En inglés: Medium Term
Qué es `Medio plazo’
El medio plazo es un período de tenencia de activos o un horizonte de inversión de naturaleza intermedia. El período exacto de tiempo que se considera de mediano plazo depende de las preferencias personales del inversionista, así como de la clase de activos bajo consideración. En el mercado de renta fija, los bonos que tienen un período de vencimiento de cinco a diez años se consideran bonos a medio plazo.
DESGLOSE ‘Medio plazo’
Un operador diurno que rara vez mantiene posiciones abiertas de la noche a la mañana puede considerar una acción que se mantiene durante un par de semanas como una posición de “medio plazo”, mientras que un inversor a largo plazo puede definir el medio plazo como un período de tenencia de uno a tres años. Del mismo modo, los propietarios pueden considerar cualquier cosa menos de 10 años como un horizonte a medio plazo cuando se trata de bienes raíces.
La determinación de un horizonte o plazo de inversión a menudo se basa en la intención detrás de la inversión más que en la inversión en sí misma, por ejemplo, cuándo se utilizarán los fondos para otros objetivos, o si el resultado deseado es una suma global o un flujo de ingresos. Los términos más comunes se consideran generalmente cortos, medios y largos.
Aunque el término no denota necesariamente un período de tiempo específico, la mayoría considera que todo lo que esté por debajo de los tres años es a corto plazo; de tres a diez años es a mediano plazo; y todo lo que esté por encima de los diez años es a largo plazo. Dado que estos plazos se consideran flexibles, lo que puede ser una inversión a medio plazo para una persona puede parecer una inversión a largo plazo para los demás, y viceversa.
Tolerancia al riesgo, tasas de rendimiento y duración de los plazos
Generalmente, cuanto antes necesite acceder a los fondos invertidos, menor será el riesgo asociado. Por ejemplo, si tiene la intención de comprar un automóvil en los próximos dos años, a menudo es prudente invertir de manera conservadora en mecanismos como las cuentas de ahorro tradicionales de un CD con un plazo de vencimiento adecuado. Dado que los fondos se necesitan pronto, la volatilidad en los mercados de mayor riesgo puede en realidad impedir que se alcance el objetivo.
Las metas a largo plazo, como los ahorros para la jubilación con más de 20 años hasta la jubilación, generalmente pueden permitirse un mayor riesgo. Dado que los fondos no se necesitarán durante bastante tiempo, la cuenta puede soportar ciertas fluctuaciones del mercado con la esperanza de obtener rendimientos más altos antes de tiempo. A medida que una persona comienza a acercarse a la edad de jubilación, el horizonte temporal asignado puede cambiar de largo a mediano plazo, lo que provoca un movimiento hacia inversiones más conservadoras.
Los objetivos a medio plazo a menudo buscan un equilibrio entre el riesgo y el rendimiento, siendo más conservadores que las inversiones a largo plazo, pero más tolerantes al riesgo que las opciones a corto plazo. Las inversiones a medio plazo pueden incluir varios bonos con fechas de vencimiento entre tres y diez años.