En inglés: Schedule 13D
Qué es la’Lista 13D’
El Anexo 13D es un formulario que debe ser presentado ante la SEC bajo la Regla 13D. El formulario es requerido cuando una persona o grupo adquiere más del 5% de cualquier clase de acciones de una compañía. Esta información debe ser revelada dentro de los 10 días siguientes a la transacción. La regla 13D exige que el beneficiario real revele también cualquier otra persona que tenga poder de voto o la facultad de vender el valor.
La Lista 13D se conoce como el informe sobre el beneficiario real.
DESGLOSE ‘Schedule 13D’
Los inversores, por diversas razones, pueden optar por comprar un gran número de acciones de una empresa pública. Los inversionistas activistas que intentan una adquisición hostil; los inversionistas institucionales, que creen que las acciones pueden estar infravaloradas; una firma que adquiere una compañía que cotiza en bolsa; un disidente que contempla una competencia por poder; etc. son ejemplos de inversionistas que pueden comprar una gran participación en una compañía. Cuando una persona o grupo de personas adquiere una participación significativa en la propiedad de una compañía, caracterizada por más del 5% de una clase con derecho a voto de valores negociados públicamente en una compañía, la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) requiere que la compra sea divulgada a través de un formulario llamado Anexo 13D.
Una vez que la revelación ha sido presentada ante la SEC, la compañía pública y las bolsas en las que la compañía opera son notificadas del nuevo beneficiario real. El Anexo 13D es un formulario de divulgación que proporciona transparencia al público sobre quiénes son los grandes accionistas y por qué han tomado un gran porcentaje de participación en la compañía. La forma significa para el público que un cambio de control, como una adquisición hostil o una pelea por poder, está a punto de tener lugar. Al revelar esta información, los accionistas actuales de la empresa pueden tomar decisiones informadas de inversión y voto.
La obligación de presentar el Anexo 13D recae en el beneficiario real, es decir, cualquier persona que directa o indirectamente comparta el poder de voto o de inversión. Esto se debe a que es posible que la empresa objetivo no conozca a la persona o personas que están detrás de la enorme participación en la empresa. El beneficiario real debe revelar su transacción de inversión a través del Anexo 13D en un plazo de 10 días. Independientemente de cuán alta sea la participación acumulada o cuán polémica sea la relación entre el accionista y la empresa, el accionista debe cumplir con la SEC al proporcionar información oportuna y precisa sobre las participaciones adquiridas en la empresa.
Secciones de la Lista 13D
El Anexo 13D tiene siete secciones, que van desde la información de contacto del usufructuario hasta la razón por la cual se compran más del 5% de los valores de la empresa pública. Las siete secciones son: