En inglés: Hypothecation
Qué es’Hipotética’
La hipoteca es un término legal que se refiere a la concesión de una hipoteca a un prestamista por parte de un prestatario. En la práctica, el prestatario pignora un activo como garantía de un préstamo, al tiempo que conserva la propiedad de los activos y disfruta de los beneficios que de ellos se derivan. El término proviene del derecho civil; aunque su uso varía de una jurisdicción a otra, es casi sinónimo de gravamen o hipoteca.
DESGLOSE ‘Hipotética’
Una hipoteca puede ser creada contractualmente (usualmente por medio de una escritura oficial) o por ley (como la hipoteca del constructor). En ambos casos, el resultado es un gravamen sobre la propiedad y restricciones sobre su venta para el propietario hasta que se haya cumplido la obligación principal del otorgante de la hipoteca, como el reembolso de un préstamo. En el negocio de valores, la hipoteca también se refiere a valores en una cuenta de margen que un inversionista utiliza como garantía para pedir fondos prestados de una agencia de corretaje.
Efectos prácticos de la hipoteca
Un prestamista que es el beneficiario de una hipoteca tiene el derecho de embargar el activo si el prestatario no puede pagar el préstamo según lo estipulado en los términos del contrato de préstamo. Se utiliza comúnmente como garantía para las personas que compran casas. En Francia, el término «hypothèque» en el Código Civil se traduce incluso como hipoteca. En Canadá, el Código Civil de Quebec lo traduce como «hipoteca».
Una hipoteca puede ser otorgada sobre cualquier tipo de propiedad, ya sea inmueble (como bienes raíces) o móvil (como maquinaria). En la mayoría de las jurisdicciones, las hipotecas se publican en un registro público para que los acreedores potenciales puedan ver qué otros prestamistas tienen derechos sobre un bien, si los hay. Por ejemplo, en Quebec, los prestamistas pueden acceder al registro de derechos reales personales y muebles. Por lo general, es legal conceder varias hipotecas sobre el mismo activo fijo. Por regla general, en tales casos, los derechos de los prestamistas vienen en el orden en que se publicaron las hipótesis.
Ventajas de la hipoteca para prestatarios
Dado que la práctica de la hipoteca proporciona seguridad al prestamista debido a la garantía pignorada por el prestatario, el prestamista generalmente ofrece el préstamo a una tasa de interés más baja que en un préstamo sin garantía. Esto se aplica tanto a las hipotecas como a los préstamos de margen. Si bien permite al prestatario obtener préstamos en condiciones más favorables que los préstamos sin garantía, el prestatario corre el riesgo de perder el activo si los precios caen precipitadamente y el préstamo no puede ser atendido. Por ejemplo, un número récord de propietarios de viviendas en EE.UU. perdieron sus casas a causa de una ejecución hipotecaria a raíz del colapso de la vivienda y la crisis financiera de 2006-2008, cuando los precios de las viviendas cayeron y las tasas de interés de las hipotecas subieron.