En inglés: Risk-Neutral Measures
DEFINICIÓN de “medidas neutrales con respecto al riesgo”
Una medida teórica de probabilidad derivada del supuesto de que el valor actual de los activos financieros es igual a sus pagos esperados en el futuro, descontados al tipo libre de riesgo. Otra suposición es que no hay arbitraje. El término deriva su nombre del hecho de que todos los activos financieros tienen la misma tasa de rendimiento esperado, es decir, la tasa libre de riesgo.
También conocida como medida martingale equivalente o medida Q.
DESGLOSE “Medidas neutrales con respecto al riesgo”
El concepto de medida neutral con respecto al riesgo se utiliza para valorar los derivados. La tasa de rentabilidad sin riesgo es la rentabilidad de una inversión en la que el riesgo teórico es cero. En la práctica, la tasa de interés de los bonos del Tesoro de EE.UU. a tres meses se utiliza comúnmente como indicador de la tasa libre de riesgo.