En inglés: Top Holdings
Qué son’Top Holdings’
Las tenencias superiores son los valores con el mayor peso de valor de mercado en una cartera. Las principales participaciones se determinan por el valor de mercado que representan globalmente dentro de la cartera total.
DESGLOSE ‘Top Holdings’
Las tenencias superiores pueden proporcionar información sobre el estilo de una cartera y los tipos de valores en los que invierte. Las tenencias más importantes se clasifican normalmente por su valor total de mercado o se expresan como un porcentaje de los activos totales del fondo.
La mayoría de los fondos que cotizan en bolsa informarán de sus diez principales participaciones en la comercialización del fondo. Las participaciones principales se visualizan normalmente junto con una clase de activos, una subclase de activos o un desglose por sectores. Pueden incluir todo tipo de valores en todo el universo de inversión, incluyendo diferentes acciones y bonos. En algunos casos las tenencias superiores pueden incluir fondos individuales. En el caso de carteras altamente concentradas, las diez principales tenencias de un fondo pueden representar potencialmente la totalidad de la cartera.
A continuación se presenta un desglose de las principales tenencias en algunas de las carteras de acciones, bonos y fondos de fondos con mejor rendimiento de la industria.
Fondos de acciones
En la categoría de valor de gran capitalización, el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF ha proporcionado los principales rendimientos del mercado durante el último año hasta el 2 de febrero de 2018. El fondo reporta una ganancia de 34.65%. Este fondo del índice replica la construcción del Dow Jones Industrial Average, por lo tanto, sus tenencias más altas buscarán igualar las tenencias más altas del Índice. Las tres principales participaciones del Fondo al 1 de febrero eran Boeing Company con un 9,38%, Goldman Sachs con un 7,15% y 3M Company con un 6,52%.
Fondos de bonos
El Oppenheimer International Bond Fund es un fondo de bonos de alto rendimiento gestionado activamente con inversiones en bonos de todo el mundo. El Fondo tiene un rendimiento de un año del 7,04% hasta el 2 de febrero de 2018. Las principales tenencias del Fondo a la fecha de su informe anual más reciente, publicado en septiembre de 2017, incluían Brasil con un 10,00% de Notas sin garantía 1/1/21, India con un 8,27% de Notas sin garantía 6/9/20, México Serie M10 8.50% Bonos 12/13/18, Serie Rusia 6216 6,70% Bonos 5/15/19, Reino Unido 2,75% Bonos 9/7/24, Reino Unido 2,75% Bonos 9/7/24, Letras del Tesoro de los Estados Unidos y el Oppenheimer Institutional Money Market Fund del Gobierno.
Fondo de fondos
En la categoría de fondos de fondos, el Vanguard STAR Fund es una cartera de inversión de alto rendimiento con un rendimiento a un año del 12,34% hasta el 2 de febrero. El Fondo es un fondo equilibrado con un 60/40 acciones para la asignación de bonos. Utiliza un enfoque de fondo de fondos para lograr su objetivo de revalorización del capital y de ingresos a largo plazo. Al 31 de diciembre de 2017, las principales participaciones en la cartera incluían las acciones de Vanguard Windsor II Fund Investor Shares al 14,1%, las inversiones de Vanguard Long-Term Investment-Grade Fund Investo