En inglés: The Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
¿Qué fue la «Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)»
?
La Gramm-Leach-Bliley Act de 1999 (GLBA) fue una regulación bipartidista bajo el Presidente Bill Clinton, aprobada por el Congreso el 12 de noviembre de 1999. El GLBA fue un intento de actualizar y modernizar la industria financiera. La GLBA es más conocida como la Glass-Steagall Act de 1933, que establecía que los bancos comerciales no estaban autorizados a ofrecer servicios financieros, como inversiones y servicios relacionados con seguros, como parte de las operaciones normales.
La ley también se conoce como Gramm-Leach-Bliley Financial Services Modernization Act.
DESGLOSE ‘La Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)’
Debido a las notables pérdidas sufridas como resultado del Martes Negro y el Jueves de 1929, la Glass-Steagall Act fue creada originalmente para proteger a los depositantes bancarios de una exposición adicional al riesgo, asociada con la volatilidad del mercado de valores. Como resultado de ello, durante muchos años, los bancos comerciales no estaban legalmente autorizados a actuar como corredores. Debido a que muchas regulaciones han sido instituidas desde la década de 1930 para proteger a los depositantes bancarios, GLBA fue creada para permitir a estos participantes de la industria financiera ofrecer más servicios.
GLBA fue aprobada después de la fusión del banco comercial Citicorp con la compañía de seguros Travelers Group. Esto llevó a la formación del conglomerado Citigroup, que ofrecía no sólo servicios de banca comercial y seguros, sino también líneas de negocio relacionadas con valores. Sus marcas en esta etapa incluían Citibank, Smith Barney, Primerica y Travelers. La fusión de Citicorp constituyó una violación de la entonces Ley Glass-Steagall, así como de la Ley Bank Holding Company Act de 1956.
Para permitir que la fusión se llevara a cabo, la Reserva Federal de los EE.UU. otorgó a Citigroup una exención temporal en septiembre de 1998 – un precursor de la aprobación por el Congreso de GLBA. En el futuro, otras fusiones similares serían completamente legales. La revocación de Glass-Steagall también eliminó la prohibición de «servicio simultáneo por parte de cualquier funcionario, director o empleado de una firma de valores como funcionario, director o empleado de cualquier banco miembro».
Gramm-Leach-Bliley Act y Privacidad del consumidor
La Gramm-Leach-Bliley Act también exigía a las instituciones financieras que ofrecían servicios de préstamo a los consumidores, asesoramiento financiero o de inversión, y/o seguros, que explicaran plenamente a sus clientes sus prácticas de intercambio de información. Las empresas deben permitir a sus clientes la opción de «exclusión voluntaria» si no desean que se comparta su información confidencial. Aunque muchos consideran que la información crítica, como los saldos bancarios y los números de cuenta, son confidenciales, en realidad estos datos son comprados y vendidos sistemáticamente por bancos, compañías de tarjetas de crédito y otros. Gramm-Leach-Bliley requiere protecciones de privacidad limitadas contra tales ventas de datos personales, junto con pretextos (obtención de información personal mediante engaños).