En inglés: Fixed-Rate Mortgage
Qué es una «Hipoteca de tasa fija»
Una hipoteca de tasa fija es un préstamo hipotecario que tiene una tasa de interés fija durante todo el plazo del préstamo. Por lo general, los prestamistas pueden ofrecer préstamos hipotecarios de tasa fija, variable o ajustable, siendo los préstamos a plazos mensuales de tasa fija una de las ofertas de productos hipotecarios más populares.
DESGLOSE ‘Hipoteca a tipo fijo’
Las hipotecas de tasa fija generalmente se ofrecen como préstamos amortizados con pagos a plazos, sin embargo, los préstamos no amortizables también se pueden emitir con una tasa fija. Hay varios riesgos involucrados tanto para los prestatarios como para los prestamistas en los préstamos hipotecarios de tasa fija. Estos riesgos suelen estar centrados en el entorno de las tasas de interés. En una época de tasas de interés al alza, una hipoteca de tasa fija tendrá menor riesgo para el prestatario y mayor riesgo para el prestamista. Si las tasas están subiendo, los prestatarios típicamente buscan fijar tasas de interés más bajas para ahorrar en costos de tasas de interés con el tiempo. Cuando las tasas están subiendo, el riesgo de la tasa de interés es más alto para los prestamistas, ya que han perdido los beneficios de la emisión de préstamos hipotecarios de tasa fija que podrían estar ganando un interés más alto con el tiempo en un escenario de tasa variable.
Préstamos hipotecarios con tasa de interés fija amortizada
Los préstamos hipotecarios de tasa fija amortizada son uno de los tipos más comunes de préstamos hipotecarios ofrecidos por los prestamistas. Este préstamo tiene una tasa de interés fija durante la vida del préstamo y pagos a plazos constantes. Un préstamo hipotecario con tasa de interés fija requiere que el prestamista genere un plan de amortización básico.
Un cronograma de amortización es más fácil de calcular con una tasa de interés fija, ya que se puede crear en su totalidad al momento de la emisión del préstamo. En general, el factor distintivo de una hipoteca de tasa fija es que la tasa de interés para cada pago a plazos no cambia y se conoce en el momento en que se emite la hipoteca. Esto le permite al prestamista crear un programa de pagos con pagos constantes durante toda la vida del préstamo. Esto difiere de una hipoteca de tasa variable donde el prestatario tiene que lidiar con montos variables de pago del préstamo que fluctúan con los movimientos de la tasa de interés.
En un préstamo amortizable de tasa fija, el prestatario paga tanto el capital como los intereses de cada pago. Generalmente, a medida que el préstamo vence, el programa de amortización requiere que el prestatario pague más capital y menos intereses con cada pago.
Hipotecas de tasa ajustable
Las hipotecas de tasa ajustable son un híbrido de tasa fija y variable. Estos préstamos también se emiten generalmente como un préstamo amortizado con pagos constantes a plazos a lo largo de la vida del préstamo. Exigen un tipo de interés fijo en los primeros años del préstamo, seguido de un tipo de interés variable. Los cronogramas de amortización pueden ser un poco más complejos con estos préstamos ya que las tasas para una porción del préstamo son variables. Por lo tanto, los inversionistas pueden esperar tener montos de pago variables en lugar de pagos consistentes como con un préstamo de tasa fija.
En una hipoteca de tasa ajustable, un prestatario típicamente apuesta en las tasas que van a caer en el futuro. Si las tasas están bajando, el interés del prestatario disminuirá con el tiempo.
Préstamos no amortizables
Las hipotecas de tasa fija también pueden ser emitidas como préstamos no amortizables. Estos son usualmente referidos como globos