Impuestos de sigilo

En inglés: Stealth Taxes

DEFINICIÓN de «Stealth Taxes»

Un tipo de impuesto que los gobiernos utilizan para aumentar sus ingresos sin aumentar la ira de los contribuyentes. En comparación con los impuestos sobre la renta y los impuestos sobre la propiedad, los impuestos ocultos son más pequeños y menos visibles, por lo que es menos probable que atraigan la atención o provoquen protestas. Ejemplos de impuestos sigilosos incluyen impuestos sobre las ventas, impuestos sobre el valor añadido, impuestos sobre el tabaco, impuestos sobre las bebidas alcohólicas, impuestos sobre los viajes en avión e impuestos sobre la gasolina.

DESGLOSE ‘Impuestos sigilosos’

Los impuestos sigilosos a veces están incorporados en los precios de los productos para que los consumidores no vean cuánto están pagando. Los impuestos sigilosos son a menudo más fáciles de recaudar para los gobiernos que otros tipos de impuestos y se recaudan en el punto de venta y no dependen de los ingresos del contribuyente. Además de la aplicación de nuevos impuestos o de la elevación de los ya existentes, los impuestos encubiertos pueden consistir en la supresión de las exenciones fiscales existentes.

  • Impuestos

  • Pasivo fiscal

  • Impuesto Federal sobre la Renta

  • Impuesto sobre la renta

  • Impuestos Diferidos

    En inglés: Tax Deferred

    Qué es’Impuestos diferidos’

    El estatus de impuesto diferido se refiere a las ganancias de inversión tales como intereses, dividendos o ganancias de capital que se acumulan libres de impuestos hasta que el inversionista recibe una recepción constructiva de las ganancias. Los tipos más comunes de inversiones con impuestos diferidos incluyen aquellas en cuentas de jubilación individuales (IRA) y anualidades diferidas. El aplazamiento del pago de impuestos permite que el crecimiento se componga de la parte de las ganancias que no se abandona a los impuestos a la inversión.

    DESGLOSE ‘Impuestos diferidos’

    Al diferir los impuestos sobre el rendimiento de una inversión, el inversor se beneficia de dos maneras. El primero es el crecimiento libre de impuestos. En lugar de pagar impuestos sobre los rendimientos actuales de una inversión, el impuesto se paga sólo en una fecha posterior, dejando que la inversión crezca sin obstáculos. La segunda ventaja del aplazamiento del pago de impuestos se extiende a las inversiones realizadas durante los períodos de prejubilación, cuando las ganancias y los impuestos aplicados a los salarios de los trabajadores son típicamente más altos que las ganancias en las fases posteriores a la jubilación. Los retiros tomados de cuentas de inversión con impuestos diferidos ocurren cuando una persona está ganando menos ingresos gravables y la tasa impositiva realizada por un individuo es usualmente más baja que la tasa aplicada durante la fase de empleo.

    Vehículos con impuestos diferidos calificados

    Un plan 401(k) es un vehículo común ofrecido por los empleadores para aumentar los ahorros de jubilación de los empleados. Las empresas utilizan un administrador externo para gestionar las contribuciones deducidas de las ganancias de los empleados. Los empleados eligen invertir sus ahorros entre varias opciones: fondos mutuos, acciones de la compañía u opciones de tasa fija. Las ganancias atribuidas a los valores mantenidos dentro del 401(k) no se aplican a la renta imponible del empleado. Las contribuciones a planes de ahorro calificados, tales como las cuentas 401(k), se realizan antes de impuestos, lo que reduce los ingresos imponibles recibidos por el empleado.

    Los retiros realizados de planes de jubilación calificados, generalmente después de los 59.5 años de edad, se gravan a la tasa impositiva individual del inversionista en el momento de la recepción. Un inversionista con un 33% de impuestos sobre los salarios de empleo puede pagar 10 ó 15% de impuestos sobre los montos tomados de los planes 401(k) utilizados para complementar los ingresos de jubilación de los ahorros, intereses y subsidios gubernamentales. Las disposiciones de diferimiento de impuestos y de ajuste de dólares del empleador alientan a los empleados a apartar los salarios para aumentar los ahorros para la jubilación, aplazando la recepción de fondos a un período en el que las tasas impositivas son teóricamente más bajas.

    Vehículos con impuestos diferidos no calificados

    Una inversión con impuestos diferidos no calificados no reduce los ingresos gravables, pero permite que las ganancias de capital y los intereses crezcan sin cargas. Las anualidades son un producto de seguro popular que abarca los beneficios del aplazamiento de impuestos. Si bien los planes de jubilación calificados, como las cuentas IRA tradicionales, limitan las contribuciones a $5,500 anuales, muchas anualidades no restringen los montos de las contribuciones. Una contribución de anualidad fija de $1 millón con una tasa de interés garantizada del 2% respaldada por una compañía de seguros permite que las ganancias se acumulen sin ser gravadas por el Servicio de Impuestos Internos (IRS). Los $20,000 en intereses crecen sin que el IRS cobre impuestos sobre las ganancias, permitiendo que el monto total se componga en el segundo año del contrato de anualidad. Un anagrama

  • Inversión cualificada

  • Planificación de la jubilación

  • Anualidad fija

  • Tipo impositivo

  • Impuestos justos

    En inglés: Tax Fairness

    DEFINICIÓN de «equidad fiscal»

    Una plataforma fiscal basada en un ideal que pretende crear un sistema fiscal justo, claro y equivalente para todos los contribuyentes. En general, la equidad tributaria busca limitar la cantidad de legislación y reglas tributarias que benefician a un segmento de la población contribuyente sobre otro.

    DESGLOSE ‘Impuestos justos’

    Muchos grupos, políticos e individuos que presionan por la justicia fiscal buscan eliminar las lagunas, los incentivos y las trampas dentro del sistema tributario. Los partidarios de la equidad tributaria creen que estas prácticas imponen una carga tributaria indebida a ciertos segmentos de la población contribuyente, al tiempo que facilitan a otros segmentos la reducción significativa de sus cargas tributarias.

  • Beneficio fiscal

  • Pasivo fiscal

  • Contribuyente

  • Exento de impuestos

  • Impuestos Ocultos

    En inglés: Hidden Taxes

    DEFINICIÓN de’Impuestos ocultos’

    Impuestos que se calculan indirectamente sobre los bienes de consumo sin que el consumidor lo sepa. Los impuestos ocultos se recaudan sobre las mercancías en algún momento durante el proceso de producción y, por lo tanto, aumentan el coste de las mercancías vendidas. Sin embargo, este impuesto nunca se revela directamente al consumidor, que simplemente paga un precio más alto por el bien, sin saber que parte de ese precio se debe a este impuesto.

    DESGLOSE ‘Impuestos ocultos’

    Algunos impuestos ad valorem son un ejemplo de impuesto oculto, al igual que los impuestos que se aplican a nivel mayorista. La mayoría de los consumidores son conscientes de que existe un impuesto sobre los bienes de venta al por menor (impuesto sobre las ventas), pero éste no es en absoluto el único impuesto que se aplica a los bienes de consumo. Los impuestos ocultos son casi invariablemente transferidos al consumidor.

  • Impuestos indirectos

  • Impuesto directo

  • Impuesto sobre el consumo

  • Tipo impositivo

  • Impuestos sobre la capacidad de pago

    En inglés: Ability-To-Pay Taxation

    Qué es’Ability-To-Pay Taxation’

    La tributación por capacidad de pago es un principio tributario progresivo que sostiene que los impuestos deben recaudarse en función de la capacidad de pago del contribuyente. Este enfoque de tributación progresiva impone una mayor carga tributaria a los individuos, asociaciones, empresas, corporaciones, fideicomisos y ciertos patrimonios con mayores ingresos. La teoría es que los individuos que ganan más dinero pueden permitirse pagar más en impuestos.

    DESGLOSE ‘Impuestos sobre la capacidad de pago’

    Los impuestos sobre la capacidad de pago requieren que las personas con ingresos más altos paguen un porcentaje mayor de sus ingresos para pagar impuestos, en comparación con las personas con ingresos más bajos. La tasa impositiva aumenta como porcentaje junto con los ingresos. Por ejemplo, a partir de 2016, en los Estados Unidos, los ingresos imponibles de hasta $9,275 incurren en un impuesto sobre la renta del 10%, mientras que los ingresos superiores a $415,050 se enfrentan a una tasa de impuesto sobre la renta del 39.6%. Las ganancias entre esos montos se enfrentan a tasas impositivas establecidas por tramos de ingresos.

    Ventajas de la disponibilidad para pagar impuestos

    Los defensores de los impuestos sobre la capacidad de pago sostienen que permiten que las personas con más recursos tengan la oportunidad de unirse para financiar servicios de los que dependen todas las personas y empresas, ya sea indirectamente o directamente, como la limpieza de nieve, las escuelas, la investigación científica, la policía y las bibliotecas. Además, el uso de los impuestos sobre la capacidad de pago tiene el potencial de aumentar los ingresos de un gobierno. Podría decirse que si un gobierno utiliza un impuesto fijo en lugar de un impuesto sobre la capacidad de pagar, tiene que utilizar tasas impositivas relativamente bajas para acomodar a los asalariados de bajos ingresos. Si aplica esas mismas tasas a todos, pierde ingresos en comparación con gravar a los trabajadores con salarios más altos a una tasa más alta. Además, como es más probable que los asalariados de bajos ingresos gasten todo su dinero, permitirles quedarse con un mayor porcentaje del mismo ayuda a estimular la economía.

    Desventajas de los impuestos sobre la capacidad de pago

    Los críticos de la capacidad de pagar impuestos afirman que los sistemas tributarios progresivos reducen el incentivo para ganar más dinero y penalizan a aquellos cuyo arduo trabajo e ingenio les han ayudado a obtener mayores ingresos. Estos críticos afirman que la capacidad de pagar impuestos no es justa para los individuos ricos.

    Diferencia entre los impuestos sobre la capacidad de pago y los impuestos sobre los beneficios

    En lugar de basar los impuestos en lo que una persona puede permitirse pagar, los impuestos sobre los beneficios recaudados gravan a las personas que reciben los beneficios del impuesto. Por ejemplo, el gobierno destina los impuestos recaudados de las ventas de gasolina a las carreteras. Esencialmente, cuando los conductores pagan impuestos sobre la gasolina, reciben el beneficio de carreteras bien mantenidas. Por el contrario, las personas que no conducen tampoco tienen que comprar gasolina, por lo que no terminan pagando ese impuesto.

    Cómo determina el Servicio de Impuestos Internos la capacidad de pago

    La frase «capacidad de pago» se refiere a un principio tributario que apoya los sistemas tributarios progresivos. No garantiza necesariamente que un individuo pueda pagar sus impuestos, ya que la asequibilidad puede ser subjetiva. Sin embargo, los legisladores trabajan para modificar el código tributario o revisar las deducciones y créditos para que los impuestos sean más asequibles.

    Si un individuo

  • Doble imposición

  • Fiscalidad

  • Doble imposición

  • Renta variable vertical

  • Impuestos sobre la Muerte

    En inglés: Death Taxes

    DEFINICIÓN de’Impuestos de muerte’

    Impuestos impuestos por el gobierno federal y/o estatal sobre el patrimonio de alguien al momento de su muerte. Estos impuestos se cobran al beneficiario que recibe la propiedad en el testamento del difunto; el monto del impuesto se basa en el valor de la propiedad en el momento de la muerte del propietario. También llamados impuestos de muerte o impuestos de herencia.

    DESGLOSE ‘Impuestos sobre la muerte’

    El término fue acuñado por primera vez en la década de 1990 para describir los impuestos sucesorios y de herencia por aquellos que quieren eliminar dichos impuestos.

  • Impuesto sobre Sucesiones

  • Impuesto de transferencia de capital

  • Fichero maestro de defunción (DMF)

  • Propiedad

  • Impuestos sobre la renta futuros

    En inglés: Future Income Taxes

    Qué es’Impuestos sobre la renta futuros’

    Los impuestos sobre la renta futuros son impuestos sobre la renta diferidos por discrepancias entre, por ejemplo, los ingresos netos declarados en una declaración de impuestos y los ingresos netos declarados en los estados financieros. El cálculo del beneficio neto utilizando diferentes métodos o en diferentes períodos de tiempo da como resultado dos cifras. Por consiguiente, los impuestos reportados en los estados financieros serán subestimados o sobreestimados en relación con los impuestos reportados en una declaración de impuestos. Esta diferencia crea un pasivo o beneficio por impuestos sobre la renta futuros para fines de información financiera.

    DESGLOSE ‘Impuestos sobre la renta futuros’

    Los impuestos a la renta futuros se contabilizan mediante ajustes o reversiones a los estados financieros para contabilizar las diferencias entre los ingresos netos reconocidos y los reportados para fines fiscales y financieros. Las autoridades fiscales consideran los ingresos netos y, en última instancia, los impuestos, de una manera diferente a como lo hacen las empresas en sus estados financieros. La principal diferencia se da cuando se trata del importe o del momento en que se producen los ingresos o el reconocimiento de los gastos.

    Diferentes métodos de contabilidad

    Las diferencias entre la presentación de información sobre la clase o el calendario de ingresos y gastos según los métodos de contabilidad en valores devengados y de contabilidad fiscal tienen consecuencias fiscales futuras. La contabilidad de ejercicio es una norma a efectos de información financiera. La contabilidad de impuestos es usual para propósitos de reporte de impuestos del Código de Rentas Internas (IRC) El monto nominal de los impuestos sobre la renta futuros es igual a las diferencias multiplicadas por la tasa de impuestos aplicable.

    El uso de principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP, por sus siglas en inglés) requiere que, cuando se informe a los estados financieros, los ingresos obtenidos coincidan con los gastos incurridos durante el mismo período. Los ingresos y gastos se reconocen cuando se devengan o se incurren. Por el contrario, los principios de contabilidad tributaria del IRC generalmente reconocen los ingresos cuando se reciben y los gastos al momento del pago. Las diferencias pueden ser permanentes o temporales.

    Diferencias permanentes vs. temporales

    En algunos casos, el reconocimiento de ingresos o gastos por el PCGA nunca será reconocido por el IRC o viceversa, causando una diferencia permanente. Por ejemplo, cuando GAAP reconoce ingresos de una transacción (para evaluar y reportar datos de desempeño) que IRC no reconoce (debido a una provisión de no reconocimiento). En estos casos, los ingresos y gastos imponibles y financieros siempre serán diferentes. Por lo tanto, estas diferencias son permanentes.

    Las diferencias temporales surgen cuando los PCGA reconocen ingresos o gastos antes o después de que el IRC lo haga. Dado que ambos utilizan métodos diferentes, la evitación de las diferencias temporales sólo ocurre cuando se reciben los ingresos del trabajo, y los gastos incurridos se pagan simultáneamente. Cualquier diferencia en la fecha de recibo o débito causa la presentación de informes en diferentes períodos de tiempo.

    El uso de un asiento contable de anulación en el mismo período que la transacción permite un asiento de contrapartida y el reconocimiento tanto por los métodos GAAP como por los métodos IRC. La concordancia de ingresos y gastos en el mismo período se contabiliza al completarse, causando un impuesto sobre la renta.

  • Impuesto sobre la renta diferido

  • Pasivo por impuestos diferidos

  • Impuesto diferido activo

  • Ingreso Neto – NI

  • Impulso de las ganancias

    En inglés: Earnings Momentum

    Qué es el’Impulso de las ganancias’

    El impulso de las ganancias se produce cuando el crecimiento de las ganancias por acción corporativas (BPA) se está acelerando o desacelerando con respecto al trimestre o ejercicio fiscal anterior. El impulso de los beneficios suele coincidir con la aceleración de los ingresos y la expansión de los márgenes causada por el aumento de las ventas, la mejora de los costes o la expansión general del mercado.

    El impulso de los beneficios es también una estrategia de inversión que intenta invertir en empresas que experimentan un aumento en el precio de las acciones debido al impulso positivo de los beneficios o al crecimiento del beneficio por acción.

    DESGLOSE ‘Impulso de las ganancias’

    Debido al sistema de información trimestral exigido por la SEC, la mayoría de los análisis del impulso de los beneficios se basarán en datos trimestrales, ya que el período de información más breve puede poner de relieve el impulso con mayor claridad si existe.

    Los inversores siempre están en busca de un impulso positivo de los beneficios, ya que normalmente impulsará un precio de las acciones más alto con el tiempo, dependiendo de lo anticipado que esté el impulso. Los múltiplos de ganancias (como en la relación precio-beneficio) son la base de la mayoría de las cotizaciones bursátiles, y si las ganancias aumentan más rápidamente de lo esperado, entonces los múltiplos actuales pueden parecer demasiado bajos. Como resultado, los inversores pujarán por las acciones para alcanzar un nuevo nivel de equilibrio.

    Por otra parte, si el impulso de los beneficios disminuye, el precio de la acción subyacente puede caer a pesar de que los beneficios en su conjunto siguen aumentando.

  • Momentum

  • Reenviar precio a resultados – Reenviar…

  • Estimación de ganancias

  • Informe de resultados trimestral

  • Impulso del mercado

    En inglés: Market Momentum

    DEFINICIÓN del «impulso del mercado»

    Una medida del sentimiento general del mercado, calculado como el cambio en el valor de un índice de mercado multiplicado por el volumen total de operaciones que ocurre dentro de los componentes del índice.

    DESGLOSE ‘Impulso del mercado’

    El impulso del mercado puede ser un buen indicador de los cambios generales del mercado, que es probable que continúen en un futuro próximo. Es importante entender que el impulso considera no sólo los cambios en el nivel de precios, sino también en el volumen. Por ejemplo, si el Dow Jones Industrial Average (DJIA) subiera significativamente durante varios días de negociación, se diría que este movimiento del precio tendría más fuerza, o ímpetu, si se produjera con un volumen de negociación elevado en lugar de un volumen bajo.

  • Volumen

  • Volumen Promedio Diario de Negociación – …

  • Índice de volumen positivo – PVI

  • Análisis de volumen

  • Imputación de dividendos

    En inglés: Dividend Imputation

    DEFINICIÓN de «Imputación de dividendos»

    La imputación de dividendos es un acuerdo en Australia y varios otros países que elimina la doble imposición de los pagos en efectivo de una empresa a sus accionistas. Australia ha permitido la imputación de dividendos desde 1987. Mediante el uso de créditos fiscales denominados «créditos franqueados» o «créditos fiscales imputados», se notifica a las autoridades fiscales que una empresa ya ha pagado el impuesto sobre la renta requerido sobre la renta que distribuye como dividendos. El accionista no tiene que pagar impuestos sobre el ingreso de dividendos. Finlandia, Italia, México y Nueva Zelanda también tienen sistemas de imputación de dividendos.

    DESGLOSE ‘Imputación de dividendos’

    En cualquier otro país, los dividendos corporativos se gravan dos veces. La doble imposición de los dividendos se produce cuando tanto una empresa como un accionista pagan impuestos sobre la misma renta. La empresa paga impuestos sobre los beneficios y posteriormente distribuye un dividendo con cargo a sus beneficios después de impuestos. Los accionistas deben pagar impuestos sobre los dividendos recibidos. El sistema de doble imposición puede hacer que las empresas prefieran la deuda a la equidad, hace que las empresas tengan más probabilidades de retener sus ganancias y arrastra el crecimiento económico.

    Cómo se aplica la imputación de dividendos en todo el mundo

    Los contribuyentes de los países en los que se ofrece la imputación de dividendos suelen reclamar el crédito correspondiente al declarar sus impuestos.

    La imputación de dividendos ha tenido una historia mixta entre diferentes naciones, ya que las circunstancias del sistema tributario de cada país provocan diversas aplicaciones. Nueve países que alguna vez ofrecieron un acuerdo de este tipo han cambiado o puesto fin a la práctica. Incluyen el Reino Unido, Irlanda, Alemania, Singapur, Italia, Finlandia, Francia, Noruega y Malasia. En el Reino Unido e Irlanda, por ejemplo, anteriormente se ofrecía la imputación parcial con créditos fiscales que eran en realidad porciones de 12 a 25 centavos por dólar. La imputación parcial en el Reino Unido proporcionó un reembolso del 20 por ciento frente a un tipo del impuesto de sociedades del 33 por ciento. Sin embargo, a partir de 1997, el gobierno se alejó de esto, primero eliminando el reembolso a los accionistas exentos de impuestos que incluye a los fondos de pensiones. Luego, en 1999, la tasa de reembolso se redujo al 10 por ciento.

    Alemania, Finlandia, Noruega y Francia ofrecieron anteriormente la imputación total de dividendos. Francia ofreció créditos fiscales equivalentes al 50 por ciento del valor nominal de los dividendos. Después de la derogación, estos países gravaron los dividendos a una tasa del 50 por ciento o más. Alemania eliminó su programa de imputación de dividendos con la intención de reducir la tasa impositiva nacional. Finlandia también redujo su tipo del impuesto de sociedades tras la derogación de la imputación de dividendos. Noruega, por otra parte, no redujo su tipo del impuesto de sociedades cuando finalizó la imputación de dividendos.

  • Interés en especie

  • Dividendo

  • Dividendo constructivo

  • Crédito fiscal por dividendos

  • Imputación fiscal global

    En inglés: Comprehensive Tax Allocation

    DEFINICIÓN de «Imputación global»

    Término contable que describe una forma de imputación fiscal «interperiodal», un método de análisis de ingresos. Significa un medio para cuantificar el efecto neto de los impuestos sobre todas las transacciones de ingresos contables dentro de un período determinado, como un ejercicio, midiendo el ingreso después de impuestos.

    DESGLOSE ‘Asignación fiscal global’

    La asignación fiscal global no tiene en cuenta si el período que se está analizando está enteramente dentro de un solo calendario o ejercicio fiscal. Por ejemplo, si una empresa quisiera saber cuáles fueron sus ingresos después de impuestos durante un período determinado, por ejemplo, de agosto de un año a marzo del año siguiente, entonces se utilizaría una asignación fiscal global para ver cuáles son los efectos de los impuestos sobre los ingresos contables recibidos durante ese período.

  • Ingreso después de impuestos

  • Devolución después de impuestos

  • Doble imposición

  • Fiscalidad

  • Inadecuado (Inadecuado)

    En inglés: Unsuitable (Unsuitability)

    DEFINICIÓN de «Inadecuado (Inadecuado)»

    Una situación en la que una estrategia de inversión no cumple los objetivos y los medios de un inversor. En la mayor parte del mundo, los profesionales de las finanzas tienen el deber de tomar medidas que aseguren que una inversión sea adecuada para un cliente. Por ejemplo, en los Estados Unidos estas reglas son aplicadas por la NASD.

    DESGLOSE ‘Inadecuado (Inadecuado)’

    Ninguna inversión (salvo las estafas simples) es intrínsecamente adecuada o inadecuada; la idoneidad depende de la situación del inversor. Por ejemplo, para una viuda de 95 años de edad que vive de una renta fija, las inversiones especulativas como opciones y futuros, acciones de un centavo, etc. son extremadamente inadecuadas porque la viuda tiene una baja tolerancia al riesgo. Por otro lado, un ejecutivo con un patrimonio neto significativo y experiencia en inversiones podría sentirse cómodo asumiendo esas inversiones especulativas como parte de su cartera.

  • Apto (Aptitud)

  • Regla NASD 2790

  • Exención para viudas

  • Creador de viudas

  • Incentivos a la exportación

    En inglés: Export Incentives

    DEFINICIÓN de «Incentivos a la exportación»

    Los incentivos a la exportación son programas regulatorios, legales, monetarios o fiscales diseñados para alentar a las empresas a exportar ciertos tipos de bienes o servicios.

    DESGLOSE ‘Incentivos a la exportación’

    Los incentivos a la exportación son una forma de asistencia que los gobiernos proporcionan a las empresas o industrias dentro de la economía nacional, con el fin de ayudarlas a asegurar los mercados extranjeros.

    Entre los tipos de incentivos a la exportación figuran las subvenciones a la exportación, los pagos directos, los préstamos de bajo costo, la exención de impuestos sobre los beneficios obtenidos de las exportaciones y la publicidad internacional financiada por los gobiernos.

    Incentivos de exportación, cómo funcionan

    Los incentivos a la exportación hacen que las exportaciones nacionales sean competitivas al proporcionar una especie de contragolpe al exportador. El gobierno recauda menos impuestos para deflactar el precio de los bienes exportados, por lo que el aumento de la competitividad del producto en el mercado mundial garantiza que los bienes nacionales tengan un mayor alcance. En general, esto significa que los consumidores nacionales pagan más que los extranjeros.

    A veces, los gobiernos fomentarán la exportación cuando los apoyos internos a los precios (medidas utilizadas para mantener el precio de un bien por encima del nivel de equilibrio) generen excedentes de producción de un bien. En lugar de desperdiciar el bien, los gobiernos suelen ofrecer incentivos a la exportación.

    Incentivos a la exportación y la Organización Mundial del Comercio

    Como política general, la OMC prohíbe la mayor parte de los subsidios, excepto aquellos implementados por los países menos desarrollados (PMA).

  • Exportador neto

  • Cláusula Antidiversión

  • Colección documental

  • Exportación de impuestos

  • Incentivos basados en la contabilidad

    En inglés: Accounting-Based Incentive

    DEFINICIÓN de «Incentivos basados en la contabilidad»

    Un método para compensar a los ejecutivos corporativos en función de si ayudan a sus empresas a alcanzar ciertos niveles de rendimiento en áreas como las ganancias por acción y el rendimiento de los fondos propios. Estos planes son ampliamente utilizados y pueden dividirse en dos tipos: los que recompensan a los ejecutivos con dinero en efectivo y los que recompensan a los ejecutivos con acciones. Es común que el pago de incentivos constituya una parte significativa de la remuneración de un ejecutivo en empresas de todos los tamaños. Los ejecutivos también son compensados con un salario base y beneficios.

    DESGLOSE «Incentivos basados en la contabilidad»

    El Journal of Managerial Issues publicó un estudio de 175 empresas que adoptaron planes de incentivos basados en la contabilidad entre 1971 y 1980, que mostró que estas empresas generalmente pasaron de tener un desempeño por debajo o en las medianas de la industria a superar las medianas de la industria después de adoptar los planes. Después de controlar otras variables, se creyó que la mejora en el desempeño estaba ligada a la adopción del plan. Otras medidas de rendimiento que las empresas suelen utilizar para medir el rendimiento ejecutivo son el flujo de caja, el rendimiento de los activos, los ingresos de explotación, los ingresos netos y el rendimiento total para los accionistas.

  • Acciones de Rendimiento

  • Chaleco salvavidas dorado

  • Plan no cualificado

  • Sólo ejecución

  • Inchoate

    En inglés: Inchoate

    DEFINICIÓN de «Inchoate»

    Un estado de actividad o derecho que se caracteriza por la finalización parcial de un resultado o estado previsto.
    La noción de inchoate entra en juego más a menudo en un sentido legal, ya que podría referirse a una transacción incipiente entre dos partes, donde se han discutido los términos tentativos de un acuerdo y es plausible que el acuerdo se lleve a cabo, pero todavía no se ha firmado ningún acuerdo formal.

    DESGLOSE ‘Inchoate’

    La noción de derechos o acciones incipientes es una distinción importante que debe hacerse en determinadas situaciones. Por ejemplo, un individuo puede tener un título incipiente de bienes raíces propiedad de sus padres, lo que significa que tendrá un título claro de la propiedad una vez que los padres fallezcan.
    Al solicitar un préstamo bancario, sería fundamental que el gerente del banco comprendiera que el individuo sólo tenía un título incipiente sobre la propiedad, no un título completo. Por lo tanto, si el gerente del banco emitiera un préstamo al individuo bajo el supuesto no aclarado de que el banco podría ejecutar la hipoteca sobre las propiedades si el préstamo entrara en mora, él o ella se encontraría con una sorpresa desagradable. Esto se debe a que el individuo en realidad no tendría un título claro de las propiedades, por lo que el banco no tendría ningún reclamo en su contra.

  • Interés Inchoate

  • Búsqueda de título

  • Seguro de título

  • Asociación americana del título de la tierra …

  • Incidencia Tributaria

    En inglés: Tax Incidence

    Qué es una’incidencia fiscal’

    Una incidencia impositiva es un término económico para la división de una carga impositiva entre compradores y vendedores. La incidencia de los impuestos está relacionada con la elasticidad de los precios de la oferta y la demanda, y cuando la oferta es más elástica que la demanda, la carga tributaria recae sobre los compradores. Si la demanda es más elástica que la oferta, los productores soportarán el coste del impuesto.

    DESGLOSE ‘Incidencia fiscal’

    La incidencia tributaria representa la distribución de las obligaciones tributarias que deben ser cubiertas por el comprador y el vendedor. El nivel en el que cada una de las partes participa en la cobertura de la obligación varía en función de la elasticidad asociada al precio del producto o servicio en cuestión, así como de la forma en que el producto o servicio se ve afectado actualmente por los principios de la oferta y la demanda.

    Precio Elasticidad

    La elasticidad de precios es una representación de cómo se cambia la actividad del comprador en respuesta a un cambio en el precio de un bien o servicio. En situaciones en las que es probable que el comprador continúe comprando un bien o servicio independientemente de un cambio de precio, se dice que la demanda es inelástica. Cuando el precio del bien o servicio tiene un gran impacto en el nivel de la demanda, ésta se considera altamente elástica.

    Ejemplos de bienes o servicios bastante inelásticos pueden incluir la gasolina, la electricidad y los cigarrillos. Incluso si los precios cambian, el nivel de consumo en toda la economía se mantiene bastante estable en todos los ejemplos mencionados. Las mercancías elásticas son aquellas cuya demanda se ve muy afectada por el precio. Esto puede incluir muchos bienes de lujo, como los metales preciosos, así como grandes compras, como la vivienda, y aquellos con una variedad de precios para elegir, como la ropa.

    Análisis de la incidencia fiscal

    La incidencia de impuestos revela qué grupo, los consumidores o los productores, pagarán el precio de un nuevo impuesto. Por ejemplo, la demanda de cigarrillos es bastante inelástica, lo que significa que a pesar de los cambios en el precio, la demanda de cigarrillos se mantendrá relativamente constante. Imaginemos que el gobierno decidiera aumentar los impuestos sobre los cigarrillos. En este caso, los productores pueden aumentar el precio de venta en el importe total del impuesto. Si los consumidores siguen comprando cigarrillos por la misma cantidad después del aumento del precio, se diría que la incidencia del impuesto recae enteramente en los compradores.

    Si se aplicara un nuevo impuesto a un bien más elástico, como las joyas finas, la mayor parte de la carga probablemente recaería en el productor, ya que un aumento en el precio podría tener un impacto significativo en la demanda de los bienes asociados.

  • Elasticidad de la demanda

  • Elasticidad de ingresos de la demanda

  • Elasticidad del arco

  • Prueba de ingresos totales

  • Incidentes de propiedad

    En inglés: Incidents Of Ownership

    DEFINICIÓN de’Incidentes de propiedad’

    Cualquier interés o derecho que un individuo mantiene en un activo, incluyendo propiedad y seguro, que le permite a la persona cambiar, modificar, usar o beneficiarse de ese activo. Esto es importante para determinar los impuestos sobre el patrimonio. Un individuo puede reducir el tamaño de su patrimonio donando activos a los beneficiarios, pero, para evitar el impuesto sucesorio sobre el regalo, el propietario original no debe retener ningún incidente de propiedad en los activos donados.

    DESGLOSE ‘Incidentes de propiedad’

    En los seguros, existen incidentes de propiedad en una póliza si un individuo tiene el derecho de cambiar el beneficiario, transferir la propiedad de la póliza, usar el valor de la póliza como garantía para un préstamo, o cualquier otro derecho tradicional de propiedad. En términos de propiedad, si un individuo tiene el derecho de poseer o usar ese activo, o si él o ella se beneficia de cualquier otra manera de la propiedad, esto se consideraría un incidente de propiedad.

  • Regla de tres años

  • Regalo

  • Declaración de impuestos sobre donaciones

  • Donación en fideicomiso

  • Incipiente Incumplimiento

    En inglés: Incipient Default

    DEFINICIÓN de’Incipiente por defecto’

    Cuando un prestatario parece dirigirse hacia el incumplimiento de su deuda. Un incumplimiento incipiente es la prefiguración de la incapacidad de una persona o empresa para pagar una obligación de deuda.

    DESGLOSE ‘Incipiente por defecto’

    Dentro del acuerdo de préstamo, el prestamista puede hacer provisiones específicas con respecto a un incumplimiento incipiente. Tales disposiciones pueden imponer obligaciones al prestatario o menoscabar un derecho contractual. Los incumplimientos incipientes pueden determinarse en función de los problemas actuales de la empresa, como un balance no líquido o un ratio rápido bajo.

  • Predeterminado temporal

  • Prima por defecto

  • Probabilidad por defecto

  • Tasa por defecto

  • Inclinación Horizontal

    En inglés: Horizontal Skew

    DEFINICIÓN de’Horizontal Skew’

    La diferencia en la volatilidad implícita (IV) entre opciones con diferentes fechas de vencimiento. La inclinación horizontal se refiere a la situación en la que a un precio de ejercicio dado, IV aumentará o disminuirá a medida que el mes de vencimiento avanza hacia el futuro. Una inclinación horizontal hacia adelante ocurre cuando las volatilidades aumentan de meses cercanos a meses lejanos. Una inclinación horizontal inversa ocurre cuando las volatilidades disminuyen de meses cercanos a meses lejanos.

    BREAKING DOWN ‘Horizontal Skew’

    Intuitivamente, usted pensaría que la volatilidad aumenta a medida que la expiración se mueve hacia el futuro debido al aumento de la incertidumbre, y la mayoría de las opciones lo hacen. Sin embargo, la inclinación horizontal inversa puede ocurrir y a menudo ocurre durante eventos noticiosos tales como anuncios de ganancias. En casos como estos, muchas opciones en realidad operan con una combinación de inclinación hacia adelante y hacia atrás similar a la de la sonrisa de volatilidad de la inclinación vertical. Esto se debe a que las opciones que expiran en un futuro lejano siempre tenderán a operar con IVs más altas que las opciones a corto plazo, independientemente de los eventos que ocurran en el corto plazo.

  • Pozo horizontal

  • Equidad horizontal

  • Dispersión horizontal

  • Línea horizontal

  • Inclusión Financiera

    En inglés: Financial Inclusion

    Qué es la’Inclusión financiera’

    La inclusión financiera es la búsqueda de hacer que los servicios financieros sean accesibles a un costo asequible para todos los individuos y empresas, independientemente de su valor neto y tamaño, respectivamente. La inclusión financiera se esfuerza por abordar y ofrecer soluciones a las limitaciones que excluyen a las personas de participar en el sector financiero.

    También llamado Financiamiento Inclusivo.

    DESGLOSE ‘Inclusión financiera’

    El sector financiero está continuamente buscando nuevas e impecables formas de prestar servicios a la población mundial. El aumento en el uso de la tecnología en la industria financiera (fintech) parece haber llenado el vacío de inaccesibilidad a los servicios financieros. El advenimiento de fintech ha creado una forma para que todas las entidades tengan acceso a todas las herramientas y servicios financieros a un costo razonable. Ejemplos de desarrollos de fintech que han sido adoptados cada vez más por los usuarios financieros incluyen la crowdfunding, los robo-asesores, los pagos digitales, el peer-to-peer (P2P) o el préstamo social, y la telemática de seguros. Si bien estos servicios innovadores han perturbado el mundo financiero al incluir a más participantes en el sector monetario, todavía hay una porción no explotada de la población mundial que sigue sin tener acceso a los servicios bancarios o que no tiene acceso a ellos.

    En 2016, el Banco Mundial declaró que alrededor de 2.000 millones de personas en todo el mundo no utilizan los servicios financieros formales y que más del 50% de los adultos de los hogares más pobres no tienen acceso a los servicios bancarios. La población no bancarizada está formada por adultos que no tienen fácil acceso a los bancos en sus regiones o que han desarrollado una profunda desconfianza en el sistema financiero. Una iniciativa del Grupo del Banco Mundial llamada Acceso Financiero Universal 2020 está tomando medidas para asegurar que la mencionada comunidad no bancarizada tenga acceso a plataformas tradicionales como cuentas corrientes para el año 2020. Las personas que tienen cuentas de transacciones básicas se clasifican como las que no tienen acceso a servicios bancarios. Los subbancarios son adultos que han asegurado las herramientas tradicionales para realizar transacciones (como una cuenta bancaria), pero que no están al tanto de la incorporación digital de estas transacciones (como los pagos digitales). Debido a que tener una cuenta bancaria básica es la base sobre la cual se construyen las innovaciones disruptivas, fintech ofrece a los sub-bancarizados un boleto a la inclusión digital financiera.

    Con poco acceso a los bancos, especialmente en las zonas rurales, los usuarios subbancarios suelen realizar transacciones en efectivo o cheques, lo que los hace vulnerables a los robos y a los fraudes callejeros. Incluso el acceso a las sucursales bancarias para realizar transacciones como depósitos en efectivo, cobro de cheques, giros postales y transferencias de fondos puede tener un alto costo en términos de cargos bancarios. Las instituciones financieras, de telecomunicaciones y bancarias están trabajando codo con codo para crear servicios de pago móvil y microcréditos para los usuarios que no tienen acceso a los servicios bancarios. Numerosos sistemas de pago y comercio en línea incorporados con teléfonos celulares han sido construidos para facilitar la facilidad con la que esta población desatendida puede sumergirse en la economía digital. Ejemplos de aplicaciones populares que han sido creadas para fomentar la inclusión financiera incluyen AliPay de China y la Cartera Paytm de India que sirve a 450 millones y 122 millones de usuarios en 2016, respectivamente.

  • Fintech

  • No bancarizado

  • Préstamo entre pares (P2P)

  • M-Pesa

  • Inclusión Importe

    En inglés: Inclusion Amount

    DEFINICIÓN de «Importe de inclusión»

    Una cantidad adicional de ingresos que un contribuyente puede tener que reportar como resultado del arrendamiento de un vehículo u otra propiedad para propósitos comerciales. El monto de la inclusión debe ser reportado si el valor justo de mercado del vehículo arrendado excede cierto umbral.

    La cantidad de inclusión está diseñada para limitar la cantidad de deducción del contribuyente a la cantidad que sería deducible como depreciación si el contribuyente fuera el propietario del vehículo o equipo. Esto evita que el contribuyente pueda deducir el monto total del pago del arrendamiento mayor contra el monto menor de la depreciación.

    DESGLOSE ‘Importe de inclusión’

    El monto de inclusión diferirá según el tipo de propiedad o equipo que se arriende; el monto de inclusión para los automóviles es diferente al monto aplicado al equipo de oficina o a las computadoras. Los contratos de arrendamiento de automóviles requieren que se incluya una cantidad de inclusión por cada año que se arriende un vehículo, mientras que otras propiedades necesitan una cantidad de inclusión sólo si el uso del negocio baja al 50% o menos durante el año.

  • Cantidad de separación

  • Tarifa de alquiler

  • Opción de renovación de negociación

  • Arrendamiento operativo

  • Inconveniente

    En inglés: Drawback

    DEFINICIÓN de «Drawback»

    Cualquier forma de impuesto o tarifa que sea reembolsado al pagador. Este tipo de descuento se concede a los importadores y exportadores que pagaron impuestos sobre las mercancías importadas en su país de origen, y luego exportaron esas mercancías después de su llegada. Los inconvenientes permiten a los importadores almacenar temporalmente o utilizar sus mercancías en los EE.UU. sin pagar un impuesto no reembolsable.

    DOWNING DOWN ‘Drawback’

    Las mercancías que se exportan no tienen que estar en la misma forma que cuando fueron importadas. Por ejemplo, si las materias primas se importaron y se utilizaron para fabricar otra mercancía, entonces la desventaja se pagará si se exportan los bienes manufacturados.

  • Exportador neto

  • Exportar

  • Exportaciones netas

  • Opción de reembolso

  • Incoterms

    En inglés: Incoterms

    ¿Qué son los’Incoterms’?

    Los Incoterms, o «términos comerciales internacionales», son términos comerciales publicados por la Cámara de Comercio Internacional (CCI). Suelen utilizarse para facilitar el comercio nacional e internacional ayudando a los comerciantes a comprenderse mutuamente.

    DESGLOSE ‘Incoterms’

    Los Incoterms se desarrollaron por primera vez en 1936 y se actualizan periódicamente para ajustarse a las prácticas comerciales actuales. Debido a estas actualizaciones, los contratos deben especificar qué versión de los Incoterms están utilizando (por ejemplo, Incoterms 2010) Los términos comerciales utilizados en diferentes países pueden parecer idénticos en la superficie, pero pueden tener un significado diferente cuando se utilizan en el país. Los Incoterms son reconocidos internacionalmente y previenen confusiones en los contratos de comercio exterior al clarificar las obligaciones de los compradores y vendedores.

    Reglas de los Incoterms para cualquier modo

    Algunos ejemplos comunes de reglas Incoterms para cualquier modo, o múltiples modos, de transporte incluyen entrega en terminal (DAT), entrega con derechos pagados (DDP) y ex fábrica (EXW).

    DAT indica que el vendedor entrega la mercancía en un terminal y que asume todos los riesgos y costes de transporte hasta la llegada de la mercancía. A partir de ese momento, el comprador asume el riesgo y los costes de transporte de las mercancías desde la terminal hasta el destino final del comprador.

    DDP indica que el vendedor asume todos los riesgos y costos de transporte, y el vendedor está obligado a despachar la mercancía para su importación y exportación. Además, el vendedor debe pagar los derechos tanto de exportación como de importación si la mercancía se envía bajo DDP.

    Si la mercancía se vende bajo EXW, el vendedor sólo está obligado a hacer que la mercancía esté disponible para su recogida en la ubicación comercial del vendedor o en otra ubicación especificada. Bajo EXW, el comprador asume todos los riesgos y costos de transporte.

    Incoterms Rules for Sea and Inland Waterway

    La CPI tiene reglas específicas de Incoterms para el transporte fluvial y marítimo, tales como libre a bordo (FOB) y costo, seguro y flete (CIF), que indica que el comprador o vendedor entrega las mercaderías en un buque designado. El comprador o vendedor puede asumir todo el riesgo y los costos de transporte, dependiendo de si la mercancía se vende bajo el punto de embarque FOB o bajo el punto de destino FOB.

    El costo, el seguro y el flete indican que el vendedor debe entregar la mercadería en un buque específico o en un puerto. Bajo la regla CIF, el vendedor es responsable de pagar los costos de seguro y transporte de la carga de la mercancía en el buque. A partir de entonces, el comprador asume el riesgo asociado con el transporte una vez que las mercancías se cargan en el buque.

  • Transportista libre – FCA

  • Ex Works (EXW)

  • Coste, seguro y flete – CIF

  • Entregado Duty Unpaid – DDU

  • Incremental Capital Output Ratio – ICOR

    En inglés: Incremental Capital Output Ratio – ICOR

    Qué es el’Incremental Capital Output Ratio – ICOR’

    El ratio de producción de capital incremental (ICOR) es una métrica que evalúa la cantidad marginal de capital de inversión necesaria para que una entidad genere la siguiente unidad de producción. En general, no se prefiere un valor ICOR más alto porque indica que la producción de la entidad es ineficiente. La medida se utiliza principalmente para determinar el nivel de eficiencia de la producción de un país.

    La ICOR se calcula como:

    DESGLOSE ‘Incremental Capital Output Ratio – ICOR’

    Por ejemplo, supongamos que el país X tiene un ratio de producción de capital incremental (ICOR) de 10. Esto implica que se necesita una inversión de capital de $10 para generar $1 de producción extra. Además, si la ICOR del país X era 12 el año pasado, esto implica que el país X se ha vuelto más eficiente en su uso del capital.

    Algunos críticos de la ICOR han sugerido que sus usos son restringidos ya que hay un límite en la eficiencia de los países a medida que sus procesos avanzan cada vez más. Por ejemplo, un país en desarrollo puede teóricamente aumentar su PIB por un margen mayor con una cantidad fija de recursos que su contraparte desarrollada. Esto se debe a que el país desarrollado ya está operando con el más alto nivel de tecnología e infraestructura. Cualquier mejora adicional tendría que provenir de una investigación y desarrollo más costosos, mientras que el país en desarrollo puede aplicar la tecnología existente para mejorar su situación.

    Cuestiones relativas a la estimación del coeficiente de incremento de la producción de capital (ICOR)

    Para las economías avanzadas, la estimación precisa de la ICOR está sujeta a una miríada de cuestiones. Una de las principales quejas de los críticos es su incapacidad para adaptarse a la nueva economía, una economía cada vez más impulsada por los activos intangibles, que son difíciles de medir o registrar. Por ejemplo, en el siglo XXI, las empresas se ven cada vez más afectadas por el diseño, la marca, la investigación y el desarrollo y el software, todos los cuales son más difíciles de tener en cuenta en los niveles de inversión y el PIB que sus activos tangibles predecesores, como la maquinaria, los edificios y los ordenadores, un sello distintivo de los períodos industriales.

    Las opciones bajo demanda, como el software como servicio, han reducido en gran medida la necesidad de invertir en activos fijos. Esto se puede ampliar aún más con el surgimiento de modelos «como servicio» para casi todo. Todo esto hace que las empresas aumenten sus niveles de producción con artículos que ahora se cargan a gastos y no se capitalizan y, por lo tanto, se consideran una inversión.

    Incluso el denominador de la ICOR, el PIB, no es inmune a los ajustes necesarios para los cambios en la medición moderna de la producción económica.

  • Separación de salida

  • Impuesto incremental

  • Flujo de caja incremental

  • Formación de capital

  • Incremento retroactivo de la tasa de interés

    En inglés: Retroactive Interest Rate Increase

    DEFINICIÓN de’Incremento retroactivo del tipo de interés’

    Una práctica común utilizada en la industria de las tarjetas de crédito para aumentar las tasas de interés en las compras realizadas en el pasado. Un aumento retroactivo de la tasa de interés afectará su saldo pendiente. Esto a menudo se considera una práctica de préstamo injusta porque los consumidores probablemente compraron el artículo en el pasado basándose en la suposición de que estaban recibiendo una tasa de interés fija.

    Debido a esta percepción injusta, el gobierno de Obama introdujo en 2009 la Ley de Responsabilidad y Revelación de Tarjetas de Crédito (Credit Card Accountability, Responsibility and Disclosure Act), cuyo objetivo es proteger contra aumentos arbitrarios de las tasas de interés, términos engañosos, cargos excesivos y otras prácticas desagradables de las compañías de tarjetas de crédito.

    DESGLOSE ‘Incremento retroactivo del tipo de interés’

    Uno de los elementos clave de la ley es la prohibición de los aumentos arbitrarios de los tipos de interés, incluidos los aumentos retroactivos. Esto significa que los bancos no pueden aumentar las tasas de interés sobre su saldo pendiente existente a menos que usted no haya hecho los pagos durante 60 días o más.

    Por supuesto, a los bancos se les permitirá aumentar las tasas si así se acordó en su contrato. Por ejemplo, una tasa introductoria puede incrementarse después de un período de tiempo acordado, pero ese período de tiempo tiene que ser de un mínimo de seis meses, según la nueva ley.

  • Prácticas comerciales desleales

  • Saldo medio pendiente

  • Saldo de tarjeta de crédito

  • Arbitraje de tarjetas de crédito

  • Incubación

    En inglés: Incubation

    Qué es’Incubación’

    La incubación es un proceso de prueba en el que una compañía de fondos opera un solo fondo o grupo de fondos de forma privada con su propio capital o capital de empleados con el fin de probar las características operativas del fondo. Los fondos probados en incubación se conocen como fondos incubados.

    DESGLOSE ‘Incubación’

    La incubación es una práctica común utilizada tanto por las compañías de fondos mutuos como por los fondos de cobertura para medir la demanda y las características operativas de un posible nuevo fondo.

    Estrategias de incubación

    Las compañías de inversión pueden utilizar un proceso de prueba de incubación para probar un solo fondo o un grupo de fondos. La compañía del fondo basará su decisión de lanzar un fondo en una serie de consideraciones. En el caso de fondos múltiples en incubación, sólo puede proporcionar financiación y recursos para un nuevo fondo.

    Probar los fondos en incubación permite a una empresa hacer una pequeña inversión que podría ahorrarles dinero a largo plazo si encuentran que el fondo no es rentable. Los fondos de incubación suelen estar abiertos a los empleados de una empresa y a los miembros de su familia, y a menudo la empresa también invierte capital semilla.

    Consideraciones sobre la incubación

    El lanzamiento de un fondo en incubación permite a la empresa monitorearlo en una fase de prueba, observando numerosas características. Las principales consideraciones para el fondo pueden incluir los costos de transacción y la complejidad de las operaciones. Otros factores serán la demanda de los inversores, el interés de los posibles distribuidores e intermediarios, los costes operativos totales del fondo y el equipo de gestión necesario para gestionar el fondo de forma exhaustiva. En algunos casos, una empresa puede optar por identificar a un subasesor para el fondo si no cuenta con la experiencia interna necesaria.

    Lanzamiento de fondos públicos

    Si una empresa considera que su período de incubación es un éxito para el fondo, la siguiente fase incluirá la preparación y el anuncio de un lanzamiento público. Si está probando un grupo de fondos, puede proceder con el fondo de mejor rendimiento para su lanzamiento.

    Los lanzamientos de nuevos fondos registrados requieren una gran cantidad de diligencia debida y documentación de registro. También suelen ir acompañadas de relaciones destacadas con distribuidores de fondos y plataformas de asesores financieros. Muchos fondos ofrecerán tarifas más bajas en los primeros años después de su lanzamiento. Estos honorarios son el resultado de las renuncias y descuentos que la compañía ha determinado a través de su fase de incubación o de lanzamiento preliminar. Las exenciones y descuentos pueden ser apoyados por capital semilla de la compañía del fondo, así como descuentos de los proveedores de servicios.

    Divulgación

    Una empresa puede operar fondos en incubación sin restricciones. Estos fondos tampoco están obligados a revelar su condición de fondo incubado en los documentos de registro. Esto deja a los ensayos de incubación y a los fondos incubados como inversiones privadas de prueba generalmente conocidas y analizadas sólo por la compañía del fondo.

    En algunos casos, una compañía de fondos puede reportar detalles del período de prueba de incubación con un desempeño de incubación que sirva como expectativas preliminares para un fondo. Los inversores deben tener siempre cuidado con los resultados hipotéticos de la inversión, ya que es posible que no tengan en cuenta los costes totales de funcionamiento del fondo en un mercado público.

  • Incubadora de empresas

  • Cerrado a nuevos inversores

  • Nueva oferta de fondos – NFO

  • Fondo minorista

  • Incubadora de empresas

    En inglés: Incubator Firm

    DEFINICIÓN de’Empresa Incubadora’

    Una empresa incubadora es una organización que se dedica al negocio de fomentar empresas en sus fases iniciales de desarrollo hasta que la empresa cuente con suficientes recursos financieros, humanos y físicos para funcionar por sí sola.

    La empresa puede ser una entidad sin ánimo de lucro o con ánimo de lucro, y puede proporcionar asistencia a través de cualquiera de los siguientes métodos: 1. Acceso al capital financiero a través de relaciones con socios financieros, 2. Acceso a consultores de negocios experimentados y ejecutivos de nivel gerencial, 3. Acceso al espacio de ubicación física y al hardware o software de negocios, y 4. Acceso a los recursos humanos y financieros. Acceso a recursos informativos y de investigación a través de relaciones con universidades locales y entidades gubernamentales.

    DESGLOSE ‘Empresa Incubadora’

    Una empresa incubadora que funciona con fines de lucro buscará ganar capital en la empresa a cambio de sus servicios. A veces se cobran honorarios simples en el momento del servicio, pero el objetivo final es obtener capital en una empresa en etapa inicial con fuertes perspectivas de crecimiento, y uno que puede proporcionar una ganancia financiera inesperada para la empresa incubadora si la empresa en etapa inicial despega.

    Cómo funcionan las empresas incubadoras

    Las empresas incubadoras a menudo invitan a las nuevas empresas a solicitar una «clase», que es una cohorte de empresas seleccionadas que participarán en el programa. La mayoría de los programas duran varios meses, aunque su duración y fechas de inicio pueden variar. Algunas empresas de incubadoras organizan clases por temporadas cada año, mientras que otras siguen una estructura más flexible.

    Las nuevas empresas seleccionadas para el programa de incubadoras pueden esperar trabajar con asesores y mentores que ofrecerán su experiencia en el mundo de los negocios para ayudar a abordar las preguntas y dilemas a los que se enfrentan. Las empresas de incubadoras pueden poner estas empresas en marcha a través de sesiones de tipo presencial en las que los equipos deben realizar tareas tales como recopilar comentarios de los clientes potenciales sobre su producto.

    A lo largo del proceso de incubación, las nuevas empresas se verán obligadas no sólo a mejorar sus ideas, sino también a aprender a transmitir sus planes tanto a los clientes como a los inversores potenciales. No es raro que las startups giren durante un programa de incubación después de consultar con expertos experimentados para probar su producto o servicio con el público.

    Muchas empresas incubadoras participarán en las nuevas empresas que completen sus programas y, a su vez, proporcionarán capital inicial a las empresas. Al final del programa de un cohorte, las startups suelen presentar su plan de negocios en una sesión del día de demostración. Un evento de este tipo reúne a potenciales inversores y a otros emprendedores que deseen colaborar o apoyar el desarrollo de la startup.

  • Inicio

  • Capital de arranque

  • Redondos del alfabeto

  • Empresa

  • Incumplimiento

    En inglés: Nonfeasance

    DEFINICIÓN de «Incumplimiento»

    No ejecutar o realizar un acto o deber requerido por la posición/oficina o la ley que resulte en daño o perjuicio a una persona o propiedad. El perpetrador puede ser encontrado responsable y sujeto a enjuiciamiento.
    Por ejemplo, si se contrata a un proveedor de servicios de guardería para supervisar a los niños y éste no impide que un niño se suba a la repisa de la ventana de la que se cae el niño, el proveedor de servicios de guardería podría ser considerado responsable de la falta de derechos porque era su deber contratado vigilar y proteger al niño de cualquier daño y no tomó medidas cuando era necesario.

    DESGLOSE ‘Incumplimiento’

    La ineficacia es diferente de la mala conducta, que es la realización de un acto ilegal o ilícito. También se diferencia de la mala conducta, que es una acción legal realizada incorrectamente. Si bien la ineficacia, es decir, la ausencia de medidas que ayuden a prevenir daños o perjuicios, no estaba originalmente sujeta a la sanción de la ley, las reformas jurídicas evolucionaron para permitir que los tribunales utilizaran el término para describir la inacción que asigna la responsabilidad.

  • Omisión

  • Faltas

  • Responsabilidad civil conjunta y solidaria

  • Publicación 972 del IRS: Impuesto sobre los hijos ….

  • Incumplimiento anticipado

    En inglés: Anticipatory Breach

    DEFINICIÓN de «incumplimiento anticipado»

    En el derecho contractual, una acción que muestra la intención de una parte de no cumplir o cumplir sus obligaciones contractuales con otra parte. Un incumplimiento anticipado niega la responsabilidad de la contraparte de cumplir con los requisitos del contrato. Demostrando la intención de una parte de incumplir, la otra parte también puede iniciar acciones legales.
    También conocido como «repudio anticipado».

    Derribo anticipado ‘Anticipatory Breach’

    Un incumplimiento anticipado ocurre cuando una parte demuestra su intención de romper un contrato. Sin embargo, no se requiere confirmación verbal o escrita, y el incumplimiento de una obligación en un asunto oportuno puede resultar en un incumplimiento. Al declarar un incumplimiento anticipado, la contraparte puede iniciar una acción legal inmediatamente en lugar de esperar a que se incumplan los términos del contrato.
    Por ejemplo, si la empresa A se niega a pagar pagos intermedios sustanciales a la empresa B, la empresa B puede iniciar una acción judicial por incumplimiento anticipado. La empresa B también podría dejar de cumplir su obligación contractual, lo que podría ahorrar tiempo y/o dinero.

  • Cobertura anticipada

  • Riesgo de contraparte

  • Entidad de contrapartida

  • Riesgo de sustitución

  • Incumplimiento Estratégico

    En inglés: Strategic Default

    DEFINICIÓN de’Strategic Default’

    Un incumplimiento deliberado por parte de un prestatario. Como su nombre lo indica, un incumplimiento estratégico se hace como una estrategia financiera y no involuntariamente. Los impagos estratégicos son comúnmente empleados por los tenedores de hipotecas de propiedades residenciales y comerciales que han analizado los costos y beneficios del impago en lugar de continuar haciendo pagos y lo han encontrado más beneficioso para el impago.

    DESGLOSE ‘Strategic Default’

    Los impagos estratégicos son a menudo empleados por los prestatarios cuando el valor de su propiedad ha caído sustancialmente en un período de tiempo bastante corto. Si el valor de la propiedad cae por debajo del saldo de la hipoteca, entonces un incumplimiento estratégico proporciona una forma de minimizar la pérdida del propietario. A los propietarios que utilizan esta estrategia se les ha asignado el apodo de «walkaways».

  • Por defecto

  • Prima por defecto

  • Tasa por defecto

  • Soberano Por defecto

  • Incumplimiento temporal

    En inglés: Temporary Default

    DEFINICIÓN de’Temporary Default’

    Una calificación de bonos que sugiera que el emisor podría no hacer todos los pagos de intereses requeridos, pero está tomando medidas para evitar un incumplimiento total.

    El impago temporal describe la solvencia crediticia de un emisor de deuda que tiene una alta probabilidad de impago de la deuda, pero que está trabajando para cumplir con las obligaciones de pago del contrato. Esta situación indica un posible impago del principal, de los intereses o de ambos. Es posible que los inversores en estos bonos sólo vean un retraso en el pago. Sin embargo, si el impago temporal continúa durante el tiempo suficiente, la calificación crediticia del emisor podría verse afectada negativamente de forma permanente.

    DESGLOSE ‘Temporary Default’

    Una alta calificación crediticia significa que una empresa, país o emisor pagará menos intereses. Si un bono se coloca en un incumplimiento temporal, el prestatario es visto como más riesgoso, por lo que se le debe dar una tasa de interés más alta para compensar a los futuros inversores.

    Durante esta etapa, los inversores pueden tener la opción de intercambiar sus bonos actuales por otros que tengan rendimientos más bajos y plazos de pago más largos. Esta operación resulta atractiva para los inversores, ya que son conscientes de que es probable que los bonos emitidos actualmente incumplan sus obligaciones. Además, ofrece a los inversores una mayor oportunidad de rendimiento. Un intercambio de bonos también permite que el emisor mejore su calificación de deuda al tener más tiempo para pagar la deuda a un tipo de interés más bajo. La compañía calificadora de bonos tiene en cuenta que se están tomando medidas para evitar el incumplimiento. A pesar de que todavía existe la posibilidad de incumplimiento, el emisor ya no corre tanto riesgo de sufrir un incumplimiento real. En este caso, se concede una calificación temporal de incumplimiento.

  • Por defecto

  • Tasa por defecto

  • Prima por defecto

  • Predeterminado Estratégico

  • Incurrido pero no reportado (IBNR)

    En inglés: Incurred But Not Reported (IBNR)

    Qué es’Incurred But Not Reported (IBNR)’

    Incurred But Not Reported (IBNR) es un tipo de cuenta de reserva que se utiliza en el sector de los seguros como provisión para siniestros y/o eventos que han ocurrido, pero que aún no han sido notificados a una compañía de seguros. En IBNRsituaciones, un actuario estimará los daños potenciales, y la compañía de seguros puede decidir constituir reservas para asignar fondos para las pérdidas esperadas. Para un actuario, se dice que este tipo de eventos y pérdidas se han incurrido, pero no se han reportado.

    DESGLOSE ‘Incurrido pero no reportado (IBNR)’

    Este término es frecuentemente usado por las compañías de seguros, particularmente a lo largo de las costas del Este y del Golfo de los Estados Unidos, donde los huracanes son comunes. Después de que una tormenta golpea, los actuarios estiman el daño potencial a la infraestructura y los reclamos que pueden ser anticipados. Sobre la base de este análisis, se reserva dinero (en una reserva) para pagar las reclamaciones. De nuevo, en este ejemplo, las pérdidas reales se han incurrido, pero no se han reportado oficialmente.

    Ejemplos de situaciones que implican reclamaciones de IBNR

    Existen numerosos ejemplos que muestran la importancia de los cálculos del IBNR y de las disposiciones de financiación para las compañías de seguros. Aquí hay algunos ejemplos de tales escenarios de reclamos:

    • El impacto del lento desarrollo de las reclamaciones por enfermedades ocupacionales en las reclamaciones de compensación laboral. Tales ejemplos incluyen silicosis, asbestosis, ciertos tipos de cáncer que se ha determinado que están relacionados con exposiciones ocupacionales
    • El reporte retrasado de reclamos de responsabilidad por productos defectuosos, tales como pintura a base de plomo, aislamiento de asbesto y paneles de yeso defectuosos
    • Prácticas ambientales deficientes que provocan retrasos en la notificación de reclamaciones de responsabilidad ambiental
    • Retraso en la notificación de lesiones de compensación laboral a corto plazo
    • Retraso en la presentación de los reclamos de atención médica a un plan de atención médica grupal

    Es muy importante entender cómo las compañías de seguros utilizan IBNR para calcular el rendimiento de su cuenta.

    El retraso en la presentación de informes repercute en varios tipos de coberturas de seguros, que requieren un cálculo de IBNR. Estos incluyen: compensación a los trabajadores, medio ambiente/polución, salud, responsabilidad general y responsabilidad por los productos.

    Cálculo de HowIBNRis

    Determinar la fórmula correcta y apropiada para calcular un IBNR inadecuado siempre ha sido uno de los retos más difíciles de la industria de los seguros. Las variables de siniestros no están distribuidas normalmente, lo que hace que la estimación de los problemas – y no hacerlo bien no está exento de consecuencias. estimaciones inexactas pueden proyectar una visión incorrecta de la salud de un asegurador y puede dar lugar a que se tomen medidas que podrían ser perjudiciales para la empresa.

    Como mínimo, un actuario probablemente usaría los datos de este cliente para calcular IBNR:

    • Clase de negocio
    • Tipo de producto
    • Política hasta la fecha
    • Política desde la fecha
    • Número de póliza
    • Número de reclamación
    • Importe de la reclamación
    • Fecha de pérdida
    • Fecha de inicio
    • Reclamar fechas pagadas
    • Gastos de liquidación de reclamaciones
    • Reaseguro pagado – parte del importe del siniestro
    • Reaseguro pagado – parte de los gastos de liquidación de siniestros
  • Reserva para siniestros

  • Reportado pero no liquidado (RBNS)

  • Ajustador

  • Reservas de balance

  • Indemnizaciones por despido

    En inglés: Severance Pay

    Qué es un’Indemnización por despido’

    La indemnización por despido es la compensación que un empleador proporciona a un empleado que ha sido despedido, cuyo trabajo ha sido eliminado, que ha decidido dejar la compañía de mutuo acuerdo, o que se ha separado de la compañía por otras razones. Además del pago, los paquetes de indemnización pueden incluir beneficios extendidos, tales como seguro de salud y asistencia de recolocación, para ayudar a un empleado a asegurar un nuevo puesto.

    DESGLOSE ‘Indemnizaciones por despido’

    No todas las compañías ofrecen indemnizaciones por despido, y los negocios típicamente emiten indemnizaciones por despido caso por caso y según lo dicten los contratos de trabajo. Por ejemplo, cuando el Superintendente Stan Rounds acordó renunciar a las Escuelas Públicas de La Cruces, el Departamento de Educación Pública de Nuevo México y el Tercer Tribunal de Distrito Judicial tuvieron que aprobar su paquete de indemnización de $140,000 para asegurar que cumpliera con las pautas estatales y las expectativas de la Junta de Educación. Como le quedaba un año de contrato cuando aceptó renunciar, su indemnización por despido puede representar su compensación anual.

    Por el contrario, cuando las empresas no ofrecen paquetes de indemnización por despido, pueden molestar al personal y crear relaciones públicas negativas. Para ilustrar, cuando el Four Seasons cerró en 2016, sólo ofreció a sus empleados desplazados un total de 500.000 dólares. Las indemnizaciones por despido para el personal de la casa fueron tan bajas como $600, sin importar cuánto tiempo los empleados estuvieron en la compañía. un movimiento que atrajo muchas críticas.

    ¿Tienen las empresas que ofrecer indemnizaciones por despido?

    Ninguna ley exige que los empleadores paguen indemnizaciones por despido. Sin embargo, si el contrato del empleado estipula que recibe una indemnización por despido o si el manual del empleado promete una indemnización por despido, la compañía está legalmente obligada a cumplir con esas promesas. Además, si la compañía hace una promesa verbal de proporcionar a un empleado una indemnización por despido, también debe mantener ese acuerdo.

    Independientemente de si una compañía ofrece indemnización por despido, la Ley de Normas Laborales Justas (FLSA, por sus siglas en inglés) exige que el empleador le pague al empleado que ha sido despedido hasta su último día de trabajo, y el empleador también debe pagar cualquier tiempo de vacaciones que el empleado haya acumulado.

    ¿Afecta la indemnización por despido a los beneficios de desempleo?

    Las indemnizaciones por despido pueden afectar la compensación por desempleo de dos maneras distintas. Si el empleador paga al empleado la indemnización por despido en una suma global, el empleado puede solicitar el seguro de desempleo de inmediato, ya que ya no está en la nómina de la empresa. Sin embargo, en algunos casos, las empresas emiten indemnizaciones por despido durante un período de varios meses y, a través de ese proceso, el empleado sigue estando técnicamente en la nómina, aunque no vaya a trabajar. Como resultado, no puede solicitar el desempleo. Del mismo modo, si un empleado tiene tiempo de vacaciones no utilizado, está en el cálculo de nómina mientras lo utiliza.

    En otros casos, la indemnización por despido afecta a la indemnización por desempleo debido a los contratos que muchas personas firman cuando aceptan la indemnización por despido. A cambio de ofrecer paquetes de indemnización, algunas compañías hacen que sus empleados firmen declaraciones diciendo que renunciaron voluntariamente a sus puestos. Estos acuerdos prohíben al empleado reclamar el seguro de desempleo, ya que está reservado para las personas que son despedidas.

  • Paquete de indemnización

  • Back Pay

  • Pago base

  • Asignación de prestaciones

  • Indexación

    En inglés: Indexing

    Qué es’Indexación’

    La indexación es ampliamente referida como un indicador o medida de algo. En los mercados financieros, la indexación puede utilizarse como medida estadística para el seguimiento de los datos económicos, como metodología para agrupar un segmento específico del mercado o como estrategia de gestión de inversiones para las inversiones pasivas.

    DESGLOSE ‘Indexación’

    En los mercados financieros

    La indexación se utiliza en el mercado financiero como medida estadística para el seguimiento de los datos económicos. Los índices creados por los economistas proporcionan algunos de los principales indicadores del mercado para las tendencias económicas. Los índices económicos que se siguen de cerca en los mercados financieros incluyen el Índice de Manufactura de los Gerentes de Compras, el Índice de Manufactura del Instituto para la Administración de la Oferta y el Índice de Indicadores Económicos Líderes.

    Los índices estadísticos también pueden utilizarse como indicadores para vincular valores. El ajuste por el costo de vida (COLA) es una medida estadística obtenida a través del análisis del Índice de Precios al Consumidor. Muchos planes de pensiones utilizan el COLA y el Índice de Precios al Consumidor como medida para los ajustes de pago de beneficios de jubilación con el ajuste utilizando medidas de indexación basadas en la inflación.

    En el mercado de inversiones

    En el mercado de inversiones, los índices existen para representar segmentos específicos del mercado. Los principales índices del mercado en los EE.UU. son el Dow Jones Industrial Average y el S&P 500. Los índices se construyen con metodologías específicas. El Dow Jones Industrial Average es un índice con ponderación de precios que da mayor peso a las acciones en el índice con un precio más alto. El índice S&P 500 es un índice ponderado de capitalización de mercado que da mayor peso a las acciones en el índice S&P 500 con una mayor capitalización de mercado. Los proveedores de índices tienen numerosas metodologías para construir índices de mercado de inversión.

    Inversión pasiva y fondos de seguimiento

    La indexación es ampliamente conocida en la industria de la inversión como una estrategia de inversión pasiva para obtener una exposición dirigida a un segmento de mercado específico. La mayoría de los gestores de inversión activos no suelen superar sistemáticamente los índices de referencia. Invertir en un segmento específico del mercado para la revalorización del capital o como inversión a largo plazo puede ser costoso, dados los costos de negociación asociados con la compra de valores individuales. Por lo tanto, la indexación es una opción popular para muchos inversores. Un inversor puede lograr el mismo riesgo y rendimiento de un índice invirtiendo en un fondo de índice. La mayoría de los fondos indexados tienen un índice de gastos que oscila entre el 0,10% y el 0,25%. Los fondos indexados pueden ser construidos usando acciones y bonos individuales. También pueden ser administrados como un fondo de fondos con fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa como sus tenencias base.

    Los fondos indexados también se pueden llamar fondos de seguimiento. Es posible que las estrategias de indización más complejas intenten reproducir las existencias y el rendimiento de un índice personalizado. Los fondos de seguimiento de índices personalizados han evolucionado como una opción de inversión de bajo costo para invertir en un subconjunto seleccionado de valores. Los fondos de índices personalizados realizan un seguimiento de los índices personalizados o filtrados que se construyen sobre la base de una serie de filtros que incluyen los fundamentos, los dividendos, las características de crecimiento y mucho más.

    Los inversores tienen muchas opciones de inversión indexadas para elegir dentro de la industria de inversión. Dos de los principales índices f

  • Índice de inversión

  • Índice Fondo

  • Compuesto

  • Índice de rendimiento total

  • Indexación de armarios

    En inglés: Closet Indexing

    DEFINICIÓN de’Closet Indexing’

    La indexación en el armario es una estrategia utilizada para describir los fondos que afirman comprar activamente inversiones, pero que terminan con una cartera que no difiere mucho de la de referencia. De este modo, los gestores de cartera consiguen rendimientos similares a los de un punto de referencia subyacente, como el S&P 500, sin replicar exactamente el índice. La motivación para la indexación de closets surge de años de pobre desempeño y el cambio continuo de una gestión activa a una pasiva. Los flujos de fondos activos y pasivos han superado los cientos de millones en activos bajo gestión durante varios años. Esto ha puesto presión sobre los administradores de fondos que temen que la industria pasiva elimine los trabajos de selección de acciones.

    BREAKING DOWN ‘Closet Indexing’

    Closet indexingmight se adhiere a un índice en términos de ponderación, sector industrial o geografía. Por lo general, el rendimiento de un gestor se compara con un índice de referencia, por lo que existe un incentivo para que los gestores obtengan rendimientos que sean al menos iguales a los del índice. Incluso si el fondo se desempeña un poco peor que el punto de referencia neto de todas las comisiones, el gestor es aclamado por su capacidad de selección de valores.

    La indexación de closets a menudo es vista negativamente por los inversionistas porque ellos simplemente podrían elegir un fondo indexado y pagar honorarios más bajos. A primera vista, puede ser difícil identificar si un fondo practica el closetindexing, pero un análisis más detallado del prospecto puede revelar las verdaderas tenencias de un fondo. Hay algunas maneras de identificar fondos que replican el índice de referencia. Herramientas como R Squared y tracking error determinan la desviación estadística de una cartera del índice de referencia. R Cuadrado es, por definición, una medida estadística que representa el porcentaje en que un fondo se desvía o se ajusta a un punto de referencia, mientras que el error de seguimiento es la diferencia entre los rendimientos de un fondo y el punto de referencia, también conocido como riesgo activo. Otra métrica a tener en cuenta es la participación activa. Establece el porcentaje de participaciones que difieren del índice de referencia. Un portafolio con una participación activa entre el 20% y el 60% se considera un índice de armario.

    Inconvenientes de la’Indexación de armarios’

    El mayor problema que tienen los inversores con la indexación closet son las elevadas comisiones que los gestores activos siguen cobrando a pesar de adoptar un enfoque pasivo. Los inversores terminan siendo los más afectados por esta indiscreción porque pagan comisiones más altas por un rendimiento similar o mediocre. Sin embargo, elegir un fondo con una alta participación activa no se traducirá necesariamente en mejores rendimientos. Al final, los fondos activos que superan los rendimientos de referencia tienden a tener comisiones más bajas que los fondos tradicionales gestionados activamente.

  • Objetivo de referencia

  • Fondo de índice activo

  • Índice Fondo

  • Retorno activo

  • Indexación fiscal

    En inglés: Tax Indexing

    DEFINICIÓN de’Tax Indexing’

    El ajuste de los distintos tipos impositivos realizado en respuesta a la inflación y para evitar el deslizamiento de tramos. La indización es un método de vincular los impuestos, salarios u otras tasas a un índice para preservar el poder adquisitivo del público durante los períodos de inflación. La subida de los tipos impositivos se produce cuando la inflación lleva a la renta a niveles impositivos más altos, lo que da lugar a un aumento de los impuestos sobre la renta, pero no a un aumento real del poder adquisitivo. La indexación de impuestos trata de eliminar la posibilidad de que se produzcan deslizamientos de tramos mediante la modificación de los tipos impositivos antes de que se produzcan los deslizamientos.

    DESGLOSE ‘Tax Indexing’

    Durante los períodos de inflación alta, es probable que se produzca una progresión lenta de los tramos, ya que los indicadores de impuestos generalmente no responden rápidamente a las condiciones cambiantes. La indexación fiscal tiene por objeto proporcionar una solución proactiva utilizando una forma de indexación para mantener el poder adquisitivo y evitar el aumento de los impuestos provocado por la inflación.

  • Tipo impositivo marginal

  • Grupo impositivo

  • Tramos de impuestos federales

  • Precio Creep

  • Indexación mejorada

    En inglés: Enhanced Indexing

    DEFINICIÓN de’Indexación mejorada’

    Una filosofía de inversión que intenta amplificar los rendimientos de una cartera subyacente o de un fondo indexado a la vez que minimiza los efectos del error de seguimiento. Este tipo de inversión se considera un híbrido entre la gestión activa y la pasiva y se utiliza para describir cualquier estrategia que se utilice junto con los fondos indexados con el fin de superar un punto de referencia específico.

    DESGLOSE ‘Indexación mejorada’

    Por ejemplo, un inversor puede vender en corto acciones de bajo rendimiento de un índice y luego utilizar los fondos para comprar acciones de empresas que esperan que tengan altos rendimientos. Los inversores pueden superar sustancialmente el rendimiento de un valor de referencia a largo plazo eliminando sistemáticamente su exposición a valores de bajo rendimiento y utilizando los beneficios para invertir en otros valores.

  • Índice de inversión

  • Error de seguimiento

  • Retorno activo

  • Fondo de índice mejorado – MIM

  • Indicador Alto/Bajo de Norton

    En inglés: Norton High/Low Indicator

    DEFINICIÓN de’Indicador Alto/Bajo de Norton’

    El indicador Norton High/Low aprovecha el índice de demanda y los estocásticos para identificar posibles reversiones de precios.

    DOWN DE DESCENSO ‘Indicador Alto/Bajo de Norton’

    El indicador Norton High/Low aprovecha el índice de demanda y los estocásticos para identificar posibles reversiones de precios. El Índice de Demanda es un oscilador complejo que combina el precio y el volumen para proporcionar a los operadores un indicador líder, mientras que los estocásticos se utilizan comúnmente como un indicador de impulso para evaluar la fuerza de una tendencia. La combinación de estos dos métodos tiene por objeto medir tanto la dirección como el impulso.

    El indicador Norton High/Low genera una línea alta (NHP) y una línea baja (NLP) que los operadores observan para los movimientos por encima y por debajo de los niveles críticos, así como cruces que podrían indicar un cambio en la tendencia prevaleciente. En general, una línea de PNL que cruza por debajo de -3.0 es una señal de que se producirá un nuevo fondo en los próximos cuatro a seis períodos, mientras que una línea del NHP que cruza por encima de 3.0 indica que se puede estar formando un nuevo fondo en el mismo período de tiempo.

    Los operadores deberían utilizar el indicador Norton High/Low junto con otros indicadores técnicos y patrones de gráficos para maximizar sus probabilidades de éxito. Por ejemplo, muchos operadores observarán los osciladores de impulso auxiliar o buscarán patrones de inversión en los gráficos bursátiles como una señal de que es probable que ocurra una inversión en el corto plazo.

  • Anulación

  • Patrón de retención de material

  • Indicador Demarker

  • Inversión exterior

  • Indicador Aroon

    En inglés: Aroon Indicator

    Qué es el’Indicador Aroon’

    El indicador Aroon es un indicador técnico que se utiliza para identificar cuándo es probable que las tendencias cambien de dirección. El indicador consiste en la línea «Aroonup», que mide la fuerza de la tendencia alcista, y la línea «Aroon down», que mide la fuerza de la tendencia bajista.

    DESGLOSE ‘Indicador Aroon’

    El indicador Aroon fue desarrollado por Tushar Chande en 1995 como una manera de evaluar la fuerza de una tendencia observando el tiempo que toma para que el precio alcance sus puntos altos y bajos en un período de tiempo dado.

    Las dos líneas de componente se calculan como se indica a continuación:

    • Aroon Up -((N- Days Since N-day High) / N) x 100
    • Aroon Down -((N- Days Since N-day Low) / N) x 100

    Nes el número de períodos utilizados para el indicador. Por defecto, muchos operadores utilizan el indicador Aroon durante 25 períodos.

    Las líneas Aroon Up y Aroon Down fluctúan entre cero y 100, con valores cercanos a 100 que indican una tendencia fuerte y valores cercanos a cero que indican una tendencia débil. Cuanto más bajo sea el Aroon Up, más débil será la tendencia alcista y más fuerte la tendencia bajista, y viceversa. El principal supuesto subyacente a este indicador es que el precio de una acción cerrará en máximos históricos en una tendencia alcista y mínimos históricos en una tendencia bajista.

    Este indicador es muy similar al índice de movimiento direccional (DMI, por sus siglas en inglés) desarrollado por Welles Wilder, que también es un indicador muy popular utilizado para medir la fuerza de una tendencia dada y la probabilidad de que se invierta la dirección.

    El indicador Aroon se utiliza mejor junto con otras formas de análisis técnico que se pueden utilizar como confirmación.

    Ejemplo del indicador Aroon

    La siguiente tabla muestra un ejemplo del indicador Aroon y cómo puede ser interpretado.

    En el gráfico de arriba, hay tanto el indicador Aroon como un oscilador que combina ambas líneas en una sola lectura de entre 100 y -100. El cruce del Aroon Up y Aroon Down indicó una reversión de la tendencia. Si bien el índice tenía tendencia, antes de la reversión, el Aroon Down se mantuvo muy bajo, lo que sugiere que la acción tenía un sesgo alcista. El índice se movió a una tendencia bajista después de la tendencia alcista, pero la fuerza de la tendencia bajista se ha desvanecido a medida que el índice se recuperaba en el precio.

  • Oscilador Aroon

  • Tendencia ascendente

  • Indicador

  • Tendencia a la baja

  • Indicador de almacenamiento de gas natural – Informe EIA

    En inglés: Natural Gas Storage Indicator – EIA Report

    DEFINICIÓN de’Indicador de almacenamiento de gas natural – Informe EIA’

    La Administración de Información Energética de los Estados Unidos (EIA, por sus siglas en inglés) estima semanalmente los volúmenes de gas natural en funcionamiento en instalaciones de almacenamiento subterráneo a nivel nacional y regional. Los cambios semanales en estos inventarios de gas reflejan principalmente retiros o inyecciones netas. Por lo general, el informe se publica todos los jueves a las 10:30 a.m., hora del Este. Los cambios inesperados tales como retiros o inyecciones por encima del promedio pueden tener un impacto inmediato en los precios del gas natural.

    DESGLOSE ‘Indicador de almacenamiento de gas natural – Informe EIA’

    El gas de trabajo, el volumen de gas en un yacimiento que está por encima del nivel de gas base, es la cantidad de gas que está disponible en el mercado. El informe de la EIA muestra los inventarios de gas de la semana de presentación de informes y de la semana anterior, así como el cambio neto, a escala nacional y para las regiones Este, Oeste y Productoras. También proporciona los inventarios de hace un año y el promedio de cinco años para la comparación histórica.

  • Relación entre el precio del petróleo y el gas natural

  • Gas natural licuado (GNL)

  • Compañía integrada de petróleo y gas

  • Barriles de petróleo equivalente por día…

  • Indicador de Blue Chip

    En inglés: Blue Chip Indicator

    DEFINICIÓN de’Blue Chip Indicator’

    Los indicadores de valores de primera clase son un indicador formal de las acciones más ampliamente poseídas en el universo de inversión. A menudo presentan cualidades similares a las de otros índices, en el sentido de que siguen la evolución de un grupo de activos, en este caso acciones de primer orden, durante un período de tiempo determinado. Los inversores utilizan indicadores de primera clase como referencia para la economía y el mercado de valores. Muchas empresas de primera línea ofrecen rendimientos estables y consistentes, lo que las convierte en líderes ideales de la fortaleza económica de una industria o región.

    BREAKING DOWN ‘Indicador de Blue Chip’

    Los indicadores de primera clase son la base de muchas carteras de inversión. El Dow Jones Industrial Average es posiblemente el indicador de primera clase más popular. Su objetivo es hacer un seguimiento del rendimiento de las 30 empresas públicas más grandes y de mayor propiedad. El índice se calcula mediante un método de ponderación de precios y se ajusta para tener en cuenta los eventos empresariales, como las particiones y las recompras. Además del Dow, otros ejemplos de indicadores de primera clase son el New Europe Blue Chip Index, que realiza el seguimiento de 30 de las acciones más negociadas en Europa central, oriental y sudoriental, y el DAX, que sigue a las 30 principales empresas de la Bolsa de Valores de Frankfurt.

    El término blue chip se origina en el póquer, donde la ficha de mayor denominación es de color azul. Y aunque no hay acuerdo sobre la definición de lo que constituye una compañía de primera clase, todas comparten cualidades similares. Por un lado, las acciones de primera categoría tienen un historial de crecimiento estable de las ganancias y a menudo recompensan a los accionistas con recompras y pagos de dividendos. Además, las empresas suelen tener una ventaja competitiva sustancial que les permite mantener una posición dominante en un sector específico. Muchos inversores que se acercan a la jubilación aprovechan las acciones de primera clase para construir una cartera de bajo riesgo y generadora de ingresos.

    Inconvenientes de los’Blue Chip Indictors’

    Las características de las acciones de primera clase son ideales para los inversores ricos y mayores que buscan preservar la riqueza. Comprar acciones de una compañía estable y reinvertir el pago de dividendos a lo largo del camino no es una mala inversión de ninguna manera. Sin embargo, los inversores jóvenes con horizontes de inversión largos a menudo se ven perturbados por el limitado potencial de crecimiento y, en su lugar, recurren a nombres de alto crecimiento como Amazon (AMZN) y Facebook (FB).

    También es difícil para un indicador de primera clase, como el Dow 30, medir la salud de la bolsa de valores cuando todo el universo de inversión consiste en miles de activos. Más inversores están viendo ahora el S&P 500, ya que cubre una gama más amplia de industrias y sectores que a menudo faltan en los indicadores tradicionales de primera clase.

  • Stock Blue-Chip

  • Libro Azul

  • Existencias Green Chip

  • Intercambio de Blue Chip

  • Indicador de coincidencia

    En inglés: Coincident Indicator

    Qué es un’Indicador de Coincidencia’

    Un indicador coincidente es una métrica que muestra el estado actual de la actividad económica dentro de un área en particular. Los indicadores coincidentes son importantes porque muestran a los economistas y a los responsables políticos el estado actual de la economía. Los indicadores coincidentes incluyen el empleo, los ingresos reales, el promedio de horas semanales trabajadas en la industria manufacturera y la tasa de desempleo.

    DOWNING DOWN ‘Coincident Indicator’

    Los indicadores económicos se pueden clasificar en tres grupos basados en el período de tiempo que se está midiendo. Los indicadores rezagados cambian después de que la economía en su conjunto cambia, los indicadores coincidentes muestran el estado actual de la economía y los indicadores principales muestran hacia dónde se dirige la economía. Los indicadores coincidentes se utilizan a menudo junto con los indicadores principales y secundarios para obtener una visión completa de dónde ha estado la economía y cómo se espera que cambie en el futuro.
    La Reserva Federal publica índices económicos coincidentes compilados a partir de una variedad de indicadores coincidentes. Al recopilar varios indicadores en un índice, se pueden eliminar algunos de los ruidos a corto plazo asociados con los indicadores individuales, lo que proporciona una medida más fiable.

  • Índice compuesto de indicadores de coincidencia

  • Indicadores del ciclo económico – ICB

  • Indicador híbrido

  • Recuperación económica

  • Indicador de desequilibrio neto de orden (NOII)

    En inglés: Net Order Imbalance Indicator (NOII)

    DEFINICIÓN de «Indicador de desequilibrio neto de orden (NOII)»

    La información sobre los desequilibrios de las órdenes de apertura y cierre de cruces en el Nasdaq se difundió a los participantes del mercado antes de la ejecución de los cruces. El Indicador de Desequilibrio de Orden Neto (NOII) muestra la verdadera oferta y demanda de una acción, basada en órdenes reales de compra y venta, 10 minutos antes del cierre del mercado y cinco minutos antes de la apertura del mercado. Por lo tanto, el NOII mejora la capacidad de negociación de los participantes del mercado y les ayuda a detectar nuevas oportunidades de negociación. También aumenta la transparencia del mercado al proporcionar a los usuarios información detallada sobre las órdenes de apertura y cierre, así como sobre los probables precios de apertura y cierre de un valor.

    DESGLOSE «Indicador de desequilibrio de orden neto (NOII)»

    La información del NOII se difunde cada cinco segundos entre las 9:28am y las 9:30am EST para la cruz de apertura, y entre las 3:50pm y las 4pm para la cruz de cierre.
    El NOII proporciona información inestimable sobre los desequilibrios de pedidos, ya que incluye los siguientes elementos de datos:

    • Precio de compensación casi indicativo: Este es el precio de cruce al que las órdenes del libro de aperturas y cierres del Nasdaq y del libro continuo se compensarían entre sí en el momento de la difusión.
    • Precio de compensación indicativo lejano: El precio de cruce al que las órdenes del libro de aperturas y cierres del Nasdaq se compensarían entre sí en el momento de la difusión.
    • Precio de referencia actual: El precio de referencia dentro del Nasdaq Inside (es decir, la oferta más alta / demanda más baja) al que se maximizan las acciones emparejadas (órdenes de mercado de compra y venta casadas) y se minimiza el desequilibrio de órdenes.
    • Número de acciones emparejadas: El número de acciones que pueden emparejarse al precio de referencia actual.
    • Cantidad de desequilibrio: La magnitud del desequilibrio, es decir, el número de acciones iniciales o finales que quedarían sin ejecutar al precio de referencia actual.
    • Lado de desequilibrio: Denota si existe un desequilibrio de compra o de venta, o si no existe ningún desequilibrio.
  • Desequilibrio de órdenes

  • Cruz de cierre

  • Precio indicativo del partido

  • Cruz

  • Indicador de General Motors (GM)

    En inglés: General Motors (GM) Indicator

    DEFINICIÓN de’Indicador de General Motors (GM)’

    Un indicador basado en la teoría de que el desempeño de la empresa automotriz estadounidense General Motors (GM) es un precursor del desempeño de la economía y el mercado de valores de Estados Unidos. El Indicador GM se basa en la suposición de que cuando la gente tiene confianza y gana dinero una de las primeras cosas que haría es comprar un coche nuevo.

    DESGLOSE ‘Indicador de General Motors (GM)’

    Todavía se habla de esta estrategia, ya que existe una correlación entre las ventas de automóviles y la posición económica general de los individuos. Pero esta teoría tenía más peso en los años 70 y 80, cuando GM era, con mucho, el mayor fabricante de automóviles de Norteamérica. Desde entonces, la importancia de GM para la economía estadounidense ha disminuido debido a la mayor competencia.

    Durante la crisis financiera de 2007/2008, GM experimentó un descenso en las ventas debido a una disminución en la demanda de sus «menos» vehículos de bajo consumo de combustible, y una disminución en los fondos disponibles para financiación debido a las restricciones crediticias. El precio de sus acciones cayó más de un 70% en comparación con un descenso general del mercado de alrededor del 30%. Aunque existe una correlación, el mercado y la economía en general dependen menos del desempeño de un fabricante de automóviles que en la década de 1970.

  • Tres grandes

  • Venta de vehículos de motor

  • Teoría tradicional de la estructura de capital

  • Péndulo

  • Indicador de impuestos

    En inglés: Tax Code

    Qué es un’Indicador de impuestos’

    Un código tributario es un documento del gobierno federal, con decenas de miles de páginas que detalla las reglas que los individuos y las empresas deben seguir para remitir un porcentaje de sus ingresos al gobierno federal. El código tributario es utilizado como fuente por los abogados tributarios, quienes tienen la responsabilidad de interpretarlo para el público.

    DESGLOSE ‘Indicador de impuestos’

    Una serie de fuentes secundarias, como las publicaciones numeradas del Servicio de Rentas Internas, los reglamentos del Tesoro, las resoluciones sobre ingresos y los libros sobre el impuesto sobre la renta en el mercado masivo, intentan poner el código tributario en un lenguaje sencillo para los contribuyentes. A menudo, los contribuyentes pueden cumplir correctamente las normas fiscales siguiendo las directrices establecidas en estas publicaciones secundarias, pero para situaciones más complejas, puede ser necesario consultar el código fiscal directamente, para descifrar las leyes fiscales.

  • Código de autorización

  • Publicación 17 del IRS

  • Código de ética

  • Impuesto Federal sobre la Renta

  • Indicador de mamá futbolista

    En inglés: Soccer Mom Indicator

    DEFINICIÓN de’Soccer Mom Indicator’

    Un indicador económico basado en la teoría de que escuchar de lo que la gente está hablando en los partidos de fútbol de sus hijos (o en un evento similar) es una de las mejores maneras de averiguar cómo la economía o el entorno de inversión estaba haciendo.

    DESCENDIMIENTO ‘Soccer Mom Indicator’

    El indicador de madres futbolistas se considera un indicador rezagado. Esto significa que si un padre está hablando de las acciones de Internet, entonces usted sabe que el fenómeno de las acciones de Internet está llegando a su fin porque todo el mundo ya lo sabe.

  • Indicador líder

  • Indicador de retardo

  • Indicador económico

  • Juego de suma cero

  • Indicador de nieve de Boston

    En inglés: Boston Snow Indicator

    DEFINICIÓN de’Boston Snow Indicator’

    Una teoría de mercado que afirma que una Navidad blanca en Boston tendrá como resultado el aumento de los precios de las acciones para el año siguiente. Por ejemplo, en Navidad de 1995, Boston recibió nieve y al año siguiente, el S&P 500 aumentó en más de un 20%.

    DOWNING DOWN ‘Boston Snow Indicator’

    Como habrás adivinado, no hay una correlación lógica entre si hay nieve en Boston en Navidad y el rendimiento del mercado de valores. Cualquier incidencia de una Navidad blanca en Boston y el rendimiento del mercado alcista en el año siguiente son pura coincidencia. Esta puede ser la razón por la que este indicador se denomina también «indicador BS».

  • Club de Navidad

  • Bolsa de Valores de Boston (BSE).B

  • Bolsa de Opciones de Boston – CAJA

  • FactSet

  • Indicador de Progreso Genuino – GPI

    En inglés: Genuine Progress Indicator – GPI

    DEFINICIÓN de’Genuine Progress Indicator – GPI’

    Una métrica utilizada para medir el crecimiento económico de un país. A menudo se considera un sustituto del indicador económico más conocido del producto interno bruto (PIB). El indicador del IPG toma en cuenta todo lo que el PIB utiliza, pero también agrega otras cifras que representan el costo de los efectos negativos relacionados con la actividad económica (como el costo de la delincuencia, el costo del agotamiento de la capa de ozono y el costo del agotamiento de los recursos, entre otros). El IPG recoge los resultados positivos y negativos del crecimiento económico para examinar si ha beneficiado o no a las personas en general.

    DESGLOSE ‘Genuine Progress Indicator – GPI’

    La métrica del IPG se desarrolló a partir de las teorías de la economía verde (que ve el mercado económico como una pieza dentro de un ecosistema). Los defensores del IPG lo ven como una mejor medida de la sostenibilidad de una economía en comparación con la medida del PIB. Desde 1995, el indicador del IPS ha crecido en estatura y se utiliza en Canadá y Estados Unidos. Sin embargo, ambos países siguen comunicando su información económica en el PIB para ajustarse a la práctica más generalizada.

  • Producto Interior Bruto – PIB

  • Deflactor de precios del PIB

  • Indicador económico

  • Condiciones económicas

  • Indicador de retraso

    En inglés: Lagging Indicator

    Qué es un’Indicador de retardo’

    Un indicador rezagado es un factor económico mensurable que cambia sólo después de que la economía ha comenzado a seguir un patrón o tendencia particular. A menudo es un indicador técnico que sigue la acción del precio de un activo subyacente, y los operadores lo utilizan para generar señales de transacción o confirmar la fuerza de una tendencia dada. Dado que estos indicadores se sitúan a la zaga del precio del activo, generalmente se produce un movimiento significativo en el mercado antes de que el indicador pueda proporcionar una señal.

    DESGLOSE ‘Indicador de Atraso’

    Un indicador rezagado es una señal financiera que se hace evidente sólo después de que ha tenido lugar un gran cambio económico. Por lo tanto, los indicadores rezagados confirman las tendencias a largo plazo, pero no las predicen. Algunos ejemplos generales de indicadores rezagados incluyen la tasa de desempleo, las ganancias corporativas y el costo laboral por unidad de producto. Los tipos de interés son otro buen indicador rezagado, ya que los tipos cambian como reacción a los movimientos severos del mercado. Otros indicadores rezagados son las mediciones económicas, como el producto interno bruto (PIB), el índice de precios al consumidor (IPC) y la balanza comercial. Estos indicadores difieren de los indicadores principales, como las ventas al por menor y el mercado de valores, que se utilizan para pronosticar y hacer predicciones.

    Indicador de retraso Estrategias

    Un ejemplo de un indicador de retraso es un crossover medio variable, porque se produce después de que ya se haya producido una determinada fluctuación de precio. Los operadores técnicos utilizan un cruce medio a corto plazo por encima de una media a largo plazo como confirmación al colocar órdenes de compra, ya que sugiere un aumento del impulso. El inconveniente de utilizar este método es que puede que ya se haya producido un movimiento significativo, lo que hace que el operador entre en una posición demasiado tarde.

    Indicadores de retardo en el mundo real

    Los impagos de bonos y otros tipos de deuda son un indicador rezagado de la salud del mercado de deuda en su conjunto. El 12 de julio de 2016, el monto de incumplimientos para la primera mitad de 2016 fue de 50.200 millones de dólares, superando con creces el total de incumplimientos de 48.300 millones de dólares para todo el año 2015. Esto significa que la tasa de morosidad para los dos primeros trimestres de 2016 fue del 4,9%. Este es un indicador rezagado de que el mercado de bonos, específicamente la deuda corporativa, podría ser inestable en 2016.

    De los $50.2 mil millones en incumplimientos, los incumplimientos de las compañías de energía totalizaron $28.8 mil millones, lo que representa una tasa de incumplimiento del 15% dentro de la industria. Esto forma parte de un indicador rezagado, ya que la reciente recuperación de los precios del petróleo coincide con el precio de los bonos basura en el sector energético. Los precios de los bonos basura en realidad aumentaron, y estos precios fueron un indicador rezagado del aumento de los precios del petróleo.

  • Retraso en el reconocimiento

  • Indicador económico

  • Respuesta Lag

  • Indicador

  • Indicador de Sentimiento

    En inglés: Sentiment Indicator

    DEFINICIÓN de «Sentiment Indicator»

    Un indicador gráfico o numérico diseñado para mostrar cómo se siente un grupo sobre el mercado, el entorno empresarial u otro factor. Un indicador de sentimiento busca cuantificar cómo diversos factores, como el desempleo, la inflación, las condiciones macroeconómicas o la política influyen en el comportamiento futuro.

    DOWNING DOWN ‘Indicador de Sentimientos’

    Los inversores pueden utilizar los indicadores de sentimiento para ver cuán optimistas o pesimistas son las personas con respecto a las condiciones actuales del mercado. Por ejemplo, un índice de sentimiento del consumidor que muestre pesimismo puede hacer que las empresas tengan menos probabilidades de acumular existencias, porque pueden temer que los consumidores no gasten.

  • Macroeconomía

  • Condiciones económicas

  • Indicador económico

  • Indicador

  • Indicador de Sentimiento ISEE

    En inglés: ISEE Sentiment Indicator

    DEFINICIÓN de «ISEE Sentiment Indicator»

    Una medida del sentimiento de los inversores en el mercado que se mide observando el número de opciones de compra a largo plazo que se abren a la apertura de opciones de venta a largo plazo compradas en la Bolsa de Valores Internacional. La medida sólo considera las compras de los clientes y no incluye las compras realizadas por los creadores de mercado, ya que se considera que los clientes son las mejores medidas de sentimiento.

    DOWNING DOWN ‘ISEE Sentiment Indicator’

    Si el valor del indicador es superior a 100, significa que los inversores han comprado más opciones de compra largas que opciones de venta largas. Si el indicador está por debajo de 100, significa que se han comprado más opciones de venta largas en comparación con las llamadas largas. Cuanto más alto es el índice por encima de 100, más alcista se cree que es el sentimiento del mercado, con medidas por debajo de 100 señalando un sentimiento bajista.

  • Largo (o posición larga)

  • Opción compuesta

  • En el dinero

  • Opción exótica

  • Indicador de Sentimiento Social

    En inglés: Social Sentiment Indicator

    DEFINICIÓN de’Indicador de Sentimiento Social’

    Una medida basada en datos agregados de medios sociales que ayuda a las empresas a entender cómo se están desempeñando a los ojos de sus consumidores – lo que están haciendo bien y cómo podrían mejorar – y da a los inversores una idea de cómo podrían desempeñarse las acciones de la empresa. Los indicadores de sentimiento social ayudan a las empresas a identificar las tendencias que pueden utilizar para captar nuevos clientes, desarrollar campañas de marketing exitosas, crear productos y servicios rentables y proteger y mejorar su identidad e imagen de marca. Los indicadores de sentimiento social también ayudan a los inversores a identificar la información en los medios de comunicación social que podría hacer que el precio de una acción aumente o disminuya en un futuro próximo.

    DESGLOSE ‘Indicador de Sentimiento Social’

    Los indicadores de sentimiento social se basan en la información que los usuarios publican en Facebook, Twitter, blogs, grupos de discusión y foros. Si el indicador del sentimiento social muestra un cambio negativo en la reputación, la empresa puede abordar el problema antes de que crezca. Las empresas también pueden utilizar esta información para reducir la carga del correo electrónico de servicio al cliente y los centros de llamadas al abordar preguntas y problemas en masa a través de los medios de comunicación social. Recopilar información de los medios sociales sobre cómo perciben los consumidores una marca puede ayudar a las compañías a identificar a individuos o empresas que tienen una fuerte influencia en los medios sociales. Al identificar a aquellos que no están satisfechos con la marca, la empresa puede tender la mano, tratar de remediar el problema y, con suerte, mejorar su indicador de sentimiento social. También pueden establecer contactos con estas personas altamente influyentes con el fin de potenciar su imagen de marca en los medios sociales.

    Los indicadores de sentimiento social también pueden ayudar a las empresas a determinar el éxito de una campaña de marketing analizando las reacciones en los medios sociales para determinar si están gastando sabiamente los dólares de marketing y si deberían llevar a cabo campañas similares en el futuro. Los indicadores del sentimiento social pueden identificar aún más cómo se sienten los consumidores con respecto a los competidores y productos similares, y las empresas pueden utilizar esta información para mejorar sus propias ofertas. Además, al prestar atención a lo que los consumidores están elogiando o criticando acerca de sus productos y servicios a través de los medios sociales y otros medios en línea, las empresas pueden evaluar en qué expandirse y qué dejar o cambiar.

    Las empresas de deportes y entretenimiento también pueden utilizar indicadores de sentimiento social que comparten con los clientes para ofrecerles una experiencia visual más atractiva. Por ejemplo, IBM desarrolló un indicador de sentimiento social que los espectadores del U.S. Open podían utilizar para ver el volumen y la tendencia negativa o positiva de los tweets sobre cada jugador, dando a los espectadores una idea en tiempo real de cómo percibían un partido los demás espectadores.

  • Medios sociales

  • Bien social

  • Identidad social

  • Capital social

  • Indicador de Spread

    En inglés: Spread Indicator

    DEFINICIÓN de ‘Indicador de Spread’

    Un indicador de spread es un indicador que muestra la diferencia entre el precio de compra y venta de un valor, moneda o activo fijo. El indicador de spread se utiliza normalmente en un gráfico para representar gráficamente el spread de un vistazo, y es una herramienta popular entre los operadores de Forex. El indicador, que se muestra como una curva, muestra la dirección del diferencial en relación con el precio de compra y venta. Por lo general, los pares de divisas de alta liquidez tienen menores spreads.

    DOWNING DOWN ‘Spread Indicator’

    Los spreads son métricas calculadas que a menudo requieren que un operador determine manualmente la diferencia entre los precios de compra y venta. Para los operadores que intentan capturar pequeñas fluctuaciones en el spread, la determinación del spread requiere manejar las cotizaciones con un gran número después del decimal. Como resultado, el indicador de dispersión fluctúa en un rango muy estrecho.

    Los ETFs ampliamente negociados como el SPY y el QQQQ tienen spreads muy ajustados debido a su popularidad y liquidez. Por el contrario, un activo como una moneda de mercado emergente o un contrato de materias primas no líquido tendrá un indicador de amplio margen.

    En Forex, el EUR/USD y el USD/JPY son los pares de divisas más líquidos y tienen los spreads más pequeños, y los pares de divisas como el USD/THB (Thai bhat) y el USD/RUB (rublo ruso) mostrarán los spreads más amplios.

    Los operadores son más propensos a operar en pares de divisas con pequeños spreads porque cuesta menos entrar y salir de una operación.

  • Preguntar

  • Spread

  • Dispersión reducida

  • Bid-Ask Spread

  • Indicador de tendencia de precios por volumen – VPT

    En inglés: Volume Price Trend Indicator – VPT

    DEFINICIÓN de «Volume Price Trend Indicator – VPT»

    Un indicador técnico que consiste en una línea de volumen acumulado que suma o resta un múltiplo del cambio porcentual en la tendencia del precio de la acción y el volumen actual, dependiendo de sus movimientos al alza o a la baja.

    DESGLOSE ‘Volume Price Trend Indicator – VPT’

    Este indicador se utiliza para determinar el saldo entre la oferta y la demanda de un stock. El cambio porcentual en la tendencia del precio de la acción denota la oferta o demanda relativa de un valor en particular, mientras que el volumen indica el tamaño real de las fuerzas.

  • Análisis de volumen

  • Volumen

  • Facilidad de movimiento

  • Volumen de comercio

  • Indicador de vórtice – VI

    En inglés: Vortex Indicator – VI

    DEFINICIÓN del’Indicador de vórtice – VI’

    Un oscilador compuesto de dos líneas – una línea de tendencia alcista (VI+) y una línea de tendencia bajista (VI-). Estas líneas son típicamente de color rojo y verde respectivamente. El indicador de vórtice se utiliza para detectar cambios de tendencia y confirmar las tendencias actuales. Una tendencia alcista o una señal de compra ocurre cuando VI+ cruza por encima de VI-. Una tendencia a la baja o una señal de venta ocurre cuando VI- cruza por encima de VI+.

    El cálculo del indicador se divide en tres partes:

    1. Movimiento alcista y bajista:

    • VM+ = Corriente alta menos anterior baja
    • VM- = Corriente baja menos anterior alta
    • VMx+ = período x Suma de VM+
    • VMx- = período x Suma de VM-

    Donde «x» es el número de barras de precio o períodos que el indicador observará (entre 14 y 30 es común). 2. True Range (TR) es el más grande de:

    • Corriente alta menos corriente baja
    • Máximo actual menos cierre anterior (valor absoluto)
    • Bajo actual menos cierre anterior (valor absoluto)

    TRx = período x Suma de TR 3. Normalizar el movimiento bajista de la tendencia alcista:

    • VIx+ = VMx+/TRx
    • VIx- = VMx-/TRx

    DESCENDIMIENTO ‘Indicador de vórtice – VI’

    Desarrollado por Etienne Botes y Douglas Siepman, la aplicación tradicional del uso de cruces VI- y VI+ puede dar lugar a una serie de falsas señales comerciales cuando la acción de los precios es variable. Aumente el número de períodos utilizados en el indicador para reducirlo, por ejemplo, utilizando 25 períodos en lugar de 14.

    Otro enfoque es esperar a que el indicador cruce un nivel clave después de un cruce VI-/VI+. Cuando VI+ cruza por encima de VI-, sólo toma una operación larga una vez que VI- cruza por debajo de 0,9 y VI+ cruza por encima de 1,10. Cuando VI- cruza por encima de VI+, sólo se toma una operación corta (o de salida larga) una vez que VI+ cruza por debajo de 0,9 y VI- cruza por encima de 1,10.

    Cuando VI+ está por encima de VI- confirma una tendencia alcista del precio, y cuando VI- está por encima de VI+ confirma una tendencia a la baja del precio.

  • Cruz de la muerte

  • Cruz

  • Tendencia ascendente

  • Línea de señal

  • Indicador del MBA de Harvard

    En inglés: Harvard MBA Indicator

    DEFINICIÓN de’Harvard MBA Indicator’

    Un indicador del mercado de valores a largo plazo que evalúa el porcentaje de graduados de la Harvard Business School que aceptan trabajos «sensibles al mercado» en campos tales como banca de inversión, venta y comercialización de valores, capital privado, capital de riesgo y compras apalancadas. Si más del 30% de los graduados de un año toman trabajos en estas áreas, el Indicador de MBA de Harvard crea una señal de venta de acciones. Por el contrario, si menos del 10% de los graduados aceptan empleos en este sector, representa una señal de compra de acciones a largo plazo.

    DESGLOSE ‘Indicador del MBA de Harvard’

    Iniciado y mantenido por el consultor y graduado de HBS Roy Soifer, el Indicador de Harvard dio señales de venta en 1987 y en 2000, que fueron años terribles para el mercado de valores. El indicador esotérico pretende representar señales a largo plazo basadas en el atractivo relativo de los empleos de Wall Street. Cuantos más graduados se sientan atraídos a ir allí, más hinchado se vuelve Wall Street y más probable es que el mercado se esté acercando a la cima. Cuando a los mercados de valores les va mal, menos graduados quieren entrar en el sector.

    Este indicador se basa en un tema similar al viejo adagio del mercado de que cuando todos los demás están buscando entrar, es hora de salir.

  • Porcentaje de graduación

  • Escuela de Negocios Kelley – Indiana…

  • Escuela Darden de la Universidad de Virginia…

  • Whartonita

  • Indicador Demarker

    En inglés: Demarker Indicator

    DEFINICIÓN de «Demarker Indicator»

    Un indicador utilizado en el análisis técnico que compara la acción de precio más reciente con el precio del período anterior en un intento de medir la demanda del activo subyacente. Este indicador se utiliza generalmente para identificar el agotamiento de los precios y también puede utilizarse para identificar los máximos y mínimos del mercado. Este oscilador está limitado entre -100 y +100 y, a diferencia de muchos otros osciladores, no utiliza datos suavizados.

    DESGLOSE ‘Indicador de Demarcación’

    Los operadores técnicos utilizan este indicador principalmente como un método para identificar el grado de riesgo de los niveles en los que desean realizar una transacción. Generalmente, los valores por encima de 60 son indicativos de menor volatilidad y riesgo, mientras que una lectura por debajo de 40 es una señal de que el riesgo está aumentando.

  • Oscilador de zona de precio

  • Indicador técnico

  • Oscilador

  • Análisis técnico

  • Indicador dinámico McGinley

    En inglés: McGinley Dynamic Indicator

    DEFINICIÓN de’Indicador Dinámico McGinley’

    Un indicador técnico poco conocido desarrollado por John McGinley en 1990. El indicador intenta resolver un problema inherente a los promedios móviles que utilizan longitudes de tiempo fijas (es decir, promedios móviles de 10 ó 21 períodos), un problema que hace que esos promedios móviles se queden atrás en los mercados rápidos.

    DESGLOSE ‘Indicador Dinámico McGinley’

    La velocidad del mercado no es consistente; con frecuencia se acelera y se ralentiza. Las medias móviles tradicionales no tienen en cuenta esta característica del mercado. El McGinley Dynamic resuelve este problema incorporando un factor de ajuste automático en su fórmula que acelera o ralentiza el indicador en mercados de tendencia o de negociación.

  • Media variable – MA

  • Facilidad de movimiento

  • Indicador

  • Media móvil simple – SMA

  • Indicador Direccional Negativo – -DI

    En inglés: Negative Directional Indicator – -DI

    DEFINICIÓN del’Indicador Direccional Negativo – -DI’

    Un componente del índice direccional promedio (ADX) que se utiliza para medir la presencia de una tendencia a la baja. Cuando el -DI se inclina hacia arriba, es una señal de que la fuerza de la tendencia bajista está aumentando. Este indicador casi siempre se representa con el indicador direccional positivo (+DI).

    Indicador Direccional Negativo – -DI’

    Muchos operadores estarán atentos a que el indicador direccional negativo (-DI) se cruce por encima del indicador direccional positivo (+DI), lo que indica el inicio de una nueva tendencia bajista. El -DI es un factor clave utilizado en el cálculo del índice direccional promedio popular (ADX).

  • DMI (ADX) de Wilder

  • Canal descendente

  • Seguro de Ingreso por Discapacidad (DI)

  • Confirmación

  • Indicador híbrido

    En inglés: Hybrid Indicator

    DEFINICIÓN de «Indicador híbrido ‘

    Un indicador técnico que combina los elementos básicos del análisis gráfico con los indicadores existentes. Los indicadores híbridos son uno de los dos tipos principales de indicadores técnicos, siendo el otro indicadores únicos. El término también puede referirse a un indicador utilizado para expresar el riesgo de crédito de los valores híbridos.

    INDICADOR HÍBRIDO ‘

    Indicadores como la Divergencia de Convergencia Media Móvil (MACD) y ciertos indicadores de amplitud del mercado son ejemplos de indicadores híbridos. Dado que estos indicadores combinan los indicadores existentes con patrones de gráficos y manipulación matemática, existen innumerables maneras de formar indicadores híbridos.

  • Análisis Técnico de Existencias y…

  • Indicador líder

  • Indicadores de mercado

  • Indicador de retardo

  • Indicador líder de lápiz labial

    En inglés: Leading Lipstick Indicator

    DEFINICIÓN de’Indicador de lápiz labial líder’

    Un indicador basado en la teoría de que un consumidor recurre a indulgencias menos costosas, como el lápiz labial, cuando ella (o él) se siente menos que seguro acerca del futuro. Por lo tanto, las ventas de lápices labiales tienden a aumentar en tiempos de incertidumbre económica o recesión.

    También conocido como «efecto lápiz labial».

    BREAKING DOWN ‘Leading Lipstick Indicator’

    Este término fue acuñado por Leonard Lauder (presidente de Estee Lauder), quien constantemente descubrió que durante tiempos económicos difíciles, sus ventas de lápices labiales aumentaron. Lo creas o no, el indicador ha sido una señal bastante fiable de las actitudes de los consumidores a lo largo de los años. Por ejemplo, en los meses que siguieron a los ataques terroristas del 11 de septiembre, las ventas de lápiz labial se duplicaron.

  • Línea de productos

  • Recesión

  • Indicador líder

  • Teoría del acelerador

  • Indicador técnico

    En inglés: Technical Indicator

    Qué es un’Indicador técnico’

    Los indicadores técnicos son cálculos matemáticos basados en el precio, volumen o interés abierto de un valor o contrato. Al analizar los datos históricos, los analistas técnicos utilizan indicadores para predecir los movimientos futuros de los precios. ejemplos de indicadores técnicos comunes incluyen el Índice de Fuerza Relativa, Índice de Flujo de Dinero, Estocásticos, MACD y Bollinger Bands®.

    DESGLOSE ‘Indicador técnico’

    Los indicadores técnicos, también conocidos como «técnicos», se centran en los datos comerciales históricos, como el precio, el volumen y el interés abierto, más que en los fundamentos de un negocio, como las ganancias, los ingresos o los márgenes de beneficio. Los indicadores técnicos son comúnmente utilizados por los operadores activos, ya que están diseñados para analizar los movimientos de los precios a corto plazo, pero los inversores a largo plazo también pueden utilizar indicadores técnicos para identificar puntos de entrada y salida.

    [Los indicadores técnicos son herramientas poderosas que puede utilizar para convertir patrones en planes de operaciones procesables. Si desea continuar aprendiendo sobre el análisis técnico, de instructores profesionales a su propio ritmo, consulte el Curso de Análisis Técnico de la Academia de Investopedia]

    Existen dos tipos básicos de indicadores técnicos:

  • Sobreimpresiones – Los indicadores técnicos que utilizan la misma escala que los precios se grafican por encima de los precios en un gráfico de valores. Los ejemplos incluyen promedios móviles y Bandas de Bollinger®.
  • Osciladores – Los indicadores técnicos que oscilan entre un mínimo y un máximo local se grafican por encima o por debajo de un gráfico de precios. Los ejemplos incluyen el MACD o RSI.
  • Los operadores a menudo utilizan muchos indicadores técnicos diferentes cuando analizan un valor. Con miles de opciones diferentes, los operadores deben elegir los indicadores que funcionen mejor para ellos y familiarizarse con su funcionamiento. Los operadores también pueden combinar los indicadores técnicos con formas más subjetivas de análisis técnico, como el análisis de los patrones de los gráficos, para obtener ideas comerciales. indicadores técnicos también pueden ser incorporados en los sistemas de comercio automatizado, dada su naturaleza cuantitativa.

    Ejemplos de indicadores técnicos

    El siguiente gráfico muestra algunos de los indicadores técnicos más comunes, incluyendo los promedios móviles, el índice de fuerza relativa (RSI) y la convergencia-divergencia media móvil (MACD).

    En este ejemplo, los promedios móviles de 50 y 200 días se grafican por encima de los precios para mostrar dónde se encuentra el precio actual en relación con sus promedios históricos. La media móvil de 50 días es superior a la media móvil de 200 días en este caso, lo que sugiere que la tendencia general ha sido positiva. El RSI por encima del gráfico muestra la fuerza de la tendencia actual – un neutro 49.07 en este caso – y el MACD por debajo del gráfico muestra cómo los dos promedios móviles han convergido o divergido – ligeramente bajista en este caso.

  • Indicador

  • Indicador único

  • Oscilador derivado

  • Indicador híbrido

  • Indicador único

    En inglés: Unique Indicator

    DEFINICIÓN de «Indicador único»

    Un indicador técnico que puede ser desarrollado usando sólo elementos centrales del análisis gráfico, tales como patrones y funciones matemáticas. Los indicadores únicos son uno de los dos tipos principales de indicadores técnicos, el otro son los indicadores híbridos.

    DESGLOSE ‘Indicador único’

    Ejemplos de indicadores únicos basados en patrones de gráficos incluyen los básicos, tales como triángulos y cabeza y hombros, hasta patrones más complejos tales como Elliott Waves. Los indicadores únicos basados en funciones matemáticas incluyen promedios móviles, bandas de Bollinger® y varios osciladores.

  • Indicador híbrido

  • Indicador

  • Patrón de retención de material

  • Patrón de Continuación

  • Indicadores de actividad de la edificación

    En inglés: Building Activity Indicators

    DEFINICIÓN de los «indicadores de la actividad de construcción»

    Informes económicos que informan a los inversores sobre el nivel actual y proyectado de la demanda de construcción residencial, comercial y/o industrial. Los indicadores de actividad de la construcción son un signo importante de la fortaleza de la debilidad de la economía en general, debido al importante papel de la construcción en el sector económico. Si las empresas están dispuestas a invertir en nuevas construcciones, es una señal de que la economía va bien o está a punto de recuperarse. Si no lo son, la economía puede ser débil o dirigirse a problemas.

    DESGLOSE ‘Indicadores de actividad de la construcción’

    Un indicador popular de la actividad de la construcción es el Índice de Facturación de la Arquitectura. Este importante indicador económico pregunta a las empresas de arquitectura si su actividad de facturación creció, disminuyó o se mantuvo plana en el mes anterior. Los cambios en la facturación de la arquitectura nos dicen lo que es probable que suceda con el gasto de construcción de nueve a 12 meses en el futuro. Otros indicadores populares de la actividad de construcción incluyen el Índice de Nueva Construcción Residencial de la Oficina del Censo de los Estados Unidos y el Índice de Nuevas Ventas Residenciales.

  • Índice de facturación de arquitectura – ABI

  • Gastos de construcción

  • Arquitectura abierta

  • Formulario de cobertura de riesgos para constructores

  • Indicadores de mercado

    En inglés: Market Indicators

    Qué son `Indicadores de mercado’

    Los indicadores de mercado son un subconjunto de indicadores técnicos utilizados para predecir la dirección de los principales índices financieros o grupos de valores. La mayoría de los indicadores de mercado se crean analizando el número de empresas que han alcanzado nuevos máximos en relación con el número de empresas que han creado nuevos mínimos, lo que se conoce como amplitud del mercado, ya que muestra hacia dónde se dirige la tendencia general.

    DESGLOSE ‘Indicadores de mercado’

    Los indicadores de mercado son similares a los indicadores técnicos en que ambos aplican una fórmula estadística a una serie de puntos de datos para llegar a una conclusión. La diferencia es que los indicadores de mercado utilizan puntos de datos de múltiples valores en lugar de un solo valor. A menudo, los indicadores de mercado se grafican en un gráfico separado en lugar de aparecer por encima o por debajo de un gráfico de precios índice.

    Los dos tipos más comunes de indicadores de mercado son:

    • Los indicadores de amplitud del mercado comparan el número de acciones que se mueven en la misma dirección que una tendencia mayor. Por ejemplo, la Línea Anticipada-Disminución analiza el número de acciones anticipadas en comparación con el número de acciones en disminución.
    • Los indicadores del Sentimiento de Mercado comparan el precio y el volumen para determinar si los inversionistas son alcistas o bajistas en el mercado en general. Por ejemplo, el Put Call Ratio considera el número de opciones de venta frente a las opciones de compra durante un período determinado.

    He aquí un ejemplo del índice Nasdaq Advance-Decline Issues:

    Indicadores de mercado populares

    Hay cientos de indicadores de mercado diferentes que cubren varios índices en los Estados Unidos y alrededor del mundo, incluyendo el NYSE, NASDAQ, AMEX, TSX, TSX-V, y varias bolsas de opciones.

    Algunos de los indicadores de mercado más populares incluyen:

    • Anticipo – Emisiones a la baja – La relación entre el anticipo y la disminución de los valores en un momento dado. Dado que los índices se ponderan en función de la capitalización bursátil, esto resulta útil para determinar el verdadero sentimiento, en lugar de limitarse a observar el rendimiento de las empresas más grandes de un índice determinado. Ejemplos: $NYAD y $NAAD.
    • Nuevos Máximos-Nuevos Mínimos- La relación entre los nuevos máximos y los nuevos mínimos en cualquier momento dado. Cuando hay muchos nuevos máximos, es una señal de que el mercado se está volviendo espumoso, mientras que muchos nuevos mínimos sugieren que un mercado puede estar tocando fondo.
    • Oscilador McClellan – Este oscilador utiliza un promedio móvil de altibajos para ayudar a suavizar la amplitud del mercado y hacer más fácil su interpretación que mirar gráficos entrecortados que muestran los números brutos. Va de +150 a -150.
    • Promedios Móviles – Muchos indicadores de mercado observan el porcentaje de acciones por encima o por debajo de los promedios móviles clave, tales como los promedios móviles de 50 y 200 días. Ejemplos: $NYA50, $NYA200, $NAA50, y $NAA200.
  • Indicador de anchura

  • Índice absoluto de amplitud – ABI

  • Índice de suma McClellan

  • Índice de Avance/Declive

  • Indicadores del ciclo económico – ICB

    En inglés: Business Cycle Indicators – BCI

    DEFINICIÓN de «Indicadores del ciclo económico – ICB»

    Compuesto de índices principales, retardados y coincidentes creados por el Conference Board y utilizados para pronosticar cambios en la dirección de la economía general de un país. Se pueden utilizar para confirmar o predecir los picos y altibajos del ciclo económico y se publican para EE.UU., México, Francia, el Reino Unido, Corea del Sur, Japón, Alemania, Australia y España.

    DESGLOSE ‘Indicadores del ciclo económico – ICB’

    La interpretación del ICB implica mucho más que la simple lectura de gráficos: una economía es demasiado compleja para resumirla con unas pocas estadísticas. Aunque los ciclos económicos anteriores han mostrado pautas que es probable que se repitan en cierta medida, los ciclos económicos pueden comenzar y terminar con bastante rapidez por razones que un indicador puede no tener en cuenta. Por lo tanto, los inversionistas, comerciantes y corporaciones deben darse cuenta de que no es razonable creer que un solo indicador, o incluso un conjunto de indicadores, siempre da señales verdaderas y nunca deja de prever un punto de inflexión en una economía.

  • Ciclo económico

  • Índice compuesto de indicadores de coincidencia

  • Índice de difusión

  • Análisis del ciclo de vida de la industria

  • Índice ABX

    En inglés: ABX Index

    Qué es el’ABX Index’

    El Índice ABX es un índice creado por Markit que representa 20 valores de alto riesgo respaldados por hipotecas residenciales (RMBS). El Índice se utiliza como referencia financiera para medir el valor y el rendimiento globales del mercado de hipotecas residenciales de alto riesgo.

    DESGLOSE ‘ABX Index’

    El Índice ABX utiliza swaps de incumplimiento crediticio en su construcción para proporcionar un índice representativo del mercado de RMBS de alto riesgo. Los valores han oscilado entre 50 y aproximadamente 100 y los precios diarios sólo están disponibles para los suscriptores del mercado. El Índice también puede conocerse como el Markit ABX Home Equity Index, el ABX.HE Index o el asset-backed securities index.

    Índice Construcción

    El Índice ABX utiliza swaps de incumplimiento crediticio sobre los 20 valores de mayor tamaño respaldados por hipotecas residenciales subprime seleccionados para el Índice. El Índice tiene seis subíndices que representan diferentes niveles de calidad crediticia entre los distintos tramos del RMBS. Su objetivo es proporcionar una comparación representativa de una gama de créditos de alto riesgo en el mercado. Entre los principales emisores regularmente representados en el Índice se encuentran Goldman Sachs, JPMorgan, Deutsche Bank, Barclays Capital, Bank of America, BNP Paribas, Citigroup, Credit Suisse, Merrill Lynch, UBS y Wachovia.

    El Índice se reconstituye semestralmente en dos fechas, el 19 de enero y el 19 de julio o el siguiente día hábil después de cada fecha. Markit actúa como administrador del Índice y revisa todas las emisiones de mercado de valores respaldados por hipotecas residenciales de alto riesgo en los últimos seis meses para su inclusión en la próxima fecha de balance. A continuación, Markit identifica las correspondientes permutas de cobertura por incumplimiento crediticio negociadas en las cuartas bolsas de mercado para su inclusión en el Índice.

    Indicadores

    Los valores del ABX Index se calculan diariamente y se proporcionan a los suscriptores del Index. En 2007, justo antes del punto álgido de la crisis financiera, el Índice se situaba en 55. Su valor ha aumentado constantemente desde entonces, llegando a alcanzar aproximadamente 100.

    Los aumentos en el nivel del Índice ABX indican un mercado de RMBS con buenos resultados. Disminuciones significativas en el Índice y valores más bajos del Índice son una señal de advertencia de alto riesgo. Dado que el Índice ABX es uno de los pocos indicadores de mercado líderes en el mercado de las hipotecas de alto riesgo RMBS, es utilizado ampliamente por inversores institucionales y operadores como indicador de los niveles de riesgo y valor de las hipotecas de alto riesgo RMBS. Los detalles del Índice no se divulgan públicamente, lo que requiere que los grupos comerciales concedan licencias sobre los datos del Índice a Markit con el fin de utilizarlos como un recurso constante para determinar las operaciones del mercado. (Véase también: ¿Cómo se comportó el índice ABX durante la crisis de las hipotecas subprime de 2008?

  • Mercado Subprime

  • Seguridad respaldada por hipotecas residenciales…

  • Prestatario subprime

  • Préstamo Subprime

  • Índice Aritmético

    En inglés: Arithmetic Index

    DEFINICIÓN de’Índice aritmético’

    Un índice de valores que utiliza una suma aritmética para determinar los cambios en el índice sin tener en cuenta el tamaño relativo de los valores. Un índice aritmético de acciones no incorpora ponderaciones basadas en la capitalización bursátil, el precio o cualquier otra métrica, sino que simplemente calcula los cambios brutos en cada componente y luego divide la suma por el número de componentes del índice.
    También conocido como «índice no ponderado».

    DESGLOSE ‘Índice aritmético’

    La mayoría de los índices bursátiles están ponderados por capitalización bursátil, lo que significa que las empresas más grandes ejercerán una mayor influencia sobre el índice que las más pequeñas. El índice Standard & Poor’s 500 y el Nasdaq-100 están ponderados por capitalización bursátil, mientras que el Dow Jones Industrial Average (DJIA) está ponderado por precios. El índice de la línea de valor se calcula aritméticamente, aunque pocos otros índices importantes no tienen en cuenta el tamaño de sus componentes de alguna manera.

  • Media aritmética

  • Índice de precios ponderados

  • Indexación

  • Ponderación

  • Índice ARM

    En inglés: ARM Index

    DEFINICIÓN de’Índice ARM’

    La tasa de interés de referencia a la que está ligada una hipoteca de tasa ajustable. la tasa de interés de una hipoteca de tasa ajustable consiste en un valor índice más un margen. el índice subyacente a la hipoteca de tasa ajustable es variable, mientras que el margen es constante. hay varios índices populares utilizados para diferentes tipos de hipotecas de tasa ajustable.

    Esto también se denomina «tipo de interés totalmente indexado».

    DESGLOSE ‘ARM Index’

    Por ejemplo, un índice hipotecario popular es el índice MTA, que es un cálculo de la media móvil y, por lo tanto, tiene un «efecto retardado».Si se espera que las tasas de interés suban, una hipoteca ligada al índice MTA podría ser más económica que una hipoteca ligada a un índice sin un cálculo de promedio móvil, como el índice LIBOR a un mes, sin embargo, el prestatario debe considerar más que el índice cuando elige una hipoteca de tasa ajustable.

  • Hipoteca Canadiense de Prórroga

  • Tasa de Hipoteca

  • Hipoteca de tasa variable

  • Hipoteca

  • Índice Armonizado de Precios de Consumo – IPCA

    En inglés: Harmonized Index Of Consumer Prices – HICP

    DEFINICIÓN de «Índice Armonizado de Precios de Consumo – IPCA»

    Una lista de los costes finales pagados por los consumidores europeos por los artículos de una cesta de bienes comunes. El Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA) es elaborado por cada Estado miembro de la Unión Europea para ayudar a medir la inflación y orientar al Banco Central Europeo en la formulación de la política monetaria. El IAPC también se utiliza como base del Índice Europeo de Precios de Consumo, que se pondera en función del gasto de los hogares.

    DESGLOSE ‘Índice de Precios de Consumo Armonizado – IPCA’

    Los precios medidos por el IAPC provienen de los precios de los bienes representativos de los patrones de precios urbanos y rurales. El índice hace un seguimiento de los precios de productos como el café, el tabaco, la carne, la fruta, los electrodomésticos, los automóviles, los productos farmacéuticos, la electricidad, la ropa y muchos otros productos ampliamente utilizados. Los costes de la vivienda ocupada por sus propietarios están excluidos del IPCA.

  • Media armónica

  • Cesta de compra

  • Bienes de consumo

  • Unión monetaria

  • Índice Baltic Dry – BDI

    En inglés: Baltic Dry Index – BDI

    ¿Qué es el «Baltic Dry Index – BDI»?

    El Baltic Dry Index (BDI) es un índice de transporte marítimo y comercial creado por el Baltic Exchange, con sede en Londres, que mide la variación del coste del transporte de diversas materias primas. La bolsa contacta directamente con los agentes navieros para evaluar los niveles de precios para una ruta determinada, un producto a transportar y el tiempo de entrega, o la velocidad. El índice Baltic Dry Index está compuesto por tres subíndices que miden diferentes tamaños de graneleros o buques mercantes: Capesize, Panamax y Supramax.

    DESGLOSE ‘Baltic Dry Index – BDI’

    El BDI es emitido diariamente por la Bolsa Báltica, que calcula el índice evaluando múltiples tarifas de transporte a través de múltiples rutas para cada uno de los buques que componen el BDI. El análisis de múltiples rutas geográficas para cada índice da profundidad a la medición compuesta del índice.

    Componente Buques

    El BDI incluye tres buques que lo componen: Capsizes, Panamaxes y Supramaxes. Los buques de tamaño capota son los más grandes de los buques incluidos en el BDI con 100.000 toneladas de peso muerto (TPM) o más. El tamaño medio de un buque de tamaño Capesize es de 156.000 TPM; esta categoría también puede incluir algunos buques muy grandes con una capacidad de 400.000 TPM. Los buques de tamaño capota transportan principalmente carbón y mineral de hierro en rutas de largo recorrido y ocasionalmente se utilizan para transportar granos. Los buques Panamax tienen una capacidad de 60,000 a 80,000 DWT y se utilizan principalmente para transportar carbón, granos y productos menores a granel como azúcar y cemento. Los buques Panamax requieren equipos especializados para carga y descarga. Los buques más pequeños incluidos en el BDI son los Supramaxes con una capacidad de carga inferior a 59.999 TPM. Si bien se acercan en tamaño a los Panamaxes, los Supramaxes normalmente cuentan con equipo especializado para carga y descarga y pueden ser utilizados en puertos donde los Panamaxes no pueden.

    El IDC como indicador económico

    Un cambio en el Baltic Dry Index puede dar a los inversores una idea de las tendencias mundiales de la oferta y la demanda, y a menudo se considera un indicador clave del crecimiento económico futuro si el índice sube o baja. Si el índice está bajando, podría ser debido a que los productos enviados son materia prima, material de pre-producción, que es típicamente un área con niveles muy bajos de especulación. Debido a que la oferta de grandes transportistas tiende a ser pequeña, con largos plazos de entrega y altos costos de producción, el índice puede experimentar altos niveles de volatilidad si la demanda mundial aumenta o disminuye repentinamente. La Bolsa Báltica también opera como creadora de mercados de derivados de flete, un tipo de contrato a plazo conocido como acuerdos de flete a plazo (FFA) negociados en ventanilla.

  • Bolsa del Báltico

  • Fondo

  • Transcarga

  • Cláusula de Colisión Both-To-Blame

  • Índice Bancario ABA

    En inglés: ABA Bank Index

    DEFINICIÓN de «ABA Bank Index»

    Un índice bancario que se compone de bancos comunitarios e instituciones bancarias. Este índice se creó para representar a las instituciones más pequeñas del sector bancario y contrasta con el KBW Banking Index a este respecto. El índice ABA cotiza en el Nasdaq con el símbolo ABAQ.

    DESGLOSE ‘ABA Bank Index’

    El índice ABAQ se pondera según el valor de mercado. El índice se creó en 2003 en un esfuerzo por dar a conocer el sector bancario comunitario y se calcula tanto para el rendimiento total como para el rendimiento de los precios. La ABAQ también está diseñada para ayudar a mejorar la liquidez del mercado y a realizar valoraciones de mercado más equitativas.

  • Asociación Americana de Banqueros – …

  • Banco

  • Asesor financiero y fiduciario certificado…

  • Indexación

  • Índice Blue-Chip

    En inglés: Blue-Chip Index

    ¿Qué es el «índice Blue-Chip»

    ?

    El índice blue-chip es un índice bursátil que realiza un seguimiento de las acciones de las empresas de mayor rendimiento que cotizan en bolsa. Las acciones de Blue-chip representan compañías financieramente estables y bien establecidas que proporcionan a los inversionistas rendimientos consistentes, haciéndolos inversiones deseables. Dado que las empresas de primera clase tienden a tener un rendimiento acorde con la economía en su conjunto, el rendimiento de un índice de primera clase podría considerarse un indicador de la fortaleza económica de una industria o región. Por esta razón, los informes de noticias tienden a enfatizar el desempeño de los principales índices bursátiles de primera línea, como el Dow Jones Industrial Average (DIJA), cada día.

    DESGLOSE ‘Índice de Blue-Chip’

    El índice de primera clase busca ganar exposición a una variedad de acciones estables mediante la compra de acciones del fondo fundorindex que cotiza en bolsa, en lugar de seleccionar acciones individuales. Además del Dow Jones Industrial Average, otros ejemplos de índices de primera categoría son el New Europe Blue Chip Index (NTX), que hace un seguimiento de 30 de las principales acciones negociadas en Europa central, oriental y sudoriental, y el DAXIndex, que hace un seguimiento de las 30 principales empresas de la Bolsa de Frankfurt.

    El término blue chip se origina en el juego de póquer, donde la ficha de mayor denominación es la de color azul. Si bien no existe una definición universal de lo que constituye una compañía de primera línea, existen varias cualidades que cada compañía comparte. Por un lado, todos ellos tienen un historial de crecimiento estable de las ganancias y recompensan a los accionistas mediante el pago de dividendos con beneficios excesivos. Además, muchas de las compañías poseen una ventaja competitiva significativa que les permite mantener una posición de liderazgo en una industria específica. Muchos inversores de más edad encuentran índices de primera clase para lograr un equilibrio óptimo entre el riesgo y la recompensa que se ajusta a una cartera de jubilación ideal.

    Limitaciones de un «índice Blue-Chip»

    La verdad es que un índice de primera clase como el Dow 30 rastrea el rendimiento de apenas 30 acciones cuando el universo de inversión total consiste en miles de activos. En cambio, los inversores han comenzado a utilizar el S&P 500 -un índice ponderado de capitalización bursátil de las 500 principales empresas- como referencia para el mercado de valores. Ofrece exposición a una gama más amplia de industrias y sectores que a menudo faltan en un índice de primera clase tradicional. Mientras tanto, el Dow 30 pone un mayor énfasis en el precio en lugar de los factores de mercado estándar como el impulso, el tamaño, el valor y la capitalización del mercado. Al hacerlo, el Dow 30 excluye a algunas de las empresas con mejor rendimiento y más dinámicas del mercado bursátil de EE.UU., incluyendo Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL) y Facebook (FB).

  • Indicador de chip azul

  • Chip azul

  • Compuesto

  • Índice

  • Índice BUGS – HUI

    En inglés: BUGS Index – HUI

    DEFINICIÓN de’BUGS Index – HUI’

    Acrónimo de «cesta de valores de oro sin cobertura». El índice BUGS es el índice de AMEX que mide las empresas auríferas que no cubren su producción de oro más allá de un año y medio.

    DESGLOSE ‘BUGS Index – HUI’

    El HUI, o índice BUGS de oro, proporciona a los inversores la capacidad de participar en los movimientos de la cotización del oro a corto plazo, ya que los miembros que componen el índice no tienen cobertura a largo plazo.

  • Insecto dorado

  • ETF Oro Corto

  • Toro de Oro

  • Moneda de oro digital – DGC

  • Índice bursátil Angelina Jolie

    En inglés: Angelina Jolie Stock Index

    DEFINICIÓN del «Índice bursátil Angelina Jolie»

    Un índice compuesto por una selección de acciones de compañías asociadas a la actriz Angelina Jolie. Considerado como una de las celebridades más influyentes del mundo, algunos analistas creen que las empresas relacionadas con Jolie superarán a sus competidores.

    DESGLOSE ‘Índice bursátil Angelina Jolie’

    El índice fue creado por Fred Fuld de Stockerblog.com; incluye las acciones de estudios cinematográficos y productores que han tenido una conexión con Angelina Jolie, como Sony (NYSE:SNE), Viacom (NYSE:VIA) y Time Warner (NYSE:TWX). Debido a que las películas de Jolie usualmente ganan grandes ingresos de taquilla, las compañías que producen estas películas deberían tener mayores ganancias.

  • Índice de rendimiento total

  • Indexación

  • Índice Fondo

  • Índice

  • Índice bursátil Eva Longoria

    En inglés: Eva Longoria Stock Index

    DEFINICIÓN del «Índice bursátil Eva Longoria»

    El Índice de Acciones de Eva Longoria es un conjunto de empresas que cotizan en bolsa y que están relacionadas con la actriz Eva Longoria, ya sea profesionalmente o a través de endosos. La teoría es que el apoyo de Eva Longoria a un producto o servicio de una empresa es capaz de aumentar significativamente las ventas, con lo que aumenta el valor de las acciones de la empresa. el Índice bursátil de Eva Longoria estaba en su cúspide cuando Longoria estaba en el exitoso programa de televisión «Mujeres desesperadas». La feria se desarrolló de 2004 a 2012, durante la cual Longoria se encargó de la colocación de productos dentro de la feria, así como de la promoción de celebridades fuera de la misma. Algunas de las empresas que conforman el índice durante este periodo son New York & Company, Disney, Microsoft, L’Oreal, Hanes, Pepsi y BebeStores.

    DESGLOSE ‘Índice bursátil de Eva Longoria’

    El índice bursátil de Eva Longoria llegó a los medios de comunicación financieros cuando su popularidad aumentó en «DesparateHousewives». La feria en sí misma fue un éxito en la colocación de productos, y la aparición de Longoria en muchas campañas publicitarias durante este tiempo se convirtió en una sólida colección de empresas. En 2008, por ejemplo, Longoria sustituyó a la campaña «Soy un PC» de Jerry Senfieldin Microsoft, añadiendo a Microsoft al índice. Mientras se realizaba un seguimiento activo, el Índice bursátil de Eva Longoria tuvo un rendimiento superior al del DJIA entre 2007 y 2012. Por supuesto, esto no es exactamente inesperado, ya que algunas de las principales compañías del Índice Bursátil Eva Longoria son un subconjunto del DJIA.

    La naturaleza voluble de los índices bursátiles de las celebridades

    El índice de acciones de Eva Longoria ha caído en popularidad a medida que Longoria se ha alejado del programa que la convirtió en un nombre muy conocido. Muchos de los endosos dados en la feria ya han pasado su vida útil en la conciencia pública y algunos de los contratos formales de endosos han expirado. Este es el destino de muchos índices bursátiles de celebridades. Aparecen en los medios de comunicación financieros como una forma interesante de rastrear el impacto potencial de una figura pública popular y desaparecen silenciosamente a medida que esa persona es eclipsada por la siguiente persona para captar la atención del público.

    Hay muchos, muchos otros índices de celebridades que han precedido al Índice bursátil de Eva Longoria y muchos más seguirán. Beyonce, por supuesto, tiene un índice bursátil, pero también lo tienen las estrellas cuya celebridad ha experimentado desde entonces un fuerte declive. Estos incluyen el Charlie Sheen Stock Index, el Lindsay Lohan Stock Index y el Paris Hilton Stock Index. Estos índices son generalmente abandonados, ya que ya no proporcionan una visión procesable, ya que la conexión con las celebridades por lo general se ha cortado con el tiempo. Es una pregunta abierta si tenían algún valor real para empezar, ya que muchas de las compañías que están siendo rastreadas son mucho más grandes y complejas que el único producto o servicio por el que pagaron a una celebridad.

  • Compuesto

  • Índice

  • Índice de rendimiento total

  • Índice bursátil Lindsay Lohan

  • Índice bursátil general

    En inglés: All-Ordinaries Stock Index

    DEFINICIÓN del «All-Ordinaries Stock Index»

    Un índice bursátil compuesto por acciones ordinarias de la Bolsa de Valores de Australia. El All-Ordinaries Index es el índice de referencia más cotizado de la renta variable australiana. La ASX es responsable de calcular y distribuir el índice y sus rendimientos.

    DESGLOSE ‘All-Ordinaries Stock Index’

    El All-Ordinaries Index está ponderado por el mercado e incluye más de 300 empresas. Para que una empresa sea incluida en el índice, debe cumplir con los requisitos establecidos por la ASX. Por ejemplo, una acción debe tener un valor de mercado superior al 0,2% de todas las acciones cotizadas en bolsa. Además, las acciones deben ser líquidas, con una facturación mensual del 0,5% del total de sus acciones en circulación. El ASX reequilibra el índice cada mes, asegurando que las compañías aún cumplan con estos requisitos.

  • Precio de las acciones australianas sin riesgo…

  • Bolsa de Valores de Australia – ASX

  • AUD (dólar australiano)

  • Índice de rendimiento total

  • Índice bursátil Harry Potter

    En inglés: Harry Potter Stock Index

    DEFINICIÓN del «Índice bursátil Harry Potter»

    Una colección de acciones de empresas relacionadas con la franquicia de la serie «Harry Potter». Creado por StockPickr, este índice busca capturar parte del éxito de Harry Potter invirtiendo en productores cinematográficos seleccionados, comerciantes y anunciantes actualmente asociados con la franquicia.

    El éxito de la franquicia de Harry Potter se ha disparado desde que se publicó por primera vez en 1997 el primer libro de Harry Potter, «Harry Potter and the Sorcerer’s Stone», de J. K. Rowling. Con la adición de películas, juguetes, juegos y otros accesorios, Harry Potter ha creado una industria que genera miles de millones de dólares en ventas. Con cada nueva edición de libro o estreno de película, StockPickr cree que los inversores pueden beneficiarse invirtiendo en compañías involucradas con artículos de la marca Harry Potter.

    DESGLOSE ‘Índice bursátil Harry Potter’

    El Índice de Acciones de Harry Potter incluye empresas como Scholastic (Nasdaq:SCHL), que publica los libros de Harry Potter, y Time Warner (NYSE:TWX), el productor de la serie. Incluso Amazon (Nasdaq:AMZN) está incluido, donde los libros de Potter son los más vendidos. Hasbro (NYSE:HAS), Motorola (NYSE:MOT), Electronic Arts (Nasdaq:ERTS) y Coca Cola (NYSE:KO) son algunas otras empresas relacionadas incluidas en el índice.

    ¿Es un índice bursátil real, como el S&P 500? La verdad es que no. Es más bien una versión irónica de un índice bursátil. Tenga en cuenta que las carteras de acciones y los términos financieros que están vinculados a las celebridades tienden a tener una vida útil corta, dependiendo de cuánto tiempo dura el rumor. Por ejemplo, considérese el término Bo Derek, que fue el más popular a principios de los años ochenta, después del estreno de la película «10».

  • Cartera permanente

  • Factor de franquicia

  • Teoría de las ondas de la edad de los Baby Boomer

  • Expectativas homogéneas

  • Índice bursátil Lindsay Lohan

    En inglés: Lindsay Lohan Stock Index

    DEFINICIÓN del «Índice bursátil Lindsay Lohan»

    Un índice bursátil compuesto por compañías asociadas a la actriz Lindsay Lohan. Los inversores podrían correlacionar la popularidad de Lohan con el aumento de las ventas de sus productos relacionados. Las empresas involucradas con los endosos, publicidad o películas de Lohan están incluidas en el índice.

    DESGLOSE ‘Índice bursátil Lindsay Lohan’

    Los aficionados pueden ver a Lindsay Lohan usar cierto producto, como su Mercedes Benz, y apresurarse a comprar uno para ellos mismos. Por lo general, el aumento de la demanda impulsará las ventas de una empresa, simplemente por estar asociada con Lohan. Entre las empresas que participan en el índice se encuentran Disney, que produce muchas de las películas de Lohan, Daimler Chrysler y Mattel.

    Al igual que con la mayoría de los términos relacionados con las celebridades, las palabras de moda como ésta suelen tener una vida útil más corta y pueden llegar a ser irrelevantes.

  • Endoso

  • Pago por pedido

  • Aprobación consultiva

  • Indexación

  • Índice compuesto

    En inglés: Composite Index

    ¿Qué es un’Índice Compuesto’?

    Un índice compuesto es una agrupación de acciones, índices u otros factores que se combinan de forma estandarizada para proporcionar una medida estadística útil del rendimiento global del mercado o del sector a lo largo del tiempo. También es conocido simplemente como un «compuesto». Típicamente, un índice compuesto tiene un gran número de factores que se promedian juntos para formar un producto representativo de un mercado o sector general.

    DESGLOSE ‘Índice compuesto’

    Por ejemplo, el índice Nasdaq Composite es una agrupación ponderada por capitalización de mercado de aproximadamente 5.000 acciones que cotizan en el mercado Nasdaq. Estos índices son herramientas útiles para medir y rastrear los cambios en el nivel de precios de todo un mercado de valores o sector. Por lo tanto, proporcionan un punto de referencia útil para medir la cartera de un inversor. El objetivo de una cartera bien diversificada suele ser superar la rentabilidad de los principales índices compuestos.

    Ejemplo compuesto ponderado por capitalización de mercado

    En una combinación ponderada por capitalización, la capitalización de mercado total de cada componente se utiliza proporcionalmente para determinar el nivel de índice. En esta metodología de cálculo, los componentes con mayor capitalización de mercado tendrán más peso en el compuesto, mientras que los componentes con menor capitalización de mercado tendrán menos peso en el compuesto. Por ejemplo, en el caso de las acciones, el precio por acción de cada empresa se multiplica por su número total de acciones en circulación para llegar a su capitalización bursátil total. Por ejemplo, considere lo siguiente:

    Acción A: El precio por acción es igual a $25 y el total de acciones en circulación es igual a 1.000.000

    Acción B: El precio por acción es igual a $50 y el total de acciones en circulación es igual a 500,000

    Stock C: Precio por acción es igual a $50 y el total de acciones en circulación es igual a 1.000.000

    Sus respectivas capitalizaciones de mercado serían:

    Stock A = 25 USD x 1.000.000 USD = 25.000.000 USD

    Stock B = 50 USD x 500.000 USD = 25.000.000 USD

    Stock C = 50 USD x 1.000.000 USD = 50.000.000 USD

    Por lo tanto, la capitalización bursátil total del compuesto sería de 100 millones de dólares. El peso de la Acción A sería del 25%, el peso de la Acción B sería del 25% y el peso de la Acción C sería del 50%. Típicamente, se usaría un divisor para hacer el índice manejable para propósitos de reporte. En este caso, el divisor sería 100.000 USD y el nivel compuesto inicial sería igual a 100.000.000 USD / 100.000 USD = 1.000 USD

    .

    Ejemplo compuesto ponderado por precio

    En un índice con ponderación de precios, los componentes se ponderan por precio, no por capitalización bursátil o acciones en circulación. El Dow Jones Industrial Average (DJIA) es el compuesto más popular pesado en función del precio. Los componentes con precios más altos reciben mayores ponderaciones en el compuesto. Por ejemplo, para la siguiente lista de cinco acciones:

    Stock A: precio igual a $3

    Stock B: precio igual a $6

    Stock C: precio igual a 30 USD

    Stock D: precio igual a $10

    Stock E: el precio es igual a $1

    El nivel compuesto se encontraría sumando los componentes y dividiéndolo por el número de componentes.

  • Compuesto

  • Índice de capitalización ponderada

  • Índice compuesto Nasdaq

  • Índice compuesto del NYSE

  • Índice compuesto de indicadores coincidentes

    En inglés: Composite Index of Coincident Indicators

    DEFINICIÓN del «Índice compuesto de indicadores coincidentes»

    Un índice publicado por el Conference Board que es una medida de base amplia de las condiciones económicas actuales, ayudando a economistas e inversores a determinar qué fase del ciclo económico está experimentando actualmente la economía… El Índice Compuesto de Indicadores Coincidentes comprende cuatro conjuntos de datos económicos cíclicos:

    1. el número de empleados en nóminas no agrícolas (publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales)
    2. el Índice de Producción Industrial
    3) el nivel de fabricación y de ventas comerciales
    4) el importe total de la renta personal, excluidas las transferencias

    DESGLOSE ‘Índice compuesto de indicadores coincidentes’

    El Índice Compuesto de Indicadores Coincidentes es ampliamente utilizado por todo tipo de inversores para juzgar la posición actual de la economía en el ciclo económico. El índice se utiliza a menudo también como herramienta de confirmación junto con el Índice Compuesto de Indicadores Líderes.

  • Indicador de coincidencia

  • Índice de base amplia

  • Condiciones económicas

  • Industria cíclica

  • Índice compuesto de indicadores principales

    En inglés: Composite Index of Leading Indicators

    ¿Qué es el’Índice Compuesto de Indicadores Líderes’?

    El Índice Compuesto de Indicadores Líderes, también conocido como Índice Económico Líder (LEI), es un índice publicado mensualmente por The Conference Board. Se utiliza para predecir la dirección de los movimientos económicos mundiales en los próximos meses. El índice se compone de 10 componentes económicos cuyos cambios tienden a preceder a los cambios en la economía en general. El Conference Board, fundado en 1916, es una asociación independiente de investigación que proporciona a sus organizaciones miembros información económica y financiera.

    DESGLOSE ‘Índice compuesto de indicadores principales’

    Los 10 componentes del Índice Compuesto de Indicadores Líderes son:

    1. El promedio de horas semanales trabajadas por los trabajadores de la industria manufacturera.

    2. El número medio de solicitudes iniciales de seguro de desempleo.

    3. La cantidad de nuevos pedidos de los fabricantes de bienes de consumo y materiales.

    4. La velocidad de entrega de nuevas mercancías a los proveedores de los proveedores.

    5. El número de nuevos pedidos de bienes de capital no relacionados con la defensa.

    6. El número de nuevos permisos de construcción de edificios residenciales.

    7. El índice bursátil S&P 500.

    8. La oferta monetaria ajustada por inflación (M2).

    9. El diferencial entre los tipos de interés largos y cortos.

    10. Sentimiento del consumidor.

    El Índice Compuesto de Indicadores Líderes es un número utilizado por muchos participantes económicos para predecir lo que sucederá con la economía en un futuro próximo. Al analizar el índice en relación con el ciclo empresarial y las condiciones económicas generales, los inversores y las empresas desarrollan expectativas para el entorno económico futuro y pueden tomar decisiones mejor informadas.

    Datos de los principales índices económicos mundiales

    En enero de 2018, Estados Unidos tenía una LEI de 108,1, lo que representaba un aumento del 1,0 por ciento después de un aumento del 0,6 por ciento en diciembre, y un aumento del 0,4 por ciento en noviembre; en comparación, la LEI de Australia era de 104,6, la LEI de Brasil era de 116,5, la LEI de China era de 123,9 y la LEI de Francia era de 102.8, la LEI de Alemania fue de 102,6, la LEI de India fue de 109,9, la LEI de Japón fue de 99,8, la LEI de Corea del Sur fue de 103,5, la LEI de México fue de 104,7, la LEI de España fue de 101,5 y la LEI del Reino Unido fue de 98,1, según las últimas cifras.

    Vista general de la Conference Board

    La Junta de la Conferencia está compuesta por una junta de presidentes y custodios y sus miembros votantes. Tiene una estructura similar a la de una corporación privada; sin embargo, nadie tiene ningún interés de propiedad en el Conference Board porque es una corporación sin fines de lucro. En 2018, estos puestos fueron ocupados por muchos altos ejecutivos de corporaciones como Deutsche Bank, BBVA, Deere & Company, Johnson & Johnson, Monsanto, MasterCard, General Electric, Novartis y State Farm Insurance.

  • Índice compuesto de indicadores de coincidencia

  • Compuesto

  • Condiciones económicas

  • Indicador líder

  • Índice compuesto de indicadores rezagados

    En inglés: Composite Index Of Lagging Indicators

    DEFINICIÓN del «Índice compuesto de indicadores retrospectivos»

    Un índice publicado mensualmente por el Conference Board que se utiliza para confirmar la dirección de los movimientos de la economía en los últimos meses. El índice está compuesto por los siguientes siete componentes económicos, cuyos cambios tienden a producirse después de los cambios en la economía en general:

    1. El valor de los préstamos comerciales e industriales en circulación
    2. La variación del índice de precios al consumo de los servicios con respecto al mes anterior
    3. El cambio en el costo de mano de obra por unidad de mano de obra
    4. La relación entre los inventarios industriales y comerciales y las ventas realizadas
    . 5. La relación entre el crédito al consumo pendiente de pago y los ingresos personales
    6. El tipo de interés preferencial medio aplicado por los bancos
    7. La duración media invertida del empleo

    DESGLOSE ‘Índice compuesto de indicadores de retardo’

    Dado que mide las actividades económicas de meses anteriores, el Índice Compuesto de Indicadores Atrasados se utiliza como una forma posterior a los hechos para ayudar a confirmar las evaluaciones de los economistas sobre las condiciones económicas actuales. Con este fin, el Índice Compuesto de Indicadores Atrasados se utiliza mejor junto con el Índice Compuesto de Indicadores Coincidentes y el Índice Compuesto de Indicadores Líderes.

  • Índice compuesto

  • Indicador de retardo

  • Indicadores del ciclo económico – ICB

  • Indexación

  • Índice compuesto Nasdaq

    En inglés: Nasdaq Composite Index

    Qué es el’Índice compuesto Nasdaq’

    El Nasdaq Composite Index es el índice ponderado por capitalización bursátil de aproximadamente 3.000 acciones ordinarias que cotizan en la bolsa de valores Nasdaq. Los tipos de valores del índice incluyen recibos de depósito estadounidenses, acciones ordinarias, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT, por sus siglas en inglés) y acciones de seguimiento, así como participaciones en sociedades en comandita. El índice incluye todas las acciones que cotizan en el Nasdaq que no son derivados, acciones preferentes, fondos, fondos cotizados en bolsa (ETF) o valores de renta fija.

    DESGLOSE ‘Índice compuesto Nasdaq’

    A diferencia de otros índices de mercado, el Nasdaq Composite no se limita a las empresas que tienen su sede en Estados Unidos. Es muy común escuchar el precio de cierre del Nasdaq Composite Index en la prensa financiera o como parte de las noticias de la noche porque es un índice de mercado de base tan amplia.

    Metodología Nasdaq

    El Nasdaq Composite Index utiliza una metodología de ponderación por capitalización bursátil. El valor del índice es igual al valor total de las ponderaciones de las acciones de cada uno de los valores constitutivos multiplicado por el último precio de cada valor. A continuación, este total se ajusta dividiéndolo por un divisor de índice, que escala el valor a una cifra más apropiada a efectos de gestión de informes. El índice se calcula continuamente a lo largo del día de negociación, pero se informa una vez por segundo, y el valor final confirmado se informa a las 4:16 p.m. cada día de negociación.

    Se calculan dos versiones del Nasdaq Composite Index: un índice de rentabilidad de precios y un índice de rentabilidad total. El índice de rentabilidad total incluye la reinversión de dividendos en efectivo sobre sus respectivos dividendos ex-datados. Ambas versiones del índice incluyen distribuciones de efectivo sin dividendos. En el cierre de mercado del 24 de septiembre de 2003, se sincronizaron ambas versiones del índice.

    Los cambios en el precio debidos a operaciones de sociedades, tales como escisiones de acciones, dividendos de acciones o escisiones, se realizan en la fecha de inicio de la acción. Los cambios en el total de acciones en circulación debido a artículos tales como conversiones, recompras de acciones, ofertas secundarias o adquisiciones se hacen generalmente la noche anterior a la fecha de entrada en vigencia de la acción.

    Los requisitos de elegibilidad para el índice se revisan a lo largo del año. Un valor que no cumple con los requisitos de elegibilidad puede ser removido en cualquier momento, usualmente al último precio de venta.

    Composición compuesta del Nasdaq

    Al 31 de mayo de 2016, las ponderaciones de la industria de los 2,569 títulos individuales del Nasdaq Composite Index son las siguientes: materiales de base al 0.46%, bienes de consumo al 5.89%, servicios al consumidor al 20.92%, finanzas al 8.05%, atención médica al 13.94%, industria al 6.35%, petróleo y gas al 0.64%, tecnología al 42.49%, telecomunicaciones al 1.15% y servicios públicos al 0.11%.

  • NASDAQ Global Market Composite

  • Índice de capitalización ponderada

  • Índice de rendimiento total

  • Índice Divisor

  • Índice compuesto S&P/TSX

    En inglés: S&P/TSX Composite Index

    Qué es el’Índice Compuesto S&P/TSX’

    El índice compuesto S&P/TSX es el equivalente canadiense del índice S&P 500 del mercado de los Estados Unidos. El índice compuesto S&P/TSX representa alrededor del 70% de la capitalización total del mercado en la Bolsa de Valores de Toronto (TSX).

    DESGLOSE ‘S&P/TSX Composite Index’

    El índice compuesto S&P/TSX es calculado por Standard and Poor’s y contiene tanto acciones ordinarias como unidades de fideicomiso de ingresos. Contiene 250 de las 1500 empresas de la bolsa.

    Elegibilidad para el Índice Compuesto S&P/TSX

    De acuerdo con el sitio web de S&P Dow Jones Indices, las acciones deben cumplir ciertos requisitos de capitalización bursátil, liquidez y domiciliación para poder ser incluidas en el S&P/TSX Composite Index.

    Hay dos requisitos de elegibilidad de capitalización bursátil:

    1) el precio medio ponderado de los valores negociados en los últimos 10 días hábiles del trimestre (que es cuando se incorporan al índice), debe ser igual al menos al 0,05% del índice.

    2) el valor tiene que cotizar al menos C$ 1 durante los últimos tres meses, y durante los últimos 10 días de cotización del trimestre.

    Sólo hay una necesidad de liquidez:

    1) Si se mide la liquidez del número total de acciones negociadas en Canadá y EE.UU. durante el último año natural, dividido entre las acciones ajustadas por el valor en circulación al final de ese año natural, la liquidez del valor debe ser de 0,5.

    Hay una serie de requisitos de domicilio:

    1) la empresa debe estar constituida, constituida o establecida en Canadá,

    2) la empresa debe presentar los estados financieros y otros documentos de divulgación continua ante el regulador provincial de valores correspondiente,

    3) la compañía’sprimary stock exchange listing is on the Toronto Stock Exchange (TSX),

    4) la empresa debe tener una «presencia sustancial» en Canadá, ya sea a través de oficinas o activos fijos e ingresos.

    S&P/TSX vs S&P 500

    La Bolsa de Valores de Toronto está dominada por una gran cantidad de valores de materias primas, en particular el petróleo crudo, debido a la concentración de los recursos naturales en Canadá. Por lo tanto, el Índice Compuesto S&P/TSX está más correlacionado con la fluctuación de los precios de las materias primas que sus contrapartes en los EE.UU.

    El índice compuesto S&P/TSX alcanzó un máximo histórico el 19 de enero de 2018, con un valor aproximado de 16.350 dólares.

  • Índice con tapa

  • Fondo limitado

  • Índice compuesto Nasdaq

  • Fenómeno S&P

  • Índice con tapa

    En inglés: Capped Index

    DEFINICIÓN de «Capped Index ‘

    Un índice de renta variable que tiene un límite en el peso de cualquier valor individual. Así, un índice limitado establece un porcentaje máximo sobre la ponderación relativa de un componente que se determina por su capitalización bursátil. La razón de ser de un índice limitado es evitar que un valor individual ejerza una influencia desproporcionada sobre un índice.

    DESGLOSE ‘Índice tapado ‘

    Por ejemplo, en Canadá, el índice S&P/TSX Capped Composite que mantiene Standard & Poor’s restringe la ponderación de cualquier componente a un máximo del 10%, independientemente de su capitalización de mercado. El índice S&P/TSX Capped Composite se introdujo en 2002, tras la subida y caída de Nortel Networks, que en su punto álgido representó casi un tercio de la capitalización bursátil total de todas las acciones del antiguo índice TSX-300.

  • Índice compuesto S&P/TSX

  • Gorra Grande – Gorra Grande

  • Índice de capitalización ponderada

  • Índice Russell 2500

  • Índice de Actividad Alemán 100 – DAX 100

    En inglés: Deutscher Aktienindex 100 – DAX 100

    DEFINICIÓN de’Deutscher Aktienindex 100 – DAX 100′

    Un antiguo índice ponderado de precios que representaba a las 100 acciones más cotizadas de Alemania. DAX es la abreviatura de Deutscher Aktienindex. El DAX 100 se formó utilizando las 30 acciones de DAX y las 70 acciones de MDAX que cotizan en la Bolsa de Valores de Frankfurt. Desde el 24 de marzo de 2003, el MDAX ha incluido 50 acciones y el antiguo DAX 100 pasó al HDAX. El índice HDAX refleja la evolución de los precios de todas las acciones del DAX 30 (comúnmente conocido como el DAX), MDAX y TecDAX.

    DESGLOSE ‘Deutscher Aktienindex 100 – DAX 100’

    El HDAX representa un índice más amplio que el DAX y cubre todos los sectores que cotizan en el segmento Prime Standard de los mercados regulados de la UE. El DAX 30, MDAX y TecDAX se agregan para formar el HDAX. El DAX 30 refleja las 30 compañías más grandes y más activas que cotizan en la Bolsa de Valores de Frankfurt; el MDAX está compuesto por 50 emisiones de mediana capitalización de sectores tradicionales; y el TecDAX rastrea las 30 emisiones más grandes y más líquidas de los sectores tecnológicos.

  • Índice de precios ponderados

  • Índice basado en el rendimiento

  • Índice de Blue-Chip

  • Indicador de chip azul

  • Índice de activos libres – FAR

    En inglés: Free Asset Ratio – FAR

    DEFINICIÓN de’Free Asset Ratio – FAR’

    Una métrica utilizada para determinar si una compañía de seguros tiene suficiente capital libre para cubrir completamente sus obligaciones financieras. El coeficiente de activos libres (FAR) se calcula restando el margen de solvencia mínimo requerido de los activos disponibles y dividiendo esta cifra entre los activos admisibles. Cuanto mayor sea la FAR, mayor será la capacidad de la aseguradora para cubrir los pasivos de sus pólizas y otras obligaciones.

    DESGLOSE ‘Free Asset Ratio – FAR’

    Los coeficientes de activos libres proporcionados por diferentes compañías de seguros pueden no ser siempre comparables, ya que pueden utilizar diferentes supuestos e interpretaciones para calcular los activos libres y valorar los pasivos. Sin embargo, una elevada FAR indicaría generalmente una posición financiera fuerte y un superávit de capital, mientras que una FAR baja implicaría un balance débil y posiblemente la necesidad de una inminente inyección de capital.

  • Índice de liquidez global

  • Razones de liquidez

  • Índice de liquidez rápido

  • Relación de corriente

  • Índice de Amplitud Absoluta – ABI

    En inglés: Absolute Breadth Index – ABI

    DEFINICIÓN de «Absolute Breadth Index – ABI»

    Un indicador de mercado utilizado para determinar los niveles de volatilidad en el mercado sin tener en cuenta la dirección del precio. Se calcula tomando el valor absoluto de la diferencia entre el número de emisiones en avance y el número de emisiones en declive. Típicamente, grandes números sugieren que la volatilidad está aumentando, lo que probablemente causará cambios significativos en las cotizaciones bursátiles en las próximas semanas.

    DESGLOSE ‘Absolute Breadth Index – ABI’

    Esta herramienta se clasifica como un indicador de amplitud porque los valores de avance/descenso son los únicos valores utilizados para crearla. Este índice se puede calcular utilizando cualquier bolsa o un subconjunto de una bolsa, pero tradicionalmente la Bolsa de Valores de Nueva York ha sido el estándar aceptado.

    Para saber más sobre cómo utilizar este indicador, consulte «¿Cuáles son los mejores indicadores técnicos para complementar el Índice Haurlan?

  • Índice Toraku

  • Indicadores de mercado

  • Indicador de anchura

  • Amplitud de la teoría de mercado

  • Índice de apalancamiento bruto

    En inglés: Gross Leverage Ratio

    Qué es el’Índice de apalancamiento bruto’

    El ratio de apalancamiento bruto es la suma del ratio de primas netas emitidas, del ratio de pasivo neto y del ratio de reaseguro cedido de una compañía de seguros. El ratio de apalancamiento bruto se utiliza para determinar el grado de exposición de una aseguradora a los errores de estimación y de fijación de precios, así como su exposición a las compañías de reaseguro.

    DESGLOSE ‘Índice de apalancamiento bruto’

    El ratio de apalancamiento bruto ideal depende del tipo de seguro que una compañía está suscribiendo, aunque el rango deseado típicamente cae por debajo de 5.0 para los aseguradores de propiedad y 7.0 para los aseguradores de responsabilidad civil. El apalancamiento bruto de una aseguradora suele ser mayor que su apalancamiento neto porque el coeficiente de apalancamiento bruto incluye el apalancamiento de reaseguro cedido. Otros tipos de coeficientes de apalancamiento utilizados en la industria de seguros incluyen el apalancamiento neto, los reaseguros recuperables sobre el superávit de los asegurados y el coeficiente de capital adecuado de Best (BCAR).

    Una compañía de seguros equilibra dos objetivos: invertir las primas que recibe de las actividades de suscripción para obtener beneficios y limitar su exposición al riesgo creado por las pólizas que suscribe. Los aseguradores pueden ceder primas a las compañías de reaseguro con el fin de trasladar algunos de los riesgos fuera de sus libros.

    Las agencias de calificación típicamente toman en cuenta un número de diferentes razones financieras cuando determinan la salud de una compañía de seguros. Estos ratios se crean a través de un examen del balance de la aseguradora. Un coeficiente de apalancamiento bruto es sólo un tipo de coeficiente de apalancamiento, que es cualquiera de varias medidas financieras que analizan cuánto capital viene en forma de deuda (préstamos), o evalúa la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras. Los coeficientes de apalancamiento son importantes dado que las empresas dependen de una mezcla de capital y deuda para financiar sus operaciones, y conocer la cantidad de deuda que tiene una empresa es útil para evaluar si puede pagar sus deudas a medida que vencen.

    Las aseguradoras pueden establecer un objetivo para un coeficiente de apalancamiento bruto aceptable, similar a la forma en que un banco central puede establecer un objetivo de tasa de interés. En algunas situaciones, un asegurador puede aceptar un apalancamiento bruto más alto, como cuando utiliza deuda y efectivo para adquirir una nueva compañía.

    Agencias de Ratings: Más allá del ratio de apalancamiento bruto

    Además del apalancamiento bruto, una agencia de calificación también tendrá en cuenta el rendimiento de los activos, el índice de retención, las primas brutas emitidas y la cantidad y el tipo de activos. La agencia analizará los valores de los coeficientes financieros de una sola aseguradora y luego comparará esos valores con los valores de compañías de seguros similares y de la industria en su conjunto.

  • Apalancamiento neto (Seguro)

  • Línea de red

  • Apalancamiento del Reaseguro Cedido

  • Índice de apalancamiento

  • Índice de Asequibilidad

    En inglés: Affordability Index

    DEFINICIÓN del «índice de asequibilidad»

    Una medida de la capacidad de una población de permitirse comprar un artículo particular, tal como una casa, indexada al ingreso de la población. Un índice de asequibilidad utiliza el valor de 100 para representar la posición de alguien que gana el ingreso medio de una población, con valores por encima de 100 que indican que es menos probable que un artículo sea asequible y valores por debajo de 100 que indican que un artículo es más asequible.

    DESGLOSE ‘Índice de asequibilidad’

    Un índice de asequibilidad se asocia con mayor frecuencia con los costos de vivienda. Los índices de asequibilidad de la vivienda a menudo comparan el costo de comprar una casa en diferentes lacaciones. Los puntos por encima de 100 indican que una familia típica tendrá menos probabilidades de calificar para una hipoteca sobre una casa en el área, mientras que un valor de 100 indica que la familia típica apenas puede permitirse el lujo de vivir allí.

  • Precio agotado

  • Índice de precios al consumidor para todos los…

  • Bonos de vivienda

  • Artículo especial

  • Índice de avance/descenso

    En inglés: Advance/Decline Index

    DEFINICIÓN de’Índice de Avance/Descenso’

    Una herramienta de análisis técnico que representa la diferencia total entre el número de precios de los valores en avance y en descenso. Este índice es considerado uno de los mejores indicadores de los movimientos del mercado en su conjunto. Índices bursátiles como el Dow Jones Industrial Average sólo nos dicen la fuerza de 30 acciones, mientras que el índice de avance/descenso puede proporcionar mucha más información sobre los movimientos del mercado.

    DESGLOSE ‘Índice de Avance/Descenso’

    En general, los valores al alza del avance/descenso pueden utilizarse para confirmar la probabilidad de que continúe una tendencia alcista. Si el mercado está en alza pero hay más problemas en declive que en avance, por lo general es una señal de que el mercado está perdiendo su amplitud y puede estar preparándose para cambiar de dirección.
    Imagina que el índice de avance/descenso del S&P 500 está actualmente en 1835. Si al final del último día de negociación, 300 acciones subieron (avanzaron) y 200 bajaron (bajaron), 100 se sumarían al valor del índice de avance/descenso, empujándolo a 1935.
    Cuando este índice se grafica en un gráfico, se conoce como «línea de avance/descenso».

  • Avances y retrocesos

  • Relación Avance/Descenso – ADR

  • Índice Toraku

  • Indicadores de mercado

  • Índice de base amplia

    En inglés: Broad-Based Index

    DEFINICIÓN del «índice de base amplia»

    Un índice diseñado para reflejar el movimiento de todo el mercado. El índice de base amplia más pequeño es el Dow Jones Industrial Average con 30 acciones industriales y el más grande es el Wilshire 5000 Total Market Index. Otros ejemplos incluyen el S&P 500, Russell 3000 Index, AMEX Major Market Index y el Value Line Composite Index.

    DESGLOSE ‘Índice de base amplia’

    Los inversores que deseen el máximo beneficio de la diversificación pueden invertir en valores que tengan como instrumento subyacente de seguimiento un índice u otro producto financiero compuesto por varias acciones bien diversificadas. Los valores basados en índices de base amplia permiten a los inversores poseer efectivamente la misma cesta de acciones contenida en un índice importante, al tiempo que comprometen una pequeña cantidad de recursos financieros.

  • Índice Dow Jones Wilshire Mid-Cap

  • Índice Dow Jones del mercado estadounidense

  • Compuesto

  • Dow Jones Wilshire Large-Cap Index

  • Índice de bonos corporativos/gubernamentales de Lehman Brothers

    En inglés: Lehman Brothers Government/Corporate Bond Index

    DEFINICIÓN del «Lehman Brothers Government/Corporate Bond Index»

    Un índice no administrado y ponderado por el mercado, compuesto por instrumentos de deuda gubernamental y corporativa de grado de inversión con vencimientos de un año o más. El Lehman Brothers Government/Corporate Bond Index es un índice de referencia de rendimiento total para muchos fondos de bonos.

    DESGLOSE «Lehman Brothers Government/Corporate Bond Index»

    El índice de bonos gubernamentales y corporativos es un subconjunto del Lehman Aggregate Bond Index. Lehman determina si un bono es de grado de inversión por su calificación crediticia listada por Moody’s. Los bonos de grado de inversión tienen una calificación de Baa o superior en la escala de Moody’s. Si el bono no está clasificado por Moody’s, una clasificación S&P de BBB o superior será suficiente. El índice mide el rendimiento por el rendimiento total, que incluye la revalorización o depreciación del capital del bono, combinado con el ingreso del cupón como porcentaje de la inversión original.

  • Fondo total de obligaciones

  • Clasificación de bonos

  • Fondo de bonos

  • Comprador de bonos 11

  • Índice de Bonos de Mercados Emergentes – EMBI

    En inglés: Emerging Markets Bond Index – EMBI

    Qué es el «Índice de Bonos de Mercados Emergentes – EMBI»

    El índice de bonos de mercados emergentes es un índice de referencia para medir el rendimiento total de los bonos gubernamentales internacionales emitidos por países de mercados emergentes que se consideran soberanos (emitidos en algo distinto de la moneda local) y que cumplen requisitos específicos de liquidez y estructurales.

    DESGLOSE ‘Índice de Bonos de Mercados Emergentes – EMBI’

    Un mercado emergente describe un país en desarrollo o una economía que está progresando hacia un nivel más avanzado mediante la rápida industrialización y la adopción de economías de libre mercado. Los mercados emergentes más grandes incluyen Nigeria, China, India, Brasil, Sudáfrica, Polonia, México, Turquía, Argentina, etc. Para aprovechar el rápido crecimiento que se está produciendo en estos países, los inversores confían en los bonos emitidos por el gobierno de estos países.

    La deuda o los bonos de mercados emergentes se consideran deuda soberana. Estos bonos gubernamentales se emiten normalmente en moneda extranjera, ya sea en dólares estadounidenses, euros o yenes japoneses. Debido al aumento del riesgo económico y político presente en estos países, la calificación crediticia de los bonos de los mercados emergentes tiende a ser inferior a la de los bonos de los mercados desarrollados. Debido a que se percibe un mayor riesgo de invertir en estos activos, los bonos soberanos tienen rendimientos más altos para los inversores que los bonos más estables en los países desarrollados. Por ejemplo, el Emerging Local Bond Fund de PIMCO arrojó una rentabilidad total de más del 14% en los nueve primeros meses de 2017, mientras que el ETF de iShares Core US Aggregate Bond aumentó un 3,1% durante el mismo período de tiempo. Los inversores que desean estar expuestos a las economías emergentes y que están dispuestos a asumir riesgos adicionales suelen hacerlo a través de fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) que realizan un seguimiento del rendimiento de un índice de referencia, como el índice de bonos de los mercados emergentes.

    Los índices de bonos de mercados emergentes se utilizan como referencia para el rendimiento de los bonos en los mercados emergentes. Los índices de bonos de mercados emergentes más populares son el JP Morgan EMBI+ Index, el JP Morgan EMBI Global Index y el JP Morgan EMBI Global Diversified Index. El Índice EMBI+ mide los bonos Brady, que son bonos denominados en dólares emitidos principalmente por países latinoamericanos. El EMBI+ también incluye préstamos denominados en dólares y eurobonos, y amplía el Índice de Bonos de Mercados Emergentes (EMBI) original de J.P. Morgan, que se introdujo en 1992 cuando sólo cubría los bonos Brady. Los países del índice EMBI+ se seleccionan en función de su nivel de calificación crediticia soberana. El índice se pondera en función de la capitalización bursátil de los bonos del Estado, pero es el subíndice con mayores necesidades de liquidez, por lo que algunos mercados están excluidos. Para calificar para la membresía en el índice, la deuda debe tener más de un año de vencimiento, tener al menos un valor nominal pendiente de 500 millones de dólares y cumplir con las estrictas directrices comerciales para garantizar que las ineficiencias en los precios no afecten a

  • Fondo de Mercados Emergentes

  • Bono internacional

  • Fondo de bonos

  • Bono de referencia

  • Índice de búsqueda por ayuda – HWI

    En inglés: Help-Wanted Index – HWI

    DEFINICIÓN de’Help-Wanted Index – HWI’

    El índice del mercado laboral de los EE.UU., publicado mensualmente por el Conference Board que monitorea el número de anuncios de búsqueda de ayuda en los principales periódicos del país. El índice de ayuda deseada, es un indicador de fortaleza o debilidad en los mercados laborales nacionales, al proporcionar información sobre cuántos puestos deben cubrirse.

    DESGLOSE ‘Help-Wanted Index – HWI’

    Además de proporcionar información sobre el mercado laboral, este índice también puede utilizarse como predictor de los mercados de inversión. Cuando el índice de ayuda deseada aumenta, significa que hay una cantidad relativamente grande de posiciones que necesitan ser ocupadas. Esto puede interpretarse como una escasez de trabajadores. Debido a que los empleadores pueden tener que aumentar los salarios para atraer a los trabajadores, podría producirse una inflación salarial. La inflación salarial tendrá un efecto negativo en los mercados de renta fija y variable.

  • Inflación por empuje de salario

  • Informe sobre la situación del empleo

  • Índice de confianza del consumidor – CCI

  • Índice

  • Índice de cajas de cartón

    En inglés: Cardboard Box Index

    DEFINICIÓN de’Índice de cajas de cartón’

    Índice utilizado por algunos inversores para medir la producción industrial utilizando la producción de cajas de cartón para predecir las compras de bienes de consumo no duraderos.

    DESGLOSE ‘Índice de cajas de cartón’

    Esto se considera una medida relativamente buena. Se estima que entre el 75 y el 80 por ciento de todos los bienes no duraderos se envían en contenedores corrugados. Por lo tanto, cuanto mayor es la cantidad de cajas de cartón que se fabrican, mayor es la cantidad de dinero que las empresas invierten en la producción de bienes.

  • Modelo Black Box

  • Bienes de consumo

  • Caja gris

  • Tamaño de la caja

  • Índice de caminata aleatoria

    En inglés: Random Walk Index

    DEFINICIÓN de’Random Walk Index’

    El Random Walk Index es un indicador técnico que compara los movimientos de precios de un valor con movimientos aleatorios en un esfuerzo por determinar si se encuentra en una tendencia estadísticamente significativa.

    DESGLOSE ‘Random Walk Index’

    El Random Walk Index fue creado por Michael Poulos para determinar si el precio de un valor es sólo un «camino aleatorio» o si es el resultado de una tendencia estadísticamente significativa mayor o menor. El indicador técnico se publicó originalmente en Technical Analysis of Stocks and Commodities en 1991 en un artículo titulado «Of trends and random walks».

    Cálculo del índice de marcha aleatoria

    William Feller, un matemático especializado en teoría de probabilidad, probó que los límites de la aleatoriedad – o distancias de desplazamiento – podían calcularse tomando el pie cuadrado del número de eventos binarios (como el lanzamiento de una moneda). Cualquier movimiento más allá de estos límites sugiere que el movimiento no es de naturaleza aleatoria. El Random Walk Index aplica estos principios al medir la tendencia alcista y bajista para determinar si es aleatoria o no.

    El cálculo para períodos altos es: (HI – LO.n / (ATR.1(n) * SQRT(n)).

    El cálculo para períodos bajos es: (HI.n – LO / (ATR.1(n) * SQRT(n)).

    Uso del índice de paso aleatorio

    El Random Walk Index se utiliza típicamente en dos a siete períodos de comercio a corto plazo y de ocho a 64 períodos de comercio a largo plazo, pero los operadores pueden querer experimentar con estos números para ver qué funciona mejor para ellos.

    Las lecturas por encima de 1,0 indican que un valor tiende a subir o bajar, mientras que las lecturas por debajo de 1,0 sugieren que un valor puede moverse aleatoriamente. A menudo, los operadores entran en una posición de largo plazo cuando el RWI de largo plazo es mayor a 1.0 y los mínimos de corto plazo de Raíces y Alas son superiores a 1.0. Se puede entrar en posiciones cortas cuando el RWI a largo plazo de los mínimos es mayor que 1.0 y el RWI a corto plazo de los picos altos es mayor que 1.0.

    El balance final

    El Random Walk Index es un indicador técnico que compara los movimientos de precios de un valor con movimientos aleatorios en un esfuerzo por determinar si se encuentra en una tendencia estadísticamente significativa. En general, las lecturas por encima de 1,0 indican que un valor tiene tendencia, mientras que las lecturas por debajo de 1,0 indican que los precios del valor pueden ser aleatorios.

  • Alisamiento de datos

  • Prueba de funcionamiento

  • Efecto Joseph

  • Estadísticamente significativo