En inglés: Schedule 14D-9
Qué es’Schedule 14D-9′
Un Anexo 14D-9 es una presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) cuando una parte interesada, como un emisor, un beneficiario real de valores o un representante de cualquiera de ellos, hace una declaración de solicitud o recomendación a los accionistas con respecto a una oferta pública de adquisición. La empresa objeto de la OPA debe presentar su respuesta a la oferta pública de adquisición en el Anexo 14D-9.
DESGLOSE ‘Lista 14D-9’
Una oferta pública de adquisición es una oferta pública para comprar algunas o todas las acciones de una sociedad anónima a los accionistas existentes. La definición de la SEC: «una amplia solicitud por parte de una compañía o de un tercero para comprar un porcentaje sustancial de las acciones o participaciones de capital registradas en la Sección 12 de una compañía por un período de tiempo limitado. La oferta es a un precio fijo, por lo general a una prima sobre el precio de mercado actual, y normalmente depende de que los accionistas ofrezcan un número fijo de acciones o participaciones».
Ejemplo de una presentación según la Lista 14D-9
El 6 de diciembre de 2011, Pharmasset, Inc. una firma de biotecnología, presentó el Anexo 14D-9 en respuesta a una oferta pública de compra por parte de Royal Merger Sub Inc. una subsidiaria al 100% de Gilead Sciences, Inc. para comprar todas las acciones emitidas y en circulación a un precio de compra de $137 por acción. El archivo contiene detalles importantes sobre contactos, transacciones, acuerdos y negociaciones anteriores entre las partes; cronograma de solicitud y recomendación de la junta directiva y las razones de la recomendación; opinión imparcial del asesor financiero de Pharmasset; lista de Gilead de las personas designadas por la junta directiva; gobierno corporativo, incluyendo información sobre compensaciones ejecutivas; lista de accionistas importantes; y otra información destacada para que los accionistas tomen la decisión de ofrecer o no sus acciones. El Anexo 14D-9 de Pharmasset demuestra que es funcionalmente equivalente a la presentación del Formulario Sec S-4 en cuanto a los detalles de divulgación de una oferta.