Kappa

En inglés: Kappa

DEFINICI√ďN de ¬ęKappa¬Ľ

Una de las ¬ęGriegas¬Ľ, kappa, es la relaci√≥n entre el cambio en el precio del d√≥lar de una opci√≥n y un cambio del 1% en la volatilidad del precio esperado (tambi√©n llamada volatilidad impl√≠cita) del activo subyacente. Kappa le dice a los inversionistas cu√°nto cambiar√° el precio de una opci√≥n para un cambio dado en la volatilidad impl√≠cita, incluso si el precio real del subyacente permanece igual. Kappa es m√°s alta cuanto m√°s lejos se encuentra la fecha de vencimiento de una opci√≥n y disminuye a medida que se acerca la fecha de vencimiento. As√≠ como las opciones individuales cada una tiene un kappa, un portafolio de opciones tiene un kappa neto que se determina sumando los kappas de cada posici√≥n individual.

DESGLOSE ‘Kappa’

Un kappa positivo se asocia con una opción larga y significa que la opción se vuelve más valiosa a medida que aumenta la volatilidad, y un kappa negativo se asocia con una opción corta y significa que la opción se vuelve más valiosa a medida que disminuye la volatilidad. Kappa, también llamada vega, es una de las opciones más importantes de los griegos. Otras opciones importantes para los griegos incluyen delta, que mide el impacto de un cambio en el precio del activo subyacente; gamma, que mide la tasa de cambio del delta; y theta, que mide el impacto de un cambio en el tiempo restante hasta la expiración.

  • Volatilidad impl√≠cita – IV

  • Griegos

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