecas convencionales.

Además, para aquellos deudores hipotecarios desafortunados que eligieron hacer pagos mínimos, encontrarán que el capital adeudado en su hipoteca en realidad ha aumentado. Esto se debe a que el valor de los pagos mínimos no cubría totalmente los intereses de la hipoteca. Los intereses descubiertos se sumarían entonces al capital de la hipoteca.

En inglés: Mortgage Constant

Qué es una’Constante Hipotecaria’

Relación entre el importe anual del servicio de la deuda y el valor total del préstamo. La constante hipotecaria sólo es aplicable a las hipotecas que pagan un tipo de interés fijo.

También conocido como «tasa de capitalización hipotecaria».

DESGLOSE ‘Constante Hipotecaria’

Esta constante también se puede utilizar para calcular el valor más alto del préstamo que se podría recibir sobre una propiedad dado el ingreso generado por esa propiedad, si se trata de una propiedad comercial o de alquiler. Por ejemplo, si la cantidad total pagada anualmente en un préstamo de $200,000 es de $5,000, la constante hipotecaria sería 5,000 / 200,000 = 0.025, o 2.5%.

En inglés: Shared-Appreciation Mortgage – SAM

DEFINICIÓN de «Shared-Appreciation Mortgage – SAM»

Un tipo especial de hipoteca que permite al comprador pagar una cantidad determinada del saldo del préstamo al prestamista mediante la transferencia de una parte de la ganancia de valor de la propiedad. A cambio de esta compensación adicional, el prestamista acuerda cobrar una tasa de interés sobre el préstamo que está por debajo de la tasa vigente en el mercado. Las hipotecas de tasación compartida permiten al prestamista recuperar el saldo de los «intereses» cobrados cuando se vende la propiedad.

DESGLOSE ‘Hipoteca de Apreciación Compartida – SAM’

Las hipotecas de valor compartido permiten que el comprador deduzca la cantidad de ganancia pasada al prestamista como interés en el año pagado cuando se vende la propiedad. Sin embargo, este tipo de préstamo hipotecario a menudo tiene un límite de tiempo sobre cuándo debe pagarse el saldo (por ejemplo, 10 años). Si la propiedad no se vende antes de la fecha límite, el saldo restante puede ser refinanciado a la tasa de mercado vigente.

En inglés: Offset Mortgage

DEFINICIÓN de «Offset Mortgage»

Un tipo de hipoteca que involucra mezclar una hipoteca tradicional con una o más cuentas de depósito; los saldos de ahorros que se mantienen en esta última pueden ser usados para compensar el saldo de la hipoteca. Tanto la cuenta como el préstamo se mantienen en la misma institución bancaria, y se establece un saldo inicial del préstamo (o límite de crédito), junto con una tasa de interés. La cuenta de ahorros suele ser una cuenta que no devenga intereses, lo que permite al banco obtener un rendimiento positivo de los saldos de la cuenta.

Cuando se hace cada pago de hipoteca, el interés se calcula sobre el capital que queda en la cuenta de la hipoteca, menos la cantidad total de ahorros en una o más cuentas de depósito. Los prestatarios todavía tienen acceso a sus ahorros; si el dinero se retira de los ahorros durante el mes, el próximo pago de la hipoteca se calculará sobre un saldo de capital más alto.

Por ejemplo, si el capital de la hipoteca es de $225,000 y se mantuvieron $15,000 en ahorros durante el último mes, el interés adeudado sólo se calcularía en ($225 – $15) = $210,000.

DESGLOSE ‘Hipoteca de compensación’

Esta es una opción muy atractiva para las personas que pueden ser ahorradores diligentes – aunque la cuenta de ahorros no ganará ningún interés, por lo general son cuentas de bajos ingresos que sólo pagan 1-3% por año. Lo más probable es que la tasa de interés de la hipoteca sea sustancialmente más alta, por lo que cualquier ahorro que se obtenga es un beneficio neto para el prestatario. Mientras tanto, el interés perdido en la cuenta de ahorros se convierte en pagos no imponibles hacia la hipoteca.

Las hipotecas de compensación son comunes en muchos países extranjeros, como el Reino Unido, pero actualmente no son elegibles para su uso en los EE.UU. debido a las leyes fiscales.

En inglés: Home Equity Conversion Mortgage (HECM)

¿Qué es una «Hipoteca de conversión del valor acumulado de la vivienda (HECM)»

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Una hipoteca de conversión del valor acumulado de la vivienda (HECM) es un tipo de hipoteca inversa asegurada por la Administración Federal de Vivienda (FHA). Las hipotecas de conversión del valor líquido de la vivienda permiten a las personas de la tercera edad convertir el valor líquido de su vivienda en efectivo. La cantidad que se puede pedir prestada se basa en el valor tasado de la casa (sujeto a los límites de la FHA), y la edad del prestatario (los prestatarios deben tener por lo menos 62 años de edad). El dinero es adelantado contra el valor de la plusvalía de la casa. El interés se acumula sobre el saldo pendiente del préstamo, pero no se debe hacer ningún pago hasta que se venda la casa o hasta que el prestatario o prestatarios fallezcan, momento en el cual el préstamo debe ser pagado en su totalidad.

DESGLOSE ‘Home Equity Conversion Mortgage (HECM)’

Las hipotecas de conversión del valor acumulado de la vivienda son un tipo popular de hipoteca revertida y se pueden comparar con otros productos de hipotecas revertidas de patrocinio privado ofrecidos por los bancos. Por lo general, los términos de la hipoteca revertida pueden variar con los productos de hipotecas revertidas patrocinadas por el sector privado, lo que potencialmente permite obtener mayores montos de préstamo con menores costos que las HECM. Sin embargo, las HECM suelen ofrecer tasas de interés más bajas para los prestatarios. La economía de una HECM en comparación con una hipoteca inversa patrocinada por el sector privado dependerá de la edad del prestatario y de cuánto tiempo espera vivir o ser propietario de la vivienda. Muchos tipos de hipotecas al revés se dirigirán exclusivamente a personas de la tercera edad sin requisitos de pago hasta que el prestatario venda su casa o muera.

Una HECM también se puede considerar en comparación con un préstamo con garantía hipotecaria. Un préstamo sobre el valor acumulado de la vivienda también es un tipo de hipoteca al revés, ya que a los prestatarios se les emite un adelanto en efectivo basado en el valor acumulado de la garantía hipotecaria. Un préstamo sobre el valor acumulado de la vivienda tendrá condiciones de préstamo estándar, incluidos los pagos mensuales constantes de intereses.

Elegibilidad HECM

La Administración Federal de Vivienda patrocina la hipoteca de conversión del valor líquido de la vivienda y proporciona seguro sobre los productos. La FHA también establece los lineamientos y la elegibilidad para estos préstamos. Los prestatarios sólo pueden obtener HECM de bancos donde la FHA patrocina el producto. Para obtener una hipoteca de conversión del valor acumulado de la vivienda, el prestatario debe completar una solicitud estándar con la información requerida.

Para obtener la aprobación, el prestatario debe cumplir con todos los requisitos del producto. Los requisitos se basarán en el perfil del prestatario, su situación financiera y el valor colateral de la propiedad. Un prestatario debe tener 62 años de edad con una propiedad que califica y que ha sido sustancialmente pagada con una equidad significativa disponible. Aunque los préstamos HECM no requieren que los prestatarios hagan pagos mensuales, ciertos cargos están asociados con el cierre y el servicio del préstamo.

En inglés: Vendor Take-Back Mortgage

¿Qué es una «Hipoteca de devolución del vendedor»

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Una hipoteca de recompra del vendedor es un tipo de hipoteca en la cual el vendedor ofrece prestar fondos al comprador para ayudar a facilitar la compra de la propiedad. La hipoteca de recuperación a menudo representa un gravamen secundario sobre la propiedad, ya que la mayoría de los compradores tendrán una fuente principal de financiación que no sea el vendedor.

DESGLOSE «Vendor Take-Back Mortgage»

En la mayoría de los casos, la hipoteca de recuperación se ofrece a un tipo inferior al valor de mercado. Esto hace que la opción sea más atractiva para el comprador, lo que puede traducirse en una venta rápida para el vendedor porque se está ofreciendo otra fuente de financiación. Las hipotecas de recuperación a menudo permiten a los compradores comprar propiedades valoradas por encima de sus límites de financiación tradicionales.

En inglés: Two-Step Mortgage

DEFINICIÓN de «Hipoteca de dos fases»

Una hipoteca que ofrece una tasa de interés fija inicial por un período de tiempo (usualmente 5 o 7 años) después del cual, en una fecha predeterminada, la tasa de interés se ajusta de acuerdo a las tasas actuales del mercado. En la fecha de ajuste, el prestatario puede tener la opción de elegir entre una tasa de interés fija (basada en las tasas actuales del mercado) para el plazo restante de la hipoteca, o una estructura de tasa de interés variable para el plazo restante de la hipoteca.

DOWNING DOWN ‘Hipoteca de dos etapas’

Los prestatarios que eligen una hipoteca de dos pasos tienen el riesgo de que la tasa de interés de la hipoteca se ajuste al alza después de que expire el período de tasa de interés fija. Este riesgo debe ser comprendido y medido. La estructura del tope de la tasa de interés de la hipoteca, incluyendo el índice al que está ligada la hipoteca y el margen, debe ser conocida y analizada. Muchos prestatarios hipotecarios de dos pasos planean refinanciar o mudarse antes de que termine el período inicial de tasa de interés fija, esto en sí mismo es un riesgo conocido como riesgo de refinanciamiento.

En inglés: Deferred Interest Mortgage

Qué es una «Hipoteca de interés diferido»

Una hipoteca de interés diferido es una hipoteca que permite diferir algunos o todos los intereses requeridos en un préstamo.

DESGLOSE ‘Hipoteca de interés diferido’

Los términos de la hipoteca de interés diferido se pueden integrar para personalizar todo tipo de préstamos hipotecarios. En el mercado hipotecario, el interés diferido se asocia más comúnmente con los préstamos de pago global y los préstamos hipotecarios con tasa de interés ajustable (ARM) con opción de pago.

Provisiones para intereses diferidos incrementales

Las disposiciones sobre intereses diferidos pueden ser complejas tanto para el prestatario como para el prestamista, ya que requieren una adaptación al calendario de pagos. Por lo general, los préstamos hipotecarios con intereses diferidos incrementales permiten al prestatario hacer pagos mínimos que son menores que el pago total adeudado. Los prestamistas pueden variar esta disposición de diferentes maneras, pero por lo general tienen un pago mínimo que se puede permitir para el prestatario por debajo de la cantidad de pago estándar. Si un prestatario decide ejercer sus derechos de intereses diferidos y pagar el saldo más bajo, entonces el pago cubrirá el principal y algunos intereses. El exceso de interés se añade al saldo total del préstamo. Esto aumenta la cantidad de intereses cargados en pagos futuros.

En general, los intereses diferidos incrementales son sinónimos de amortización negativa. Con el interés diferido incremental, el propietario permite que se acumule el interés, lo que en última instancia aumenta el costo total del préstamo. A diferencia de la deuda de tarjetas de crédito con intereses diferidos, los préstamos con intereses diferidos tienen un vencimiento definitivo y requerirán que el prestatario realice un pago único cuando el préstamo alcance su vencimiento. Puede haber algunas consideraciones para las hipotecas de interés diferido que permitirán una extensión, como la modificación del préstamo o la indulgencia de morosidad.

Opción de pago Hipotecas de tasa ajustable

En el mercado hipotecario, los prestamistas pueden ofrecer a los prestatarios una opción de pago de hipoteca de tasa ajustable. Este tipo de producto es uno de los préstamos más comunes donde ocurrirá una amortización negativa.

En una hipoteca de tasa ajustable, los prestatarios pagan una tasa de interés fija y una tasa de interés variable. Las opciones de pago probablemente comenzarán con una tasa de interés fija baja por un corto período de tiempo. Una vez que el prestatario alcanza una fecha de restablecimiento especificada, tendrá varias opciones sobre el tipo de pago que le gustaría hacer en la porción de tasa variable del préstamo. El prestatario podría hacer el pago mínimo de interés fijo. También pueden tener la opción de pagar sólo intereses. También pueden pagar la tasa variable estándar que se requiere o pueden tener otras opciones determinadas por el prestamista. En todos los escenarios, excepto en el pago del préstamo estándar, el prestatario incurrirá en intereses diferidos, ya que el pago está por debajo del importe estándar. A continuación, el saldo excedente se añade al saldo pendiente.

En una opción de pago ARM, el prestatario tiene varias opciones en cada momento de pago. Pueden optar por hacer el pago mínimo en un mes seguido de un pago más alto en el mes siguiente. Los ARM con opción de pago fueron diseñados para ayudar a los prestatarios con niveles de ingresos volátiles, ya que los prestatarios pueden elegir entre cualquier opción de pago cada mes.

En inglés: Interest-Only Mortgage

¿Qué es una’Hipoteca de sólo interés’

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Una hipoteca de sólo interés es un tipo de hipoteca en la que el deudor hipotecario está obligado a pagar sólo el interés con el capital pagado en una suma global en una fecha específica.

DESGLOSE ‘Hipoteca de interés solamente’

Las hipotecas de interés solamente pueden estructurarse de varias maneras. Pagar sólo el interés es una disposición que puede estar disponible para algunos prestatarios. Los pagos de interés solamente se pueden hacer por un período de tiempo específico, se pueden dar como una opción o pueden durar a lo largo de la duración del préstamo.

Ventajas de las hipotecas de interés solamente

Las hipotecas de interés solamente reducen el pago mensual requerido para un prestatario hipotecario al excluir la porción principal de un pago. Los compradores de vivienda tienen la ventaja de un mayor flujo de efectivo y un mayor apoyo para administrar los gastos mensuales. Para los compradores de casa por primera vez una hipoteca de sólo interés también les permite diferir grandes pagos en años futuros cuando esperan que sus ingresos sean más altos.

Si un prestatario califica para una hipoteca de interés solamente, existen múltiples maneras de estructurarla. La mayoría de las hipotecas de sólo interés requieren sólo los pagos de intereses durante un período de tiempo específico, por ejemplo, cinco años. Después de eso, el préstamo se convierte a un programa estándar y los pagos del prestatario aumentarán para incluir tanto el interés como una parte del capital. Algunas hipotecas de interés solamente pueden incluir disposiciones especiales que sólo permiten el pago de intereses bajo ciertas circunstancias. Por ejemplo, un prestatario puede ser capaz de pagar sólo la porción de interés en su préstamo si el daño ocurre a la casa y se les requiere hacer un pago de mantenimiento alto. En algunos casos, el prestatario puede tener que pagar sólo los intereses de todo el plazo del préstamo, lo que les obliga a administrar en consecuencia para un pago único de la suma global.

Pago del préstamo

Mientras que una hipoteca de sólo interés requiere que el prestatario haga solamente pagos de interés, ellos todavía deben pagar el capital total del préstamo en algún momento. Al final del plazo de la hipoteca de interés solamente, el prestatario tiene algunas opciones. Algunos prestatarios pueden optar por refinanciar su préstamo después de que el plazo de sólo interés haya expirado, lo que puede proporcionar nuevos términos y pagos de interés potencialmente más bajos con el principal. Otros prestatarios pueden optar por vender la casa para pagar el préstamo. Muchos prestatarios eligen ahorrar individualmente el capital del préstamo para hacer un pago único cuando se vence el préstamo.

Si bien los préstamos hipotecarios de sólo interés pueden ser convenientes por varias razones, también pueden aumentar el riesgo de incumplimiento. Los prestatarios deben estimar cautelosamente su flujo de caja futuro esperado para asegurarse de que pueden cancelar el préstamo cuando sea necesario.

En inglés: Rate-Improvement Mortgage

DEFINICIÓN de’Rate-Improvement Mortgage’

Un tipo de hipoteca de tasa fija, que contiene una cláusula que le da derecho al prestatario a reducir la carga de la tasa de interés fija sobre la hipoteca una vez, y al principio de la hipoteca. La opción se ejercerá cuando las tasas de interés caigan por debajo de la tasa inicial de la hipoteca del prestatario.

Normalmente hay un cargo asociado con el ejercicio de esta opción, y la hipoteca inicial podría tener una tasa de interés más alta que la del mercado y/o costos altos. Sin embargo, la opción de reducción de tipos podría ahorrar al prestatario los costes de refinanciación, que podrían ser superiores al coste de utilizar su opción de mejora de tipos.

DOWN BREAKING DOWN ‘Rate-Improvement Mortgage’

No hay «almuerzo gratis» en el mundo de las finanzas. Un prestatario que se le dice que se le está «dando» la opción de reducir su tasa de interés por un cargo mínimo debe ser consciente de que el prestamista tiene el verdadero costo de esa opción a un precio en la transacción en algún lugar.

Eso no quiere decir que la opción no tiene un precio justo y podría ser valiosa para el prestatario en caso de que las tasas de interés bajen. El prestatario simplemente debe tener un buen entendimiento de los costos, riesgos y beneficios de pagar por la opción en la transacción inicial.

En inglés: Level Payment Mortgage

DEFINICIÓN de’Hipoteca de Pago Nivelado’

Un tipo de hipoteca que requiere el mismo pago en dólares cada mes o período de pago. Las hipotecas de pago nivelado permiten a los prestatarios saber exactamente cuánto tendrán que pagar por sus hipotecas en cada período de pago. Esta estabilidad les facilita la creación de presupuestos y el cumplimiento de los mismos.

DESGLOSE ‘Hipoteca de Pago Nivelado’

Las hipotecas de pago nivelado pueden ser préstamos de tasa fija o variable. Este tipo de hipoteca a veces puede resultar en una amortización negativa, lo que inflará el saldo del préstamo. Estos préstamos hipotecarios no son apropiados para todos los tipos de propietarios y pueden resultar en atrapamiento financiero para aquellos que no entienden las posibles consecuencias.

En inglés: Rollover Mortgage

DEFINICIÓN de «Rollover Mortgage»

Una hipoteca en la cual el saldo impago (principal pendiente) debe ser refinanciado cada pocos años (a menudo de tres a cinco) a las tasas de interés actuales, sujeto a ciertos límites. Por ejemplo, la tasa de interés hipotecaria no puede aumentar más de 0.5% por año o más de 5.0% durante la vigencia del préstamo. La vida de una hipoteca de reinversión es comúnmente de 30 años.

DESGLOSE ‘Hipoteca de Prórroga’

El propósito de una hipoteca de refinanciación es reducir el riesgo de tasa de interés del prestamista hipotecario transfiriendo parte de ese riesgo al prestatario (las hipotecas de tasa variable tienen un propósito similar). Cuando las tasas de interés están bajando, este tipo de préstamo beneficia al prestatario, pero cuando están subiendo, puede perjudicar al prestatario. Un ejemplo de una hipoteca de reinversión es la hipoteca de reinversión canadiense, que es un tipo común de hipoteca de tasa renegociable en Canadá.

En inglés: Adjustable-Rate Mortgage – ARM

Qué es una’Hipoteca de tasa ajustable – ARM’

Una hipoteca de tasa ajustable (ARM, por sus siglas en inglés) es un tipo de hipoteca en la cual la tasa de interés aplicada sobre el saldo pendiente varía a lo largo de la vida del préstamo. Normalmente, la tasa de interés inicial se fija por un período de tiempo, después del cual se reajusta periódicamente, a menudo cada año o incluso mensualmente. La tasa de interés se reajusta en base a un punto de referencia o índice más un margen adicional, llamado margen de ARM.

También llamadas hipotecas de tasa variable o de tasa flotante, las ARMs toman un número de formas diferentes.

DESGLOSE ‘Hipoteca de tasa ajustable – ARM’

Típicamente, los ARMs se expresan como dos números. En la mayoría de los casos, el primer número indica el período de tiempo en que se aplica la tasa fija al préstamo, pero no existe una fórmula fija que defina lo que indica el segundo número. Por ejemplo, un ARM de 2/28 ARM y un ARM de 3/27 ARM tienen una tasa fija de dos o tres años, respectivamente, seguida de una tasa flotante para los restantes 28 o 27 años. En contraste, una hipoteca ARM 5/1 tiene una tasa fija por cinco años, seguida por una tasa variable que se ajusta cada año (indicada por una). De manera similar, un ARM 5/5 comienza con una tasa fija por cinco años y luego se ajusta cada cinco años. Contrariamente a esa fórmula, una hipoteca ARM de 5/6 ARM tiene una tasa fija por cinco años y luego se ajusta cada seis meses. Si está considerando una hipoteca de tasa ajustable, puede comparar diferentes tipos de ARM usando una calculadora hipotecaria.

Qué son los índices y márgenes

Al cierre del período de tasa fija, las tasas de interés ARM aumentan o disminuyen con base en un índice más un margen fijo. En la mayoría de los casos, las hipotecas están ligadas a uno de los tres índices: el rendimiento al vencimiento de los bonos del Tesoro a un año, el índice del coste de los fondos del Distrito 11 o la London Interbank Offered Rate.

Aunque la tasa de índice puede cambiar, el margen se mantiene igual. Por ejemplo, si el índice es 5% y el margen es 2%, la tasa de interés de la hipoteca se ajusta al 7%. Sin embargo, si el índice está en sólo el 2% la próxima vez que la tasa de interés se ajusta, la tasa cae al 4%, basado en el margen del 2% del préstamo.

Qué son los topes de tasas en los ARM

En muchos casos, los ARMs vienen con topes de tasas que limitan cuán alta puede ser la tasa o cuán drásticamente pueden cambiar los pagos. Los límites periódicos de la tasa de interés limitan cuánto puede cambiar la tasa de interés de un año al siguiente, mientras que los límites de la tasa de por vida establecen límites sobre cuánto puede aumentar el interés a lo largo de la vida del préstamo. Por último, hay topes de pago que estipulan cuánto puede aumentar el pago mensual de la hipoteca. El detalle de los topes de pago aumenta en dólares en lugar de basarse en puntos porcentuales.

En inglés: Fixed-Rate Mortgage

Qué es una «Hipoteca de tasa fija»

Una hipoteca de tasa fija es un préstamo hipotecario que tiene una tasa de interés fija durante todo el plazo del préstamo. Por lo general, los prestamistas pueden ofrecer préstamos hipotecarios de tasa fija, variable o ajustable, siendo los préstamos a plazos mensuales de tasa fija una de las ofertas de productos hipotecarios más populares.

DESGLOSE ‘Hipoteca a tipo fijo’

Las hipotecas de tasa fija generalmente se ofrecen como préstamos amortizados con pagos a plazos, sin embargo, los préstamos no amortizables también se pueden emitir con una tasa fija. Hay varios riesgos involucrados tanto para los prestatarios como para los prestamistas en los préstamos hipotecarios de tasa fija. Estos riesgos suelen estar centrados en el entorno de las tasas de interés. En una época de tasas de interés al alza, una hipoteca de tasa fija tendrá menor riesgo para el prestatario y mayor riesgo para el prestamista. Si las tasas están subiendo, los prestatarios típicamente buscan fijar tasas de interés más bajas para ahorrar en costos de tasas de interés con el tiempo. Cuando las tasas están subiendo, el riesgo de la tasa de interés es más alto para los prestamistas, ya que han perdido los beneficios de la emisión de préstamos hipotecarios de tasa fija que podrían estar ganando un interés más alto con el tiempo en un escenario de tasa variable.

Préstamos hipotecarios con tasa de interés fija amortizada

Los préstamos hipotecarios de tasa fija amortizada son uno de los tipos más comunes de préstamos hipotecarios ofrecidos por los prestamistas. Este préstamo tiene una tasa de interés fija durante la vida del préstamo y pagos a plazos constantes. Un préstamo hipotecario con tasa de interés fija requiere que el prestamista genere un plan de amortización básico.

Un cronograma de amortización es más fácil de calcular con una tasa de interés fija, ya que se puede crear en su totalidad al momento de la emisión del préstamo. En general, el factor distintivo de una hipoteca de tasa fija es que la tasa de interés para cada pago a plazos no cambia y se conoce en el momento en que se emite la hipoteca. Esto le permite al prestamista crear un programa de pagos con pagos constantes durante toda la vida del préstamo. Esto difiere de una hipoteca de tasa variable donde el prestatario tiene que lidiar con montos variables de pago del préstamo que fluctúan con los movimientos de la tasa de interés.

En un préstamo amortizable de tasa fija, el prestatario paga tanto el capital como los intereses de cada pago. Generalmente, a medida que el préstamo vence, el programa de amortización requiere que el prestatario pague más capital y menos intereses con cada pago.

Hipotecas de tasa ajustable

Las hipotecas de tasa ajustable son un híbrido de tasa fija y variable. Estos préstamos también se emiten generalmente como un préstamo amortizado con pagos constantes a plazos a lo largo de la vida del préstamo. Exigen un tipo de interés fijo en los primeros años del préstamo, seguido de un tipo de interés variable. Los cronogramas de amortización pueden ser un poco más complejos con estos préstamos ya que las tasas para una porción del préstamo son variables. Por lo tanto, los inversionistas pueden esperar tener montos de pago variables en lugar de pagos consistentes como con un préstamo de tasa fija.

En una hipoteca de tasa ajustable, un prestatario típicamente apuesta en las tasas que van a caer en el futuro. Si las tasas están bajando, el interés del prestatario disminuirá con el tiempo.

Préstamos no amortizables

Las hipotecas de tasa fija también pueden ser emitidas como préstamos no amortizables. Estos son usualmente referidos como globos

En inglés: Variable Rate Mortgage

Qué es una’Hipoteca de tasa variable’

Una hipoteca de tasa variable es un tipo de préstamo hipotecario en el que la tasa de interés no es fija. Los prestamistas pueden ofrecer a los prestatarios interés de tasa variable durante la vida de un préstamo hipotecario. También pueden ofrecer una hipoteca de tasa ajustable que incluye tanto una tasa fija como variable.

DESGLOSE ‘Hipoteca de interés variable’

Una hipoteca de tasa variable difiere de una hipoteca de tasa fija en que las tasas durante alguna parte de la duración del préstamo están estructuradas como variables. Los prestamistas ofrecen productos de préstamos hipotecarios de tasa variable y de tasa ajustable con diferentes estructuras de tasa variable.

Generalmente, los prestamistas pueden ofrecer a los prestatarios préstamos amortizables o no amortizables que incorporan diferentes estructuras de interés de tasa variable. Los préstamos de tasa variable son típicamente favorecidos por los prestatarios que creen que las tasas caerán con el tiempo. En ambientes de tasas decrecientes, los prestatarios pueden aprovechar las tasas decrecientes sin necesidad de refinanciar, ya que sus tasas de interés disminuyen con las tasas del mercado.

Interés de tasa variable

Las tasas variables están estructuradas para incluir una tasa indexada y un margen de tasa variable. Si a un prestatario se le cobra una tasa variable, entonces se le asignará un margen en el proceso de suscripción. La mayoría de las hipotecas de tasa variable pagarán una tasa totalmente indexada que se basa en la tasa indexada más el margen. Algunos prestatarios pueden calificar para pagar sólo la tasa indexada que se puede cobrar a los prestatarios de alta calidad crediticia en un préstamo de tasa variable. Las tasas indexadas son usualmente referenciadas a la tasa preferencial del prestamista, sin embargo, también pueden ser referenciadas a LIBOR o a varios Estados Unidos. Tasas de tesorería. Un préstamo de tasa variable le cobrará al prestatario un interés que fluctúa con los cambios en la tasa indexada.

Préstamos a plazo completo de tasa variable

Los préstamos de tasa variable a término completo le cobrarán a los prestatarios interés de tasa variable durante toda la vida del préstamo. En un préstamo de tasa variable, la tasa de interés del prestatario se basará en la tasa indexada y cualquier margen que se requiera. La tasa de interés del préstamo puede fluctuar en cualquier momento durante la vida del préstamo.

Préstamos Hipotecarios de Tasa Ajustable

Los préstamos hipotecarios de tasa ajustable son un tipo común de producto de préstamo hipotecario de tasa variable ofrecido por los prestamistas hipotecarios. Estos préstamos le cobran al prestatario una tasa de interés fija en los primeros años del préstamo, seguida de una tasa de interés variable después de eso.

Los términos del préstamo variarán según la oferta del producto. Por ejemplo, en un préstamo ARM 2/28 un prestatario pagaría dos años de interés de tasa fija seguido de 28 años de interés variable que puede cambiar en cualquier momento. En un préstamo ARM 5/1, el prestatario pagaría un interés de tasa fija durante los primeros cinco años con un interés de tasa variable después de eso. En un préstamo de tasa variable 5/1, el interés de tasa variable del prestatario se reajustaría cada año en base a la tasa totalmente indexada en el momento de la fecha de reajuste.

En inglés: Home Mortgage

DEFINICIÓN de’Home Mortgage’

Un préstamo otorgado por un banco, compañía hipotecaria u otra institución financiera para la compra de una residencia principal o de inversión. En una hipoteca de vivienda, el propietario de la propiedad (el prestatario) transfiere el título al prestamista con la condición de que el título se transfiera de nuevo al propietario una vez que se haya hecho el pago y se hayan cumplido otros términos de la hipoteca.

Una hipoteca de vivienda tendrá una tasa de interés fija o variable, que se paga mensualmente junto con una contribución al monto principal del préstamo. A medida que el propietario paga el capital con el tiempo, el interés se calcula sobre una base más pequeña, de modo que los pagos futuros de la hipoteca se aplican más hacia la reducción del capital en lugar de simplemente pagar los cargos por intereses. Con el fin de estimar el costo total de sus pagos mensuales de la hipoteca, es beneficioso utilizar una calculadora de hipotecas en línea.

Las hipotecas de vivienda permiten a un grupo mucho más amplio de ciudadanos la oportunidad de poseer bienes raíces, ya que la suma total de la casa no tiene que ser proporcionada por adelantado. Pero debido a que el prestamista tiene el título mientras la hipoteca esté en efecto, tiene el derecho de ejecutar la hipoteca (venderla en el mercado abierto) si el prestatario no puede hacer los pagos.

Una hipoteca de vivienda es una de las formas más comunes de deuda, y también es una de las más aconsejadas. Los préstamos hipotecarios vienen con tasas de interés más bajas que casi cualquier otro tipo de deuda que un consumidor individual pueda encontrar.

Hipoteca vivienda’

En inglés: Delinquent Mortgage

Qué es’Hipoteca Delincuente’

Una hipoteca morosa es un préstamo hipotecario para el cual el prestatario no ha hecho los pagos requeridos en los documentos del préstamo. Una hipoteca se considera morosa o atrasada cuando un pago programado no se hace en o antes de la fecha de vencimiento. Si el prestatario no puede llevar a cabo los pagos de una hipoteca morosa dentro de un cierto período de tiempo, el prestamista puede comenzar los procedimientos de ejecución hipotecaria. El prestamista también puede ofrecerle al prestatario una serie de opciones para ayudar a prevenir la ejecución hipotecaria cuando una hipoteca se vuelve morosa.

DESGLOSE ‘Hipoteca Delincuente’

Los cargos por mora se aplican generalmente a los pagos atrasados. La cantidad del cargo por mora depende del prestamista, así como los términos de la hipoteca del prestatario. Si inicialmente no se aplica un cargo por mora, eso no significa que la hipoteca no esté en mora: algunos prestamistas pueden optar por esperar hasta que el pago se retrase más de 30 días antes de comenzar los procedimientos de cobro.

Una hipoteca en mora puede llevar a la ejecución hipotecaria, pero la ejecución hipotecaria es el último recurso para los prestamistas, ya que es un procedimiento costoso y los prestamistas suelen perder dinero en los procedimientos de ejecución hipotecaria. Un acuerdo de indulgencia de morosidad es una alternativa potencial a la ejecución hipotecaria si las dificultades financieras del prestatario son temporales. Bajo un acuerdo de indulgencia de morosidad, el prestamista permite temporalmente al prestatario dejar de hacer pagos o pagar menos que el pago mensual habitual.

Medidas a tomar en caso de tener una hipoteca atrasada

Un propietario de vivienda con una hipoteca morosa, que no piensa que sus dificultades financieras son temporales, pero que quiere evitar la ejecución hipotecaria, podría convencer al banco para que acepte una venta corta. Esto ocurre cuando el prestatario no puede vender la casa porque debe más de lo que vale la casa, por lo que el banco se compromete a permitir que el prestatario venda la casa por menos del saldo de la hipoteca. En algunos estados, el banco perdonará la diferencia; en otros, el propietario debe pagar la diferencia.

Un prestatario que ha estado en mora durante varios meses o incluso años, pero que no ha sido ejecutado, puede acordar un plan de pago con el prestamista para que él / ella eventualmente estará al día con la hipoteca y no perderá la casa. El prestamista también podría estar de acuerdo en modificar el préstamo cambiando el capital adeudado, el plazo del préstamo y/o la tasa de interés para que el prestatario pueda pagar los pagos mensuales.

Una hipoteca morosa puede afectar el puntaje crediticio del prestatario e impactar su capacidad de asegurar préstamos en el futuro, razón por la cual los prestatarios deben hacer todo lo posible para pagar su hipoteca a tiempo. Sin embargo, si el prestatario sospecha que no podrá pagar a tiempo, es imperativo que se comunique con su prestamista con prontitud. En algunos casos, el prestamista puede tener maneras de ayudar al prestatario a evitar una hipoteca en mora por completo.

En inglés: Nonconforming Mortgage

DEFINICIÓN de «Nonconforming Mortgage»

Una hipoteca que no cumple con los lineamientos de Empresas Patrocinadas por el Gobierno (GSE, por sus siglas en inglés) como Fannie Mae y Freddie Mac, y por lo tanto no puede ser vendida a Fannie Mae o Freddie Mac. Las pautas de IGE consisten en un monto máximo de préstamo, propiedades adecuadas, requisitos para el pago inicial y requisitos de crédito, entre otras cosas.

DESGLOSE ‘Hipoteca Inconforme’

El porcentaje de originaciones anuales de hipotecas que son conformes y no conformes varía de año en año a medida que cambian las condiciones del mercado. Las hipotecas conformes son generalmente hipotecas más tradicionales, como las hipotecas de tasa fija a 30 años. Las hipotecas de amortización negativa, por ejemplo, son hipotecas no conformes.

En inglés: Exotic Mortgage

DEFINICIÓN de’Hipoteca Exótica’

Un tipo de préstamo hipotecario que ofrece pagos mensuales más bajos en los primeros años, pero que se considera de alto riesgo debido a sus términos difíciles de entender y pagos futuros más altos. La gente a menudo usa hipotecas exóticas para comprar casas más caras de lo que de otra manera podrían pagar. Los propietarios también pueden refinanciar en hipotecas exóticas para reducir sus pagos mensuales. Las hipotecas exóticas, también llamadas hipotecas no tradicionales, constituyen una pequeña parte del mercado hipotecario.

DESGLOSE ‘Hipoteca exótica’

Con una hipoteca exótica, los pagos pueden aumentar dramáticamente después del período inicial al doble o más del pago inicial. Sus calendarios de pago también pueden hacer que los prestatarios terminen debiendo más de lo que pidieron prestado originalmente.
Las hipotecas de sólo interés son un tipo de hipoteca exótica. En lugar de requerir que el propietario pague tanto el capital como los intereses, sólo requieren pagos de intereses durante los primeros años, lo que significa un pago mensual más pequeño. Estas hipotecas típicamente tienen tasas de interés ajustables, por lo que el pago mensual inicial puede aumentar si la tasa de interés aumenta, además de aumentar cuando termina el período de sólo interés y se requiere el pago del principal.
Otro tipo de hipoteca exótica es la hipoteca de tasa ajustable con opción de pago. Este préstamo permite a los propietarios elegir una cantidad diferente para pagar cada mes. Incluso pueden elegir pagar menos que el interés adeudado.
Aparte de los problemas de pagos mensuales impredecibles después del período introductorio y la dificultad para entender sus términos, un problema importante con las hipotecas exóticas es que si los propietarios de viviendas originalmente las contrataron porque sólo podían pagar un pago mensual muy pequeño, es posible que no puedan pagar los futuros aumentos de pago. En un mercado inmobiliario en declive donde los precios de las viviendas están bajando, los propietarios no pueden vender sus casas o refinanciar para salir de sus hipotecas exóticas que ya no son asequibles. Sus únicas opciones son una venta corta o una ejecución hipotecaria. Este escenario ocurrió regularmente durante la crisis de la vivienda de 2008.

En inglés: Blanket Mortgage

DEFINICIÓN de «Hipoteca global»

Una hipoteca general es una hipoteca que cubre dos o más inmuebles. El bien inmueble se mantiene como garantía de la hipoteca, pero las partes individuales del bien inmueble pueden venderse sin retirar la totalidad de la hipoteca.

DESGLOSE ‘Hipoteca global’

Esta es una alternativa a un promotor que tiene que tomar numerosas propiedades individuales dentro de una gran compra de propiedad que tienen la intención de vender en partes individuales. Por lo general, las hipotecas globales se contratan para cubrir los costos de compra y desarrollo de terrenos que los desarrolladores planean subdividir en lotes individuales.

Diferentes maneras de utilizar las hipotecas globales

Para los inversores inmobiliarios que poseen varias propiedades, una hipoteca general puede ser una opción de refinanciación que les permitiría tener más dinero en efectivo a la mano. La hipoteca total agregada podría aprovechar mejores tasas de interés o simplemente ser negociada para ofrecer términos más favorables que tener que pagar préstamos negociados por separado. Esto podría liberar más capital si reduce el tamaño de los pagos mensuales, lo que a su vez podría ofrecerles más recursos para comprar más propiedades.

Al usar una hipoteca general, el propietario puede ahorrar en varios costos asociados con la solicitud y el cierre de múltiples hipotecas. Además, el dueño de la propiedad sólo tendría que pagar una serie de tasas para la hipoteca general en lugar de tasas separadas en cada propiedad.

«Las «aletas de la casa» podrían buscar hipotecas generales como una manera de actuar rápidamente y aprovechar las oportunidades que ven en el mercado. Si House Flipper identifica múltiples propiedades que desea adquirir, renovar y volver a poner en el mercado, una hipoteca general podría ofrecer más libertad de acción para hacer tales acciones más posibles. Las cláusulas de dicha hipoteca pueden hacer posible la reventa individual de las propiedades a medida que se presenten nuevos compradores. Dependiendo de los términos de la hipoteca general, puede o no ser necesario refinanciar el préstamo cuando se venden propiedades separadas.

Las hipotecas generales también pueden ser buscadas por negocios que tienen múltiples localidades que desean poseer y operar en ellas. Esto podría aplicarse a los desarrolladores de bienes raíces que están invirtiendo en propiedades comerciales o residenciales, tales como edificios de apartamentos o casas multifamiliares. Con una hipoteca general, puede haber un riesgo para el dueño de la propiedad. Si el propietario incumple con una propiedad, esto podría desencadenar una situación que le permita al prestamista buscar el control de todo el conjunto de propiedades cubiertas por la hipoteca.

En inglés: Balloon Mortgage

Qué es una’Hipoteca Globo’

Una hipoteca global es un tipo de préstamo que requiere que el prestatario cumpla con el pago en una suma global. Estos tipos de hipotecas se emiten normalmente con una duración a corto plazo. Las hipotecas de pago global pueden estar libres de pago o pueden requerir pagos a plazos de sólo interés.

DESGLOSE ‘Hipoteca Globo’

Las hipotecas globo pueden ser productos de riesgo relativamente alto para los emisores de crédito, ya que se basan en el pago de una suma global en lugar de proporcionar un flujo de caja constante a lo largo de la vida del préstamo. Estos tipos de préstamos se utilizan a menudo en la industria de la construcción para proporcionar financiamiento a corto plazo para proyectos de construcción sin garantías. Generalmente, estos préstamos son a menudo préstamos sin garantía con tasas de interés más altas que se emiten a prestatarios con riesgos relativamente más altos que otros tipos de crédito.

Estructuración de hipotecas globales

Las hipotecas globo se pueden estructurar con diferentes plazos y vencimientos. Las hipotecas globo pueden tener tasas de interés fijas o variables. Algunos préstamos a corto plazo pueden requerir que el prestatario haga los pagos del principal y de los intereses al vencimiento del préstamo sin amortización durante la vida del préstamo. Las hipotecas globo también pueden requerir pagos de sólo interés que permiten a los prestatarios hacer un pago mensual más bajo y luego el pago de una suma global de capital al vencimiento.

Las hipotecas globo pueden ser emitidas por duraciones que van desde aproximadamente dos años hasta 30 años. Las hipotecas globo por lo general ofrecen una opción de pago anticipado sin penalización.

Aunque estos préstamos permiten pagos bajos o ningún pago a lo largo de la vida del préstamo, deben ser pagados en su totalidad al vencimiento. Los prestatarios pueden planear vender una propiedad de bienes raíces cuando se venza un pago global con el fin de pagar el saldo pendiente. A menudo, los prestatarios de la construcción comercial obtendrán un préstamo para cubrir los costos de un préstamo hipotecario global y, posteriormente, obtendrán condiciones de préstamo más favorables.

Préstamo hipotecario global para la construcción

Las compañías constructoras comerciales a menudo dependen de hipotecas globo a corto plazo para financiar la construcción de una propiedad inmobiliaria que no tiene garantías disponibles. En esta situación, una empresa constructora obtendría un préstamo hipotecario global con condiciones que coinciden con el plazo previsto para la construcción. Por ejemplo, una empresa podría obtener un préstamo hipotecario global de 18 meses para cubrir los costos de un producto de construcción que espera que tome de 12 a 18 meses. Si la construcción va de acuerdo a los planes y la compañía termina la construcción en 12 meses, la compañía ahora puede tratar de obtener un nuevo préstamo para pagar el préstamo global con seis meses de anticipación y recibir términos de préstamo más favorables con el edificio como garantía. También puede refinanciar el préstamo global con una tasa de interés más baja ahora que el edificio está terminado y puede ser utilizado como garantía en un préstamo garantizado.

En inglés: Junior Mortgage

DEFINICIÓN de’Hipoteca Júnior’

Una hipoteca que está subordinada a una primera hipoteca o a una hipoteca anterior (senior). Una hipoteca menor a menudo se refiere a una segunda hipoteca, pero también podría ser una tercera o cuarta hipoteca. En el caso de una ejecución hipotecaria, la hipoteca principal se pagará primero.

DESGLOSE ‘Hipoteca Junior’

Los usos comunes de las hipotecas menores incluyen las hipotecas a plazos (hipotecas 80-10-10) y los préstamos sobre el valor acumulado de la vivienda. Las hipotecas a lomo de cerda proporcionan una manera para los prestatarios con menos de un 20% de pago inicial para evitar el costoso seguro hipotecario privado. Los préstamos sobre el valor acumulado de la vivienda se utilizan con frecuencia para extraer el valor acumulado de la vivienda para pagar otras deudas o realizar compras adicionales. Cada escenario de endeudamiento debe ser analizado cuidadosa y minuciosamente.

En inglés: Chattel Mortgage

Qué es una’Hipoteca mobiliaria’

Hipoteca mobiliaria es un término legal que se utiliza para describir un acuerdo de préstamo en el que se utiliza un bien mueble como garantía del préstamo. El bien mueble, o bien mueble, garantiza el préstamo en este tipo de hipoteca. Esto difiere de una hipoteca convencional en la que el préstamo está garantizado por un bien inmueble extranjero.

DESGLOSE ‘Hipoteca mobiliaria’

Un mortagage mobiliario difiere de un mortagage tradicional. En una hipoteca tradicional, el prestamista puede tomar posesión de la propiedad que sirve como garantía si el préstamo está en mora. Con una hipoteca mobiliaria, la relación legal se revoca y el prestamista no tiene un gravamen sobre los bienes muebles (el bien mueble). En cambio, el prestamista ha hecho que se le transfiera condicionalmente la propiedad de los bienes muebles hasta que se haya satisfecho el préstamo, momento en el cual el prestatario reanuda el control total y la propiedad de los bienes muebles.

Las expresiones «garantía de bienes muebles», «gravamen sobre bienes muebles» o incluso «hipoteca mobiliaria» son sinónimos de «hipoteca mobiliaria» y se utilizan en diferentes jurisdicciones de todo el mundo. Además, en muchas jurisdicciones, las hipotecas mobiliarias deben ser inscritas en un registro público para que los terceros puedan tener conocimiento de ellas antes de entrar en acuerdos de financiamiento con prestatarios potenciales que buscan poner propiedad personal como garantía para un préstamo.

Hipoteca mobiliaria para casas móviles

Las hipotecas mobiliarias se utilizan con frecuencia para ayudar con el financiamiento de una casa móvil que se encuentra en un terreno arrendado. Ya que la tierra no pertenece al dueño de la casa móvil, una hipoteca tradicional no puede ser usada. En cambio, la casa móvil se considera «bienes muebles personales» y puede ser objeto de una hipoteca mobiliaria, y puede servir como garantía para el préstamo. Incluso si la casa móvil se traslada a un lugar diferente, el acuerdo de financiación puede seguir siendo válido.

Hipoteca mobiliaria para empresas

Los negocios frecuentemente usan hipotecas mobiliarias para comprar equipo nuevo que puede servir como garantía para el prestamista. Por ejemplo, la maquinaria pesada tiene una larga vida útil y su compra puede ser financiada durante un período de tiempo por el vendedor, que querrá mantener una garantía sobre la maquinaria en caso de incumplimiento. Se puede establecer una hipoteca mobiliaria, lo que permite al comprador utilizar el equipo, manteniendo al mismo tiempo una posición segura para el vendedor. En caso de incumplimiento por parte del comprador, el vendedor puede recuperar el equipo y venderlo para recuperar las pérdidas del saldo del préstamo.

Los vehículos, los aviones y los barcos son también buenos ejemplos de bienes que a menudo se financian con hipotecas mobiliarias.

En inglés: Graduated Payment Mortgage

DEFINICIÓN de’Hipoteca Pago Graduado’

Es un tipo de hipoteca de tasa fija en la cual el pago aumenta gradualmente de un nivel inicial bajo a un nivel final deseado. Típicamente, los pagos crecerán 7-12% anualmente desde el monto de su pago base inicial hasta que se alcance el pago total.

DESGLOSE ‘Hipoteca Pago Graduado’

En una hipoteca de pago graduado, sólo se utiliza la tasa inicial baja para calificar al comprador, lo que permite que muchas personas que de otra manera no calificarían para una hipoteca sean dueños de una casa. Este tipo de sistema de pago de hipotecas puede ser óptimo para los propietarios jóvenes a medida que sus niveles de ingresos aumentan gradualmente para cumplir con los pagos de hipotecas más altos.

En inglés: Energy Improvement Mortgage

DEFINICIÓN de’Hipoteca de Mejora Energética’

Una hipoteca que reserva dinero para mejoras en el hogar que aumentarán la eficiencia energética dentro del hogar. Las hipotecas para mejoras de energía están disponibles cuando se está comprando o refinanciando una casa. Una vez que las mejoras han sido hechas y confirmadas, el prestamista pagará los gastos (que ya han sido aprobados bajo el contrato de hipoteca) al prestatario de una cuenta en custodia.

DESGLOSE ‘Hipoteca para la mejora de la energía’

Los prestatarios llevarán a cabo un pago de hipoteca más alto con una hipoteca de mejora de energía, pero el costo adicional puede ser compensado o incluso borrado por menores costos de energía en curso, ya que la vivienda será más eficiente una vez que se hayan realizado las mejoras. Las mejoras típicas que se consideran incluyen el aislamiento adicional, el ajuste de los sellos de las ventanas y puertas y el reemplazo del sistema de calefacción, ventilación y aire acondicionado.

Es en el mejor interés de los prestamistas hipotecarios hacer que las casas sean más eficientes en el uso de energía, ya que esto reduce los costos mensuales de los propietarios, mejorando sus posibilidades de poder pagar la hipoteca. Las casas energéticamente eficientes también retienen más de su valor en la reventa y son atractivas para un amplio grupo de compradores potenciales.

A medida que las clasificaciones de eficiencia energética para los hogares se vuelvan más comunes en la industria, más prestamistas estarán en sintonía con la oferta de hipotecas para mejoras energéticas, apelando tanto a los resultados finales como a las preocupaciones sociales y ambientales de sus clientes.

En inglés: Standing Mortgage

DEFINICIÓN de «Hipoteca permanente»

En contraste con una hipoteca normal, las hipotecas permanentes son una forma de préstamo de sólo interés. No tienen amortización de capital durante la vida del préstamo, pero lo amortizan completamente al final del plazo.

DESGLOSE ‘Hipoteca permanente’

En una hipoteca permanente, el capital del préstamo se paga en su totalidad al vencimiento en un pago global. La función de hipoteca permanente en contraste con los pagarés de amortización de pagos nivelados que asignan parte de cada pago al principal a lo largo de todo el plazo de la hipoteca.

En inglés: Biweekly Mortgage

DEFINICIÓN de’Hipoteca Quincenal’

Una hipoteca con pagos de capital e intereses cada dos semanas. Una hipoteca quincenal suma 26 pagos por año, dos pagos más que una hipoteca con pagos semestrales. Estos dos pagos adicionales reducen significativamente los pagos de intereses pagados durante la vigencia de la hipoteca. Además, los pagos quincenales suelen ser inferiores a los pagos semestrales.

DESGLOSE ‘Hipoteca quincenal’

Una hipoteca quincenal es una manera simple y efectiva para que los prestatarios disminuyan sus costos de intereses y paguen sus hipotecas antes. En la mayoría de los casos, no hay cargos adicionales o comisiones asociadas con la creación de una hipoteca quincenal en lugar de una hipoteca mensual.

En inglés: Relocation Mortgage – Relo

DEFINICIÓN de’Relocation Mortgage – Relo’

Un tipo de hipoteca que está diseñada para reubicar/transferir empleados. Las corporaciones a veces hacen hipotecas especiales disponibles para reubicar a los empleados en un esfuerzo por hacer que el proceso de mudanza sea más fácil y económico. A menudo, hay bonos para el empleado, como la empresa que paga los costes de cierre. Algunas compañías hipotecarias se especializan en ofrecer hipotecas relo.

DESGLOSE ‘Hipoteca de Reubicación – Relo’

Los datos históricos muestran que es probable que los empleados que se trasladan por su trabajo se trasladen repetidamente a intervalos de tiempo predecibles; por lo tanto, las hipotecas relo tienen características de pago anticipado más predecibles que las hipotecas no relo. Debido a que las características de pago anticipado de cualquier título respaldado por hipotecas (MBS, por sus siglas en inglés) son muy importantes para su valoración por parte de los operadores, las características de pago anticipado más predecibles de los MBS respaldados por hipotecas relo permiten a los MBS relo negociar con una prima en relación con otros MBS.

En inglés: Simple Interest Bi-Weekly Mortgage

DEFINICIÓN de’Hipoteca Semanal de Interés Simple’

Un plan de pago de hipoteca quincenal en el cual los pagos hechos por el prestatario se aplican inmediatamente hacia el saldo principal restante de la hipoteca a medida que se reciben. Esto difiere de un plan quincenal tradicional, donde el primer pago recibido durante un mes es retenido por el administrador de la hipoteca hasta que se reciba el segundo pago de ese mes; sólo entonces la suma de los dos pagos se aplica al saldo principal restante de la hipoteca.

DESGLOSE ‘Hipoteca Semanal de Interés Simple’

Un plan de interés simple de hipoteca quincenal crea mayores ahorros de interés que un plan quincenal donde dos pagos son recibidos primero antes de que cualquier cantidad sea aplicada hacia el saldo principal restante de la hipoteca. Bajo un plan de interés simple quincenal, cuando el primer pago se aplica inmediatamente al saldo del principal, el interés ya no se cobra sobre esa parte del saldo del principal, como habría sido si el pago se hubiera retenido hasta que llegue el segundo pago del mes.

En inglés: Simple-Interest Mortgage

DEFINICIÓN de’Hipoteca de interés simple’

Una hipoteca en la que los intereses se calculan diariamente, a diferencia de una hipoteca tradicional en la que los intereses se calculan mensualmente. En una hipoteca de interés simple, el cargo de interés diario se calcula dividiendo la tasa de interés por 365 días, y luego multiplicando ese número por el saldo pendiente de la hipoteca. Si multiplica el cargo de interés diario por el número de días del mes, obtendrá el cargo de interés mensual.
Debido a que el número total de días contados en un cálculo de hipoteca de interés simple es mayor que un cálculo de hipoteca tradicional, el interés total pagado en una hipoteca de interés simple será ligeramente mayor que una hipoteca tradicional.

DESGLOSE ‘Hipoteca de interés simple’

Hay ventajas y desventajas asociadas con una hipoteca de interés simple. Una desventaja es que generalmente no hay período de gracia en una hipoteca de interés simple. Si un pago se hace después del primer día del mes, se debe pagar interés por los días después del primer día del mes sobre el saldo total del préstamo. Esto se opone a una hipoteca tradicional donde un pago hecho durante el período de gracia permanece basado en la cantidad del balance principal calculado para el primer día del mes.

Una ventaja es que si usted hace pagos combinados antes de la fecha de vencimiento en una hipoteca de interés simple, entonces la cantidad total de interés sobre la vida del préstamo será más baja que bajo una hipoteca tradicional.

En inglés: No-Fee Mortgage

DEFINICIÓN de’Hipoteca sin comisiones’

Una hipoteca en la cual un acreedor hipotecario no le cobra al deudor hipotecario ningún cargo por las solicitudes, tasaciones, suscripción, procesamiento, seguro hipotecario privado y otros costos de cierre de terceros típicamente asociados con las hipotecas. El ahorro total de costes asociado a la falta de tasas es típicamente del 3-5%

DESGLOSE ‘Hipoteca sin comisiones’

Las personas que buscan hipotecas sin cargo deben ser diligentes cuando encuentran una oferta para una hipoteca sin cargo, ya que muchos acreedores hipotecarios añaden cargos por originación y/o cierre a la tasa de interés de la hipoteca.

Los compradores de viviendas definitivamente se benefician de la perspectiva de un seguro hipotecario privado gratuito y otros ahorros de costos. Las instituciones financieras que ofrecen hipotecas sin cargo también cosechan beneficios, porque la cantidad de ingresos perdidos en las cuotas hipotecarias puede ser recuperada cuando los titulares de hipotecas también se inscriben en cuentas bancarias, tarjetas de crédito y otros servicios de margen más alto.

En inglés: No-Cost Mortgage

DEFINICIÓN de «Hipoteca sin coste»

Una situación de refinanciamiento hipotecario en la cual el prestamista paga los costos de liquidación del préstamo del prestatario y luego extiende un nuevo préstamo hipotecario. Un prestamista hace esto a cambio de cobrar al prestatario una tasa de interés más alta. Cuando el prestamista vende esta hipoteca en el mercado hipotecario secundario, el precio que recibirá por la hipoteca se basa en la tasa de interés de la hipoteca.

Un corredor hipotecario haría lo mismo basado en el tamaño del reembolso que podría recibir de un prestamista.

DOWNING ‘Hipoteca sin coste’

No confunda una hipoteca sin costo con una hipoteca sin efectivo. Este es un error que los prestatarios cometen con frecuencia. Con una hipoteca sin efectivo, los costos de liquidación se transfieren al saldo principal del préstamo y, por lo tanto, se pagarán con el tiempo, con intereses compuestos.

Con una hipoteca sin costo, el prestatario paga financieramente en forma de cargos de interés más altos sobre un saldo de capital más bajo. El prestatario debe realizar un análisis minucioso para determinar la opción hipotecaria más adecuada.

En inglés: No Documentation Mortgage – No Doc

DEFINICIÓN de’Hipoteca Sin Documentación – Sin Doc’

Un tipo de programa hipotecario de documentación reducida en el que los ingresos y los activos no se revelan en la solicitud de préstamo y el empleo no se verifica. Sin embargo, una verificación de crédito es típicamente requerida ya que los prestamistas están contando con el hecho de que el prestatario tiene un buen historial de crédito. No hay hipotecas doc por lo general caen en la clasificación Alt-A, y tienden a llevar una tasa de interés más alta y requieren un pago inicial más alto que una hipoteca principal.

DOWN BREAKING DOWN ‘Hipoteca Sin Documentación – Sin Doc’

En algunas circunstancias, los prestatarios pueden ser atraídos a usar una hipoteca no doc para obtener una hipoteca que de otra manera no podrían pagar. Un prestatario no debe ser persuadido por un prestamista o agente hipotecario a utilizar una hipoteca sin doc cuando una hipoteca más tradicional está razonablemente disponible a una tasa de interés más baja.

Un posible uso de una hipoteca sin doc es por una persona de negocios que está moviendo un negocio de una comunidad a otra y no tiene ingresos o activos que puedan ser documentados o verificados.

En inglés: No-Ratio Mortgage

DEFINICIÓN de’Hipoteca sin razón’

Un programa hipotecario en el cual el ingreso de un prestatario no es usado o reportado para calificar al prestatario para la hipoteca bajo los requisitos de la proporción estándar de deuda a ingreso. El préstamo se hace generalmente basado en el pago inicial, el puntaje de crédito o los activos del prestatario.

DESGLOSE ‘Hipoteca sin razón’

Este tipo de hipoteca es a menudo elegida por las personas que no quieren revelar sus ingresos o que tienen ingresos muy variables. Sin embargo, esta opción de hipoteca vendrá típicamente con una tasa de interés más alta que una hipoteca que verifica los ingresos.
Las hipotecas sin tasa de interés generalmente caen dentro de la clasificación Alt-A. Bajo las prácticas de préstamo Alt-A, ciertas excepciones a las pautas tradicionales de suscripción de hipotecas – tales como un requisito de relación deuda/ingresos – se hacen en base a precios basados en el riesgo. En otras palabras, la falta de una relación deuda/ingresos es un factor de riesgo que se utiliza para determinar la tasa de interés de la hipoteca.

En inglés: No-Appraisal Mortgage

DEFINICIÓN de «Hipoteca sin tasación»

Un tipo de préstamo hipotecario usado para refinanciar para el cual el prestamista no requiere una opinión independiente del valor actual de la propiedad en el mercado. Una hipoteca sin tasación no considera la cantidad de viviendas similares que se han vendido recientemente o si los precios de las viviendas en el mercado local de la propiedad en cuestión están aumentando, disminuyendo o son planos.

DESGLOSE ‘Hipoteca sin tasación ‘

Con una hipoteca sin tasación, el prestamista extiende el crédito basado en lo que el prestatario debe en su hipoteca existente. En los Estados Unidos, las hipotecas sin tasación sólo se utilizan para refinanciar préstamos que ayudan a los propietarios de viviendas de bajos ingresos o con dificultades financieras y con préstamos ofrecidos a miembros y ex miembros de las fuerzas armadas que califiquen como un beneficio de su servicio.

Las cuatro opciones para una hipoteca sin avalúo son: el refinanciamiento de la FHA, para los propietarios de viviendas que ya tienen hipotecas de la Autoridad Federal de Vivienda y quieren refinanciar en otro préstamo de la FHA; el Programa de Refinanciamiento Home Affordable (HARP, por sus siglas en inglés), para los prestatarios con hipotecas convencionales propiedad de Fannie Mae o Freddie Mac que están luchando por pagar sus pagos mensuales; el refinanciamiento de la USDA, a veces utilizado en áreas rurales, para los prestatarios que desean refinanciar su actual U.S. del Departamento de Agricultura en un nuevo préstamo del USDA; y la Administración de Veteranos racionalizan los refinanciamientos, oficialmente llamados Préstamos de Refinanciamiento de Reducción de Tasas de Interés de la Administración de Veteranos (VA Interest Rate Reduction Refinance Loans, IRRRL), para los miembros del servicio militar de los EE.UU. que califiquen para refinanciar un préstamo existente de la VA en un nuevo préstamo de la VA.

Las hipotecas sin avalúo ayudan a los propietarios que de otra manera no calificarían para un refinanciamiento porque su casa ha disminuido de valor desde que la compraron, causando que deban más de lo que ahora vale la propiedad. Estos refinanciamientos hacen posible que dichos propietarios reduzcan sus pagos mensuales y ahorren miles, tal vez decenas o cientos de miles de dólares en intereses durante la vida de la hipoteca. Algunas hipotecas sin tasación tampoco verifican los ingresos o el estado de empleo del solicitante, lo que las hace útiles para los propietarios que han perdido sus empleos o que de otra manera han experimentado una reducción en sus ingresos.

En inglés: Skip-Payment Mortgage

DEFINICIÓN de «Skip-Payment Mortgage»

Es un programa hipotecario que le permite al prestatario saltarse (no pagar) un pago hipotecario. Dependiendo del prestamista específico, generalmente no hay ningún cargo asociado con la omisión de un pago. Sin embargo, el interés acumulado durante el período de pago omitido se añade al saldo principal de la hipoteca, y el plan de amortización restante se vuelve a calcular en un proceso llamado «interés diferido» o «amortización negativa».

DESGLOSE ‘Hipoteca de pago diferido’

Las hipotecas de pago diferido no son ampliamente comercializadas en los Estados Unidos, pero están ampliamente disponibles en otros países, como Canadá. Algunas hipotecas de pago diferido permiten que el prestatario se salte hasta cuatro meses de pagos consecutivos por razones tales como problemas familiares o enfermedad.

En inglés: All-In-One Mortgage

DEFINICIÓN de’All-In-One Mortgage’

Un préstamo hipotecario que combina las características de una cuenta corriente, un préstamo sobre el valor acumulado de la vivienda y una hipoteca para permitir que los depositantes reduzcan la cantidad de intereses que pagan por sus hipotecas. Cualquier depósito hecho en la porción de la cuenta de ahorros de la hipoteca todo en uno se pone para pagar la hipoteca, pero la liquidez instantánea todavía puede ser alcanzada, porque el efectivo puede ser retirado en la forma de un préstamo con garantía hipotecaria.

DESGLOSE ‘Hipoteca todo en uno’

La hipoteca todo en uno intenta imitar la estructura de una hipoteca de compensación. Si bien este tipo de hipoteca puede ayudar a los propietarios a reducir los gastos de intereses, sólo las personas que pueden atenerse a un presupuesto deben usar una hipoteca «todo en uno». Para aquellos que carecen de la disciplina para atenerse a un presupuesto, este arreglo puede aumentar la deuda si sacan demasiado capital de sus hogares.

En inglés: Wraparound Mortgage

En inglés: Mortgagor

Qué es un’Mortgagor’

Un deudor hipotecario es un individuo o compañía que toma dinero prestado de un prestamista para comprar una propiedad inmobiliaria. Los deudores hipotecarios pueden obtener préstamos hipotecarios con términos variables basados en su perfil crediticio y garantías. En un préstamo hipotecario, el deudor hipotecario debe pignorar el título del inmueble como garantía del préstamo.

DESGLOSE ‘Hipotecario’

Los deudores hipotecarios pueden obtener diferentes términos de préstamos hipotecarios basados en factores de suscripción asociados con un préstamo hipotecario. Los préstamos hipotecarios son un tipo de préstamo garantizado, por lo que una característica común entre todos los préstamos hipotecarios es la pignoración de garantías inmobiliarias.

En un préstamo hipotecario, el deudor hipotecario es la parte que recibe el préstamo y el acreedor hipotecario es la parte que ofrece el préstamo. El deudor hipotecario debe presentar una solicitud de crédito y aceptar los términos del préstamo hipotecario si se aprueba para un préstamo. El acreedor hipotecario tiene la autoridad para determinar los términos del préstamo hipotecario, supervisar el servicio del préstamo y administrar los derechos de título de la garantía inmobiliaria.

Solicitud de un préstamo hipotecario

Al igual que otros tipos de préstamos en el mercado de crédito, los términos de un préstamo hipotecario se basarán en la solicitud de crédito del prestatario y las normas de suscripción de los prestamistas. La suscripción de préstamos hipotecarios se enfocará en el puntaje crediticio del prestatario, su historial crediticio y los niveles de deuda a ingreso. Sin embargo, a diferencia de otros tipos de préstamos, un préstamo hipotecario también considerará muy de cerca el índice de gastos de vivienda del prestatario. Los aseguradores analizan estos tres componentes cuando evalúan a un deudor hipotecario para la aprobación de un préstamo hipotecario. También utilizan el índice de gastos de vivienda del deudor hipotecario para determinar la cantidad máxima emitida con el préstamo. Los prestamistas tienen diferentes estándares para la aprobación de préstamos hipotecarios. Por lo general, los prestamistas tradicionales requerirán un puntaje de crédito de 650 o más, un nivel de deuda a ingresos de 36% y un índice de gastos de vivienda de 28%. Los gastos de vivienda incluidos en el índice de gastos de vivienda pueden variar según el prestamista, siendo el componente clave el pago mensual de la hipoteca del deudor hipotecario.

Obligaciones del contrato de préstamo hipotecario

Los deudores hipotecarios aprobados para un préstamo hipotecario deben estar de acuerdo con los términos ofrecidos por el acreedor hipotecario para completar el trato. Un contrato de préstamo hipotecario incluirá la tasa de interés y la duración del préstamo hipotecario. El deudor hipotecario está obligado a hacer pagos mensuales de capital e intereses para mantener el préstamo en buen estado con el acreedor hipotecario. Los contratos de préstamos hipotecarios también incluyen disposiciones para la propiedad del título y un gravamen sobre la propiedad inmobiliaria como garantía. Las disposiciones relativas a las garantías describen los requisitos para mantener los pagos mensuales y las especificaciones relativas a los pagos atrasados. Los términos pueden variar con respecto a la cantidad de pagos atrasados permitidos y cuándo el prestamista puede tomar acción con el gravamen para embargar la propiedad en mora.

En inglés: Nontraditional Mortgages

DEFINICIÓN de «Hipotecas no tradicionales»

Un término amplio que describe hipotecas que no toman la forma tradicional. Una hipoteca tradicional requeriría un pago inicial relativamente alto de alrededor del 25% y un cronograma de pago a 25 años con una tasa de interés que es compuesta mensualmente. Las hipotecas no tradicionales incluyen hipotecas de sólo interés, hipotecas de tasa ajustable con opción de pago (ARM, por sus siglas en inglés) e hipotecas de alto riesgo (subprime).

DESGLOSE ‘Hipotecas no tradicionales’

Una hipoteca de alto riesgo es extendida a individuos que son de alto riesgo debido a una historia de bancarrota, una relación más alta de deuda a equidad, una historia de no pago de deuda a pesar de suficiente flujo de caja y/o un puntaje de crédito bajo.
Las hipotecas de interés solamente son préstamos globales en los cuales el prestatario debe pagar el interés durante la vida del préstamo y luego hacer un pago global al vencimiento para pagar el capital.

Los ARMs son préstamos que tienen tasas de interés que serán reajustadas en intervalos periódicos. Estos intervalos pueden variar de meses a años, y causarán que los pagos fluctúen más que una hipoteca tradicional.

En inglés: Adaptive Expectations Hypothesis

DEFINICIÓN de’Hipótesis de Expectativas de Adaptación’

Una hipótesis que establece que los individuos toman decisiones de inversión basadas en la dirección de datos históricos recientes, tales como tasas de inflación pasadas, y ajustan los datos (basados en sus expectativas) para predecir tasas futuras.

DESGLOSE ‘Hipótesis de Expectativas Adaptativas’

Por ejemplo, si la inflación en los últimos 10 años se ha situado en el rango del 2-3%, los inversores utilizarían una expectativa de inflación de ese rango al tomar decisiones de inversión. En consecuencia, si recientemente se produjera una fluctuación extrema temporal de la inflación, como el fenómeno de la inflación que empuja los costes, los inversores sobrestimarían el movimiento de las tasas de inflación en el futuro. Lo contrario ocurriría en un entorno inflacionario impulsado por la demanda.

En inglés: Linder Hypothesis

DEFINICIÓN de’Hipótesis de Linder’

Una hipótesis económica que postula que los países con un ingreso per cápita similar consumirán productos de calidad similar, y que esto debería llevarlos a comerciar entre sí. La hipótesis de Linder sugiere que los países se especializarán en la producción de ciertos bienes de alta calidad, y comerciarán estos bienes con países que los demandan.

La teoría fue propuesta por Staffan Linder en 1961.

DESGLOSE ‘Hipótesis de Linder’

Linder propuso su hipótesis en un intento de abordar problemas con la teoría de Heckscher-Olin, que sugiere que los países exportan bienes que utilizan sus factores de producción con mayor intensidad. Debido a que la producción de bienes de capital intensivo está asociada con niveles de ingresos más altos en comparación con los bienes de mano de obra intensiva, esto significa que los países con ingresos diferentes deben comerciar entre sí. La hipótesis de Linder sugiere lo contrario.

La hipótesis de Linder parte del supuesto de que los países con niveles de ingresos similares producen y consumen bienes y servicios de calidad similar. La investigación ha demostrado que tanto los precios de exportación como la demanda están fuertemente correlacionados con los ingresos, específicamente para la misma calidad de los bienes, aunque los ingresos se utilizan como una aproximación a la demanda. En este sentido, es probable que los países con ingresos altos consuman más productos de alta calidad.

La hipótesis se centra en los bienes de alta calidad, porque es más probable que la producción de esos bienes sea intensiva en capital. Por ejemplo, mientras que muchos países producen automóviles, no todos tienen mercados de exportación saludables para estos productos. Japón, Europa y Estados Unidos comercian activamente con automóviles.

A pesar de la evidencia anecdótica que sugiere que la hipótesis de Linder podría ser exacta, probar la hipótesis empíricamente no ha resultado en resultados definitivos.

En inglés: Adaptive Market Hypothesis

DEFINICIÓN de’Hipótesis de mercado adaptativo’

Una teoría planteada en 2004 por el profesor del MIT Andrew Lo. Combina principios de la conocida y a menudo controvertida Hipótesis de Mercado Eficiente con principios de finanzas de comportamiento. Lo postula que los comportamientos de los inversionistas como la aversión a las pérdidas, el exceso de confianza y la reacción exagerada son consistentes con los modelos evolutivos del comportamiento humano, que incluyen acciones como la competencia, la adaptación y la selección natural.

DESGLOSE ‘Hipótesis de mercado adaptativo’

La Hipótesis de Mercado Adaptativa intenta casar los principios de la Hipótesis de Mercado racional y Eficiente con los principios de las finanzas de comportamiento irracional. La teoría dice que los humanos hacen las mejores suposiciones basadas en el ensayo y error. Por ejemplo, si la estrategia de un inversor fracasa, es probable que intente una estrategia diferente. Sin embargo, si la estrategia tiene éxito, es probable que el inversor lo intente de nuevo.

La Hipótesis de Mercado Adaptativo aplica los principios de evolución y comportamiento a las interacciones financieras. La Hipótesis de Mercado Eficiente afirma que no es posible «vencer al mercado» porque las acciones siempre cotizan a su valor justo, lo que hace imposible comprar acciones infravaloradas o vender acciones a precios exagerados. Las finanzas conductuales intentan explicar las anomalías del mercado de valores a través de teorías basadas en la psicología. La Hipótesis de Mercado Adaptativa considera ambas como un medio para explicar el comportamiento del inversionista y del mercado.

En inglés: Life-Cycle Hypothesis (LCH)

Qué es la’Hipótesis del Ciclo de Vida (HCL)’

La Hipótesis del Ciclo de Vida (HCL) es una teoría económica que se refiere a los hábitos de gasto y ahorro de las personas a lo largo de su vida. El concepto fue desarrollado por Franco Modigliani y su alumno Richard Brumberg. El LCH supone que las personas planifican sus gastos a lo largo de su vida, teniendo en cuenta sus ingresos futuros. En consecuencia, se endeudan cuando son jóvenes, asumiendo que los ingresos futuros les permitirán pagar la deuda. Luego ahorran durante la mediana edad para mantener su nivel de consumo cuando se jubilan. Esto da como resultado un patrón en forma de joroba en el que la acumulación de riqueza es baja durante la juventud y la vejez, y alta durante la mediana edad.

DESGLOSE ‘Hipótesis del ciclo de vida (LCH)’

La Hipótesis del Ciclo de Vida reemplazó una hipótesis anterior desarrollada por el economista John Maynard Keynes. Creía que los ahorros no eran más que otro bien y que el porcentaje que las personas asignaban a los ahorros aumentaría a medida que aumentaban sus ingresos. Esto presentaba un problema potencial en el sentido de que implicaba que a medida que los ingresos de una nación crecían, se produciría una sobreabundancia de ahorros, y la demanda agregada y la producción económica se estancaban. Investigaciones posteriores han apoyado en general la Hipótesis del Ciclo de Vida.

En inglés: Hypothecation

Qué es’Hipotética’

La hipoteca es un término legal que se refiere a la concesión de una hipoteca a un prestamista por parte de un prestatario. En la práctica, el prestatario pignora un activo como garantía de un préstamo, al tiempo que conserva la propiedad de los activos y disfruta de los beneficios que de ellos se derivan. El término proviene del derecho civil; aunque su uso varía de una jurisdicción a otra, es casi sinónimo de gravamen o hipoteca.

DESGLOSE ‘Hipotética’

Una hipoteca puede ser creada contractualmente (usualmente por medio de una escritura oficial) o por ley (como la hipoteca del constructor). En ambos casos, el resultado es un gravamen sobre la propiedad y restricciones sobre su venta para el propietario hasta que se haya cumplido la obligación principal del otorgante de la hipoteca, como el reembolso de un préstamo. En el negocio de valores, la hipoteca también se refiere a valores en una cuenta de margen que un inversionista utiliza como garantía para pedir fondos prestados de una agencia de corretaje.

Efectos prácticos de la hipoteca

Un prestamista que es el beneficiario de una hipoteca tiene el derecho de embargar el activo si el prestatario no puede pagar el préstamo según lo estipulado en los términos del contrato de préstamo. Se utiliza comúnmente como garantía para las personas que compran casas. En Francia, el término «hypothèque» en el Código Civil se traduce incluso como hipoteca. En Canadá, el Código Civil de Quebec lo traduce como «hipoteca».

Una hipoteca puede ser otorgada sobre cualquier tipo de propiedad, ya sea inmueble (como bienes raíces) o móvil (como maquinaria). En la mayoría de las jurisdicciones, las hipotecas se publican en un registro público para que los acreedores potenciales puedan ver qué otros prestamistas tienen derechos sobre un bien, si los hay. Por ejemplo, en Quebec, los prestamistas pueden acceder al registro de derechos reales personales y muebles. Por lo general, es legal conceder varias hipotecas sobre el mismo activo fijo. Por regla general, en tales casos, los derechos de los prestamistas vienen en el orden en que se publicaron las hipótesis.

Ventajas de la hipoteca para prestatarios

Dado que la práctica de la hipoteca proporciona seguridad al prestamista debido a la garantía pignorada por el prestatario, el prestamista generalmente ofrece el préstamo a una tasa de interés más baja que en un préstamo sin garantía. Esto se aplica tanto a las hipotecas como a los préstamos de margen. Si bien permite al prestatario obtener préstamos en condiciones más favorables que los préstamos sin garantía, el prestatario corre el riesgo de perder el activo si los precios caen precipitadamente y el préstamo no puede ser atendido. Por ejemplo, un número récord de propietarios de viviendas en EE.UU. perdieron sus casas a causa de una ejecución hipotecaria a raíz del colapso de la vivienda y la crisis financiera de 2006-2008, cuando los precios de las viviendas cayeron y las tasas de interés de las hipotecas subieron.