Hipoteca de tasa ajustable – ARM

En ingl̩s: Adjustable-Rate Mortgage РARM

Qué es una’Hipoteca de tasa ajustable – ARM’

Una hipoteca de tasa ajustable (ARM, por sus siglas en inglés) es un tipo de hipoteca en la cual la tasa de interés aplicada sobre el saldo pendiente varía a lo largo de la vida del préstamo. Normalmente, la tasa de interés inicial se fija por un período de tiempo, después del cual se reajusta periódicamente, a menudo cada año o incluso mensualmente. La tasa de interés se reajusta en base a un punto de referencia o índice más un margen adicional, llamado margen de ARM.

También llamadas hipotecas de tasa variable o de tasa flotante, las ARMs toman un número de formas diferentes.

DESGLOSE ‘Hipoteca de tasa ajustable – ARM’

Típicamente, los ARMs se expresan como dos números. En la mayoría de los casos, el primer número indica el período de tiempo en que se aplica la tasa fija al préstamo, pero no existe una fórmula fija que defina lo que indica el segundo número. Por ejemplo, un ARM de 2/28 ARM y un ARM de 3/27 ARM tienen una tasa fija de dos o tres años, respectivamente, seguida de una tasa flotante para los restantes 28 o 27 años. En contraste, una hipoteca ARM 5/1 tiene una tasa fija por cinco años, seguida por una tasa variable que se ajusta cada año (indicada por una). De manera similar, un ARM 5/5 comienza con una tasa fija por cinco años y luego se ajusta cada cinco años. Contrariamente a esa fórmula, una hipoteca ARM de 5/6 ARM tiene una tasa fija por cinco años y luego se ajusta cada seis meses. Si está considerando una hipoteca de tasa ajustable, puede comparar diferentes tipos de ARM usando una calculadora hipotecaria.

Qué son los índices y márgenes

Al cierre del período de tasa fija, las tasas de interés ARM aumentan o disminuyen con base en un índice más un margen fijo. En la mayoría de los casos, las hipotecas están ligadas a uno de los tres índices: el rendimiento al vencimiento de los bonos del Tesoro a un año, el índice del coste de los fondos del Distrito 11 o la London Interbank Offered Rate.

Aunque la tasa de índice puede cambiar, el margen se mantiene igual. Por ejemplo, si el índice es 5% y el margen es 2%, la tasa de interés de la hipoteca se ajusta al 7%. Sin embargo, si el índice está en sólo el 2% la próxima vez que la tasa de interés se ajusta, la tasa cae al 4%, basado en el margen del 2% del préstamo.

Qué son los topes de tasas en los ARM

En muchos casos, los ARMs vienen con topes de tasas que limitan cuán alta puede ser la tasa o cuán drásticamente pueden cambiar los pagos. Los límites periódicos de la tasa de interés limitan cuánto puede cambiar la tasa de interés de un año al siguiente, mientras que los límites de la tasa de por vida establecen límites sobre cuánto puede aumentar el interés a lo largo de la vida del préstamo. Por último, hay topes de pago que estipulan cuánto puede aumentar el pago mensual de la hipoteca. El detalle de los topes de pago aumenta en dólares en lugar de basarse en puntos porcentuales.

  • ARM indexado

  • ARM híbrido

  • Gorra

  • Tapón de por vida