En inglés: Lambda
DEFINICIÓN de «Lambda»
La relación entre el porcentaje de cambio en el precio de un contrato de opción y el porcentaje de cambio en el precio subyacente de la opción. Lambda es uno de los griegos – una colección de medidas de riesgo o sensibilidades de riesgo que se utilizan con frecuencia en el análisis de opciones y derivados. Cada griego mide la sensibilidad de un valor en relación con un pequeño cambio en un parámetro subyacente. El lambda mide el cambio en las primas de las opciones por una variación de un punto porcentual en su volatilidad implícita. Cuando el valor del lambda es alto, el precio de una opción será más sensible a pequeños cambios en la volatilidad. Por el contrario, cuando el lambda es bajo, los cambios en la volatilidad tendrán menos impacto en el valor de la opción.
DESGLOSE ‘Lambda’
Lambda es uno de los muchos griegos que se utilizan para determinar y gestionar el riesgo en el comercio e inversión de opciones y derivados. Los griegos más comunes utilizados son: Delta, que mide la tasa de cambio del valor de la opción en respuesta a los cambios en el precio del instrumento subyacente; Vega, que mide la sensibilidad a la volatilidad; Theta, que mide la sensibilidad del valor frente al paso del tiempo; Rho, que mide la sensibilidad al tipo de interés y Gamma, que mide la tasa de cambio en el Delta con respecto a los cambios en el precio del instrumento subyacente.