En inglés: Left-Hand Side
DEFINICIÓN de «Lado izquierdo»
El término lado izquierdo se refiere al lado izquierdo en una cotización bidireccional. Una cotización de precio bidireccional denota tanto el precio de oferta como el precio de venta de un valor. La parte izquierda, o sea, la oferta, indica el precio al que el comerciante o creador de mercado está dispuesto a comprar un valor o una divisa, y la parte derecha, o pedir, indica el precio al que el comerciante o creador de mercado está dispuesto a vender el valor o la divisa.
La fijación de precios en dos direcciones forma parte de la mayoría de los precios de los activos financieros, incluyendo divisas, acciones, materias primas y bonos.
DESCENDIMIENTO ‘Lado izquierdo’
Por ejemplo, en el comercio de divisas, una cotización de precio bidireccional podría ser US$1 = 1,0500 / C$1,0510. El precio de 1,0500 (dólares canadienses) del lado izquierdo o precio de oferta denota el precio que el agente de cambio está dispuesto a pagar por un dólar de EE.UU. por dólares canadienses, mientras que el precio de venta del lado derecho o precio de venta denota el precio al que el agente de cambio venderá un dólar de EE.UU. por dólares canadienses. La diferencia entre los precios de compra y venta se denomina spread.
Una entidad corporativa que desea cambiar dólares estadounidenses por dólares canadienses en el ejemplo anterior, por lo tanto, vendería los dólares estadounidenses al precio de oferta del concesionario o al precio del lado izquierdo, mientras que una que desea cambiar dólares canadienses por dólares estadounidenses compraría estos últimos al precio de venta del concesionario o al precio del lado derecho.
Los clientes minoristas se enfrentan a diferenciales mucho mayores que los que se muestran en el ejemplo anterior. Sin embargo, a medida que aumenta el número de corredores en línea y la transparencia de precios, estos diferenciales están disminuyendo.