En inglés: L Bond
Qué es un’L Bond’
Un bono L es un vehículo de inversión alternativo que intenta proporcionar un alto rendimiento a un prestamista a cambio de asumir el riesgo de que no se pague la prima o los beneficios de una póliza de seguro. Un bono L es un bono de seguro de vida sin calificación que se utiliza para financiar la compra y el pago de las primas de los contratos de liquidación de seguros de vida adquiridos en el mercado secundario.
DESGLOSE ‘L Bond’
El seguro de vida comprado a un proveedor de seguros tiene por objeto proteger a los beneficiarios del asegurado en caso de fallecimiento de éste. Una persona asegurada con un contrato de seguro de vida también puede vender la póliza en el mercado secundario de seguros si necesita efectivo ahora, no puede pagar las primas o ya no necesita cobertura de vida. El inversionista que compra la póliza de seguro de vida se convierte en el beneficiario después de que se liquida la transacción. El comprador es responsable de hacer los pagos de la prima a la compañía de seguros, y cuando el titular original de la póliza muere, el comprador recibe el pago de la aseguradora.
Los inversionistas en acuerdos de vida compran pólizas de seguro de vida por más de su valor de rescate pero menos que el beneficio por muerte de las pólizas, una estrategia conocida como acuerdo viático. El objetivo de estos inversores es obtener beneficios alineando los rendimientos esperados con la esperanza de vida del vendedor. Si el vendedor fallece antes del período esperado, el inversionista obtiene un mayor rendimiento, ya que no tendrá que hacer más pagos de primas. Sin embargo, si el vendedor vive más de lo esperado, el inversor obtiene un rendimiento más bajo. La mayoría de los inversores que invierten en estos activos de seguros de vida son inversores institucionales.
Los inversionistas que adquieren pólizas de seguro de vida a veces financian las compras iniciales y los pagos de primas correspondientes con bonos. Las empresas emiten bonos para obtener dinero para llevar a cabo una serie de proyectos. A los prestamistas que compran bonos normalmente se les paga una tasa de cupón semestral o anualmente por la duración de la vida del bono. Al vencimiento, la empresa emisora paga el valor nominal del bono al tenedor del mismo. En términos de transacciones de liquidación de seguros de vida, el dinero recaudado de la emisión del bono se utiliza para hacer los pagos de primas requeridos al vendedor de la póliza de seguro de vida. Un tipo de bono de seguro de vida cada vez más popular en la industria financiera es el bono L.
El bono L es un bono especial de alto rendimiento actualmente emitido por GWG Holdings, con sede en Minnesota. La compañía compra contratos de seguros de vida a personas de la tercera edad en el mercado de liquidación de seguros de vida con el fin de crear riqueza. En una liquidación vía satélite, por ejemplo, la compañía podría comprar una póliza de seguro de vida de $1 millón con pagos de primas de $30,000 al año por $250,000. Los fondos obtenidos del bono L se utilizan para comprar y financiar activos adicionales de seguros de vida. Cuando el vendedor muere, la compañía de seguros le paga a GWG $1 millón. En 2016, la cartera de la firma contaba con más de 500 pólizas con un valor total de activos de 1.150 millones de dólares.
La más reciente emisión de bonos L de 1.000 millones de dólares se ofreció al público en 2015 con diferentes
Fianza de seguro
Bond
Fondo de bonos
Bono de descuento