Mes del socio

En inglés: Member Month

Qué es ‘Mes del socio’

El mes de miembro se refiere al número de individuos que participan en un plan de seguro cada mes. El mes del miembro se calcula tomando el número de individuos inscritos en un plan y multiplicando esa suma por el número de meses de la póliza.

DESGLOSE ‘Mes del socio’

Determinar cuántas personas están inscritas en un plan de seguro requiere dividir el número total de meses de los miembros por el número de meses del año. Por lo tanto, si una aseguradora indica que el total de los meses de afiliación es de 1.500, el número total de personas cubiertas es de alrededor de 125 (1.500 meses de afiliación / 12 doce meses). Esto es una aproximación porque algunos miembros pueden tener pólizas que duran un año, mientras que otros pueden tener pólizas que duran una duración más corta. Por ejemplo, 1.500 meses-miembro podrían significar 125 miembros en políticas anuales, o podría significar 100 miembros en políticas de doce meses y 50 miembros en políticas de seis meses ([100 x 12 meses] +[50 x 6 meses] = 1.500 meses-miembro).

Una persona que tiene una póliza que dura un año crea doce meses de membresía (1 persona x 12 meses en la póliza). Si esa póliza tiene una duración de seis meses, un solo miembro generará seis meses de miembro (1 persona x 6 meses en la póliza). Para pólizas con varios miembros, como una familia en una póliza de seguro de salud, el número de meses de miembros es mayor porque cada miembro de la familia cuenta. Por ejemplo, una familia de cuatro personas inscrita en una póliza de seguro de salud de doce meses genera 48 meses de miembros (4 personas x 12 meses en la póliza).

Otros Cálculos Usando Meses de Socios

Los meses de los miembros también se pueden utilizar para calcular el promedio de las primas mensuales. Esto se hace dividiendo los ingresos generados por una póliza de grupo entre el total de los meses de los miembros, lo que da una aproximación al costo promedio de una póliza.

La estadística del mes del miembro también puede ser usada para calcular outPMPM, que significa «costo por miembro por mes». Este cálculo es utilizado a menudo por las compañías de seguros de salud para determinar el costo promedio de la atención médica para cada uno de sus miembros. PMPMis también utiliza bi-empresas fuera de la industria de la salud siempre que estas empresas ofrecen beneficios de salud a los empleados. PMPM ayuda a las compañías a calcular cuánto debe cobrarse por la cobertura a cada miembro individual.

Cómo calcular PMPM

Para calcular el PMPM, elija el año para el cual desea calcular el PMPM, determine el número de personas cubiertas bajo el plan para ese año y determine el mes del miembro multiplicando el número de personas cubiertas (para todos los 12 meses del año) por 12. Luego, determine el costo total de los beneficios de atención médica para todos los miembros bajo el plan para este año, divida el costo total de los beneficios de atención médica para todos los miembros entre el número de meses de membresía para llegar alPMPM para el año.

  • Miembro aliado

  • Sociedad de garantía

  • Mass Merchandising

  • Mutua de seguros

  • Mes delantero

    En inglés: Front Month

    Qué es un’Mes de Frente’

    Un mes adelantado se utiliza en el comercio de futuros para referirse al mes del contrato con una fecha de vencimiento más cercana a la fecha actual. Esto es a menudo, pero no siempre, en el mismo mes que la fecha actual. También es a menudo, pero no siempre, el mes en el que se comercia más activamente.

    El mes frontal a veces se llama mes cercano, mes más cercano o mes puntual.

    Los contratos que tienen fechas de vencimiento posteriores a los contratos del mes anterior se denominan contratos del mes posterior.

    DOWN BREAKING DOWN ‘Front Month’

    Los contratos de mes adelantado son generalmente los contratos de futuros más líquidos para un determinado producto básico o mercado de futuros. Además, por lo general tienen el margen más pequeño entre el precio de los futuros y el precio al contado en el mercado subyacente. El uso de contratos de mes adelantado requiere un mayor nivel de cuidado, ya que la fecha de entrega puede transcurrir poco después de la compra, lo que requiere que el comprador o vendedor reciba o entregue realmente el producto contratado.

    Los contratos del mes anterior a menudo se emparejan con los contratos del mes anterior para crear spreads de calendario.

    Más información sobre los meses iniciales y los meses de caducidad

    Los contratos de futuros tienen diferentes meses de vencimiento a lo largo del año y muchos se extienden hasta el año siguiente. Cada mercado de futuros tiene su propia secuencia de expiración específica. Por ejemplo, los instrumentos financieros, como los futuros Standard & Poor’s 500 E-mini o los futuros de bonos del Tesoro de EE.UU., utilizan los meses de vencimiento trimestral de marzo, junio, septiembre y diciembre. Los mercados de productos básicos están ligeramente vinculados a sus ciclos de explotación minera, cosecha o plantación y pueden tener cinco o más meses de entrega en un año. Y los futuros de energía, como el petróleo crudo, tienen fechas de vencimiento mensuales tan lejanas en el futuro como nueve años.

    Es importante tener en cuenta que las fechas de vencimiento y el último día de operaciones no son las mismas. Especialmente en el caso de la energía, los contratos dejan de operar en el mes anterior al mes de vencimiento. Por lo tanto, la selección del mes de vencimiento adecuado para una estrategia comercial es muy importante.

    El estado típico para la mayoría de los mercados de futuros es que el precio del primer mes o al contado esté por debajo de los precios de los futuros en las siguientes fechas de vencimiento, que, a su vez, están por debajo de los precios de los futuros a más largo plazo. Esto se conoce como backwardation normal y tiene sentido para las mercancías físicas que requieren el almacenamiento, la financiación y el seguro. Cuanto más largo sea el plazo de vencimiento, mayores serán los costes incurridos.

    Cuando el precio inicial del mes o el precio al contado está por encima de las fechas de vencimiento siguientes, las cuales, a su vez, están por encima de los precios de futuros a más largo plazo, esto se conoce como contango.

    Ambos estados del mercado son importantes para conocer las estrategias de futuros que involucran el refinanciamiento de posiciones a medida que se acercan a sus respectivas fechas de vencimiento.

  • Contrato del mes anterior

  • Hora de caducidad

  • Mes de contrato

  • Atrás Meses

  • Mes Diferido

    En inglés: Deferred Month

    DEFINICIÓN de «mes diferido»

    El(los) último(s) mes(es) de un contrato de opción o de futuros. Por ejemplo, al considerar una opción de tres meses en el momento de la compra, los meses dos y tres podrían considerarse como diferidos. En el segundo mes de propiedad, el tercer mes podría considerarse diferido y así sucesivamente.

    DESGLOSE ‘Mes diferido’

    El número de meses diferidos es parte de lo que da a una opción su valor temporal, que es la diferencia entre el valor de negociación de una opción y su valor intrínseco. A medida que se acerca la fecha de vencimiento de una opción, su valor de tiempo disminuye.

  • Opción de pago diferido

  • Facturación diferida

  • Impuesto diferido activo

  • Ganancia diferida a la venta de casa

  • Mesa de operaciones

    En inglés: Trading Desk

    Qué es una’mesa de operaciones’

    Una mesa de operaciones es el lugar donde se realizan las transacciones de compra y venta de valores. Las mesas de operaciones se encuentran en la mayoría de las organizaciones que participan en el comercio de instrumentos de inversión, tales como acciones, valores de renta fija, futuros, materias primas y divisas. Una mesa de operaciones proporciona a las operaciones acceso a ejecuciones de operaciones instantáneas.

    Una mesa de operaciones también se conoce como mesa de operaciones.

    DESGLOSE ‘Trading Desk’

    Los operadores que operan en los mercados financieros suelen converger en una sala conocida como sala de operaciones. La sala de operaciones está compuesta por mesas que comparten un gran espacio abierto. Cada escritorio, formalmente llamado mesa de operaciones, se especializa en un tipo de seguridad o segmento de mercado. Las mesas de operaciones son donde la compra y venta de valores ocurre en la planta baja. Antes de la década de 1970, muchos bancos dividían sus negocios de mercado de capitales en muchos departamentos diferentes en varias regiones. Estas instituciones comenzaron a consolidar estos departamentos en la década de 1970, tras el lanzamiento del NASDAQ, que exigía que todas las empresas de inversión tuvieran mesas de negociación de acciones. Hoy en día, muchos gestores de activos subcontratan sus mesas de operaciones a estas grandes instituciones.

    Las mesas de operaciones están a cargo de comerciantes con licencia que se especializan en un tipo de inversión determinado, como acciones o materias primas. Estos operadores utilizan principalmente sistemas de comercio electrónico y creadores de mercado para identificar los mejores precios para sus clientes. El personal de las mesas de operaciones recibe las órdenes de los clientes de la mesa de ventas, que se encarga de sugerir ideas de operaciones a los inversores institucionales y de alto patrimonio neto. Además de las actividades comerciales, las mesas de operaciones también ayudan a los clientes a estructurar los productos financieros, a estar atentos a las oportunidades o a apoyar los acuerdos entre empresas e inversores.

    Las mesas de operaciones generan ingresos cobrando una comisión sobre las operaciones que se realizan a través de ellas. Por ejemplo, un fondo de cobertura puede operar a través de una mesa de negociación de acciones en un banco de inversión y pagar una modesta comisión por cada operación. En algunos casos, los corredores pueden operar su propia mesa de operaciones siendo la contraparte para las operaciones de sus clientes. Es posible que estas operaciones nunca lleguen al mercado interbancario y que permanezcan dentro de los límites del propio fondo de liquidez del corredor.

    Hay muchos tipos diferentes de mesas de operaciones dependiendo del valor que se está negociando. A menudo, estos escritorios están separados y pueden estar ubicados en ciertas centrales de intercambio.

    Tipos de mesas de operaciones

    Las mesas de operaciones más comunes son:

    • Las mesas de negociación de renta variable se encargan de todo, desde la negociación de renta variable hasta la negociación de opciones exóticas.
    • Las mesas de negociación de renta fija manejan bonos gubernamentales, bonos corporativos y otros bonos e instrumentos similares que pagan un rendimiento.
    • Las mesas de operaciones de divisas operan con divisas en pares para aprovechar cualquier diferencial.
    • Los mostradores de comercio de productos básicos se centran en productos agrícolas, metales y otros productos básicos, como el petróleo crudo, el oro y el café.

    Muchos corredores también ofrecen mesas de operaciones para sus clientes, especialmente en el mercado de divisas y en el mercado de acciones. Wi

  • Mesa de operaciones

  • Escritorio Trader

  • Automatización de sucursales

  • Condotel

  • Mesa Redonda de Servicios Financieros

    En inglés: Financial Services Roundtable

    DEFINICIÓN de «Mesa redonda sobre servicios financieros»

    La Mesa Redonda de Servicios Financieros representa a 100 de las mayores empresas de servicios financieros integrados que ofrecen productos y servicios bancarios, de seguros y de inversión a los consumidores estadounidenses.
    Los objetivos declarados de la Mesa Redonda de Servicios Financieros son:

  • Ser el principal foro ejecutivo para los líderes de la industria de servicios financieros
  • Proporcionar un poderoso apoyo legislativo y regulatorio
  • Mejorar la reputación pública de la industria
  • Promover las mejores prácticas y una sólida infraestructura tecnológica
  • La Mesa Redonda cree que las compañías de servicios financieros son parte integral de la economía de la nación y que el mercado competitivo, y no el gobierno, debería gobernar en gran medida la entrega de productos y servicios financieros. Subraya la necesidad de estándares nacionales uniformes a través de las fronteras estatales y el uso efectivo de la tecnología para entregar eficientemente productos y servicios financieros.

    DESGLOSE ‘Mesa Redonda de Servicios Financieros’

    La Mesa Redonda de Servicios Financieros, como se la conoce actualmente, se formó a principios del año 2000, cuando los primeros miembros de los sectores de valores, inversión y seguros se unieron a sus homólogos del sector bancario (que anteriormente se habían reunido como la Mesa Redonda de Banqueros) como miembros fundadores de la Mesa Redonda de Servicios Financieros. La Mesa Redonda de Banqueros decidió ampliar su misión en abril de 1999 para representar a las empresas de servicios financieros integrados en respuesta a los cambios en la industria y la legislación de modernización financiera del Congreso.
    La Mesa Redonda de Banqueros se formó originalmente en octubre de 1993 como resultado de la fusión de la Asociación de Compañías Holding Bancarias Registradas (formada en 1958) y la Asociación de Banqueros de la Ciudad de la Reserva (formada en 1912).

  • Consejo de Política de Vivienda – HPC

  • Asociación de Banqueros de Consumo – …

  • ETF del sector servicios

  • Institución financiera – FI

  • Meses anteriores

    En inglés: Back Months

    DEFINICIÓN de’Back Months’

    Los contratos de futuros disponibles para un producto básico en particular que poseen vencimientos o fechas de entrega más lejanas en el futuro. También conocido como futuros diferidos o meses futuros.

    DESGLOSE ‘Meses anteriores’

    Los contratos de futuros del mes pasado pueden tener idénticos reales ya que esos contratos están expirando en el corto plazo. Sin embargo, como el momento de la entrega es más adelante en el futuro, el precio del contrato variará. Al igual que los contratos de opciones, los futuros pueden extenderse más allá de muchos meses.

  • El más alejado

  • Fecha de entrega

  • Mes delantero

  • Mes de contrato

  • Mesocurtico

    En inglés: Mesokurtic

    DEFINICIÓN de’Mesokurtic’

    Mesokurtic es un término estadístico usado para describir la forma de una distribución de probabilidad. Una distribución mesokurtica coincide con la misma forma básica de una distribución normal, o curva. La curtosis es una medida de la proporción de datos que se encuentran en las colas de una distribución de probabilidad. Cuanto mayor es el coeficiente de curtosis, mayor es el pico de la distribución alrededor de la media.

    DESGLOSE ‘Mesokurtic’

    Las distribuciones pueden describirse como mesokurtic, platykurtic y leptokurtic. Las distribuciones mesokurticas tienen una curtosis de cero, igualando la de la distribución normal, o curva normal, también conocida como curva de campana. En contraste, una distribución leptocúrtica tiene un pico más alto y colas más gordas. Esto significa que la probabilidad de eventos moderadamente extremos es mayor que la que implica la curva normal. Las distribuciones platykurtic, por otro lado, son más planas, y la probabilidad de eventos extremos es menor que la implicada por la curva normal. En finanzas, la probabilidad de un evento extremo negativo se llama «riesgo de cola».

    Los gestores de riesgos también deben preocuparse por las distribuciones de probabilidad con «colas largas». En una distribución con una cola larga, la probabilidad de un evento altamente extremo no es insignificante.

    La curtosis es un concepto importante en las finanzas porque afecta la gestión de riesgos. Se supone que los rendimientos de la inversión se distribuyen normalmente, es decir, que se distribuyen en una curva normal en forma de campana. En realidad, los retornos caen en una distribución leptocúrtica, con «colas más gordas» que la curva normal. Esto significa que la probabilidad de grandes pérdidas o grandes ganancias es mayor de lo que se esperaría si los rendimientos se ajustaran a una curva normal.

  • Leptokurtic

  • Riesgo de cola

  • Curva de campana

  • Distribución normal

  • Metales Base

    En inglés: Base Metals

    DEFINICIÓN de «metales de base»

    Los metales básicos se utilizan ampliamente en aplicaciones comerciales e industriales como la construcción y la fabricación. En términos generales, se definen como metales que se oxidan, deslustran o corroen con relativa facilidad cuando se exponen al aire o a la humedad, y a menudo son más abundantes en la naturaleza y a veces más fáciles de extraer. Lo más importante es que los metales base son lo que los especialistas llaman «no ferrosos», lo que significa que no contienen hierro. Esto también hace que sean mucho menos costosos para su uso en la fabricación que los metales preciosos como el oro, la plata y el platino, que son más raros y pueden requerir recursos mineros significativos para extraerlos en cualquier cantidad significativa. Los metales base incluyen aluminio, cobre, plomo, níquel, estaño y zinc.

    DESGLOSE ‘Metales de base’

    Mientras que el término «metales base» probablemente surgió porque estos materiales son baratos y se encuentran más comúnmente que los metales preciosos como el oro y el platino, los metales base son invaluables para la economía global debido a su utilidad y ubicuidad. El cobre, por ejemplo, es un metal base líder que a menudo se llama «metal con un doctorado en economía» o «cobre doctoral» porque le dice la «salud de la economía mundial» debido a su uso generalizado en la construcción que hace que su precio sea muy sensible a las tendencias de la economía mundial. Los economistas a veces utilizan los precios del cobre como indicador principal de las previsiones de crecimiento económico mundial. Si la demanda de cobre está creciendo y los precios están subiendo, esto puede indicar un repunte en la actividad económica. Por el contrario, una caída en los precios del cobre puede ser un indicio de que la actividad económica en áreas clave de la economía como la construcción de viviendas se está desacelerando.

    Los metales básicos son a menudo conocidos como los bloques de construcción de la infraestructura debido a que son ampliamente utilizados en los productos cotidianos. Por ejemplo, el níquel es uno de los componentes principales del acero inoxidable, mientras que el zinc se utiliza en el galvanizado del acero como protección contra la corrosión. Según The Balance, en Turquía, algunas estatuas de plomo datan del año 6.500 a.C., y el Imperio Romano utilizaba el plomo para muchos propósitos, incluyendo tuberías, revestimientos de bañeras, cosméticos y pinturas, e incluso para recipientes de comida y vino.

    Contratos Futuros de Metales Base

    Existen varias bolsas alrededor del mundo que ofrecen contratos para comerciar con estos metales base, pero el centro del comercio internacional sigue siendo la Bolsa de Metales de Londres (LME). En Estados Unidos, el Grupo CME ofrece ahora contratos de futuros sobre metales básicos. CME dice que los contratos de futuros entregados físicamente están diseñados para satisfacer las necesidades del mercado internacional en evolución, ofreciendo un vehículo competitivo de costos para manejar el riesgo de precios para toda la cadena de valor. Estos contratos de metales básicos están diseñados para competir con el dominio de la LME.

  • Metales preciosos

  • Bolsa de Metales de Londres – LME

  • COMEX

  • Doctor Cobre

  • Método Algebraico

    En inglés: Algebraic Method

    Qué es el’Método Algebraico’

    El método algebraico se refiere a varios métodos para resolver un par de ecuaciones lineales, incluyendo graficación, sustitución y eliminación.

    DESGLOSE ‘Método Algebraico’

    El método de graficar implica graficar las dos ecuaciones. La intersección de las dos líneas será una coordenada x,y, y esa es la solución.

    Con el método de sustitución, reordenar las ecuaciones para expresar el valor de las variables, x o y, en términos de otra variable. Luego sustituye esa expresión por el valor de esa variable en la otra ecuación. Por ejemplo, para resolver:

    8x + 6y = 16

    8x – 4y = -8

    Primero, usa la segunda ecuación para expresar x en términos de y: 8x = -8 + 4y x = (-8 + 4y)/-8 x = 1 – 0.5y

    Luego sustituye x por 1 – 0.5y en la primera ecuación:

    8(1 – 0.5y) + 6y = 16

    8 – 4y + 6y = 16

    8 + 2y = 16

    2y = 8

    y = 4

    Luego reemplaza y en la segunda ecuación con 4 para resolver x:

    8x + 6(4) = 16

    8x + 24 = 16

    8x = -8

    x = -1

    El segundo método es el método de eliminación. Se utiliza cuando una de las variables puede ser eliminada sumando o restando las dos ecuaciones. En el caso de estas dos ecuaciones, podemos sumarlas para eliminar x:

    8x + 6y = 16

    8x – 4y = -8

    0 + 2y = 8

    y = 4

    Ahora, para resolver x, sustituye el valor de y en cualquier ecuación:

    8x + 6y = 16

    8x + 6(4) = 16

    8x + 24 = 16

    8x + 24 – 24 = 16 – 24

    8x = -8

    x = – 1

  • Método de mínimos cuadrados

  • Relación lineal

  • Método contable

  • Método Alto-Bajo

  • Método Benjamin

    En inglés: Benjamin Method

    DEFINICIÓN de’Método Benjamin’

    El enfoque de inversión que apunta a seguir las estrategias implementadas por Benjamin Graham. El Método Benjamin de inversión se basa en principios fundamentales de la inversión de valor, que es el proceso de descubrir acciones infravaloradas. Benjamin Graham, el fundador de la inversión de valor, se preocupaba principalmente de minimizar las pérdidas más que de maximizar las ganancias.

    DESGLOSE ‘Método Benjamin’

    El Método Benjamin se centra en métricas tales como la relación precio-beneficio, que permite a los inversores determinar el costo de las ganancias de una empresa en relación con sus competidores. Sin embargo, en lugar de basarse simplemente en métricas estáticas, una imagen completa sólo puede determinarse examinando la calidad de las ganancias, así como otras medidas de desempeño corporativo.

  • Benjamin Graham

  • Número Graham

  • Sr. Market

  • Valor liquidativo actual por acción …

  • Método Cape Cod

    En inglés: Cape Cod Method

    Qué es’Cape Cod Method’

    El método de Cape Cod se utiliza para calcular las reservas para pérdidas, que son proporcionales a la exposición a las pérdidas e inversamente proporcionales a la evolución de las pérdidas. El método de Cape Cod (CC) se basa en el supuesto de que las primas u otras medidas de volumen se conocen para los años de accidentes históricos, y que los coeficientes de siniestralidad últimos son idénticos para todos los años de accidentes. El método Cape Cod se denomina a veces método Stanard-Buhlmann.

    BREAKING DOWN ‘Cape Cod Method’

    El método de Cape Cod se basa en el marco creado por el método de desarrollo de pérdidas Bornhuetter-Ferguson, que también sirve como marco para el método de vejiga en cadena y el método de aditivos. La principal diferencia entre los métodos de Cape Cod y Bornhuetter-Ferguson es que el método de Cape Cod crea estimaciones definitivas de pérdidas utilizando información tanto interna como externa.

    En el método de Cape Cod, las reservas para pérdidas se calculan como la pérdida hasta la fecha, dividida entre la exposición dividida por el factor de desarrollo de la pérdida final. Tanto la pérdida hasta la fecha como la exposición se ajustan para tener en cuenta la tendencia. Las pérdidas acumuladas se calculan utilizando un triángulo de escorrentía, que contiene las pérdidas del año en curso, así como las primas y los estimadores de pérdidas anteriores. Esto crea una serie de ponderaciones que son proporcionales a las exposiciones e inversamente proporcionales a la evolución de las pérdidas.

    Reservas de Pérdidas en el Método de Bacalao de Cinta

    El proceso de organizar métodos conocidos de reserva de pérdidas, bajo el paraguas del método ampliado Bornhuetter-Ferguson, del que forma parte Cape Cod Method, requiere la identificación de estimadores previos del patrón de desarrollo y las pérdidas finales esperadas. El principio de Bornhuetter-Ferguson propone el uso simultáneo de varias versiones del método extendido de Bornhuetter-Ferguson y una comparación de los predictores resultantes con el fin de seleccionar los mejores predictores y determinar los rangos de predicción.

    Limitaciones del método Cape Cod

    El método de Cape Cod tiene sus inconvenientes. Por ejemplo, no tiene en cuenta la variabilidad tanto en las estimaciones de pérdidas históricas como en los factores de desarrollo de las pérdidas, y se supone que la exposición a pérdidas es constante a lo largo del tiempo. Este método puede entender las pérdidas incurridas pero no reportadas (IBNR) si la aseguradora está suscribiendo las mismas pólizas a tasas más bajas a lo largo del tiempo. Una mejor práctica para los actuarios es utilizar un método de reserva de pérdidas que combine el método de la cadena de la vejiga con un método basado en la exposición, como el método de Cape Cod.

  • Técnica Bornhuetter-Ferguson

  • Contra reembolso – COD

  • Prioridad Estimaciones de pérdidas

  • Método de base del coste medio

  • Método contable

    En inglés: Accounting Method

    Qué es el ‘Método contable’

    El método de contabilidad se refiere a las reglas que una compañía sigue para reportar ingresos y gastos. Dos métodos principales son la contabilidad de ejercicio y la contabilidad de caja. La contabilidad de caja informa de los ingresos y gastos a medida que se reciben y se pagan; la contabilidad de ejercicio los informa a medida que se ganan y se incurren.

    DESGLOSE ‘Método contable’

    La contabilidad de caja es un método de contabilidad que es relativamente simple y es comúnmente utilizado por las pequeñas empresas. Sin embargo, si un negocio genera más de $5 millones en ventas anuales, debe usar el método de acumulación, de acuerdo con las reglas del Servicio de Impuestos Internos.

    La contabilidad de periodificación se basa en el principio de congruencia, que pretende congruencia con el momento de reconocimiento de ingresos y gastos. Al cotejar los ingresos con los gastos, el método del devengo tiene por objeto dar una imagen más precisa de la verdadera situación financiera de una empresa.

    El valor de un método contable

    El valor de la contabilidad de ejercicio se hace más evidente para las empresas grandes y complejas. Una empresa constructora, por ejemplo, puede emprender un proyecto a largo plazo y puede no recibir pagos completos en efectivo hasta que el proyecto esté terminado. Según las normas de contabilidad de caja, la empresa incurriría en muchos gastos, pero no reconocería los ingresos hasta que se recibiera el efectivo del cliente. Bajo la contabilidad de acumulación, la compañía reconocería un porcentaje de los ingresos y gastos correspondientes a la porción del proyecto que estaba completa. Esto se conoce como el método del grado de terminación. Sin embargo, la cantidad de efectivo real que entra en la empresa sería evidente en el estado de flujo de caja.

    El Servicio de Impuestos Internos (IRS) requiere que los contribuyentes elijan un método de contabilidad que refleje con precisión sus ingresos y que sean consistentes en su elección del método de contabilidad de año en año. Se requiere la aprobación del IRS para cambiar los métodos. Las compañías pueden usar un híbrido de los dos métodos, lo cual es permitido bajo las reglas del IRS si se cumplen los requisitos especificados.

  • Contabilidad de periodificación modificada

  • Base de caja modificada

  • Periodificaciones

  • Contabilidad de caja

  • Método de acumulación de efectivo

    En inglés: Cash Accumulation Method

    DEFINICIÓN de «Método de acumulación de efectivo»

    Un método matemático para comparar los costos de diferentes pólizas de seguro de vida de valor en efectivo. El método de acumulación de efectivo asume que los beneficios por muerte para las pólizas son iguales e inalterables. La diferencia total agregada entre las primas pagadas en las dos pólizas se evalúa a lo largo del tiempo. En última instancia, esta comparación se utiliza para clasificar las políticas según su rentabilidad.

    DESGLOSE ‘Método de acumulación de efectivo’

    Bajo el método de acumulación de efectivo, la póliza que tiene el mayor valor en efectivo al final del período de prueba se considera la póliza superior. Esta comparación requiere que se pague la misma tasa de interés a cada póliza durante la comparación.

  • Precio anual del método de protección

  • Préstamo sobre póliza

  • Valor acumulado

  • Nivel de Beneficio por Muerte

  • Método de Alivio de Lote

    En inglés: Lot Relief Method

    Qué es el’Método Lot Relief’

    El método de rescate de lotes se refiere a uno de los cinco métodos para calcular la base de costo de un activo. La base de coste es necesaria para calcular los impuestos sobre una venta imponible. Se pueden utilizar al menos cinco métodos principales de alivio de lote. Incluyen FIFO (Primero en entrar, primero en salir), LIFO (Último en entrar, primero en salir), LIFO de valor en dólares, ID específico (se elige un lote específico de valores o activos para utilizarlo como base de costo) y Costo promedio (se utiliza la base de costo promedio de todos los valores o activos comprados).

    DESGLOSE ‘Método de Alivio de Lote’

    El uso del método de alivio de lote puede tener un impacto sustancial en el monto del impuesto que debe pagarse cuando se vende un activo. Hay varios factores que pueden determinar qué método es el mejor, incluyendo el monto de la ganancia, el monto de los ingresos de ese año en comparación con los ingresos futuros proyectados y el método que se eligió para las ventas anteriores.

    Cuando se compran valores, éstos comprenden un lote fiscal distinto. La correduría que procesa la transacción debe rastrear el lote y mantener registros relacionados con él, tales como la fecha de compra, el número de acciones y el precio. Incluso cuando se realiza una compra adicional de un valor que ya es de su propiedad, se registra un lote de impuestos separado.

    Cuando se vende el valor, la agencia de corretaje puede utilizar varios métodos para seleccionar el lote desde el cual se venden los valores vendidos. El método First In, First Out vende los que fueron comprados primero. El método Last In, Last Out vende los que fueron comprados en último lugar. El valor en dólares LIFO es una variación del LIFO que agrupa los valores y mide los aumentos y disminuciones en términos del valor total en dólares. El método de identificación específica permite al inversor especificar qué lote desea vender. El método del Costo Promedio utiliza un promedio de un conjunto de activos. Este método sólo puede ser permitido para ciertas transacciones.

  • Método de base del coste medio

  • Última entrada, primera salida – LIFO

  • Liquidación LIFO

  • Costo o método de mercado más bajo

  • Método de amortización de baja

    En inglés: Retirement Method of Depreciation

    Qué es el «Método de amortización de baja»

    El método de amortización de baja describe la práctica contable de retrasar la amortización de un activo fijo hasta que se da de baja del servicio. Esto contrasta con la distribución de sus costes a lo largo de la vida útil del activo. En el momento de la baja, se carga el gasto por amortización y, a continuación, se abona la cuenta de activo fijo para el activo fijo retirado. El gasto de depreciación debe ser reducido por el valor de salvamento del activo, si lo hubiera. Los servicios públicos y los ferrocarriles son los principales tipos de empresas que podrían utilizar este tipo de depreciación, aunque el uso del método de depreciación de jubilación ha caído en desuso en su mayor parte.

    Desglose ‘Método de amortización de la baja ‘

    El método de amortización de la jubilación, así como el método de amortización de sustitución, tienen por objeto ayudar a simplificar y reducir la carga de la contabilidad y el mantenimiento de registros para las empresas que poseen muchos activos similares que, individualmente, tienen un valor bajo, pero que en conjunto representan un gasto significativo. Por ejemplo, una empresa de electricidad puede utilizar el método de amortización de jubilación para contabilizar los contadores de electricidad que se instalan en los laterales de las viviendas de los residentes. Un ferrocarril puede usar estos métodos para evitar un programa de depreciación detallado y lento para bienes individuales, tales como amarres, conductores, conmutadores, teléfonos, postes y más. El tema común es la propiedad de un gran número de artículos más pequeños que representan sumas relativamente pequeñas cuando se consideran individualmente.

    Método de amortización de la baja frente a método de amortización Método de sustitución

    La diferencia entre el método de amortización de baja y el método de amortización de sustitución es que el método de baja imputa el coste del activo fijo retirado (menos el valor de rescate) al gasto por amortización. Mientras tanto, el método de reemplazo carga el costo del activo comprado (menos el valor de rescate del activo retirado) al gasto por depreciación. Esto significa que el método de retiro sigue un flujo FIFO (first in, first out) porque el primer activo que se contabilizará como gasto será el primer activo comprado. Por el contrario, el método de sustitución sigue un flujo LIFO (last in, first out) porque el primer activo contabilizado como gasto fue el último activo comprado.

    Método de baja de problemas de amortización

    El método de amortización de la baja tiene varios problemas. Incluyen:

    • Con frecuencia se sobreestiman los activos fijos de una empresa, ya que no ven una reducción a través de un cargo por depreciación en curso.
    • Debido a que los gastos son diferidos, es posible que los ingresos reportados no sean exactos (el gasto por depreciación es subestimado mientras que el ingreso neto es sobreestimado).
    • Debido a que los gastos de un negocio están siendo diferidos, es probable que cualquier dato de desempeño financiero sea inexacto (sesgado hacia el lado positivo).
    • No se produce una imputación exacta de costes a todos los períodos, especialmente en los primeros años.
  • Amortización acelerada

  • Amortización degresiva doble…

  • Método de saldo decreciente

  • Método de amortización de anualidades

  • Método de amortización de la anualidad

    En inglés: Annuity Method of Depreciation

    Qué es el’Método de amortización de anualidades’

    El método de amortización por anualidades es un método utilizado para calcular la amortización de un activo fijo calculando su tasa de rendimiento como si fuera una inversión. Este método requiere la determinación de la tasa interna de rentabilidad (TIR) sobre las entradas y salidas de efectivo del activo. A continuación, se multiplica la TIR por el valor contable inicial del activo fijo y se resta el resultado del flujo de caja para el período con el fin de encontrar el importe real de la amortización que se puede tomar. Se utiliza comúnmente con activos que tienen un gran precio de compra y una larga vida útil.

    Desglose ‘Método de amortización de anualidades’

    El método de amortización de la anualidad también se conoce comúnmente como el método de amortización de interés compuesto. Si el flujo de caja del activo fijo que se amortiza es constante a lo largo de la vida del activo fijo, este método se denomina método de anualidad. Sin embargo, el método de amortización de la anualidad no está respaldado por principios contables generalmente aceptados.

    Muchos métodos de medición de la depreciación no tienen en cuenta el interés perdido por el capital invertido en un activo. La función del método de amortización de la anualidad compensa esta deficiencia. El método de la anualidad asume que la suma gastada en la compra de un activo es una inversión que debe esperarse que produzca intereses. Como tal, el interés se carga sobre el saldo decreciente del activo. A continuación, se carga en una cuenta de activo fijo y también se abona en una cuenta de intereses, que a continuación se transfiere a una cuenta de pérdidas y ganancias. A continuación, el activo fijo se abona con un importe fijo de amortización para cada ejercicio sucesivo. La cantidad de amortización asignada se calcula utilizando una tabla de anualidades. Cuánto se deprecia realmente depende de la tasa de interés y de la vida útil del activo.

    Método de amortización de la anualidad: Pasos

    El método de amortización por anualidades se centra en calcular una tasa de rendimiento constante para cualquier activo fijo. Para ello, deben seguirse estos pasos:

  • Realice una estimación de los flujos de efectivo futuros asociados a un activo.
  • Determine cuál será la tasa interna de retorno (TIR) de esos flujos de efectivo.
  • Multiplique esa TIR por el valor contable inicial del activo fijo.
  • Reste el resultado anterior del flujo de caja del período actual.
  • El resultado del paso 4 será la depreciación que se cargará a los gastos en el período actual.
  • Método de amortización de la anualidad: Usos

    El método de depreciación por anualidades es útil para activos que tienen un alto costo inicial y una larga vida útil, tales como propiedades y edificios garantizados bajo contratos de arrendamiento. Algunas desventajas de usar este método son que puede ser difícil de entender y que puede requerir recálculos frecuentes dependiendo del activo fijo. Además, puede resultar gravoso para la contabilidad de pérdidas y ganancias con el paso del tiempo, ya que el nivel de depreciación disminuye con cada año.

  • Amortización degresiva doble…

  • Suma de los dígitos de los años

  • Método de saldo decreciente

  • Activo fijo totalmente amortizado

  • Método de amortización fija

    En inglés: Fixed Amortization Method

    DEFINICIÓN de’Método de amortización fija’

    Uno de los tres métodos por los cuales los jubilados anticipados de cualquier edad pueden acceder a sus fondos de jubilación sin penalidad antes de cumplir 50.5 años. El método de amortización fija amortiza el saldo de la cuenta del jubilado a lo largo de su expectativa de vida restante, según lo estimado por las tablas del IRS, a una tasa de interés que no supera el 120% de la tasa federal a mediano plazo. Una vez calculado el monto del retiro, no se puede cambiar.
    Los otros dos métodos para retiros de retiro temprano y sin penalidades son el método de anualización fija y el método de distribución mínima requerido. Cada método puede dar lugar a importes de distribución muy diferentes. El método de amortización fija puede producir pagos más altos que el método de distribución mínima requerido, pero implica cálculos complejos y corre el riesgo de no mantenerse al día con la inflación.

    DESGLOSE ‘Método de amortización fija’

    Aunque hay excepciones, por lo general, los fondos retirados antes de los 59.5 años de edad reciben una multa por retiro anticipado del 10%. Los jubilados pueden elegir recibir sus distribuciones anualmente, trimestralmente o mensualmente. Si se detienen los retiros, todos los fondos que ya han sido retirados están sujetos a multas por retiros anticipados.

  • Método de distribución mínima requerido

  • Regla 72.t)

  • Método de esperanza de vida

  • Método de la Tasa de Retirada Segura (SWR)

  • Método de anualización

    En inglés: Annuitization Method

    DEFINICIÓN de’Método de anualización’

    Un tipo de estructura de distribución de anualidades que le da al pensionado pagos periódicos de ingresos por el resto de su vida, o un período de tiempo específico. Esto es diferente al método de retiro sistemático, con el cual el pensionado elige la cantidad que le gustaría recibir cada mes, la cual recibe hasta que la cantidad en la cuenta se agote.

    DESGLOSE ‘Método de anualización’

    En el momento de la anualización de su cuenta, el pensionado convierte efectivamente todos los ahorros en la cuenta en una fuente de ingresos. Si elige la opción de vida, la compañía de seguros garantiza que el flujo de ingresos durará el resto de la vida del beneficiario de la renta, incluso si vive mucho más tiempo del que se esperaba originalmente. Por supuesto, el riesgo al elegir la opción de vida es que, en caso de que el pensionado fallezca antes de lo esperado, no recibirá todo el valor de la cuenta de la anualidad – la compañía de seguros se queda con el resto de la cuenta al fallecer el pensionado. Sin embargo, la mayoría de las anualidades ofrecen opciones de períodos determinados o cobertura conyugal, lo cual puede reducir el riesgo de que los fondos del beneficiario de la anualidad no se paguen lo suficiente debido a un fallecimiento antes de lo esperado.

  • Vida Conjunta con la Última Anualidad de Sobreviviente

  • Rentista contingente

  • Rentabilización

  • Ciertos y continuos

  • Método de anualización fija

    En inglés: Fixed Annuitization Method

    DEFINICIÓN de’Método de anualización fija’

    Uno de los tres métodos por los cuales los jubilados anticipados de cualquier edad pueden acceder a sus fondos de jubilación sin penalidad antes de cumplir 50.5 años. El método de anualización fija divide el saldo de la cuenta del jubilado por un factor de anualidad tomado de las tablas del IRS para determinar un monto de pago anual. El factor de anualidad se basa en tablas de mortalidad del IRS y una tasa de interés que es menos del 120% de la tasa federal a mediano plazo. Una vez que se ha determinado el importe de pago, no se puede modificar.

    DESGLOSE ‘Método de anualización fija’

    Los otros dos métodos para retiros de retiro anticipado sin penalidades son el método de amortización fija y el método de distribución mínima requerido. Cada método puede dar lugar a importes de distribución muy diferentes. El método de anualización fija es el más complicado, pero a veces ofrece los pagos más altos.

    Normalmente, los fondos retirados antes de los 59.5 años de edad se les impone una multa del 10% por retiro anticipado. Los fondos deben retirarse como pagos periódicos sustancialmente iguales según lo estipula la Sección 72(t) del Código de Rentas Internas y deben continuar durante cinco años o hasta que el jubilado alcance 59.5, lo que sea más largo. Los jubilados pueden elegir recibir sus distribuciones anualmente, trimestralmente o mensualmente. Si se detienen los retiros, todos los fondos que ya han sido retirados están sujetos a multas por retiros anticipados.

  • Método de distribución mínima requerido

  • Regla 72.t)

  • Método del factor de anualidad

  • Método de anualización

  • Método de asignación

    En inglés: Assignment Method

    DEFINICIÓN de ‘Método de asignación’

    Método de asignación de recursos organizativos. El método de asignación se utiliza para determinar qué recursos se asignan a qué departamento, máquina o centro de operaciones en el proceso de fabricación. Este método se utiliza para asignar el número adecuado de empleados a una máquina o tarea, y el número de trabajos que una máquina o fábrica determinada puede producir.

    BREAKING DOWN ‘Método de asignación’

    El método de asignación se utiliza realmente para otros fines además de las asignaciones de producción. Se puede emplear para asignar el número de vendedores a un territorio o territorios determinados. También se puede utilizar para hacer coincidir a los licitantes con los contratos y asignar otros componentes relevantes del negocio entre sí.

  • Asignación de deudores

  • Asignación de salario

  • Asignación de deuda

  • Contabilidad de costes por procesos – ABC

  • Método de asignación de beneficios

    En inglés: Benefit Allocation Method

    DEFINICIÓN de’Método de Asignación de Beneficios’

    El método de asignación de beneficios es un medio de financiar un plan de pensiones en el que se hace un único pago de prima para financiar una sola unidad de beneficio durante un período de tiempo específico, generalmente un año (u otra unidad de tiempo específica) de servicio reconocido con el empleador. Un plan de pensiones es un tipo de plan de jubilación en el que un empleador hace contribuciones a un fondo que un empleado recibe al jubilarse.

    DESGLOSE ‘Método de Asignación de Beneficios’

    Los detalles específicos para el método de asignación de beneficios de cada compañía se incluirían en el plan de beneficios para empleados de la compañía. Con el método de asignación de beneficios, el plan especifica que por cada unidad de servicio (cada año, por ejemplo) un empleado recibirá un importe determinado (un importe en dólares o un porcentaje específico del sueldo) para un plan de pensiones de empleado. Los empleados mejor pagados y con más tiempo de servicio generalmente reciben un beneficio mayor. El empleador puede entonces hacer un pago a un plan tal como una anualidad diferida en nombre del empleado.

  • Plan de beneficios definidos

  • Beneficio de servicio actual

  • Plan de Beneficios por Unidad

  • Plan de Pensiones Corporativo

  • Método de Cadena de Reemplazo

    En inglés: Replacement Chain Method

    DEFINICIÓN de «Método de la cadena de recambio»

    Un modelo de decisión de presupuesto de capital que se utiliza para comparar dos o más propuestas de capital mutuamente excluyentes con vidas desiguales. El Método de Cadena de Reemplazo es un modelo de decisión que toma en consideración los diferentes tiempos de vida de las propuestas alternativas, permitiendo una comparación más precisa de las propuestas. En el Análisis de Cadena de Reemplazo, el Valor Actual Neto (VAN) se determina para cada propuesta, y se pueden completar una o más iteraciones (los «eslabones» de la cadena de reemplazo) para crear plazos comparables para las propuestas. Al comparar las propuestas durante períodos de tiempo similares, la información de aceptación/rechazo para las diversas propuestas se vuelve más confiable.

    DESGLOSE ‘Método de la cadena de recambio’

    La metodología consiste en determinar el número de años de flujo de caja (la vida del proyecto) para cada uno de los proyectos y crear una «cadena de reemplazo», o iteraciones, para llenar los espacios en blanco en el proyecto de vida más corta. Por ejemplo, si el proyecto A tiene una vida útil de cinco años y el proyecto B tiene una vida útil de diez años, los datos del proyecto A pueden ser proyectados para el siguiente período de cinco años para igualar la vida útil de diez años del proyecto B, tomando en consideración cualquier inversión neta y flujo de caja neto para cada iteración. El VAN de cada proyecto puede entonces calcularse para proporcionar información fiable de aceptación-rechazo. El VAN es el valor actual del flujo de caja neto resultante de un proyecto, descontado al coste del capital de la empresa, menos la inversión neta del proyecto.

  • Flujo de caja inicial

  • Índice de rentabilidad

  • Proyecto de capital

  • Análisis de inversión de capital

  • Método de Control de Calidad Taguchi

    En inglés: Taguchi Method Of Quality Control

    Qué es el’Método de Control de Calidad Taguchi’

    El método de control de calidad de Taguchi es un enfoque de la ingeniería que hace hincapié en las funciones de investigación y desarrollo, diseño de productos y desarrollo de productos para reducir la aparición de defectos y fallas en los productos. El método Taguchi considera que el diseño es más importante que el proceso de fabricación en el control de calidad y trata de eliminar las variaciones en la producción antes de que puedan ocurrir.

    DESGLOSE ‘Método de Control de Calidad Taguchi’

    Genichi Taguchi, un ingeniero y estadístico japonés, comenzó a formular el Método Taguchi mientras desarrollaba un sistema de conmutación telefónica para el Laboratorio de Comunicación Eléctrica, una compañía japonesa, en la década de los 50. Como resultado de su éxito, llegó a ser conocido tanto en Japón como en los Estados Unidos, con compañías como Toyota, Ford, Boeing y Xerox adoptando sus métodos.

  • Método del grado de terminación

  • Control de costes

  • Unidad de método de fabricación

  • Método de esperanza de vida

  • Método de costo completo

    En inglés: Full-Cost Method

    DEFINICIÓN del «método del coste total»

    El método del costo total es un sistema de contabilidad utilizado por las empresas que incurren en costos de exploración de petróleo y gas natural que no distingue entre gastos operativos asociados con proyectos de exploración exitosos y no exitosos. Independientemente del resultado, los gastos de operación exitosos y no exitosos se capitalizan. Por el contrario, el método de contabilidad de esfuerzos exitosos sólo capitaliza los gastos relacionados con los emprendimientos exitosos.

    DESGLOSE ‘Método del coste total’

    Los dos métodos representan puntos de vista contradictorios en la industria sobre cómo las compañías de petróleo y gas natural pueden reportar sus ganancias de la manera más transparente posible, y las dos organizaciones que regulan la contabilidad y los informes financieros, la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (Financial Accounting Standards Board) y la Comisión de Valores y Bolsa (Securities and Exchange Commission), no siempre pueden ponerse de acuerdo sobre qué método es el más apropiado.

    La elección entre estos dos métodos contables afecta a los ingresos netos y a los flujos de caja de la empresa, por lo que los inversores en estas empresas deben ser conscientes del método utilizado y de las diferencias entre ambos.

    El método del costo total hace que una compañía sea más susceptible a grandes cargos no monetarios cuando los factores anteriores resultan en una disminución esperada del flujo de efectivo. Hasta que se produzca un deterioro, los niveles de beneficios reportados pueden parecer engañosamente elevados, ya que el reconocimiento de gastos para tantos costes se ha diferido a una fecha futura. La necesidad de revisiones periódicas de deterioro también aumenta el costo contable asociado con el método de costo completo.

    Alternativas del método de coste completo

    Como alternativa al método de costo total, el método de esfuerzos exitosos (SE) permite a una compañía capitalizar sólo aquellos gastos asociados con la localización exitosa de nuevas reservas de petróleo y gas natural. En el caso de resultados no satisfactorios (o «pozo seco»), los costes de explotación asociados se imputan inmediatamente a los ingresos de ese período.

    Los dos métodos alternativos para registrar los gastos de exploración y desarrollo de petróleo y gas es el resultado de dos visiones alternativas de las realidades de la exploración y desarrollo de las reservas de petróleo y gas. Cada uno de los puntos de vista insiste en que el método contable asociado es el que mejor logra la transparencia en relación con la contabilidad de las ganancias y los flujos de caja de una empresa de petróleo y gas.

    Según el punto de vista detrás del método SE, el objetivo final de una compañía de petróleo y gas es producir el petróleo o gas natural a partir de las reservas que localiza y desarrolla, de modo que sólo los costos relacionados con los esfuerzos exitosos deben ser capitalizados. Por el contrario, debido a que no hay cambios en los activos productivos con resultados infructuosos, los costos incurridos con ese esfuerzo deben ser cargados a la cuenta de resultados.

    Por otra parte, la opinión representada por el método FC sostiene que, en general, la actividad dominante de una empresa de petróleo y gas es simplemente la exploración y el desarrollo de reservas de petróleo y gas. Por lo tanto, todos los costos incurridos en el ejercicio de esa actividad deben capitalizarse en primer lugar y luego pasar a pérdidas y ganancias en el curso de un ciclo de explotación completo. Explore estas diferencias f

  • Método contable

  • Método del coste medio

  • Contabilidad de valores de descubrimiento

  • Contabilidad de caja

  • Método de costo mínimo alternativo

    En inglés: Alternative Minimum Cost Method

    DEFINICIÓN de «Método de coste mínimo alternativo»

    Un método aprobado por ERISA para financiar planes de pensiones. Los administradores de planes de pensión tienen dos opciones disponibles para ellos cuando se trata de fondos del plan. El plan puede financiarse con arreglo al método del costo actuarial o al método del costo acumulado de las prestaciones, que no utiliza proyecciones de las prestaciones.

    DESGLOSE ‘Método de coste mínimo alternativo’

    El método alternativo de coste mínimo requiere cálculos actuariales complejos, independientemente de la alternativa específica que se utilice. Los administradores generalmente elegirán una alternativa basada en la cual sea más barata. La opción más barata generalmente depende de varios factores demográficos relacionados con los participantes del plan.

  • Método del coste actuarial

  • Base actuarial de la contabilidad

  • Ganancia o pérdida actuarial

  • Método contable

  • Método de cultivo

    En inglés: Crop Method

    DEFINICIÓN de «Crop Method»

    Este método de contabilidad está disponible para los agricultores que no cosechan y venden sus cosechas en el mismo año en que las plantaron y cultivaron. El método de cultivo permite al agricultor deducir el coste total de la producción vegetal en el año en que se vende realmente la cosecha. Esto permite efectivamente al agricultor amortizar el costo de producción contra los ingresos recibidos en el mismo año.

    DESGLOSE ‘Método de cultivo’

    En este caso, el coste de producción incluye el coste de compra de semillas o plantas infantiles. El método de cultivo es uno de varios métodos especiales de contabilidad disponibles para los agricultores. Sin embargo, el agricultor debe solicitar la aprobación del IRS antes de usar este método de contabilidad.

  • Año de cosecha

  • Agronegocios

  • Existencias de semillas

  • Publicación 225 del IRS – Farmer’s ….

  • Método de Distribución Mínima Requerida

    En inglés: Required Minimum Distribution Method

    DEFINICIÓN de «Método de distribución mínima requerida»

    Uno de los tres métodos mediante los cuales los jubilados anticipados de cualquier edad pueden acceder a sus fondos de jubilación sin penalización antes de cumplir 59 años ½ Normalmente, los fondos retirados antes de los 59 años de edad ½ se cobran una multa por retiro anticipado del 10%. Los fondos deben retirarse como pagos periódicos sustancialmente iguales según lo estipulado por la Sección 72(t) del Código de Rentas Internas y deben continuar durante cinco años o hasta que el jubilado llegue a 59 ½, lo que sea más largo. Si se detienen los retiros, todos los fondos que ya han sido retirados están sujetos a multas por retiros anticipados.

    El monto de la distribución anual se calcula dividiendo el saldo de la cuenta de jubilación al 31 de diciembre del año anterior entre la expectativa de vida restante del jubilado según se determina en la tabla de expectativa de vida del IRS. Esto significa que un aumento en el saldo de la cuenta del jubilado conducirá a distribuciones más grandes y una disminución en el saldo de la cuenta del jubilado conducirá a distribuciones más pequeñas.

    DESGLOSE ‘Método de distribución mínima requerida’

    Los otros dos métodos para retiros de retiro anticipado sin penalidades son el método de anualización fija y el método de amortización fija. El método de distribución mínima requerido se considera el más sencillo. Cada método puede dar lugar a importes de distribución muy diferentes.

  • Método de anualización fija

  • Regla 72.t)

  • Retirada por Dificultad Financiera

  • Regla del cuatro por ciento

  • Método de Escalera en Cadena (CLM)

    En inglés: Chain Ladder Method (CLM)

    Qué es el’Método de Escalera en Cadena (CLM)’

    El Método de Escalera en Cadena (CLR, por sus siglas en inglés) es un método para calcular el requerimiento de reserva para siniestros en el estado financiero de una compañía de seguros. Los aseguradores utilizan el método de la escalera en cadena (CLM) para predecir el importe de las reservas que deben constituirse para cubrir siniestros futuros. Este método actuarial es uno de los métodos de reserva más populares.

    DESGLOSE ‘Método de Escalera en Cadena (CLM)’

    El método de la escalera de cadena calcula las pérdidas incurridas pero no reportadas (IBNR, por sus siglas en inglés), usando triángulos de escorrentía de pérdidas pagadas y pérdidas incurridas, representando la suma de las pérdidas pagadas y las reservas del caso. La cantidad de reclamos pronosticados, junto con la cantidad de reclamos que realmente se pagan, determinan cuánta ganancia publicará la aseguradora en sus documentos financieros.

    Los triángulos de reserva son matrices bidimensionales que se generan al acumular datos de reclamaciones a lo largo de un período de tiempo. Los datos de la reclamación se ejecutan a través de un proceso estocástico para crear las matrices de run-off después de permitir muchos grados de libertad.

    En su esencia, el método de la escala de la cadena opera bajo el supuesto de que los patrones en las actividades de siniestros en el pasado continuarán siendo vistos en el futuro. Para que esta suposición se mantenga, los datos de experiencias de pérdidas pasadas deben ser exactos. Varios factores pueden afectar la precisión, incluidos los cambios en la oferta de productos, los cambios normativos y legales, los períodos de reclamaciones de alta gravedad y los cambios en el proceso de liquidación de reclamaciones. Si los supuestos incorporados en el modelo difieren de los siniestros observados, las aseguradoras pueden tener que hacer ajustes al modelo.

    La creación de estimaciones puede ser difícil porque las fluctuaciones aleatorias en los datos de los reclamos y un pequeño conjunto de datos pueden resultar en errores de pronóstico. Para solucionar estos problemas, las aseguradoras combinan los datos de siniestros de ambas compañías con los datos de la industria en general.

    Pasos para la aplicación del método Chain Ladder

    De acuerdo con «Estimating Unpaid Claims Using Basic Techniques» de Jacqueline Friedland, los siete pasos para aplicar el método de la vejiga en cadena son los siguientes:

  • Compilar datos de reclamaciones en un triángulo de desarrollo
  • Calcular los factores de edad
  • Calcular promedios de los factores de edad
  • Seleccionar factores de desarrollo de reclamaciones
  • Seleccionar factor de cola
  • Calcular los factores de desarrollo de la reivindicación acumulativa
  • Reclamaciones finales del proyecto
  • Los factores de edad, también llamados factores de desarrollo de pérdidas (FDE) o razones de vinculación, representan la relación entre los montos de pérdidas de una fecha de valoración y otra, y su objetivo es captar los patrones de crecimiento de las pérdidas a lo largo del tiempo. Estos factores se utilizan para proyectar dónde se liquidarán las pérdidas de la última cantidad.

  • Reserva para siniestros

  • Coste de pérdidas

  • Contabilidad de ejercicio natural en la que se ha incurrido…

  • Ajustador de reclamaciones

  • Método de esperanza de vida

    En inglés: Life Expectancy Method

    DEFINICIÓN del «Método de esperanza de vida»

    Un método para calcular los pagos de anualidades, dividiendo el saldo o el valor total de una cuenta de jubilación por la duración anticipada de la vida del asegurado. Este es el método más fácil de calcular para una distribución temprana.

    Existen dos tipos de métodos de esperanza de vida. Uno es el «método determinado» y el otro el «método de recálculo». Las tablas del IRS ayudan a determinar la esperanza de vida del propietario o la esperanza de vida conjunta del propietario y un beneficiario.

    DESGLOSE ‘Método de esperanza de vida’

    Un ejemplo de cómo se calcula este método:
    Si un hombre soltero de 54 años de edad desea que las distribuciones comiencen en 2011, primero debe calcular el valor total de la cuenta al 31 de diciembre de 2010 y su expectativa de vida de acuerdo con la Publicación 590, Apéndice C del IRS. Si el valor de la cuenta era de $100,000 y su expectativa de vida es de 30.5 años, la cantidad que puede recibir en distribuciones cada año es de $3,278.69. Al año siguiente, el ahora de 55 años volvería a tomar el saldo de la cuenta el 31 de diciembre y dividiría la cantidad entre 29,6, su nueva esperanza de vida. Esencialmente, cuanto mayor es la persona, menor es su esperanza de vida, aunque esta relación no es lineal.

  • Regla 72.t)

  • Método del factor de anualidad

  • Método de amortización fija

  • Método de amortización de anualidades

  • Método de exposición actual (CEM)

    En inglés: Current Exposure Method (CEM)

    Qué es el’Método de Exposición Actual (CEM)’

    El método de exposición actual (CEM) es una medida del coste de reposición dentro de un contrato de derivados en caso de incumplimiento de la contraparte. Los bancos y otras instituciones financieras suelen utilizar el método de exposición actual.

    El método de exposición actual también se conoce como «exposición actual previa a la liquidación».

    DESGLOSE ‘Método de Exposición Actual (CEM)’

    Bajo el método de exposición actual, la exposición stotal de un inversionista o de una institución financiera es igual al costo de reposición de todos los contratos de mercado actualmente en el dinero. Este valor añadido al riesgo de exposición crediticia de posibles cambios en los precios futuros o en la volatilidad del activo subyacente puede ser significativo.

    La exposición actual y el riesgo de crédito son diferentes. El primero es el valor en riesgo, incluyendo el cálculo del valor inicial del contrato y los flujos de caja futuros. Esta última es la probabilidad de que la contraparte incumpla y no el valor de ese incumplimiento. Sólo los contratos de derivados extrabursátiles (OTC) están sujetos al riesgo de crédito de contraparte. Los contratos que se negocian en bolsa están protegidos porque la bolsa garantiza los flujos de caja y otras características de las partes antes de entrar en un contrato. Aunque están un tanto regulados, los mercados extrabursátiles siguen careciendo de transparencia general. Haciendo algunos riesgos aún ocultos a la vista. El riesgo de incumplimiento de una contraparte en un contrato de derivados es similar al riesgo que experimenta un tenedor de un bono si el bono es rescatado o redimido anticipadamente por el emisor. La diferencia es que el tenedor del bono seguiría recibiendo el valor de la inversión. Los tenedores de derivados no pueden recuperar ningún valor.

    La crisis financiera – Efectos en el mundo real del método de exposición actual

    El objetivo del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea es mejorar la capacidad del sector financiero para hacer frente a las tensiones financieras. Mediante la mejora de la gestión del riesgo y la transparencia bancaria, el acuerdo internacional espera evitar el efecto dominó de la quiebra de las instituciones.

    Las alternativas al método de exposición predominante son el método estandarizado (SM) y el método de modelo interno (IMM), según lo aprobado bajo los requisitos regulatorios internacionales del Comité de Basilea,

    . La práctica habitual había consistido en asignar un riesgo nulo o casi nulo a las contrapartes de las instituciones financieras en sus operaciones con derivados. Se consideraba que los bancos eran «demasiado grandes para quebrar», por lo que cuando bancos como Lehman Brothersdid, de hecho, quebraban, las contrapartes no estaban preparadas.

  • Exposición económica

  • Método del valor de acuerdo

  • Red de Exposición

  • Intercambio de incumplimiento de crédito de préstamo (LCDS)

  • Método de fondo de amortización

    En inglés: Sinking Fund Method

    Qué es un «método de fondo de amortización»

    Un método de fondo de amortización es una técnica para amortizar un activo fijo en los registros de contabilidad mientras se genera dinero para comprar un reemplazo para el activo fijo cuando éste alcanza el final de su vida útil. Bajo el método de fondo de amortización, el negocio reserva una cantidad de dinero para invertir anualmente de modo que el capital más los intereses ganados en el fondo sean suficientes para reemplazar el activo.

    DESGLOSE ‘Método del fondo de amortización’

    El método de fondo de amortización para la amortización de activos fijos no se utiliza habitualmente en la mayoría de las amortizaciones de activos fijos, ya que es ligeramente más complicado que otros métodos. El método más común utilizado en la amortización de activos es la línea recta y el saldo decreciente.

    Ventajas del método de fondo de amortización

    El método de amortización del fondo de amortización permite que los fondos adquieran un activo fijo nuevo cuando el activo fijo antiguo se haya amortizado completamente. Para ello, el método de fondo de amortización requiere mayores gastos de amortización. Los mayores gastos de depreciación incluyen los importes pagados al fondo de amortización para una futura compra de un nuevo activo fijo.

    La cantidad de dinero que debe agregarse al fondo de reemplazo de activos cada año se calcula determinando cuánto costará reemplazar el activo, cuántos años se espera que dure el activo y qué tasa de interés se puede ganar, así como cuánto se puede ganar a través de los efectos del interés compuesto. El método del fondo de amortización a veces no es deseable cuando los tipos de interés no pueden predecirse razonablemente.

    En la mayoría de los casos, los fondos de amortización invierten en valores respaldados por el gobierno, como pagarés del Tesoro, letras o bonos. Normalmente se utilizan inversiones que coinciden con la duración de la vida útil del activo, pero las inversiones a corto plazo pueden reinvertirse. Los montos de inversión se determinan por el cronograma de depreciación del activo.

    Razones para no elegir el método de fondo de amortización

    Además de las complejidades añadidas de la depreciación por el método de amortización de fondos de amortización, las empresas pueden optar por renunciar a esta inversión por capital invertido con mayores tasas de rendimiento en otras áreas. Mientras que el fondo de amortización proporciona disponibilidad de compra al final de la vida útil del activo fijo, las empresas pueden preferir utilizar capital de explotación para este gasto de recompra en su lugar. Las empresas también pueden tratar de mantener sus gastos de depreciación en un mínimo con una preferencia por no pagar una cantidad adicional al fondo de amortización.

    Industrias que utilizan regularmente este método

    Si bien el método del fondo de amortización no es común en el mercado en general, es utilizado regularmente por algunas industrias específicas. Las grandes industrias con activos a largo plazo que son caros, como las empresas de servicios públicos e industriales, a menudo utilizan este método de depreciación. Además, las empresas también pueden utilizar el método de amortización del fondo de amortización para los activos inmobiliarios. Se pueden aplicar diferentes escenarios a los activos inmobiliarios, pero uno de los más comunes es la depreciación para la renovación de contratos de arrendamiento. En esta situación, un programa de depreciación se basa en el plazo del arrendamiento y el interés esperado.

  • Método de amortización de anualidades

  • Suma de los dígitos de los años

  • Llamada de fondo de amortización

  • Unidad de método de fabricación

  • Método de frecuencia-severidad

    En inglés: Frequency-Severity Method

    Qué es’Frequency-Severity Method’

    El método de frecuencia-severidad es un método actuarial para determinar el número esperado de reclamaciones que una aseguradora recibirá durante un período de tiempo dado y cuánto costará la reclamación promedio. El método de frecuencia-severidad utiliza datos históricos para estimar el número medio de siniestros y el coste medio de cada siniestro. El método multiplica el número medio de siniestros por el coste medio de un siniestro.

    DESGLOSE ‘Método frecuencia-severidad’

    En el método de frecuencia-severidad, la frecuencia se refiere al número de reclamaciones que una aseguradora anticipa que ocurrirán en un período de tiempo determinado. Si la frecuencia es alta, significa que se espera que ocurra un gran número de reclamaciones. La gravedad se refiere al costo de una reclamación. Un reclamo de alta severidad es más costoso que un reclamo promedio, y un reclamo de baja severidad es menos costoso que un reclamo promedio. Los costes medios de los siniestros se estiman sobre la base de datos históricos.

    Por ejemplo, considere un posible comprador de casa considerando la compra de una casa de playa en Miami. Esta parte de la costa de Florida tiene un promedio de un huracán por año. Con el potencial de destrucción completa tan alto y tan frecuente, el método de frecuencia-severidad indicaría que una compañía de seguros debería evitar suscribir una póliza para esta casa de playa.

    Método de gravedad de frecuencia y otros modelos de riesgo

    Las aseguradoras utilizan modelos sofisticados para determinar la probabilidad de que tengan que pagar una reclamación. Idealmente, la aseguradora preferiría recibir primas por suscribir nuevas pólizas de seguro sin tener que pagar nunca una reclamación, pero este es un escenario muy poco probable. En cambio, las aseguradoras elaboran estimaciones sobre el número de siniestros que pueden esperar ver y el costo de los siniestros en función de los tipos de pólizas que ofrecen a los asegurados.

    El método de frecuencia-severidad es una opción que las aseguradoras utilizan para desarrollar modelos. La frecuencia se refiere al número de reclamaciones que una aseguradora espera ver. La alta frecuencia significa que se espera un gran número de reclamaciones. La gravedad se refiere al costo de una reclamación, siendo las reclamaciones de alta gravedad más costosas que las estimaciones promedio y las reclamaciones de baja gravedad menos costosas que la media. El coste medio de los siniestros puede estimarse a partir de las cifras de costes históricos.

    Debido a que el método de frecuencia-severidad toma en cuenta los años anteriores para determinar los costos promedio para años futuros, está menos influenciado por períodos recientes más volátiles. Esto significa que no depende de factores de desarrollo de pérdidas basados en años más recientes. Sin embargo, esto también significa que el método es más lento para adaptarse a los aumentos de la volatilidad. Por ejemplo, una aseguradora que proporciona seguro contra inundaciones se adaptará más lentamente a un aumento en la severidad o frecuencia de los reclamos por daños causados por el reciente aumento de los niveles de agua.

  • Gravedad media

  • Coste de pérdidas

  • Continuación de reclamaciones

  • Práctica Desleal de Reclamaciones

  • Método de gastos

    En inglés: Expenditure Method

    ¿Qué es el «Método de gasto»

    ?

    El método del gasto es un método para calcular el producto interno bruto (PIB), que suma el consumo, la inversión, el gasto público y las exportaciones netas. El método del gasto es la forma más común de estimar el PIB, y dice todo lo que el sector privado, incluidos los consumidores y las empresas privadas, y el gobierno gastan dentro de las fronteras de un país en particular, debe sumar al valor total de todos los bienes y servicios terminados producidos durante un cierto período de tiempo. Este método produce el PIB nominal, el cual debe ser ajustado para que la inflación resulte en el PIB real.

    DESGLOSE «Método de gasto»

    El método del gasto es el más utilizado para estimar el PIB, que es una medida de la producción de la economía producida dentro de las fronteras de un país, independientemente de quién posea los medios de producción. El PIB bajo este método se calcula sumando todos los gastos realizados en bienes y servicios finales. Hay cuatro gastos agregados principales para calcular el PIB: el consumo de los hogares, la inversión de las empresas, el gasto público en bienes y servicios y las exportaciones netas, que son iguales a las exportaciones menos las importaciones de bienes y servicios.

    Principales componentes del método de gastos

    En los Estados Unidos, el componente más dominante en los cálculos del PIB bajo el método de gasto es el gasto de los consumidores, que representa la mayor parte del PIB de los Estados Unidos. El consumo suele desglosarse en compras de bienes duraderos (como automóviles y computadoras), bienes no duraderos (como ropa y alimentos) y servicios.

    El segundo componente es el gasto gubernamental, que representa los gastos de las autoridades estatales, locales y federales en bienes y servicios de defensa y no de defensa, como armamento, atención de la salud y educación.

    La inversión empresarial es uno de los componentes más volátiles en el cálculo del PIB. Incluye los gastos de capital de las empresas en activos con una vida útil de más de un año cada uno, como bienes raíces, equipos, instalaciones de producción y plantas.

    El último componente incluido en el enfoque de gastos es el de las exportaciones netas, que representa el efecto del comercio exterior de bienes y servicios en la economía.

    Limitación del PIB Medida

    Se supone que el PIB, que puede calcularse utilizando numerosos métodos, incluido el enfoque del gasto, mide el nivel de vida y la salud económica de un país. Críticos como el economista Joseph Stiglitz, ganador del Premio Nobel de Economía, advierten que el PIB no debe ser tomado como un indicador global del bienestar de una sociedad, ya que ignora factores importantes que hacen felices a las personas. Por ejemplo, si bien el PIB incluye el gasto monetario de los sectores privado y público, no tiene en cuenta el equilibrio entre el trabajo y la vida privada ni la calidad de las relaciones interpersonales en un país determinado.

  • Producto Interior Bruto – PIB

  • Producto interior bruto real (PIB)

  • Brecha inflacionaria

  • Compras gubernamentales

  • Método de indemnización

    En inglés: Indemnification Method

    DEFINICIÓN de «Método de indemnización ‘

    Una técnica para calcular los pagos de terminación cuando un swap se termina antes de tiempo. El método de indemnización requiere que la contraparte responsable compense a la contraparte no responsable por todas las pérdidas y daños causados por la terminación anticipada. Este método era común cuando se desarrollaron los swaps por primera vez, pero se consideró ineficiente porque no cuantificaba, ni describía cómo cuantificar, las pérdidas y daños de un swap terminado prematuramente.

    DESGLOSE ‘Método de indemnización ‘

    En la actualidad, el método del valor del acuerdo, que se basa en las condiciones y los tipos de interés disponibles para una permuta de sustitución, es el método más utilizado para calcular los pagos por rescisión. Otra alternativa menos común es el método de la fórmula. Una permuta financiera puede rescindirse anticipadamente si cualquiera de las partes experimenta un evento de incumplimiento, como la quiebra o la falta de pago, o un evento de rescisión, como una ilegalidad, un evento tributario, un evento tributario tras la fusión o un evento crediticio.

  • Método del valor de acuerdo

  • Cláusula de rescisión

  • Intercambio de repuestos

  • Fecha de terminación

  • Método de interés efectivo

    En inglés: Effective Interest Method

    Qué es el `Método de interés efectivo’

    El tipo de interés efectivo es un método utilizado por un comprador de bonos para contabilizar la acumulación de un descuento de bonos a medida que el saldo se traslada a ingresos por intereses y para amortizar una prima de bonos en un gasto por intereses. El interés efectivo utiliza el valor contable o el importe en libros del empréstito para calcular los ingresos por intereses, y la diferencia entre los ingresos por intereses y la bonificación de intereses del empréstito es el importe de la periodificación o amortización contabilizada cada año.

    DESGLOSE ‘Método de interés efectivo’

    Los bonos normalmente se emiten a un valor nominal de $1,000 y se venden en múltiplos de $1,000. Si un bono se compra por debajo de la paridad, el importe por debajo del valor nominal es el descuento del bono y, puesto que el bono devuelve el importe nominal al comprador al vencimiento, el descuento es un ingreso adicional por bonos para el comprador. De forma similar, un bono comprado a un precio por encima de la par incluye una prima de bono, y la prima es un gasto adicional para el comprador del bono porque el comprador sólo recibe el importe de la paridad al vencimiento.

    Cómo funciona la acumulación

    Supongamos que un inversor compra bonos con un valor nominal de 500.000 dólares y un tipo de cupón del 6%; los bonos se compran por 377.107 dólares, lo que incluye un descuento en los bonos de 122.893 dólares. Los ingresos por intereses del bono se calculan como el importe en libros multiplicado por el tipo de interés de mercado, que es el rendimiento total obtenido sobre el bono dado el descuento pagado y los intereses obtenidos. En este caso, suponga que la tasa de interés de mercado es del 10%, la cual se multiplica por el valor contable de $377,107 para calcular $37,710 en ingresos por intereses.

    El bono paga un interés anual del 6% sobre un monto nominal de $500,000, o $30,000, y la diferencia entre el interés pagado y el ingreso por intereses, o $7,710, es el monto de la acumulación del descuento del bono para el primer año. La acumulación de bonos para el año se traslada a los ingresos por bonos, y el monto de la acumulación también se agrega al monto en libros, de manera que el nuevo monto en libros de $384,817 se utiliza para calcular la acumulación de bonos para el segundo año. Al final de la vida útil de 10 años del bono, el importe en libros se ajusta hasta el importe nominal de 500.000 dólares.

    Cálculo alícuota en amortización de empréstitos

    Un bono comprado con prima genera un mayor costo de la deuda para el comprador del bono, ya que la prima pagada se amortiza en gastos de bonos. Suponga, en este caso, que se compra un bono de valor nominal de 4.5% $100,000 por $104,100, que incluye una prima de $4,100. El pago anual de intereses por el bono es de $4,500, pero los ingresos por intereses obtenidos en el primer año son inferiores a $4,500 porque el bono se compró a una tasa de mercado de sólo el 4%. El ingreso actual por intereses es el 4% multiplicado por el valor en libros de $104,100, o $4,164, y la amortización de la prima para el año uno es $4,500 menos $4,164, lo que equivale a $336. La amortización de 336 USD se contabiliza en gastos de empréstito y el importe también reduce el importe en libros del empréstito.

  • Bono de descuento

  • Bono Premium

  • Descuento en bonos

  • Por encima de Par

  • Método de inventario de comercio

    En inglés: Retail Inventory Method

    Qué es el’Método de inventario de venta al por menor ‘

    El procedimiento de contabilidad de tipo de inventario de comercio es útil para estimar el valor de la mercancía de una tienda. Este método calcula el valor de inventario total de una tienda tomando el valor de comercio total de los artículos que originalmente estaban en inventario, restando las ventas totales y multiplicando a continuación ese importe en dólares por la relación entre el precio de coste y el precio de venta al por menor (el porcentaje por el que las mercancías se marcan del precio de compra al por mayor al precio de venta al por menor).

    Sin embargo, este método sólo proporciona una aproximación del valor de inventario, ya que es muy probable que algunos artículos de una tienda minorista hayan sido robados, rotos o extraviados. La valoración de inventario también debe realizarse periódicamente para asegurar la exactitud de los cálculos de inventario.

    DESGLOSE ‘Método de inventario minorista ‘

    El tipo de inventario de comercio al por menor sólo debe utilizarse cuando existe una relación clara entre el precio al que se compran las mercancías a un mayorista y el precio al que se venden a los clientes.

    Ejemplo del tipo de inventario de comercio

    Por ejemplo, si una tienda de ropa marca cada artículo que vende por el 100% del precio al por mayor, podría utilizar con precisión el método de inventario al por menor, pero si marca algunos artículos por el 20%, algunos por el 35% y algunos por el 67%, puede ser difícil aplicar este método con exactitud.

    Como un método de valoración de inventario crudo pero elemental, bajo ciertos escenarios, esta técnica puede ser complementaria a los recuentos de inventario detallados ocasionales.

    Inconvenientes del tipo de inventario de comercio

    La ventaja principal del tipo de inventario de comercio es la facilidad de cálculo, pero los inconvenientes incluyen:

    • El tipo de inventario de comercio es sólo una estimación. Los resultados nunca pueden competir con un recuento de inventario.
    • El tipo de inventario de comercio sólo funciona si tiene un recargo consistente en todos los productos vendidos.
    • El método supone que la base histórica para el porcentaje de recargo continúa en el período actual. Si el recargo fue diferente (como puede ser causado por una venta después de vacaciones), entonces los resultados del cálculo serán inexactos.
    • El método no funcionará si se ha realizado una adquisición, y la adquirida mantiene grandes cantidades de existencias a un porcentaje de margen de beneficio significativamente diferente del tipo utilizado por la adquirente.
  • Método del coste medio

  • Inventario final

  • Días de venta de inventario – DSI

  • Edad media del inventario

  • Método de la autocartera

    En inglés: Treasury Stock Method

    Qué es el’Método de la Autocartera’

    El método de autocartera es un método que las compañías utilizan para calcular la cantidad de acciones nuevas que pueden ser potencialmente creadas por warrants y opciones in-the-money no ejercidas. Las acciones adicionales obtenidas por el método de autocartera se incorporan al cálculo del beneficio por acción diluido (BPA). Este método asume que los ingresos que una compañía recibe de un ejercicio de opción «in-the-money» son utilizados para recomprar acciones ordinarias en el mercado.

    DESGLOSE ‘Método de la autocartera’

    El método de autocartera dice que el recuento de acciones básicas utilizado para calcular el BPA de una compañía debe incrementarse como resultado de las opciones y warrants in-the-money en circulación, que dan derecho a sus tenedores a comprar acciones ordinarias a un precio de ejercicio inferior al precio de mercado actual. Para cumplir con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP), el método de autocartera debe ser utilizado por una compañía al calcular su BPA diluido.

    El método asume que las opciones y los certificados de opción para suscribir títulos (warrants) se ejercen al comienzo del período de reporte, y una compañía utiliza los ingresos provenientes del ejercicio para comprar acciones ordinarias al precio promedio de mercado durante el período. La cantidad de acciones adicionales que deben añadirse al cómputo básico de acciones se calcula como la diferencia entre el cómputo supuesto de acciones de las opciones y el ejercicio de los certificados de opción de compra y el cómputo de acciones que podrían haberse comprado en el mercado abierto.

    Ejemplo de método de autocartera

    Considere una compañía que reporta 100,000 acciones básicas en circulación, $500,000 en ingresos netos del año pasado y 10,000 opciones y warrants in-the-money, con un precio de ejercicio promedio de $50. El precio promedio de mercado para el último año fue de $100. Utilizando el recuento de acciones básicas de las 100,000 acciones comunes, la utilidad por acción básica de la compañía es de $5 calculada como el ingreso neto de $500,000 dividido entre 100,000 acciones. Sin embargo, este número ignora el hecho de que 10,000 acciones pueden ser emitidas inmediatamente como resultado del ejercicio de opciones «in-the-money» y warrants.

    El método de autocartera dice que la compañía recibiría $500,000 en ingresos por ejercicio, calculados como 10,000 opciones y warrants multiplicados por el precio promedio de ejercicio de $50, que puede usar para recomprar 5,000 acciones comunes en el mercado abierto al precio promedio de $100. Las 5,000 acciones adicionales, que son la diferencia entre 10,000 acciones supuestas emitidas y 5,000 acciones supuestas recompradas, representan las nuevas acciones netas emitidas como resultado del ejercicio potencial de opciones y warrants. El número de acciones diluidas es de 105.000, que es la suma de 100.000 acciones básicas y 5.000 acciones adicionales. El EPS diluido es entonces igual a $4.76, que son $500,000 de ingreso neto dividido entre 105,000 acciones diluidas.

  • Ejercicio Temprano

  • Poner orden

  • Precio de ejercicio

  • Cobertura de la orden

  • Método de la Experiencia No Académica – NAE

    En inglés: Nonaccrual Experience Method – NAE

    DEFINICIÓN de’Método de Experiencia No Académica – NAE’

    Un procedimiento de contabilidad permitido por el Código de Rentas Internas para manejar deudas incobrables. Este método sólo puede aplicarse a los créditos incobrables por servicios prestados en los ámbitos de la contabilidad, la ciencia actuarial, la arquitectura, la consultoría, la ingeniería, la salud, el derecho o las artes escénicas. La compañía también debe tener un promedio anual de ingresos brutos para cualquier tres años fiscales anteriores de menos de $5 millones.

    DESGLOSE ‘Método de Experiencia No Académica – NAE’

    Una compañía incurre en una deuda incobrable cuando no puede cobrar el dinero que se le debe. Las deudas incobrables que no se pueden reclamar en la declaración de impuestos de la empresa utilizando el método de experiencia no acumulada pueden reclamarse utilizando el método de cancelación específico, que es más común.

  • Gastos de Deuda Incobrable

  • Deuda incobrable

  • Recuperación de mala deuda

  • Ciencia Actuarial

  • Método de la fórmula

    En inglés: Formula Method

    DEFINICIÓN de «Método de la fórmula ‘

    Una técnica para calcular los pagos de terminación en una permuta financiera (swap) terminada prematuramente. Los pagos por terminación se utilizan para compensar a la parte que no causó el cierre anticipado del swap por su pérdida financiera. Debido a que no son muy líquidos, los swaps de divisas tienden a utilizar el método de la fórmula, pero es uno de los métodos menos comunes para calcular los daños.

    DESGLOSE ‘Método de la fórmula ‘

    De los tres métodos oficiales para calcular los pagos por terminación establecidos por la Asociación Internacional de Swaps y Derivados (International Swaps and Derivatives Association), el método del valor del acuerdo, que se basa en los términos disponibles para un swap de reemplazo, es el más común. El tercer método, el de indemnización, no se utiliza con frecuencia. Una permuta financiera puede rescindirse anticipadamente si se produce un evento de rescisión, como una ilegalidad, un evento fiscal, un evento fiscal tras la fusión o un evento crediticio. Un caso de incumplimiento, como la bancarrota o la falta de pago, también puede causar la terminación anticipada.

  • Fecha de terminación

  • Cláusula de rescisión

  • Forward Swap

  • Intercambio de activos

  • Método de la tasa de rendimiento anual

    En inglés: Yearly Rate Of Return Method

    DEFINICIÓN del «Método de la tasa de rendimiento anual»

    El método de la tasa de rendimiento anual, comúnmente conocido como tasa de porcentaje anual, es la tasa de interés devengada por un fondo a lo largo de todo un año. La tasa de rendimiento anual se calcula tomando la cantidad de dinero ganada o perdida al final del año y dividiéndola entre la inversión inicial al principio del año. Este método también se denomina tasa de rendimiento anual o tasa nominal anual.

    DESGLOSE ‘Método de la tasa de rendimiento anual ‘

    El cálculo del método de la tasa de rendimiento anual es sencillo:[valor de fin de año – valor de inicio del año] dividido por el valor de inicio del año.

    Ejemplo de cálculo de la tasa de rendimiento anual

    Como ejemplo. Si una acción comienza el año a $25.00 por acción y termina el año con un precio de mercado de $45.00 por acción – esta acción tendría una tasa de rendimiento anual o anual de 80.00%[45-25]/25 x 100% (para volver a un porcentaje) = 80.00%. Cabe señalar que esto se llamaría técnicamente apreciación del capital, que es sólo una fuente del rendimiento de una garantía de capital. El otro componente sería la rentabilidad por dividendos, si la hubiera.

    Como medida de rendimiento, la tasa de rendimiento anual es más bien restrictiva: sólo proporciona un aumento porcentual durante un período de un año. Al no tomar en consideración los efectos de la capitalización, está limitada por no incluir un componente de crecimiento. Pero como tasa de un solo período, sirve para su propósito.

    Otras medidas de retorno

    Otras medidas comunes de retorno, que pueden ser una extensión del método básico de retorno, incluyen el ajuste por períodos de tiempo discretos o continuos. Útil para cálculos de compuestos más precisos en ciertas aplicaciones del mercado financiero.

    Los gestores de activos suelen utilizar tasas de rendimiento ponderadas en función del dinero y del tiempo para medir el rendimiento o la tasa de rendimiento de una cartera de inversiones.

    En un esfuerzo por ser más transparente con los inversores, en particular los minoristas, la medición y difusión de los resultados de las inversiones se ha convertido en su nicho dentro de los mercados de capitales. El CFA Institute, líder mundial en el avance del análisis financiero, ofrece ahora una designación profesional de Certificado en Medición del Rendimiento de las Inversiones (CIPM). Según la Asociación CIPM, el programa CIPM fue desarrollado por el Instituto CFA como un programa de credenciales especializadas que desarrolla y reconoce la evaluación del rendimiento y la experiencia de presentación de los profesionales de la inversión que «persiguen la excelencia con pasión».

    Método de las Acciones Específicas

    En inglés: Specific-Shares Method

    DEFINICIÓN del «Método de las acciones específicas»

    Un método de contabilidad financiera personal que, cuando se usa correctamente, puede ayudar a reducir las ganancias de capital realizadas por un inversionista que compró múltiples conjuntos de acciones o fondos mutuos. A su vez, también se reduce el impuesto total pagado por el inversor en un ejercicio fiscal determinado. Para utilizar el método de las acciones específicas, el inversionista necesita mantener un registro cuidadoso – particularmente la base de costo – de cada compra de acciones o de fondos mutuos. A continuación, deberá proporcionar información detallada sobre qué acciones concretas se venderán al agente que gestione la cuenta del inversor.

    DESGLOSE «Método de las acciones específicas»

    He aquí un ejemplo:

    Un inversionista compra 50 acciones de la Compañía XYZ a un precio de $30 por acción el 15 de junio de 2001. Un año después, las acciones de la Compañía XYZ se han depreciado en valor a $10 por acción, por lo que el inversionista decide comprar 60 acciones más. Dos años después, el valor de las acciones de la Compañía XYZ se ha apreciado en precio a $90 por acción.

    El inversionista decide vender 50 de sus acciones y obtener una ganancia, pero aún así se aferra al resto ya que espera que las acciones de la Compañía XYZ continúen subiendo de precio.

    Usando el método de acciones específicas para minimizar las ganancias realizadas en su venta de XYZ, el inversionista llama a su corredor y le pide específicamente que venda las 50 acciones de la Compañía XYZ que fueron compradas el 15 de junio de 2001. Estas acciones eran más caras, por lo que la realización de la ganancia de capital se minimiza: el costo base de estas acciones es de $1,500 ($30*50 acciones), por lo que el inversionista realiza una ganancia de capital de $3,000 ($90*50 acciones – $1,500). Si el inversionista hubiera vendido 50 de las acciones que compró a $10 por acción – lo cual tendría un costo base de $500 ($10*50), ella sería responsable por una ganancia de capital de $4,000 ($90*50 – $500).

  • Método de base del coste medio

  • Precio de compra

  • Déficit de ingresos

  • Contabilidad descendente

  • Método de leasing capitalizado

    En inglés: Capitalized Lease Method

    Qué es un’método capitalizado de arrendamiento’

    Un método de arrendamiento capitalizado es un enfoque contable que contabiliza la obligación de arrendamiento de una empresa como un activo fijo en el balance. Si el contrato de arrendamiento cumple al menos uno de los cuatro criterios establecidos por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB, por sus siglas en inglés), el arrendamiento se capitaliza, lo que significa que el arrendatario (la empresa que arrienda el activo) reconoce tanto el gasto por depreciación como el gasto por intereses del arrendamiento. Mientras que un arrendamiento operativo gasta los pagos del arrendamiento inmediatamente, un arrendamiento capitalizado retrasa el reconocimiento del gasto.

    DESGLOSE ‘Método de arrendamiento capitalizado’

    Cuando se capitaliza un arrendamiento, el arrendatario crea una cuenta de activo fijo para el artículo arrendado, y el valor del activo en el balance general es el menor entre el valor razonable de mercado o el valor actual de los pagos del arrendamiento. El arrendatario también contabiliza una obligación de arrendamiento en la sección de pasivos del balance general por el mismo importe en dólares que el activo. Con el tiempo, el activo fijo arrendado se amortiza y el valor contable disminuye.

    Ejemplos de activos fijos capitalizados

    Si un arrendatario gana automáticamente la propiedad del activo al final del arrendamiento, o si el arrendatario puede comprar el activo a un precio de ganga al final del arrendamiento, el arrendamiento debe capitalizarse. Un arrendamiento también debe capitalizarse si el arrendamiento tiene una duración del 75% o más de la vida útil del activo, o si el valor actual de los pagos del arrendamiento es por lo menos el 90% del valor justo de mercado del activo cuando se crea el arrendamiento.

    Cómo funciona un arrendamiento capitalizado

    Supongamos, por ejemplo, que una empresa tiene una obligación de arrendamiento de 540.000 dólares durante cinco años con una tasa de interés del 10%. La compañía debe hacer cinco pagos de $90,000, y estos pagos comprenden tanto los pagos de intereses como los pagos de capital. Los pagos de intereses son el 10% del saldo del arrendamiento, y el resto de cada pago paga el saldo principal. El gasto financiero del primer año es de $54,000 ($540,000 x 0.1), y los otros $36,000 del pago reducen el monto principal del arrendamiento. El cronograma de amortización de la obligación de arrendamiento reduce la obligación de arrendamiento de $540,000 en $36,000, de modo que la obligación para el segundo año es de $504,000. El gasto total del arrendamiento financiero es de $54,000 en gastos financieros, más $36,000 en gastos de amortización del arrendamiento, para un total de $90,000.

    Cálculo alícuota en el impacto del balance

    Un arrendamiento financiero significa que tanto un activo como un pasivo se contabilizan en los registros contables. Este tratamiento contable cambia algunos ratios financieros importantes utilizados por los analistas. Por ejemplo, los analistas utilizan el ratio de pasivos corrientes dividido entre la deuda total para evaluar el porcentaje de la deuda total de la empresa que debe pagarse en un plazo de 12 meses. Dado que un arrendamiento capitalizado aumenta los pasivos, la obligación de arrendamiento cambia este ratio, lo que también puede cambiar las opiniones de los analistas sobre las acciones de la empresa.

  • Capital Lease

  • Pagos de arrendamiento

  • Tarifa de alquiler

  • Utilización del arrendamiento

  • Método de los mínimos cuadrados

    En inglés: Least Squares Method

    Qué es el Método de los Cuadrados Mínimos

    El método de mínimos cuadrados es una forma de análisis de regresión matemática que encuentra la línea de mejor ajuste para un conjunto de datos, proporcionando una demostración visual de la relación entre los puntos de datos. Cada punto de datos es representativo de la relación entre una variable independiente conocida y una variable dependiente desconocida.

    BREAKING DOWN ‘Método de los mínimos cuadrados’

    El método de mínimos cuadrados proporciona la justificación general para la colocación de la línea de mejor ajuste entre los puntos de datos que se están estudiando. La aplicación más común del método de mínimos cuadrados, denominado lineal u ordinario, pretende crear una recta que minimice la suma de los cuadrados de los errores generados por los resultados de las ecuaciones asociadas, tales como los residuos cuadrados resultantes de las diferencias en el valor observado y el valor esperado basado en el modelo.

    Este método de análisis de regresión comienza con un conjunto de puntos de datos a graficar. Un analista que utilice el método de mínimos cuadrados buscará una línea de mejor ajuste que explique la relación potencial entre una variable independiente y una variable dependiente. En el análisis regresivo, las variables dependientes se designan en el eje Y vertical y las variables independientes se designan en el eje X horizontal. Estas designaciones formarán la ecuación para la línea de mejor ajuste, que se determina por el método de los mínimos cuadrados.

    Ejemplo del método de mínimos cuadrados

    Por ejemplo, un analista puede querer probar la relación entre las devoluciones de acciones de una empresa y las devoluciones de índice para las que el stock es un componente. En este ejemplo, el analista busca probar la dependencia de los rendimientos de las acciones con respecto a los rendimientos del índice. Para ello, todas las devoluciones se grafican en un gráfico. Los retornos de índice se designan entonces como la variable independiente, y los retornos de acciones son la variable dependiente. La línea de mejor ajuste proporciona al analista, con coeficientes que explican el nivel de dependencia.

    Línea de la ecuación de mejor ajuste

    La línea de mejor ajuste determinada a partir del método de mínimos cuadrados tiene una ecuación que cuenta la historia de la relación entre los puntos de datos. Se utilizan modelos de software para determinar la línea de la ecuación de mejor ajuste, y estos modelos de software incluyen un resumen de los resultados para su análisis. El método de mínimos cuadrados se puede utilizar para determinar la línea de mejor ajuste en cualquier análisis de regresión. Los coeficientes y las salidas de resumen explican la dependencia de las variables que se están probando.

    A diferencia de un problema lineal, un problema no lineal de mínimos cuadrados no tiene una solución cerrada y generalmente se resuelve mediante iteración. La primera descripción del método de los mínimos cuadrados fue hecha por Carl Friedrich Gauss en 1795.

  • Mínimos cuadrados

  • Línea de mejor ajuste

  • Suma residual de cuadrados – RSS

  • Coeficiente de determinación

  • Método de Pago a Plazos de Ingresos Anualizados

    En inglés: Annualized Income Installment Method

    DEFINICIÓN de’Método de la cuota de ingresos anualizados’

    Un método a través del cual un contribuyente puede reducir o eliminar cualquier multa por falta de pago de impuestos estimada. El método de pago a plazos de ingresos anualizados calcula el pago a plazos que vencería si se anualizasen los ingresos menos las deducciones obtenidas antes de la fecha de vencimiento. Esta excepción a la penalidad por pago insuficiente da algún alivio a los contribuyentes que reciben ingresos inesperados o desiguales durante el año y, por lo tanto, no pueden calcular con exactitud su obligación tributaria.

    DESGLOSE ‘Método de la cuota de ingresos anualizados’

    El método anualizado se puede calcular usando el Formulario 2210 del Servicio de Impuestos Internos (IRS), con hojas de trabajo adicionales en la Publicación 505 del IRS. Los cálculos reales son bastante complejos, por lo que consultar a un profesional de impuestos puede ser una buena idea para muchos contribuyentes.

  • Formulario 6252: Ingresos por ventas a plazos

  • Publicación IRS 538

  • Deuda a plazos

  • Deducción fiscal

  • Método de Periodificación Ratable

    En inglés: Ratable Accrual Method

    DEFINICIÓN de «Método de acumulación variable»

    El método del devengo variable es un método para determinar cuánto ingreso se obtuvo durante un período de tiempo y cuándo dentro del período en que se obtuvo. El método de base imponible puede utilizarse para calcular los ingresos por intereses a efectos fiscales. Esto se opone al método de pago y podría utilizarse para encontrar el descuento de mercado acumulado de un bono de descuento negociado en el mercado secundario de bonos. También se puede utilizar para determinar el impuesto predial sobre los bienes inmuebles mantenidos durante varios períodos impositivos.

    DESGLOSE «Método de devengo variable»

    El método de devengo variable suele dar lugar a un mayor devengo del descuento que el otro método para determinar el descuento de mercado devengado, que es el método del rendimiento constante. Sin embargo, también utiliza un cálculo más simple: el descuento de mercado se divide por el número de días a partir de la fecha de vencimiento del bono menos la fecha de compra, multiplicado por el número de días que el inversor mantuvo realmente el bono.

    Ejemplo del método de acumulación variable

    Por ejemplo, si usted compró un bono de $20,000 por $18,000 con 400 días hasta el vencimiento, entonces vendió ese bono 300 días después por $19,500. Para calcular el ingreso por intereses, usted multiplicaría la porción de los días retenidos por el aumento en el valor. 300/400 = 0.75. $19,500-$18,000 = $1,500. 0.75 x $1,500 = $1,125 ingreso por intereses para propósitos de impuestos.

  • Método de rendimiento constante

  • Método contable

  • Contabilidad de periodificación modificada

  • Base de caja modificada

  • Método de repetición de ventas

    En inglés: Repeat-Sales Method

    Qué es el’Método de repetición de ventas’

    El método de ventas repetidas es una manera de calcular las modificaciones en el precio de venta del mismo bien inmueble durante períodos de tiempo específicos. Los analistas del mercado de la vivienda utilizan las ventas repetidas para estimar los cambios en los precios de la vivienda durante un período de meses o años. Varios índices de precios de la vivienda utilizan el método de ventas repetidas para proporcionar información sobre el mercado de la vivienda a compradores y vendedores, inversores en el mercado de la vivienda y a quienes trabajan en los sectores de la vivienda y la financiación de la vivienda.

    DESGLOSE ‘Método de repetición de ventas’

    No todos los índices de precios de la vivienda son iguales. El mercado de la vivienda está considerado como uno de los principales indicadores económicos de los Estados Unidos, por lo que es importante evaluar con precisión las tendencias del mercado de la vivienda. La mayoría de los índices de precios de la vivienda hacen un seguimiento de los precios de la vivienda en una región específica durante un período de tiempo específico. Sin embargo, la manera en que se calcula el índice puede crear problemas estructurales cuando el índice no presenta una imagen exacta de las tendencias de los precios de la vivienda.

    Los cálculos defectuosos incluirían aquellos que escogen muestras aleatorias de casas para rastrear ya que todas estas casas pueden no estar a la venta o sus estructuras y tipos pueden ser muy diferentes. Un índice que siguiera el precio medio de la vivienda en un área específica – como el Índice de Mediana de la Asociación Nacional de Agentes de Bienes Raíces (NAR, por sus siglas en inglés) o el Índice de Mediana de la Oficina del Censo – no identificaría cambios en la estructura de las viviendas frente a factores externos del mercado que pudieran afectar el precio.

    Para superar estos problemas estructurales se adoptó el método de ventas repetidas, ya que se creó para realizar un seguimiento de la variación del precio de los bienes inmuebles entre una venta actual y cualquier venta anterior. Una ventaja de los métodos de repetición de ventas es que calculan los cambios en los precios de las viviendas basándose en las ventas de la misma propiedad, por lo que evitan el problema de tratar de tener en cuenta las diferencias de precios en viviendas con características diferentes. Los métodos de ventas repetidas también ofrecen una alternativa más precisa al análisis regresivo o al cálculo del precio medio de venta por área geográfica. Una deficiencia de los métodos de repetición de ventas es que no tienen en cuenta las casas que se vendieron sólo una vez durante el período de tiempo reportado. Estas ventas son también indicios significativos de la actividad del mercado inmobiliario.

    Ejemplos de índices de ventas repetitivas

    Quizás el índice de vivienda más conocido que utiliza el método de ventas repetidas es el Índice Case-Shiller. Excluye nuevas construcciones, condominios y cooperativas. También excluye las transacciones que no se realizan en condiciones de igualdad, como las ventas de viviendas entre miembros de la familia a precios inferiores a los del mercado. Incluye las ventas por ejecución hipotecaria.

    Otros índices que utilizan el método de ventas repetidas son el índice mensual de precios de viviendas de la Agencia Federal para el Financiamiento de la Vivienda (FHFA, por sus siglas en inglés), que se basa en los datos de Fannie Mae y Freddie Mac sobre precios de venta de viviendas unifamiliares y avalúos de refinanciamiento; y el índice de precios de viviendas con rendimiento crediticio de CoreLogic, que cubre un área geográfica más amplia que los índices Case-Shiller o FHFA.

    El principal índice de precios de viviendas de Canadá, el National Composite House Price Index, también utiliza el método de repetición de ventas. Índices como estos típicamente reportan cambios en los precios de las viviendas

  • Ventas de viviendas existentes

  • Índices de precios de viviendas S&P/Case-Shiller

  • Casa Abierta

  • Agencia Federal para el Financiamiento de la Vivienda …

  • Método de tasa actual

    En inglés: Current Rate Method

    Qué es el ‘Current Rate Method’

    El método del tipo de cambio actual es un método de conversión de moneda extranjera en el que la mayoría de las posiciones de los estados financieros se convierten con el tipo de cambio actual. Cuando una compañía tiene operaciones en otros países, puede necesitar cambiar la moneda extranjera ganada por esas operaciones extranjeras por la moneda utilizada al preparar los estados financieros de la compañía – la moneda de presentación. El método de la tasa actual se utiliza en los casos en que la subsidiaria no está bien integrada con la casa matriz, y la moneda local en que opera la subsidiaria es la misma que su moneda funcional.

    BREAKING DOWN ‘Current Rate Method’

    El método del tipo de cambio actual difiere del método temporal (histórico) en que los activos y pasivos se convierten a los tipos de cambio corrientes y no a los históricos. Esto puede crear un alto riesgo de conversión, ya que el tipo de cambio actual puede variar. Para ayudar a suavizar esta volatilidad, las ganancias y pérdidas asociadas con esta conversión se reportan en una cuenta de reserva en lugar de en la cuenta de utilidad neta consolidada como en el método temporal. Esto ayuda a reducir la volatilidad de las ganancias consolidadas. También es más útil para la dirección, los accionistas y los acreedores a la hora de evaluar una empresa, ya que las pérdidas y ganancias resultantes de la conversión de moneda se excluyen de la contabilización de los resultados consolidados. En el método de tipo de cambio actual, el ajuste acumulado por conversión (CTA), que es la pérdida/ganancia asociada con la conversión de moneda, se retiene en el balance como una ganancia o pérdida no realizada.

    Ejemplo del método de tipo de cambio actual

    Un ejemplo de esto sería una subsidiaria canadiense de una compañía estadounidense que hace negocios usando el Looney. Al convertir monedas extranjeras a la moneda de presentación de la sociedad GL, los activos y pasivos que figuran en el balance se convierten a la moneda de presentación utilizando el tipo de cambio al contado a la fecha del balance. El stock y los beneficios de balance se convierten a sus tipos históricos. Las posiciones de la cuenta de explotación (PyG) se convierten a la cotización media ponderada del período contable.

  • Conversión de moneda

  • Método temporal

  • Riesgo de traducción

  • Exposición de traducción

  • Método de Tasa de Retirada Segura (SWR)

    En inglés: Safe Withdrawal Rate (SWR) Method

    DEFINICIÓN del Método de la Tasa de Retirada Segura (SWR)

    Un método que los jubilados usan para determinar cuánto pueden retirar de sus cuentas cada año sin quedarse sin dinero antes de llegar al final de sus vidas. El método de tasa de retiro seguro es un enfoque conservador que trata de equilibrar el tener suficiente dinero para vivir cómodamente con no agotar los ahorros de retiro prematuramente. Se basa en gran medida en el valor de la cartera al inicio de la jubilación.

    DESCENDIMIENTO ‘Método de la Tasa de Retirada Segura (SWR)’

    Averiguar cómo usar sus ahorros de jubilación no es fácil porque hay muchas incógnitas, incluyendo cómo se desempeñará el mercado, qué tan alta será la inflación, si desarrollará una enfermedad costosa de tratar y cuánto tiempo vivirá. Cuanto más tiempo espere vivir, más rápido retirará sus ahorros, y cuanto peor se desempeñe el mercado, más probable será que se quede sin dinero. El método de tasa de retiro seguro trata de evitar que esto suceda instruyendo a los jubilados a sacar sólo un pequeño porcentaje de su cartera cada año, típicamente del 3% al 4%. Las tasas de retiro seguro recomendadas por los expertos financieros han cambiado a lo largo de los años a medida que la experiencia ha ilustrado lo que realmente funciona y lo que no funciona y por qué.

    Saber qué tasa de retiro seguro le gustaría usar en la jubilación también le informa cuánto necesita ahorrar durante sus años de trabajo. Si desea una ROE del 4%, necesita ahorrar más que si desea una ROE del 3%. La tasa que elija afecta la agresividad con la que necesita ahorrar y el tiempo que necesita trabajar.

    Una deficiencia del método de ROE es que, dependiendo de cuándo se jubile, las condiciones económicas pueden ser muy diferentes de lo que asumen los modelos de jubilación. Una tasa de retiro del 4% puede ser segura para un jubilado pero puede causar que otro se quede sin dinero prematuramente, dependiendo de factores tales como la asignación de activos y el rendimiento de las inversiones durante el retiro. Además, los jubilados no quieren ser demasiado conservadores a la hora de elegir una tasa de retiro segura porque eso significará vivir con menos de lo necesario durante la jubilación, cuando hubiera sido posible disfrutar de un nivel de vida más alto. Idealmente, aunque esto es raramente posible debido a todos los factores impredecibles involucrados, una tasa de retiro segura significa tener exactamente $0 cuando usted muere, o si desea dejar una herencia, tener exactamente la suma que desea legar.

    Una alternativa al método de tasa de retiro seguro es la actualización dinámica, un método que, además de considerar la longevidad proyectada y el rendimiento del mercado, tiene en cuenta los ingresos que usted podría recibir después de la jubilación y reevalúa cuánto puede retirar cada año en función de los cambios en la inflación y los valores de la cartera.

  • Regla del cuatro por ciento

  • Término Determinado método

  • Retirada

  • Método de anualización fija

  • Método de valoración de la amortización

    En inglés: Appraisal Method Of Depreciation

    DEFINICIÓN de ‘Método de valoración de la amortización’

    Una forma de cálculo de amortizaciones que se basa en el valor de avalúo. El método de valoración de la amortización se calcula valorando el valor del activo fijo que se amortiza tanto al principio como al final del período de amortización. La diferencia entre los valores de tasación constituye el importe de la amortización que se puede tomar.

    DESGLOSE ‘Método de valoración de la amortización’

    El método de valoración de la amortización supone que el valor del activo fijo que se amortiza disminuye a lo largo del período de validez. De lo contrario, no se notificará ninguna amortización. Además, este método de cálculo de la amortización generalmente no se reconoce en los principios contables generalmente aceptados.

  • Método de amortización de anualidades

  • Calificador

  • Amortización acumulada

  • Suma de los dígitos de los años

  • Método de Valoración de la Reserva de Anualidad de los Comisionados – CARVM

    En inglés: Commissioners’ Annuity Reserve Valuation Method – CARVM

    DEFINICIÓN del «Método de valoración de la reserva de renta de los Comisarios – CARVM»

    Un término que denota las reservas estatutarias de efectivo para anualidades. La CARVM puede calcularse según varios métodos diferentes. La reserva de efectivo de la anualidad debe ser mayor o igual al valor calculado por la CARVM. La CARVM es igual al mayor valor neto presente de todos los beneficios futuros garantizados.

    DESGLOSE Método de valoración de la reserva de renta vitalicia de los Comisarios – CARVM’

    Los cálculos CARVM no incluyen los gastos ni las fallas en las pólizas. Sin embargo, sí incluyen cualquier beneficio de no confiscación que exceda las primas que se requieran en el futuro. Estas reservas deben ser mantenidas por cada portador de anualidad de acuerdo a la ley estatal.

  • Renta vitalicia vencida

  • Período de valoración

  • Renta vitalicia por adelantado

  • Anualidad de ingresos

  • Método del activo neto ajustado

    En inglés: Adjusted Net Asset Method

    Qué es el «Método del Activo Neto Ajustado»

    El método del activo neto ajustado es una técnica de valoración de negocios que cambia los valores declarados de los activos y pasivos de una compañía para reflejar mejor sus valores de mercado actuales estimados. Al ajustar los valores de activo o pasivo al alza o a la baja, el efecto neto ofrece valores que se pueden utilizar en evaluaciones de empresa en marcha o en escenarios de liquidación.

    Este método también puede llamarse «método de acumulación de activos».

    DESGLOSE «Método del activo neto ajustado»

    En ciertos casos, puede ser difícil ensamblar una valoración empresarial precisa utilizando enfoques basados en el mercado o en los ingresos. Estos métodos son comunes en los modelos de descuento de dividendos, capitalización y flujo de caja. El método alternativo se centra en los activos y pasivos de una empresa comercial.

    El método del activo neto ajustado incluiría el activo material e inmaterial durante el proceso de ajuste. También se incluyen los activos fuera de balance y los pasivos no registrados, como los arrendamientos u otros compromisos notables. La diferencia entre el valor razonable total de mercado de los activos ajustados y el valor razonable total de mercado de los pasivos ajustados es el «valor contable ajustado» (el valor que se considera que tiene el negocio).

  • Valoración del negocio

  • Total Pasivos

  • Nivel 3 Activos

  • Valor de liquidación

  • Método del Contrato Completo – MCP

    En inglés: Completed Contract Method – CCM

    DEFINICIÓN de «Método de contrato concluido – MCP»

    Un método de contabilidad que permite a un contribuyente o empresa posponer la presentación de informes de ingresos y gastos hasta que se haya completado un contrato. Este método de contabilización se utiliza con frecuencia en la industria de la construcción u otras industrias cuyos negocios implican contratos a largo plazo.

    DESGLOSE ‘Método de contrato completado – MCP’

    Este tipo de contrato tiene ventajas y desventajas para el balance de una empresa. Por un lado, debido a que se pospone el reconocimiento de ingresos, también se posponen los pasivos fiscales. Sin embargo, este tipo de método contable causa fluctuaciones dentro del balance general, que a menudo se toma como una señal de riesgo e inconsistencia comercial.

  • Publicación IRS 538

  • Base de caja modificada

  • Método de balance anterior

  • Método directo

  • Método del coste actuarial

    En inglés: Actuarial Cost Method

    DEFINICIÓN de «Método del coste actuarial»

    Un método utilizado por los actuarios para calcular la cantidad que una empresa debe pagar periódicamente para cubrir sus gastos de pensión. Los dos métodos principales utilizados son el enfoque de costo y el enfoque de beneficio.

    El enfoque de costos calcula el total de los beneficios finales basándose en varios supuestos, incluyendo la tasa de aumentos salariales y cuándo se jubilarán los empleados. Luego se determina la cantidad de fondos que se necesitarán para cumplir con esos beneficios futuros. El enfoque de beneficios encuentra el valor presente de los beneficios futuros al descontarlos.

    También conocido como método de financiación actuarial.

    DESGLOSE ‘Método del coste actuarial’

    Al revisar los estados financieros de una empresa, es importante examinar detenidamente la contabilidad de los pasivos por pensiones. Esta es un área con muchas suposiciones que pueden ser manipuladas. La empresa debe hacer suposiciones con respecto a la tasa de descuento de los costos futuros de las pensiones, la tasa futura de rendimiento de los activos del plan de pensiones, a qué edad se jubilará el trabajador promedio y la tasa de aumento de los salarios futuros. Al revisar estos supuestos, los inversionistas deben tener en cuenta si la compañía está siendo agresiva o conservadora.

  • Base actuarial de la contabilidad

  • Ganancia o pérdida actuarial

  • Asunción actuarial

  • Método alternativo de coste mínimo

  • Método del Costo a Nivel Agregado

    En inglés: Aggregate Level Cost Method

    DEFINICIÓN de «Método del coste a nivel de agregado»

    Un método de costo de acturial que trata de igualar y asignar el costo y beneficio de un plan de pensiones a lo largo de la vida del plan. El Método del Costo a Nivel Agregado típicamente toma el valor presente de los beneficios menos el valor del activo y distribuye la cantidad excedente sobre la nómina futura de los participantes.

    DESGLOSE ‘Método del Coste a Nivel Agregado’

    Los métodos de coste agregado tienen en cuenta a todo el grupo y el coste del plan se calcula normalmente como un porcentaje de la nómina anual. Además, el porcentaje se ajusta anualmente si existen ganancias o pérdidas actuariales.

  • Método alternativo de coste mínimo

  • Método del coste medio

  • Método del coste actuarial

  • Método de asignación de beneficios

  • Método del Costo Promedio

    En inglés: Average Cost Method

    Qué es el Método del Costo Promedio

    El método del coste medio es un método de cálculo del coste de inventario en el que el coste de cada artículo de un inventario se calcula sobre la base del coste medio de todas las mercancías similares en el inventario. El método del coste medio se calcula dividiendo el coste de las mercancías en inventario por el número total de artículos disponibles para la venta.

    El método del coste medio también se conoce como media ponderada.

    DESGLOSE ‘Método del coste medio’

    Las empresas que ofrecen bienes y productos a los clientes tienen que ocuparse de las existencias, que se compran a un fabricante o son producidas por la propia empresa. Las posiciones de un inventario que se venden deben registrarse en la cuenta de explotación (PyG) de una empresa como precio de coste. El COGS es un fundamental importante para negocios, inversionistas y analistas ya que se resta de los Ingresos para determinar el margen bruto, la primera línea de utilidad en el estado de resultados. Para calcular el costo total de los bienes vendidos a los consumidores durante un período, las diferentes compañías utilizan uno de los tres métodos de costo de inventario – Primero que entra, primero que sale (FIFO), último que entra, primero que sale (LIFO), y el método de costo promedio.

    Ejemplo de método de coste medio

    El método del coste medio toma el precio medio de todas las mercancías en stock, independientemente de la fecha de compra, y este valor representa el precio de coste en la cuenta de explotación (PyG). Por ejemplo, considere el siguiente libro de inventario para Sam’s Electronics:

    Fecha de compra

    Número de artículos

    Coste por unidad

    Coste total

    01/01

    20

    1.000 USD

    20.000 $

    01/18

    15

    1.020 dólares

    15.300 $

    02/10

    30

    1.050 dólares

    31.500 $

    02/20

    10

    1.200 dólares

    12.000 $

    03/05

    25

    1.380 dólares

    34.500 $

    Total

    100

    113.300 $

    Si la compañía vendió 72 unidades en el primer trimestre, el costo promedio ponderado será de $113,300/100 = $1,133/unidad. Por lo tanto, el precio de coste se registrará como 72 x 1.133 USD = 81.576 USD. El inventario final al final del período será 28 x $1,133 = $31,724.

    El método de costo promedio requiere poca mano de obra para su aplicación y, por lo tanto, es el menos costoso de todos los métodos. Además de la simplicidad de aplicar el método del coste medio, los ingresos no pueden manipularse tan fácilmente como con los otros métodos de cálculo del coste del inventario. Las empresas que venden productos que no se distinguen entre sí o que tienen dificultades para encontrar el coste asociado a las unidades individuales prefieren utilizar el método del coste medio. Esto también ayuda cuando hay grandes volúmenes de artículos similares que se mueven a través del inventario, haciendo que lleve mucho tiempo rastrear cada artículo individual.

    Cumplir con el principio de consistencia, el cual requiere que las empresas adopten un método contable y lo sigan consistentemente.

  • Inventario en día fijado

  • Inventario permanente

  • Inventario final

  • Primera entrada, primera salida – FIFO

  • Método del factor de anualidad

    En inglés: Annuity Factor Method

    Qué es el’Método del Factor de Renta Vitalicia’

    El método del factor de anualidad es una manera de determinar cuánto se puede retirar anticipadamente de las cuentas de jubilación antes de incurrir en penalidades. El cálculo utiliza principalmente datos de esperanza de vida y se aplica a las anualidades y a las cuentas individuales de jubilación (IRA). Es similar al método de amortización fija, aunque utiliza datos algo diferentes.

    Desglose ‘Método del factor de anualidad’

    Usando el método del factor de anualidad, un titular de cuenta de retiro dividiría la cuenta IRA actual o el saldo de la cuenta de anualidad por un «factor de anualidad». El factor de anualidad se calcula en base a tasas de mortalidad promedio (usando la tabla de mortalidad del Servicio de Rentas Internas (IRS) en el Apéndice B de la Resolución de Ingresos del IRS 2002-62) y tasas de interés «razonables» – hasta el 120% de la Tasa Federal Aplicable a Medio Plazo para el mes de la valuación.

    Usando el método del factor de anualidad, un inversionista puede asegurarse de que no pierda el valor de la cuenta a multas potencialmente costosas por un retiro anticipado. También puede ayudar al titular de una cuenta a determinar cuánto dinero necesita recaudar por otros medios (por ejemplo, mediante la obtención de un préstamo), además de retirar dinero de su cuenta de ahorros para la jubilación para satisfacer sus necesidades financieras actuales.

    Método del factor de anualidad vs. Otros métodos

    El método de amortización fija amortiza el saldo de la cuenta de un jubilado durante su expectativa de vida restante (basado en las tablas del IRS) a una tasa de interés que no excede el 120% de la tasa federal a mediano plazo. El método de anualización fija divide el saldo de la cuenta del jubilado por un factor de anualidad para determinar una suma de pago anual. El factor de anualidad se basa en las tablas de mortalidad del IRS y la tasa de interés no excederá el 120% de la tasa federal a mediano plazo. Una vez que se ha determinado el importe de pago, no se puede modificar. El método de distribución mínimo requerido divide el saldo de la cuenta de jubilación el 31 de diciembre del año anterior entre la expectativa de vida restante del jubilado (basado en las tablas del IRS). Como tal, un aumento en el saldo de la cuenta del jubilado significará distribuciones más grandes y una disminución conducirá a distribuciones más pequeñas.

    Recursos del método del factor de anualidad

    Retirar dinero de un plan de ahorros para la jubilación debe ser una decisión cuidadosa, ya que le da al titular de la cuenta menos tiempo para recuperar el valor y ganar intereses sobre los activos del plan.

    Varias publicaciones del IRS y tablas actuariales pueden ser útiles para aplicar el método del factor de anualidad y los retiros de la cuenta de jubilación, como la Publicación 1457, que proporciona ejemplos para valorar las anualidades, las propiedades de vida y los remanentes en general. La publicación 1457 incluye las siguientes secciones:

    Método del Índice de Pérdida Esperada (ELR)

    En inglés: Expected Loss Ratio (ELR) Method

    Qué es el método’Expected Loss Ratio (ELR) Method’

    El método del índice de pérdida esperada (ELR) es una técnica utilizada para determinar la cantidad proyectada de siniestros, en relación con las primas devengadas. El método del índice de pérdida esperada (ELR, por sus siglas en inglés) se utiliza cuando una aseguradora carece de los datos de ocurrencia de siniestros pasados apropiados para proporcionar debido a cambios en sus ofertas de productos y cuando carece de una muestra suficientemente grande de datos para las líneas de productos de cola larga.

    Método de la tasa de pérdida esperada (ELR)

    Las aseguradoras separan una parte de sus primas de la suscripción de nuevas pólizas para pagar reclamos futuros. El índice de pérdidas esperadas se utiliza para determinar cuánto se reserva. También es importante notar que la frecuencia y severidad de los reclamos que esperan experimentar también juega un papel. Las aseguradoras utilizan diversos métodos de previsión para determinar las reservas de siniestros.

    El importe de las provisiones para siniestros que un asegurador debe constituir se determina mediante modelos actuariales y métodos de previsión. Las aseguradoras a menudo utilizan el índice de pérdidas esperadas en la cantidad y calidad de los datos disponibles. A menudo es útil en las primeras etapas de la previsión porque no tiene en cuenta las pérdidas pagadas reales, pero en etapas posteriores, esta falta de sensibilidad a los cambios en las pérdidas declaradas y pagadas la hace menos precisa y, por lo tanto, menos útil.

    Uso del Índice de Pérdida Esperada para Calcular IBNR

    Los aseguradores también pueden utilizar el índice de pérdidas esperadas para calcular la reserva incurrida pero no reportada (IBNR) y la reserva total. La tasa de pérdida esperada es la relación entre las pérdidas finales y las primas devengadas. Las pérdidas finales pueden calcularse como la prima devengada multiplicada por la relación de pérdidas esperadas. La reserva total se calcula como las pérdidas finales menos las pérdidas pagadas. La reserva del IBNR se calcula como la reserva total menos la reserva del caso.

    Por ejemplo, una aseguradora ha ganado primas de $10,000,000 y una tasa de pérdida esperada de 0.60. A lo largo del año ha pagado pérdidas de 750.000 dólares y reservas de caja de 900.000 dólares. La reserva total de la aseguradora sería de $5.250.000 ($10.000.000 * 0,60 – $750.000), y su reserva IBNR sería de $4.350.000 ($5.250.000 – $900.000).

    Casos especiales para utilizar la tasa de pérdida esperada

    En ciertos casos, como en el caso de nuevas líneas de negocio, el método ELR puede ser la única manera posible de calcular el nivel apropiado de reservas de pérdidas requeridas. El método ELR también puede utilizarse para establecer la reserva de pérdidas para determinadas líneas de negocio y períodos de póliza. La tasa de pérdida esperada, multiplicada por la cifra apropiada de la prima devengada, producirá las pérdidas finales estimadas (pagadas o incurridas); sin embargo, para ciertas líneas de negocios, las regulaciones gubernamentales pueden dictar los niveles mínimos de reservas para pérdidas requeridas.

  • Incurrido pero no reportado (IBNR)

  • Pérdida Desarrollo

  • Pérdidas convertidas

  • Contabilidad de ejercicio natural en la que se ha incurrido…

  • Método del saldo ajustado

    En inglés: Adjusted Balance Method

    DEFINICIÓN del «Método del saldo ajustado»

    Un método de finanzas/contabilidad en el que los costes se basan en los importes que se deben al final del período actual (una vez contabilizados los abonos y los pagos).

    DESGLOSE ‘Método del saldo ajustado’

    La mayoría de las cuentas de ahorro utilizan este sistema. Los intereses devengados en la cuenta se calculan al final del mes una vez que se han contabilizado todas las operaciones.

  • Método de balance anterior

  • Método de base del coste medio

  • Regla 72.t)

  • Método de saldo diario promedio

  • Método del saldo diario promedio

    En inglés: Average Daily Balance Method

    Qué es el’Método del saldo diario promedio’

    El saldo diario promedio es un método contable común en el que los cargos por intereses de las tarjetas de crédito se calculan utilizando el monto total adeudado en una tarjeta al final de cada día. El saldo diario promedio totaliza el saldo de cada día del ciclo de facturación y se divide entre el número total de días del ciclo de facturación. Luego, el saldo se multiplica por la tasa de interés mensual para evaluar el cargo financiero del cliente.

    DESGLOSE ‘Método del saldo diario medio’

    Dividiendo el APR del titular de la tarjeta entre 12 calcula la tasa de interés mensual. El saldo genera menos interés que el método de saldo anterior, porque los pagos hacia el saldo de la tarjeta de crédito reducen inmediatamente el saldo total. Este saldo es típicamente el más rentable para las compañías de tarjetas de crédito.

    Efecto sobre los saldos

    El saldo diario promedio calcula el interés considerando el saldo invertido o adeudado al final de cada día del período de facturación en lugar del saldo invertido o adeudado al final de la semana, mes o año.

    El interés compuesto afecta la manera en que los prestatarios y los prestamistas utilizan el método del saldo diario promedio. Los prestatarios y prestamistas usan el saldo para calcular el interés si el interés se compone mensualmente. Un inversionista debe entender cómo la elección de una institución de los métodos contables utilizados para calcular el interés afecta la cantidad de interés depositada en la cuenta del inversionista.

    Cómo funciona

    Algunas compañías de tarjetas de crédito utilizaban anteriormente el método de facturación de doble ciclo que evaluaba el saldo diario promedio de un cliente durante los dos últimos ciclos de facturación, lo cual era una justificación para cobrar más intereses. La empresa de la tarjeta de crédito totalizó el saldo de un cliente cada día durante el ciclo de facturación, sumó estos saldos y los dividió por el número de días del período de facturación. Un período de facturación es generalmente un período de 30 días.

    El saldo diario medio abona en la cuenta de un cliente desde el día en que la empresa de la tarjeta de crédito recibe un pago. Para calcular el saldo adeudado, la empresa de la tarjeta de crédito suma el saldo inicial de cada día del período de facturación y resta los pagos a medida que llegan y los abonos realizados en la cuenta del cliente ese día.

    Los adelantos en efectivo generalmente se incluyen en el saldo diario promedio. El saldo total a pagar puede fluctuar diariamente debido a pagos y compras. Por ejemplo, una tarjeta de crédito tiene una tasa de interés mensual de 1.5 por ciento, y el saldo anterior es de $500. El día 15 de un ciclo de facturación, la empresa de la tarjeta de crédito recibe y abona el pago de 300 USD de un cliente. El día 18, el cliente hace una compra de $100. El saldo diario promedio es (14 x 500) + (16 x 200) = / 30 = (7,000 + 3,200) / 30 = $340. Cuanto mayor sea el pago que el cliente pague y cuanto más temprano en el ciclo de facturación el cliente haga un pago, más bajos serán los cargos financieros que se cobren.

    Opciones

    Hay varios métodos de cálculo de intereses en uso; por lo tanto, los prestatarios deben comparar las ofertas de tarjetas de crédito de los prestamistas, y los inversionistas deben comparar las ofertas de inversión leyendo

  • Método de balance anterior

  • Saldo de tarjeta de crédito

  • Saldo medio pendiente

  • Facturación de doble ciclo

  • Método del tipo de interés comparativo

    En inglés: Comparative Interest Rate Method

    DEFINICIÓN del «Método del tipo de interés comparativo»

    Un método de cálculo de la diferencia de coste entre pólizas de seguro ajustado por intereses. El método de tasas de interés comparativas se utiliza para ilustrar la diferencia entre el costo de una póliza de vida entera y una póliza a plazo decreciente con un fondo complementario. Esta comparación permite a los agentes y consumidores determinar qué tipo de seguro podría ser el mejor para ellos en su situación.

    DESGLOSE ‘Método del tipo de interés comparativo’

    La tasa de retorno ganada por el dinero en el fondo lateral se conoce como el Rendimiento de Linton. Esta tasa hará crecer el fondo lateral hasta que sea igual al valor en efectivo de la póliza de vida entera. Lleva el nombre del renombrado actuario de seguros M. Albert Linton.

  • Método de acumulación de efectivo

  • Ilustración de políticas o ventas

  • Método de esperanza de vida

  • Préstamo sobre póliza

  • Método del valor de acuerdo

    En inglés: Agreement Value Method

    DEFINICIÓN de «Método del valor de acuerdo»

    El más común de los tres métodos oficiales establecidos por la Asociación Internacional de Swaps y Derivados para calcular los pagos por terminación de un swap terminado prematuramente. El método del valor del acuerdo se basa en los términos disponibles para una permuta financiera de sustitución, ya que la entidad de contrapartida que no causó la rescisión anticipada puede tener que celebrar una permuta financiera de sustitución. Los swaps de sustitución se utilizan para calcular los pagos por terminación porque los cambios en las condiciones de mercado desde que se introdujo el swap inicial (ahora terminado) harán que los términos de ese swap dejen de estar disponibles. El swap de reemplazo probablemente tendrá diferentes términos y diferentes tasas de interés.

    DESGLOSE ‘Método del valor de acuerdo’

    El método de indemnización y el método de la fórmula son alternativas al método del valor de acuerdo, pero no se utilizan ampliamente. Un evento de terminación como una ilegalidad, un evento de impuestos, un evento de impuestos después de una fusión o un evento de crédito causará que un acuerdo de intercambio sea terminado antes de tiempo, al igual que un evento de incumplimiento como una bancarrota o falta de pago. Si el swap se rescinde anticipadamente, ambas partes dejarán de realizar los pagos acordados, y la contraparte que causó la rescisión anticipada puede verse obligada a pagar daños y perjuicios a la otra contraparte.

  • Cláusula de rescisión

  • Banco de swaps

  • Fecha de terminación

  • Contrato marco de swap

  • Método Delphi

    En inglés: Delphi Method

    Qué es el’Método Delphi’

    El método Delphi es un método de previsión basado en los resultados de cuestionarios enviados a un panel de expertos. Se envían varias rondas de cuestionarios, y las respuestas anónimas se agregan y comparten con el grupo después de cada ronda. Los expertos pueden ajustar sus respuestas en rondas posteriores. Ya que se hacen múltiples rondas de preguntas y se le dice al panel lo que el grupo piensa como un todo, el método Delphi busca alcanzar la respuesta correcta a través del consenso.

    DESGLOSE ‘Método Delphi’

    El método Delphi fue concebido originalmente en la década de 1950 por Olaf Helmer y Norman Dalkey de la Corporación Rand. El nombre hace referencia al Oráculo de Delfos, una sacerdotisa del templo de Apolo en la antigua Grecia conocida por sus profecías. El método Delphi permite a los expertos trabajar para llegar a un acuerdo mutuo mediante la realización de una serie de cuestionarios que circulan y la publicación de la retroalimentación relacionada para avanzar en la discusión en cada ronda subsiguiente. Las respuestas de los expertos cambian a medida que se completan las rondas sobre la base de la información presentada por otros expertos que participan en el análisis.

    Usando el Método Delphi

    Primero, el facilitador del grupo selecciona a un grupo de expertos basándose en el tema que se está examinando. Una vez confirmados todos los participantes, se envía a cada miembro del grupo un cuestionario con las instrucciones para comentar cada tema en base a su opinión personal, experiencia o investigación previa. Los cuestionarios se devuelven al facilitador, quien agrupa los comentarios y prepara copias de la información. Una copia de los comentarios recopilados se envía a cada participante, junto con la oportunidad de hacer más comentarios.

    Al final de cada sesión de comentarios, todos los cuestionarios se devuelven al facilitador, quien decide si es necesaria otra ronda o si los resultados están listos para su publicación. Las rondas de cuestionarios pueden repetirse tantas veces como sea necesario para lograr una sensación general de consenso.

    Beneficios del método Delphi

    El método Delphi busca agregar opiniones de un conjunto diverso de expertos, y se puede hacer sin tener que reunir a todos en una reunión física. Dado que las respuestas de los participantes son anónimas, los panelistas individuales no tienen que preocuparse por las repercusiones de sus opiniones. Se puede llegar a un consenso con el tiempo a medida que las opiniones son influenciadas.

    Desventajas del método Delphi

    Mientras que el método Delphi permite comentarios de un grupo diverso de participantes, no resulta en el mismo tipo de interacciones que una discusión en vivo. Los tiempos de respuesta pueden ser largos, lo que ralentiza el ritmo de discusión. También es posible que la información recibida de los expertos no proporcione un valor innato.

  • «Financiación de la ronda «A»

  • Pronóstico

  • Método de balance anterior

  • Método de base del coste medio

  • Método Dietz Modificado

    En inglés: Modified Dietz Method

    Qué es el’Método Dietz Modificado’

    El Método de Dietz Modificado es una técnica matemática para evaluar el rendimiento de un portafolio basado en un cálculo ponderado de su flujo de caja. El Método de Dietz Modificado toma en cuenta el momento de los flujos de efectivo y asume que hay una tasa de rendimiento constante durante un período de tiempo específico. El Método de Dietz Modificado es más preciso que el Método Simple Dietz, el cual asume que todos los flujos de efectivo provienen de la mitad del período de tiempo que se está evaluando.

    El Método de Dietz Modificado es un cálculo de rendimiento común utilizado en la industria de administración de inversiones. Los organismos de control de la industria y los inversores buscan cada vez más una mayor transparencia en la forma en que se calculan e informan los rendimientos de las inversiones. El Método de Dietz Modificado es ampliamente reconocido como un buen paso para mejorar los informes de atribución de carteras de inversiones.

    DESGLOSE ‘Método Dietz Modificado’

    El Método de Dietz Modificado es un análisis ponderado en dólares de la rentabilidad de un portafolio. Es una forma más precisa de medir el rendimiento de una cartera que un simple método de rendimiento geométrico, pero puede tener problemas durante períodos de gran volatilidad o si hay múltiples flujos de caja en un período determinado.

    El Método de Dietz Modificado a veces también se llama Tasa Interna de Retorno Modificada (MIRR, por sus siglas en inglés), que es una métrica de retorno popular utilizada en las decisiones de presupuesto de capital. Este enfoque para el cálculo de la rentabilidad es similar al método de rentabilidad ponderada por el dólar, pero tiene la ventaja de no requerir que un solucionador encuentre la tasa de rentabilidad exacta.

    El método lleva el nombre de Peter O. Dietz, cuya idea original era encontrar una forma más rápida y menos intensiva de calcular una TIR. Lo que en ese momento, requería un enfoque iterativo con computadoras lentas para los estándares actuales.

    Hoy en día, con el avance de la tecnología, la mayoría de los sistemas pueden calcular un verdadero rendimiento ponderado en el tiempo calculando un rendimiento diario y enlazando geométricamente para obtener un rendimiento mensual, trimestral, anual o de cualquier otro período. Sin embargo, el Método de Dietz Modificado sigue siendo útil debido a sus beneficios de cálculo de atribución de rendimiento no disponibles con los métodos de cálculo ponderados en el tiempo.

    Este método para el cálculo de devoluciones es una firma de la gestión moderna de carteras. Es una de las metodologías para calcular los rendimientos recomendadas por el Investment Performance Council (IPC) como parte de sus Global Investment Performance Standards (GIPS). El objetivo de los GIPS es dar consistencia a la forma en que se calculan los rendimientos de las carteras a nivel internacional.

  • Devolución de portafolio

  • Método de la tasa de rendimiento anual

  • Tasa de rendimiento ponderada en el tiempo

  • Contabilidad de periodificación modificada

  • Método directo

    En inglés: Direct Method

    Qué es el’Método Directo’

    El método directo es un método de creación del estado de flujo de caja en el que se utiliza la información de flujo de caja real del segmento de operaciones de la empresa, en lugar de los valores contables de periodificación.

    El método directo también se conoce como método de cuenta de explotación (PyG).

    BREAKING DOWN ‘Método directo’

    El estado financiero de una empresa se presenta generalmente en tres partes: balance, cuenta de explotación (PyG) y estado de flujo de caja. El estado de flujo de caja consta de tres secciones: flujo de caja de las actividades operativas (CFO u OCF), de financiación y de inversión. El estado de flujos de efectivo puede prepararse utilizando el método directo o el método indirecto. Los flujos de efectivo de las actividades de financiación y de inversión serán idénticos tanto por el método indirecto como por el método directo.

    El método indirecto para calcular el flujo de caja de las operaciones utiliza la información de contabilidad de ejercicio y siempre comienza con el valor del beneficio. A continuación, el beneficio neto se ajusta para tener en cuenta los cambios en la cuenta de activos y pasivos del balance, añadiendo o restando del beneficio neto para derivar el flujo de caja de explotación.

    Bajo el método directo, la única sección del estado de flujo de efectivo que diferirá en su presentación es la sección de flujo de efectivo de las operaciones. El método directo lista los cobros y pagos efectuados durante un período para las operaciones de una empresa. Las salidas de efectivo se restan de las entradas de efectivo para calcular el flujo de efectivo neto de las actividades de explotación, antes de incluir el efectivo de las actividades de inversión y financiación para obtener el aumento o la disminución neta de efectivo en la empresa.

    Ejemplo de método directo

    Ejemplos de salidas y entradas de efectivo incluidas en el OCF de una empresa incluyen los salarios pagados a los empleados, el efectivo pagado a los proveedores y vendedores, el efectivo cobrado a los clientes, los ingresos por intereses y los dividendos recibidos, el impuesto sobre la renta pagado y los intereses pagados. La presentación más sencilla del OCF utilizando el método directo es algo así:

    Flujo de caja de las actividades de explotación:

    Entrada de caja de clientes

    1.500.000 USD

    Sueldos y salarios

    (450.000)

    Efectivo pagado a proveedores

    (525.000)

    Interés Ingresos

    175.000

    Ingresos antes de impuestos sobre la renta

    $700,000

    Intereses pagados

    (125.000)

    Impuestos sobre la renta pagados

    (237.500)

    Efectivo neto de las actividades de explotación

    $337.500

    Listar la información de esta manera proporciona a quienquiera que esté viendo el estado de flujo de caja una vista más detallada de dónde se encuentra el estado de flujo de caja de una empresa.

  • Flujo de caja de las actividades operativas…

  • Base de caja modificada

  • Flujo de caja de explotación – OCF

  • Método contable

  • Método If-Converted

    En inglés: If-Converted Method

    DEFINICIÓN de’If-Converted Method’

    Método utilizado para calcular el impacto en las acciones de los valores convertibles si se convirtieran en acciones nuevas. Sólo se consideran en el método if-converted los valores convertibles in-the-money (valores en los que el precio de las acciones es superior al precio de ejercicio).

    Este método supone que los valores convertibles se convierten al comienzo del ejercicio fiscal o en el momento de la emisión, lo que ocurra más tarde. El número de acciones nuevas se calcula sobre la base del ratio de conversión de los valores convertibles.

    BREAKING DOWN ‘If-Converted Method’

    La deuda convertible que se convierte en acciones aumenta la dilución de la acción pero reduce los gastos de intereses, que son gastos deducibles de impuestos para una compañía. Por ejemplo, una compañía con una obligación convertible de $20 millones con una tasa de interés del 5% incurriría en un gasto financiero anual de $1 millón. El método if-converted lo tiene en cuenta añadiendo los ahorros de intereses después de impuestos derivados de la conversión a beneficio por acción (BPA), que compensa la dilución causada por las nuevas acciones.

  • Descapotables

  • Capital diferido

  • Cobertura convertible

  • Ganancias por Acción Diluidas – Diluidas…

  • Método no paramétrico

    En inglés: Nonparametric Method

    DEFINICIÓN de «Método no paramétrico»

    El método no paramétrico se refiere a un tipo de estadística que no requiere que la población analizada cumpla con ciertos supuestos o parámetros. Los métodos estadísticos bien conocidos como ANOVA, la correlación de Pearson, la prueba t y otros proporcionan información válida sobre los datos que se están analizando sólo si la población subyacente cumple con ciertos supuestos. Una de las suposiciones más comunes es que los datos de población tienen una «distribución normal».

    Sin embargo, las estadísticas paramétricas también pueden aplicarse a poblaciones con otros tipos de distribución conocidos. Las estadísticas no paramétricas no requieren que los datos de población cumplan con los supuestos requeridos para las estadísticas paramétricas. Las estadísticas no paramétricas, por lo tanto, caen dentro de una categoría de estadísticas a las que a veces se hace referencia como libres de distribución. A menudo se utilizarán métodos no paramétricos cuando los datos de población tengan una distribución desconocida o cuando el tamaño de la muestra sea pequeño.

    BREAKING DOWN ‘Método no paramétrico’

    Los métodos paramétricos y no paramétricos se utilizan a menudo en diferentes tipos de datos. Las estadísticas paramétricas generalmente requieren datos de intervalos o proporciones. Un ejemplo de este tipo de datos es la edad, los ingresos, la estatura y el peso, en los que los valores son continuos y los intervalos entre ellos tienen significado.

    Por el contrario, las estadísticas no paramétricas se utilizan normalmente en datos que son nominales u ordinales. Las variables nominales son variables cuyos valores no tienen valor cuantitativo. Las variables nominales comunes en la investigación de las ciencias sociales, por ejemplo, incluyen el sexo, cuyos posibles valores son categorías discretas, «masculino» y «femenino». Otras variables nominales comunes en la investigación en ciencias sociales son la raza, el estado civil, el nivel educativo y el estado de empleo (empleado versus desempleado).

    Las variables ordinales son aquellas en las que el valor sugiere algún orden. Un ejemplo de una variable ordinal sería si un encuestado preguntara: «En una escala del 1 al 5, con 1 extremadamente insatisfecho y 5 extremadamente satisfecho, ¿cómo calificaría su experiencia con la compañía de cable?

    Aunque las estadísticas no paramétricas tienen la ventaja de tener que cumplir con pocos supuestos, son menos poderosas que las estadísticas paramétricas. Esto significa que pueden no mostrar una relación entre dos variables cuando en realidad existe una.

    Las pruebas no paramétricas más comunes incluyen Chi Square, la prueba de suma de rango de Wilcoxon, la prueba de Kruskal-Wallis y la correlación de orden de rango de Spearman.

  • Prueba de Wilcoxon

  • Población

  • ANOVA de dos vías

  • Estadísticas

  • Método Scattergraph

    En inglés: Scattergraph Method

    DEFINICIÓN de’Método Scattergraph’

    Una técnica visual para separar los elementos fijos y variables de un gasto semi-variable (también llamado gasto mixto) con el fin de estimar y presupuestar los costos futuros. Un gráfico de dispersión se compone de un eje x horizontal que representa la actividad de producción, un eje y vertical que representa el coste, datos que se grafican como puntos en el gráfico y una línea de regresión que corre a través de los puntos que representa la relación entre las variables.

    BREAKING DOWN ‘Método Scattergraph’

    Los gerentes de negocios utilizan el método del gráfico de dispersión en la estimación de costos para anticipar los costos operativos a diferentes niveles de actividad. El método toma su nombre de la imagen global del gráfico, que consiste en muchos puntos dispersos. Aunque el método es simple, también es impreciso. Los métodos alternativos de estimación de costos incluyen el método alto-bajo, el análisis de cuentas y los mínimos cuadrados.

  • Línea de mejor ajuste

  • Método de mínimos cuadrados

  • Coste semivariable

  • Coste de explotación

  • Método Temporal

    En inglés: Temporal Method

    Qué es el’Método temporal’

    El método temporal (también conocido como método histórico) es un método de conversión de moneda extranjera que utiliza tipos de cambio basados en el momento en que se adquieren o incurren los activos y pasivos para convertir los valores en los libros de una entidad extranjera integrada a la moneda de la sociedad matriz. El método temporal se utiliza en los casos en que la moneda local de la subsidiaria difiere de su moneda funcional. Los activos y pasivos monetarios se convierten utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha del balance. Los activos y pasivos no monetarios se convierten utilizando el tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción.

    Derribando el’Método Temporal’

    Cuando una sociedad tiene operaciones o filiales en un país distinto de aquel en el que está domiciliada la sociedad matriz, ésta debe convertir los valores de los estados financieros de la entidad extranjera a la moneda de la sociedad matriz para calcular sus pérdidas y ganancias y generar los estados financieros. Si la moneda funcional de la dependiente difiere de su moneda local, se utiliza el método temporal para realizar estas conversiones.

    Ejemplo del método temporal

    Un ejemplo de ello sería la filial XYZ, domiciliada en Gran Bretaña. La moneda local de XYZ es la libra. Sin embargo, si la mayoría de los clientes de XYZ residen en Europa continental, puede realizar sus negocios en euros. El euro sería la moneda funcional. En este caso, la sociedad GL matriz de XYZ utilizaría el método temporal para convertir los estados financieros de XYZ a la moneda utilizada por la sociedad GL matriz.

    Los activos monetarios tales como cuentas por cobrar, inversiones y efectivo se convierten a la moneda de la matriz al tipo de cambio vigente en la fecha del balance general. Los activos no monetarios son activos a largo plazo, tales como propiedades, planta y equipo, y se convierten utilizando el tipo de cambio vigente en la fecha en que se obtuvo el activo. Todas las ganancias y pérdidas por tipo de cambio se registran en los resultados netos de la empresa matriz, lo que puede aumentar la volatilidad de las búsquedas de la empresa matriz.

  • Método de tarifa actual

  • Moneda de notificación

  • Conversión de moneda

  • Riesgo de traducción

  • Método Times Revenue

    En inglés: Times Revenue Method

    Qué es el’Método Times Revenue’

    El método de ingresos por tiempos es un método de valoración utilizado para determinar el valor máximo de una sociedad GL. El método de ingresos multiplicado por el tiempo utiliza un múltiplo de los ingresos corrientes para determinar el «techo» o valor máximo para un negocio en particular. Dependiendo de la industria y del entorno comercial y económico local, los múltiples pueden ser de una a dos veces los ingresos reales. En algunas industrias, las múltiples pueden ser menos de una.

    Por ejemplo, supongamos que los ingresos de la empresa ABC en los últimos 12 meses fueron de 100.000 dólares. Bajo el método de ingresos multiplicados por dos, uno podría valorar la compañía entre $50,000 (la mitad de los ingresos) y $200,000 (dos veces los ingresos).

    El método de ingresos multiplicado por tiempos también se denomina método de ingresos múltiples.

    DESGLOSE ‘Método Times Revenue’

    Los propietarios de pequeñas empresas pueden determinar el valor de la compañía para ayudar en la planificación financiera o en la preparación para la venta del negocio. Puede ser un desafío calcular el valor de un negocio en particular, particularmente si el valor está determinado en gran medida por los posibles ingresos futuros. Se pueden utilizar varios modelos para determinar el valor, o un rango de valores, para facilitar las decisiones empresariales.

    El método de ingresos por tiempos se utiliza para determinar un rango de valores para una empresa. La cifra se basa en los ingresos reales durante un período de tiempo determinado (por ejemplo, el ejercicio anterior) y un multiplicador proporciona un rango que se puede utilizar como punto de partida para las negociaciones. En efecto, el método del ingreso de las veces intenta valorar un negocio valorando su corriente de flujos de caja de ventas. Según el período para el que se consideren los ingresos o el método de medición de ingresos empleado, el valor del múltiplo puede variar. Algunos analistas utilizan los ingresos o las ventas registradas en los estados financieros pro forma como ventas reales o como pronóstico de las ventas futuras. El multiplicador utilizado en la valoración de las empresas depende de la industria.

    El método de ingresos multiplicado por el tiempo es ideal para empresas más jóvenes con ganancias que son inexistentes o muy volátiles. Además, las empresas que están preparadas para tener una etapa de crecimiento rápida, como las empresas de software como servicio, basarán sus valoraciones en el método de ingresos multiplicado por el tiempo. El múltiplo utilizado podría ser mayor si la empresa o industria está preparada para el crecimiento y la expansión. Dado que se espera que estas empresas tengan una fase de alto crecimiento con un alto porcentaje de ingresos recurrentes y buenos márgenes, se valorarán en el rango de ingresos de tres a cuatro veces. Por otro lado, el multiplicador utilizado podría estar más cerca de uno si el negocio crece lentamente o no muestra mucho potencial de crecimiento. Una compañía con un bajo porcentaje de ingresos recurrentes o ingresos pronosticados consistentes, como una compañía de servicios, puede ser valorada en 0.5 veces los ingresos.

    La valoración de las pequeñas empresas a menudo implica encontrar el precio más bajo absoluto que alguien pagaría por la empresa (el «piso»; a menudo el valor de liquidación de los activos de la empresa) y luego determinar un «techo» o el máximo que alguien podría pagar (como un múltiplo de los ingresos corrientes). Una vez que el suelo y el techo han sido calculados, el dueño del negocio

  • Valoración del negocio

  • Ingresos

  • Método del grado de terminación

  • Enfoque de mercado

  • Métodos alternativos de pago (AMOP)

    En inglés: Alternative Methods Of Payment (AMOP)

    DEFINICIÓN de «Métodos alternativos de pago (AMOP)»

    Pagos que no se hacen en efectivo. Los métodos alternativos de pago (AMOP) incluyen pagos realizados con una tarjeta de crédito o débito, puntos del programa de lealtad, así como la adición del costo de un artículo a otra factura.

    DESGLOSE «Métodos alternativos de pago (AMOP)»

    El uso de tarjetas de crédito, tarjetas de débito y otros métodos alternativos de pago ha aumentado rápidamente en las últimas décadas. La mayoría de los negocios aceptan opciones no monetarias en las transacciones, ya que los consumidores encuentran más conveniente usar una tarjeta que llevar dinero en efectivo.

    Las empresas que aceptan métodos alternativos de pago a menudo tienen que pagar por el privilegio. Por ejemplo, las compañías de tarjetas cobran una comisión, como un porcentaje de la venta, cada vez que se utiliza una tarjeta de crédito o débito en una transacción. También puede cobrarse una comisión mínima en el caso de transacciones pequeñas.

    En algunos casos, las empresas permitirán que un consumidor pague por una compra añadiendo la cantidad adeudada a otra factura. Por ejemplo, una compañía de telefonía celular puede permitir que un cliente añada la cantidad adeudada en un teléfono nuevo a su factura telefónica mensual. Esto permite al cliente repartir el costo del teléfono a lo largo de varios meses, mientras que también permite a la compañía de telefonía celular para conseguir que el cliente firme un contrato.

    Los programas de viajero frecuente son un ejemplo de métodos alternativos de pago. En lugar de pagar el costo de un vuelo con una tarjeta de crédito, el titular de la tarjeta utilizará los puntos que ha acumulado al usar la tarjeta para hacer otras compras. El valor de los puntos se define en el contrato del titular de la tarjeta.

    Los programas de lealtad son otra forma de métodos alternativos de pago. Por ejemplo, un cliente de un restaurante puede recibir puntos de bonificación por cada dólar gastado. El restaurante puede ofrecer descuentos en alimentos y bebidas de acuerdo a la cantidad de puntos que el cliente haya acumulado. Este es un método cada vez más popular de AMOP para restaurantes que crean aplicaciones de pago para dispositivos móviles.

  • Financiación con tarjeta de crédito

  • Tarjeta de débito sin conexión

  • Devolución en efectivo

  • Cargo por pago devuelto

  • Métricas blandas

    En inglés: Soft Metrics

    DEFINICIÓN de’Métricas blandas’

    Las métricas blandas son un término de la jerga para los indicadores intangibles utilizados para valorar la compañía y su alcance. Esto se utiliza a menudo para describir las puestas en marcha, pero se puede utilizar para empresas más grandes, pero normalmente se prefieren las métricas duras. Las métricas blandas a menudo se relacionan con aspectos de una empresa que no pueden medirse fácilmente pero que, sin embargo, proporcionan información importante en relación con las perspectivas presentes y futuras de una empresa. Dado que las métricas blandas no son fáciles de medir o identificar, cuantificarlas puede ser bastante difícil.

    DESGLOSE ‘Métricas blandas’

    Las métricas suaves evalúan las cosas que no son aparentes pero que pueden ayudar a predecir el futuro de una compañía. Esto puede incluir si hay bateadores fuertes en la junta directiva. ¿Ha tenido éxito antes el equipo directivo? En comparación con las métricas duras, las métricas blandas a menudo pueden proporcionar una respuesta en cuanto a por qué las métricas duras pueden estar tendiendo en una cierta dirección o a resultados inesperados. Ejemplos de métricas duras serían factores contribuyentes tales como el margen de utilidad neta y el flujo de efectivo libre.

    Cómo se aplican las métricas blandas

    La naturaleza de las métricas blandas puede hacer que sea difícil para las organizaciones percibir lo que se está indicando y cómo se relaciona con sus operaciones. Por ejemplo, las métricas blandas pueden incluir un aumento notable en el tráfico Web en línea, sin embargo, es posible que no haya datos definitivos sobre si ese aumento condujo a alguna conversión. Es posible que más clientes visiten un restaurante, pero la razón del aumento de las visitas puede no ser fácil de discernir.

    Las métricas blandas pueden entrar en juego de manera más significativa en el marketing, donde las organizaciones intentan descifrar qué es lo que atrae a su audiencia destinataria y cuál es la mejor manera de dirigirse a ella. Un ejemplo de una métrica suave puede ser que un segmento de consumidores esté aumentando su gasto, pero la causalidad detrás de por qué ese gasto aumentó podría ser desconocida.

    Otros tipos de métricas blandas pueden incluir el sentimiento de la audiencia acerca de una marca, producto o individuo. Sin embargo, las encuestas y los cuestionarios pueden utilizarse en un esfuerzo por definir cuán popular o impopular es una marca, incluso con las estadísticas de las respuestas, definiendo que esa percepción puede ser ilusoria. Otro elemento de las métricas blandas podría ser la cuota de mercado de la que goza una marca. En lugar de un indicador definido basado en la cuota de mercado impulsada por las ventas, por ejemplo, la cuota de voz refleja qué parte de la conversación con la audiencia se relaciona con la marca y no con sus competidores. Esto se relaciona con el sentimiento, pero además es una discusión sobre la frecuencia con la que la compañía aparece como un punto de interés para el público. Esto puede incluir la frecuencia con la que se busca la marca en línea o la frecuencia con la que se discute en las plataformas de medios sociales.

  • Comisiones blandas

  • Soft Sell

  • Mercado blando

  • Aterrizaje suave

  • Mezcla Brent

    En inglés: Brent Blend

    DEFINICIÓN de’Mezcla Brent’

    Un tipo de crudo dulce que se utiliza como referencia para los precios de otros crudos. La mezcla Brent se encuentra con mayor frecuencia en partes del Mar del Norte frente a las costas del Reino Unido y Noruega. La mezcla Brent representa más de la mitad de la oferta mundial de petróleo crudo, por lo que es una elección obvia para la referencia del petróleo crudo.

    DESGLOSE ‘Brent Blend’

    Como se mencionó anteriormente, la mezcla de Brent es una mezcla de petróleo crudo de varias instalaciones en los campos de Ninian y Brent en el Mar del Norte. Al igual que el otro punto de referencia reconocido internacionalmente para el petróleo crudo, West Texas Intermediate, la mezcla Brent es un petróleo crudo ligero y dulce, aunque no tan ligero o dulce como el WTI. Los futuros Brent se negocian en las bolsas ICE y NYMEX, con fechas de entrega para los 12 meses del año.

  • Petróleo crudo de referencia

  • Mar del Norte Brent Crudo

  • Mezclar fondo

  • Aceite ETF

  • Mezcla de activos

    En inglés: Asset Mix

    Qué es ‘Asset Mix’

    La combinación de activos es el desglose de todos los activos dentro de un fondo o cartera. En general, los activos fijos pueden asignarse a una de las clases de activos fijos principales: acciones, bonos, efectivo y bienes inmuebles. Un desglose de la combinación de activos ayuda a los inversores a comprender la composición de una cartera.

    DESGLOSE ‘Asset Mix’

    Los desgloses de la combinación de activos son un aspecto de los informes periódicos de inversiones. Los gestores de fondos proporcionan a los inversores porcentajes detallados invertidos por cada categoría de activos de la cartera. El valor de mercado de las inversiones de cada categoría de activos se representa como porcentaje de la cartera total. De este modo, la combinación integral de activos será igual al 100% y mostrará el desglose de las inversiones en toda la cartera.

    La combinación de activos de una cartera es una consideración importante para los inversores. Puede ser un determinante clave del perfil de riesgo/recompensa del fondo. También puede proporcionar información sobre las expectativas de rendimiento a largo plazo.

    Variaciones de mezcla de activos fijos

    Los inversores ven los fondos por sus participaciones de inversión que pueden concentrarse en una clase de activos básicos como la renta variable o la renta fija. Otras categorías de activos para la inversión pueden incluir materias primas o inversiones internacionales.

    Cuando un fondo de inversión está altamente concentrado en una clase o categoría de activos, es probable que su combinación de activos sea más detallada a nivel granular. Por ejemplo, la combinación de activos de un fondo de renta variable puede reportar porcentajes de inversión en acciones de gran, mediana y pequeña capitalización. Si se trata de un fondo de renta variable internacional, el desglose estándar de la combinación de activos puede estar más centrado en el porcentaje del valor de mercado invertido por país. En el caso de los fondos de renta fija, los inversores suelen ver desgloses de la combinación de activos por calidad crediticia o porcentajes de duración.

    Fondos de asignación de activos

    En general, los inversores encontrarán desgloses más tradicionales de la combinación de activos por clase de activos en la asignación de activos o en los fondos equilibrados. Estos fondos a menudo anuncian la combinación de activos de la cartera para los inversores. El T. Rowe Price Balanced Fund es un ejemplo. El Fondo invierte aproximadamente el 65% de su activo total en acciones ordinarias y el 35% en valores de renta fija.

    Otros tipos populares de fondos de asignación de activos son los fondos de fecha objetivo. Estos fondos siguen un plan de acción que desplaza su combinación de activos en varios puntos a lo largo de una línea de tiempo, gestionando para una fecha de utilización objetivo. El Fondo Vanguard Target Retirement 2060 es un ejemplo. El Fondo comienza con una combinación de activos de 85% acciones y 15% bonos. En su fecha objetivo de 2060, la asignación del Fondo pasará al 50% de las acciones, 40% de los bonos y 10% de los TIPS a corto plazo.

    Determinación de la combinación de activos fijos

    En todo el sector, los gestores de cartera utilizan muchas metodologías diferentes para determinar la combinación de activos de una cartera. La teoría moderna de carteras proporciona una base para analizar las inversiones y determinar las asignaciones apropiadas basadas en las preferencias de riesgo y los objetivos de gestión de riesgo. Las carteras de asignación de activos son una mezcla de clases de activos de renta variable y renta fija. El riesgo y la rentabilidad históricos de estas dos clases de activos muestran que la renta variable ofrece un mayor potencial para obtener rendimientos más altos alo

  • Fondo de asignación de activos

  • Asignación dinámica de activos

  • Categoría de fondos

  • Asignación de activos

  • Mezcla de Crédito

    En inglés: Credit Mix

    DEFINICIÓN de’Credit Mix’

    La combinación de crédito se refiere a los tipos de cuentas que conforman el informe crediticio de un consumidor. La mezcla de crédito determina el 10% de la calificación FICO de un consumidor. Los diferentes tipos de crédito que pueden ser parte de la mezcla de crédito de un consumidor incluyen tarjetas de crédito, préstamos estudiantiles, préstamos para automóviles e hipotecas. La combinación de créditos tiene un mayor impacto en la puntuación si no hay mucha información en el archivo crediticio del consumidor en comparación con tener detalles más sustanciales sobre el uso del crédito y el reembolso por parte del consumidor.

    DESGLOSE ‘Credit Mix’

    Aunque tener una mezcla de diferentes tipos de crédito puede tener un impacto positivo en la puntuación de crédito, FICO (y el sentido común) advierte que los consumidores no deben solicitar préstamos o tarjetas de crédito que no necesitan en un intento de mejorar este componente de su puntuación de crédito. No sólo la mezcla de crédito es una pequeña parte de su puntaje crediticio, sino que la apertura de nuevas cuentas también afecta otros aspectos del puntaje crediticio, como la duración del historial crediticio del consumidor, los montos adeudados y el número de cuentas nuevas.

    Riesgos de perseguir una mezcla de crédito diversa de manera demasiado agresiva

    No hay manera de que un consumidor pueda saber de antemano exactamente cómo una cierta acción afectará su puntaje crediticio porque la cifra depende de la información única dentro del reporte de crédito. Tomar un préstamo de auto, por ejemplo, puede tener un gran efecto en el puntaje de un consumidor que en el de otro, dependiendo de cuánto tiempo tenga el historial de crédito de cada consumidor, cuánto otro crédito tenga disponible, cuánta deuda tenga y su historial de pagos. Es más, los acreedores no siempre reportan cada cuenta a cada agencia de crédito, así que abrir una nueva cuenta para tratar de obtener una mejor mezcla de crédito podría terminar sin hacer ninguna diferencia en el puntaje. Aún así, FICO dice que los consumidores con tarjetas de crédito manejadas responsablemente en su mezcla de crédito tienden a tener puntajes más altos que los consumidores sin tarjetas de crédito en su mezcla de crédito.

    No es raro que un consumidor comience su historial de crédito con un préstamo estudiantil, seguido de un pequeño préstamo personal o tarjeta de crédito con un pequeño saldo disponible. A medida que ingresan a la fuerza laboral y ganan ingresos, los consumidores típicamente toman formas adicionales de crédito para acomodarse a sus necesidades. Esto puede incluir la solicitud de tarjetas de crédito con saldos disponibles más altos e hipotecas para permitirles comprar casas. Con la introducción de cada nueva forma de crédito, la historia del consumidor reflejará que la mezcla es cada vez más diversa. Al mantener diferentes tipos de crédito durante períodos más largos, pueden retener esta combinación de créditos, lo que puede mostrar un mayor sentido general de responsabilidad con dichas finanzas

    .

  • Mal crédito

  • Puntuación de crédito

  • Información negativa

  • Límite de crédito

  • Mezcla de Cubiertas

    En inglés: Blended Covers

    DEFINICIÓN de’Blended Covers’

    Una forma de reaseguro que combina características de reaseguro finito y convencional. El reaseguro mixto incluye la transferencia del riesgo de suscripción de la cedente al reasegurador, que es una forma más tradicional de reaseguro, con pólizas que pueden durar varios años. Es un tipo de transferencia alternativa de riesgos.

    DESGLOSE ‘Blended Covers’

    Las compañías de seguros tradicionalmente utilizaban los contratos de reaseguro para transferir un riesgo específico o un conjunto de riesgos de sus libros al reasegurador. Esto redujo la cantidad de riesgo del que era responsable la aseguradora, pagando la aseguradora una comisión a la reaseguradora por esta transferencia de riesgo de suscripción. Los contratos de reaseguro generalmente duraban un corto período de tiempo, como un año.

    Con el advenimiento de los productos multianuales y multi-línea, llamados MMPs, las aseguradoras comenzaron a buscar formas de gestionar el riesgo fuera de las formas convencionales de reaseguro. Este tipo particular de producto de seguro combina múltiples líneas de cobertura de seguro en una sola póliza, y permite al asegurador cobrar las primas durante varios años. Debido a que los MMPs tienen una duración más larga, pueden aumentar la exposición de la aseguradora a una amplia variedad de nuevos riesgos, tales como el riesgo político y el riesgo comercial, contra los cuales la aseguradora quisiera protegerse. La cobertura requiere que cualquier póliza de reaseguro incluya características de otros productos financieros no asegurados.

    Las coberturas mixtas representan una evolución de los productos financieros y de seguros como resultado del aumento de la competencia. Permiten a las compañías financieras y de seguros satisfacer mejor las necesidades de sus clientes. Surgieron en la década de 1980 como respuesta a un período de tiempo en el que las primas de seguros se consideraban volátiles. Al pasar a contratos plurianuales, la reaseguradora y la cedente pueden reducir los costes asociados a las negociaciones de renovación, y centrarse en la experiencia individual de siniestro más que en la experiencia de siniestro del mercado recompensa a las empresas que son capaces de reducir sus perfiles de riesgo.

  • Reaseguro

  • Cartera Reaseguro

  • Tratado Reaseguro

  • Lista F

  • Mezcla de marketing

    En inglés: Marketing Mix

    Qué es un’Marketing Mix’

    Una mezcla de mercadeo usualmente se refiere a la clasificación 4-P de E. Jerome McCarthy para desarrollar una estrategia de mercadeo efectiva. Dependiendo de la industria y del objetivo del plan de mercadeo, los gerentes de mercadeo pueden tomar varios enfoques para cada una de las cuatro Ps.

    DESGLOSE ‘Marketing Mix’

    El propósito de la comercialización es hacer que el cliente potencial conozca su producto. La utilización de los métodos de McCarthy fuerza al vendedor a refinar el foco de la audiencia que esperan alcanzar con su anuncio.una mezcla de la comercialización ayuda a una organización a tomar decisiones estratégicas al lanzar nuevos productos o al revisar productos existentes.

    Aunque las cuatro P pueden ser examinadas independientemente, en la práctica, a menudo dependen unas de otras.

    • Producto se refiere al artículo o servicio diseñado para satisfacer las necesidades y deseos de los clientes. Las preguntas que los profesionales del marketing hacen son: ¿Qué características diferencian a este producto de los productos de la competencia? ¿Cómo podemos marcar el producto de manera efectiva? ¿Los productos asociados pueden comercializarse con el producto inicial?
    • El precio se refiere al precio de venta del producto y refleja lo que los consumidores están dispuestos a pagar por él. Los profesionales de marketing consideran los costos relacionados con la investigación y el desarrollo, la fabricación, el marketing y la distribución. Los precios basados principalmente en la calidad o el valor percibido por los consumidores se conocen como precios basados en el valor.
    • El lugar o distribución se refiere al lugar donde se venderá el producto. Es útil considerar cuidadosamente el tipo de producto vendido al determinar las áreas de distribución. Los productos de consumo básicos, como los productos de papel, suelen estar disponibles en muchas tiendas. Los productos de consumo de primera calidad suelen estar disponibles en determinadas tiendas. Otra consideración es si colocar el producto en una tienda física, en línea, o ambos.
    • La promoción se refiere a las campañas conjuntas de marketing, denominadas «mix promocional», que se utilizan para promocionar el producto. La actividad promocional incluye la publicidad, la promoción de ventas, la venta personal y las relaciones públicas (RR.PP.) Una consideración clave debe ser el presupuesto asignado al marketing mix. Otros factores incluyen la etapa del ciclo de vida del producto y el posicionamiento del producto a través de la promoción. Al promocionar el producto, el profesional de marketing debe construir cuidadosamente el mensaje de una manera útil que llegue a la audiencia objetivo. La determinación de los mejores medios para comunicar el mensaje y las decisiones sobre la frecuencia de la comunicación también son importantes.

    Mezcla de marketing centrada en el consumidor

    Un método de marketing mix centrado en el consumidor consistirá en elementos adicionales. Los negocios de servicio al cliente son fundamentalmente diferentes de aquellos basados principalmente en un producto físico. Se necesitan otras directrices para abordar las necesidades únicas de la empresa.

    • La gente se refiere a los empleados para interactuar con los clientes, ya que ellos representan a la empresa.
    • El proceso es el método o flujo de proporcionar
    • Cuatro Ps

    • Gastos de promoción

    • Desviación del mix de ventas

    • Gestión del ciclo de vida del producto

    Mezcla de ventas

    En inglés: Sales Mix

    ¿Qué es el’Sales Mix’?

    La mezcla de ventas es un cálculo que determina la proporción de cada producto que un negocio vende en relación con las ventas totales. El mix de ventas es significativo, porque algunos productos o servicios pueden ser más rentables que otros, y si el mix de ventas de una empresa cambia, sus ganancias también cambian. La gestión del mix de ventas es una herramienta para maximizar los beneficios de la empresa.

    DESGLOSE ‘Sales Mix’

    Analistas e inversores utilizan el mix de ventas de la compañía para determinar las perspectivas de crecimiento y rentabilidad de la compañía. Si las ganancias son planas o están disminuyendo, la compañía puede dejar de hacer hincapié o incluso dejar de vender un producto de baja rentabilidad y concentrarse en aumentar las ventas de un producto o servicio de alta rentabilidad.

    Cálculo alícuota del margen de beneficio

    El margen de beneficio se define como el beneficio neto dividido por las ventas, y este ratio es una herramienta útil para comparar la rentabilidad relativa de dos productos con diferentes precios de venta al por menor. Supongamos, por ejemplo, que XYZ Hardware genera ingresos netos de $15 en una cortadora de césped que se vende por $300 y vende un martillo de $10 que produce una ganancia de $2. El margen de ganancia en el martillo es 20%, o $2 dividido por $10, mientras que el cortacésped sólo genera un 5% de margen de ganancia, $15 dividido por $300. El margen de ganancia elimina el precio de venta en dólares como una variable y permite al propietario comparar los productos basándose en la ganancia por dólar de ventas. Si las ganancias de XYZ están disminuyendo, la empresa puede cambiar el presupuesto de mercadeo y ventas para promover los productos que ofrecen el margen de ganancia más alto.

    Ingresos netos objetivo

    El mix de ventas puede utilizarse para planificar los resultados del negocio y alcanzar un nivel objetivo de beneficio neto. Suponga, por ejemplo, que XYZ quiere ganar 20.000 USD para el mes generando 200.000 USD en ventas y decide calcular suposiciones diferentes para el mix de ventas para determinar la cifra de beneficio. A medida que XYZ cambia la mezcla de productos hacia productos con un margen de ganancia más alto, la ganancia por cada dólar vendido aumenta, junto con los ingresos netos.

    Ejemplos de salidas de costes del inventario

    El mix de ventas también tiene un impacto en el costo total de inventario incurrido, y este costo puede cambiar la utilidad de la compañía en una cantidad significativa. Si, por ejemplo, XYZ decide almacenar más cortadoras de césped para satisfacer la demanda de césped de primavera, la empresa obtendrá un margen de beneficio más bajo que si vendiera martillos y otros productos. Además, el almacenamiento de más cortadoras de césped requiere más espacio en el almacén, una mayor inversión en efectivo en inventario y el gasto de trasladar las cortadoras a la tienda y a los vehículos de los clientes. El transporte de productos más grandes y caros genera mayores costos de inventario y requiere una mayor inversión en efectivo.

  • Desviación del mix de ventas

  • Margen de beneficio neto

  • Beneficio

  • Operaciones continuas

  • Mezclado (Mezclado)

    En inglés: Commingling (Commingled)

    Qué es’Mezclado (Mezclado)’

    La mezcla (mezcla), en valores, es la combinación de activos o valores propiedad de clientes en un solo vehículo de inversión.

    ROMPIDO ‘Mezclado (Mezclado)’

    La mezcla combina los activos aportados por los inversores en un único fondo o vehículo de inversión. La mezcla es una característica principal de la mayoría de los fondos de inversión. También se puede utilizar para combinar varios tipos de contribuciones para diversos fines. A continuación se presentan algunos ejemplos de mezcla de inversiones.

    1. Si deposita un cheque de pago en un fondo de herencia, el cheque de pago no se considerará un fondo separado sino parte del fondo de herencia. Por lo tanto, el cheque de pago ya no se considera propiedad separada de la herencia.

    2. En la gestión de inversiones, es la puesta en común de las aportaciones individuales de los clientes en un único fondo, una parte del cual es propiedad de cada cliente contribuyente. Los fondos mezclados se gestionan de acuerdo con un objetivo específico. Para los fondos de inversión se utiliza una estructura de fondo mixto. También se utiliza para gestionar fondos de inversión institucionales.

    Beneficios de la mezcla

    La combinación de las aportaciones de los inversores en un único fondo es una estructura que se ha utilizado en la gestión de inversiones desde el lanzamiento de los primeros fondos de inversión. La combinación permite a un gestor de carteras gestionar exhaustivamente las contribuciones de inversión en la cartera a una estrategia específica. El uso de fondos mancomunados permite a los gestores de fondos mantener bajos los costes de negociación, ya que las operaciones se pueden ejecutar en bloques más grandes. La mezcla de las contribuciones de los inversionistas requiere que los administradores de fondos mantengan ciertas posiciones en efectivo a fin de contabilizar las transacciones de los accionistas mezclados.

    Los fondos mutuos y los fondos institucionales mixtos son dos de los fondos mixtos más populares en el mercado de inversión. Cualquier vehículo que mezcle las contribuciones de los inversionistas para una meta de inversión específica puede considerarse un fondo combinado. Otros tipos de fondos mixtos son los fondos negociados en bolsa, los fondos fiduciarios mixtos, los fondos de inversión colectiva y los fondos de inversión inmobiliaria.

    El mantenimiento de registros estándar permite que los equipos operativos supervisen e informen regularmente a los inversores sobre las posiciones de los fondos. Para los inversionistas de fondos mutuos, las cotizaciones diarias permiten a un inversionista conocer su posición exacta en un fondo mutuo como porcentaje del total de los activos administrados del fondo.

    Mezcla ilegal

    En algunos casos, la mezcla de fondos puede ser ilegal. Los detalles de un acuerdo de administración de activos generalmente se describen en un contrato de administración de inversiones. Un administrador de inversiones tiene la responsabilidad fiduciaria de administrar los activos de acuerdo con ciertas especificaciones y normas. Los activos acordados para ser gestionados por separado no pueden ser mezclados por el asesor de inversiones.

    También pueden surgir otras situaciones en las que las contribuciones proporcionadas por una persona o un cliente deban gestionarse con especial cuidado. Esto puede ocurrir en casos legales, cuentas de clientes corporativos y transacciones de bienes raíces.

  • Fondo mixto

  • Fondo Institucional

  • Acciones institucionales

  • Gestor de fondos

  • Michael Bloomberg

    En inglés: Michael Bloomberg

    DEFINICIÓN de «Michael Bloomberg»

    Michael Bloomberg es una de las personas más ricas del mundo, con un patrimonio neto estimado de 34.800 millones de dólares en 2014, según Forbes. Amasó su fortuna de su compañía global Bloomberg LP, el conocido servicio de noticias e información financiera. Es dueño del 88% de la compañía.

    Bloomberg nació en 1942 en las afueras de Boston y creció en Medford, Massachusetts. Obtuvo un título universitario en ingeniería eléctrica de Johns Hopkins en 1964, que pagó trabajando como asistente de estacionamiento y sacando préstamos. Obtuvo un MBA de la Escuela de Negocios de Harvard en 1966.

    DESGLOSE ‘Michael Bloomberg’

    En 1966, comenzó a trabajar en Nueva York en el ahora desaparecido Salomon Brothers, un banco de inversión de Wall Street, donde contaba certificados de bonos y acciones en la bóveda del banco. Pasó al comercio de bonos, y luego se convirtió en socio en 1972. Salomon Brothers lo degradó de su posición de jefe de comercio y ventas de acciones en 1979 y lo trasladó a computadoras. En 1981, cuando la compañía se hizo pública, Bloomberg recibió una indemnización de 10 millones de dólares.

    Luego fundó una empresa de tecnología de la información llamada Innovative Market Solutions (Soluciones Innovadoras de Mercado) que proporcionaba a los comerciantes información sobre el mercado de bonos del Tesoro. Merrill Lynch se convirtió en un importante cliente e inversor en 1982. Esta compañía creció hasta convertirse en lo que hoy es Bloomberg LP.

    Bloomberg se postuló para alcalde de Nueva York en 2002, pasando de demócrata a republicano porque pensó que le ayudaría a destacar como candidato. No se esperaba que ganara en una ciudad dominada por los demócratas, pero pasó a ser alcalde de Nueva York durante tres períodos, de 2002 a 2013. Durante este tiempo renunció como Director General de su empresa y trabajó para arreglar el sistema de escuelas públicas de la ciudad y revitalizar sus antiguas áreas industriales. Él implementó una prohibición de fumar en toda la ciudad en todas las oficinas interiores y en los parques y playas y ayudó a la ciudad a reducir a los beneficiarios de la asistencia social en un 25%. Cambió la legislación para permitirse postularse para un tercer mandato y gastó 90 millones de dólares de su propio dinero en esa campaña.

    Él y su ex esposa, Susan Brown, tienen dos hijos. Su organización benéfica, Bloomberg Philanthropies, se centra en la donación a la salud pública, las artes y la cultura, el medio ambiente, la innovación gubernamental y la educación, y ha donado más de 2.400 millones de dólares de su riqueza a lo largo de los años.

  • Bloomberg

  • Peter Lynch

  • Henry Paulson

  • Mark Zuckerberg

  • Michael Diekmann

    En inglés: Michael Diekmann

    DEFINICIÓN de’Michael Diekmann’

    El presidente y director general de Allianz, una compañía de seguros, gestión de activos y banca con sede en Múnich. Diekmann se incorporó a Allianz en 1988, donde ascendió a puestos directivos, incluyendo la dirección de varias de las divisiones de la empresa en el extranjero. Se convirtió en presidente y director ejecutivo en 2003 cuando Henning Schulte-Noelle renunció, después de que la compañía experimentara pérdidas significativas a partir del 11 de septiembre, grandes inundaciones en Europa y reclamos por asbesto en los Estados Unidos. En el plazo de un año, Diekmann dio un giro a la empresa, aumentando sus beneficios y el precio de las acciones mediante la reducción de negocios no esenciales y la obtención de miles de millones de dólares en capital.

    DESGLOSE ‘Michael Diekmann’

    Nacido en 1954 en Alemania, Diekmann se graduó en la Universidad de Göttingen, donde estudió derecho y filosofía. Comenzó su carrera como CEO de Diekmann/Thieme en 1983, una empresa editorial que él mismo fundó. Diekmann está considerado como uno de los mejores directores generales de Europa.

  • Leo F. Mullin

  • Presidente

  • E. Linn Draper Jr.

  • Michael Eisner

    En inglés: Michael Eisner

    DEFINICIÓN de «Michael Eisner»

    Fue CEO de Walt Disney de 1984 a 2005. Al principio, Michael Eisner tuvo mucho éxito en este papel: supervisó la producción de numerosas películas taquilleras, ayudó a la compañía a diversificarse, vio cómo subía el precio de sus acciones y ayudó a aumentar sus ingresos anuales en 7.000 millones de dólares.

    A partir de mediados y finales de la década de 1990, la compañía sufrió financieramente y Eisner se enfrentó a crecientes críticas por su estilo de gestión y toma de decisiones. Debido a la caída de su popularidad, no fue reelegido como presidente en 2004 y renunció como CEO y director en 2005.

    DESGLOSE ‘Michael Eisner’

    Nacido en 1942 en el estado de Nueva York, Eisner obtuvo su licenciatura en 1964 en Denison University. Comenzó su carrera en los medios de comunicación como página de NBC en 1963, y también trabajó brevemente en CBS antes de comenzar una larga carrera en ABC en 1966 como asistente del director nacional de programación.

    Trabajó hasta llegar a vicepresidente senior de producción y desarrollo en horario de máxima audiencia durante los siguientes 10 años, luego se unió a Paramount Pictures como presidente y director ejecutivo antes de ir a Walt Disney como presidente y director ejecutivo en 1984, cargo que ocuparía durante 20 años. También estableció la Fundación Eisner con sede en Los Ángeles en 1996 para ayudar a los niños desfavorecidos y a los ancianos.

  • Phil Condit

  • Michael Bloomberg

  • Leo F. Mullin

  • Michael L. Eskew

    En inglés: Michael L. Eskew

    DEFINICIÓN de «Michael L. Eskew»

    CEO y presidente de United Parcel Service (UPS) de 2002 a 2007. Michael L. Eskew nació en Indiana en 1949, se incorporó a la empresa en 1972 como ingeniero industrial y ascendió a varios puestos de vicepresidente antes de alcanzar la posición de liderazgo de la empresa. Sucedió a James P. Kelly como CEO y fue sucedido por Scott Davis.

    DESGLOSE ‘Michael L. Eskew’

    Eskew también ha sido miembro de la junta directiva de 3M, Eli Lilly e IBM y miembro del consejo de administración de The UPS Foundation y The Annie E. Casey Foundation. Mientras estuvo a cargo de UPS, los logros de Eskew incluyeron importantes contribuciones a la expansión global y a la reorganización de la red de entregas de la compañía, además de encabezar la propia aerolínea de la compañía.

  • Norma L

  • L Clase de anualidad de acciones

  • Presidente

  • Liderazgo

  • Michael Milken

    En inglés: Michael Milken

    QUIÉN es’Michael Milken’

    Michael Milken es un filántropo y ex delincuente que, como ejecutivo del banco de inversiones Drexel Burnham Lambert Inc. durante la década de 1980, utilizó bonos basura de alto rendimiento para el financiamiento corporativo y las fusiones y adquisiciones. Milken amasó una enorme fortuna personal, pero en 1989 fue acusado por un gran jurado federal y finalmente pasó casi dos años en prisión después de declararse culpable de cargos de fraude de valores. Aunque se le atribuye la fundación del mercado de deuda de alto rendimiento, se le prohibió de por vida el acceso a la industria de valores.

    DESGLOSE ‘Michael Milken’

    Apodado «The Junk Bond King» en la década de 1980, Milken ganaba entre 200 y 550 millones de dólares al año en la cúspide de su éxito. Tras su excarcelación, trabajó como consultor estratégico. Esto fue una violación de su libertad condicional, y posteriormente fue multado con 42 millones de dólares por estas acciones. En 1993, Milken fue diagnosticado con cáncer de próstata; desde entonces, ha dedicado gran parte de su tiempo y recursos a la búsqueda de una cura para la enfermedad.

    Cómo afectó Michael Milken al mercado de bonos basura

    Al principio de su carrera, Milken vio la oportunidad de apalancar bonos basura, también conocidos como bonos de alto rendimiento. Vio una forma de que los inversores vieran altos rendimientos, ajustados al riesgo, comprando bonos emitidos por empresas con baja calificación crediticia en comparación con la adquisición de bonos de empresas con calificación AAA.

    En ese momento, la disponibilidad de tales bonos era limitada y la demanda anticipada de Milken superaría rápidamente la oferta para esta oportunidad de inversión. La firma para la que trabajaba, Drexel Burnham Lambert, lanzó un esfuerzo para suscribir más bonos basura convenciendo a dichas compañías para que los emitieran.

    Las empresas en cuestión pueden haber estado en una fase inicial o no estar bien establecidas. Su baja calificación crediticia podría no haber sido necesariamente el resultado de una mala salud financiera, sino más bien de la falta de un amplio historial en el que basar sus calificaciones crediticias. Tales circunstancias se dan típicamente en las industrias nuevas y emergentes. Desde el punto de vista de las empresas, la emisión de bonos era una forma de acceder potencialmente a más capital que de otro modo no tendrían oportunidad de obtener. Los esfuerzos de Milken en Drexel Burnham se atribuyen al lanzamiento de este mercado.

    A medida que el mercado de bonos basura crecía, Milken trató de mantener una posición dominante sobre este sector y algunos de sus esfuerzos lo llevaron a participar en actividades comerciales que finalmente lo llevaron a ser arrestado y condenado por fraude de valores.

  • Fondo de bonos

  • Bono Corporativo

  • Bond

  • Mercado de obligaciones

  • Michael S. Dell

    En inglés: Michael S. Dell

    DEFINICIÓN de «Michael S. Dell»

    Dell, CEO y presidente de una empresa de informática con sede en Texas desde hace mucho tiempo. Mchael Dell es conocido por la empresa de informática que fundó en 1984 bajo el nombre de PCs Limited y que ahora lleva su nombre. La compañía creció rápidamente y compitió fuertemente con IBM, convirtiéndose en una compañía de Fortune 500 en 1992. Dell ha sido nombrada en las listas de Forbes de las personas más ricas del mundo y de los CEOs mejor pagados de Estados Unidos.

    DESGLOSE ‘Michael S. Dell’

    Michael Dell nació en 1965 en Houston. Su compañía, Dell, se distingue de otros fabricantes de computadoras al permitir a los clientes ordenar computadoras con especificaciones personalizadas directamente de la compañía en lugar de comprar computadoras prefabricadas en las tiendas minoristas. También desarrolló una estrategia para limitar el inventario de la empresa de modo que pudiera adaptarse de forma rápida y rentable a los cambios tecnológicos. Este modelo de negocio permite a Dell ser altamente competitivo tanto en precio como en servicio al cliente. Su éxito le permitió crear la Fundación Michael y Susan Dell con su esposa en 1999 para mejorar la salud y la educación de los niños que viven en la pobreza urbana en los Estados Unidos, Sudáfrica y la India.

  • Contabilidad del frasco para galletas

  • Interés de control

  • Fabricante de equipo original…

  • Calle Tech

  • Michael Steinhardt

    En inglés: Michael Steinhardt

    DEFINICIÓN de’Michael Steinhardt’

    Michael Steinhardt fue uno de los primeros gestores de fondos de cobertura. Fundó su propio fondo de cobertura en 1967, Steinhardt, Fine, Berkowitz & Co. que proporcionó rendimientos netos de casi el 25% anual después de comisiones, triplicando el rendimiento del S&P 500 en el mismo intervalo de tiempo. Michael también es un ávido coleccionista de arte, así como filántropo y activista político. Actualmente es presidente de WisdomTree Investments.

    DESGLOSE ‘Michael Steinhardt’

    Michael nació en 1940 en Brooklyn, Nueva York. Trabajó como analista financiero, donde aprendió sobre las prácticas de negocios de conglomerados. Su fondo de cobertura se vio obligado a reembolsar 70 millones de dólares como penalización por la supuesta manipulación de posiciones de seguridad del tesoro a principios de la década de 1990, en la que la firma ganó aproximadamente 600 millones de dólares.

  • Fondo de cobertura

  • Dos y veinte

  • Blow Up

  • Transacción de cobertura

  • Micky Arison

    En inglés: Micky Arison

    DEFINICIÓN de’Micky Arison’

    El CEO y presidente del operador de cruceros Carnival Corp. Arison también compró al equipo de la NBA, los Miami Heat, en 2010. Micky Arison nació en Israel en 1949 y dejó la universidad en Miami para empezar a trabajar en el departamento de ventas de Carnival, fundado por su padre, Ted Arison, en 1972. Arison se convirtió en presidente en 1979, ayudó a la compañía a salir a bolsa en 1987, y se convirtió en presidente y director ejecutivo en 1990. Ha liderado Carnival a través de las adquisiciones de varias otras líneas de cruceros, incluyendo Holland America, Seabourn, Cunard, Costa Cruises y Princess, lo que expandió la compañía al mercado de cruceros de lujo y le dio aproximadamente un 50% de cuota de mercado. También ha ayudado a los cruceros de Carnival a operar frecuentemente a plena ocupación, aumentando la rentabilidad de la compañía.

    DESGLOSE ‘Micky Arison’

    En 1995, Mickey Arison se convirtió en socio gerente general de The Heat y contrató a Pat Riley como entrenador. Ayudó a hacer al equipo más competitivo, con numerosas participaciones en las eliminatorias, y ayudó a convertirlo en un equipo campeón que ganó el título en 2006. Arison sirvió durante tres años como presidente de la Junta de Gobernadores de la NBA y ha sido nombrado en la lista de Forbes de las personas más ricas del mundo.

  • Acciones Pares

  • Equipo de protección en inmersión – PPT

  • Escuela de Negocios de la Universidad de Miami…

  • Micro Contabilidad

    En inglés: Micro Accounting

    DEFINICIÓN de’Micro Contabilidad’

    Contabilidad a nivel personal, corporativo o gubernamental. La micro contabilidad también puede referirse a la contabilidad a nivel de componente individual o de subunidad de una empresa o entidad. Es diametralmente opuesta a la contabilidad macro, que se ocupa de la contabilidad a nivel agregado o nacional.

    DESGLOSE ‘Micro Contabilidad’

    Como la contabilidad convencional se parece más a la contabilidad micro que a la contabilidad macro (que está más cerca de la economía), la mayoría de los profesionales de la contabilidad están empleados en la contabilidad micro. Como resultado, el número de posiciones contables a nivel de empresa individual también supera ampliamente al número de posiciones a nivel macro.

  • Micro Cuenta

  • Actividad de la cuenta

  • Contabilidad

  • Cuenta de mercado de dinero para la jubilación

  • Micro Cuenta

    En inglés: Micro Account

    DEFINICIÓN de’Micro Cuenta’

    Una microcuenta es un comercio de divisas compuesto por contratos de 1.000 unidades de moneda. Las cuentas micro son uno de los tres tipos comunes de cuentas en el mercado de divisas que los inversores utilizan cuando operan con divisas; las otras dos son cuentas mini y cuentas estándar. Este tipo de cuenta se utiliza generalmente por los comerciantes principiantes.

    DESGLOSE ‘Micro Cuenta’

    Los micro lotes de Forex son equivalentes a 1,000 unidades de la moneda base. Dependiendo del tipo de apalancamiento que un inversor quiera utilizar, todavía se pueden obtener inmensas ganancias a través de una cuenta micro fuertemente apalancada. Estas cuentas ayudan a los principiantes a manejar las operaciones y a acostumbrarse a manejar el riesgo, todo mientras calan las pérdidas potenciales.

    La mayoría de las cuentas micro no tienen depósitos mínimos, mientras que las cuentas estándar generalmente tienen depósitos mínimos de $10,000. Una vez operadas, las cuentas micro tienen un volumen mínimo de operaciones de 100 unidades, mientras que las cuentas estándar tienen un mínimo de 1000 unidades. A través del apalancamiento, un operador que utiliza una microcuenta puede ejecutar posiciones a largo plazo que manejan fluctuaciones de precios a corto plazo.

    Las cuentas estándar suelen ser utilizadas por los grandes comerciantes y aquellos que esperan ganarse la vida o obtener ingresos significativos a través del comercio de divisas.

  • Cuenta Mini Forex

  • Micro Riesgo

  • Micro Manager

  • Actividad de la cuenta

  • Micro Lote

    En inglés: Micro-Lot

    DEFINICIÓN de «Micro-Lot»

    Un microlote es el equivalente a un contrato de 1.000 unidades de la divisa base en una operación de divisas. La divisa base es la primera divisa en un par o la divisa que los inversores compran o venden. El comercio en microlotes permite a los operadores operar en pequeños incrementos.

    DESGLOSE ‘Micro-Lot’

    Cuando un inversionista hace un pedido de un micro lote, esto significa que ha hecho un pedido de 1.000 unidades de la divisa que se está comprando o vendiendo. Por ejemplo, en el par EUR/USD, el euro es la moneda base y el operador compra o vende 1000 euros.

    Un microlote es la unidad más pequeña de comercio de divisas y es utilizado por los comerciantes principiantes que buscan comenzar a operar, pero que quieren reducir la potencial desventaja.los inversores utilizan tamaños de microlote cuando prefieren no operar mini o lotes estándar. Diez mini lotes equivalen a 100 micro lotes, lo que equivale a un lote estándar.

    La mayoría de las cuentas de corretaje minorista permiten a los comerciantes negociar microlotes con depósitos iniciales mínimos.

  • Lote estándar

  • Par de divisas

  • Moneda base

  • Pares de divisas

  • Micro Riesgo

    En inglés: Micro Risk

    DEFINICIÓN de’Micro Riesgo’

    Un tipo de riesgo político que se refiere a acciones políticas en un país anfitrión que pueden afectar negativamente a operaciones extranjeras seleccionadas. El microriesgo puede provenir de eventos que pueden o no estar bajo el control del gobierno reinante.

    DESGLOSE ‘Micro Riesgo’

    Por ejemplo, la tensión diplomática con el país A ha causado que los ciudadanos del país B destrozaran todas las empresas del país A situadas en el país B. En este ejemplo, sólo las operaciones del país A se enfrentaron a situaciones adversas. Las operaciones desde otros países no se vieron afectadas.

  • Riesgo Macro

  • Riesgo político

  • Guerra de tarifas

  • Acción adversa

  • Micro-Borde

    En inglés: Micro-Hedge

    DEFINICIÓN de’Micro-Hedge’

    Una técnica de inversión utilizada para eliminar el riesgo de un solo activo. En la mayoría de los casos, esto significa tomar una posición de compensación en ese único activo.
    Si este activo forma parte de una cartera más grande, la cobertura eliminará el riesgo del activo en cuestión, pero tendrá un efecto menor sobre el riesgo asociado con la cartera.

    DESGLOSE ‘Micro-Borde’

    Supongamos que usted posee las acciones de una empresa y desea eliminar los riesgos de precio asociados con dichas acciones. Para compensar su posición en la compañía, usted podría tomar una posición corta en el mercado de futuros, asegurando así el precio de la acción por el período del contrato de futuros. Esta estrategia se utiliza cuando un inversor se siente muy inseguro sobre el movimiento futuro de un solo activo.

  • Cobertura perfecta

  • Transacción de cobertura

  • Base Riesgo

  • Futuros

  • Microahorros

    En inglés: Microsavings

    DEFINICIÓN de’Microahorros’

    El microahorro es una rama de las microfinanzas que consiste en una pequeña cuenta de depósito que se ofrece a familias o individuos de bajos ingresos como incentivo para almacenar fondos para su uso futuro. Las cuentas de microahorro funcionan de manera similar a una cuenta de ahorros normal, sin embargo, están diseñadas para cantidades de dinero más pequeñas. Los requisitos de saldo mínimo a menudo no se aplican, o son muy bajos, lo que permite a los usuarios ahorrar pequeñas cantidades de dinero y no tener que pagar por el servicio.

    DESGLOSE ‘Microahorros’

    Los planes de microahorro se ofrecen generalmente en los países en desarrollo como una forma de fomentar el ahorro para la educación u otra inversión futura. Las personas que invierten en estos planes están mejor preparadas para hacer frente a cualquier gasto imprevisto, que por lo general perjudicaría a las personas de bajos ingresos.

    Cómo se estructuran las cuentas de microahorro

    Muchos programas de microahorros requieren pequeños o ningún cargo por usar el servicio. El objetivo es animar al titular de la cuenta a reservar fondos incluso en pequeños incrementos para aumentar sus ahorros con el tiempo. Tales programas pueden ser ofrecidos por instituciones no tradicionales, incluyendo numerosas startups que desarrollan aplicaciones asociadas para mantener al usuario al tanto de sus hábitos de ahorro. Algunos de los servicios redondean automáticamente las compras diarias al dólar más cercano y desvían el cambio de repuesto de esas compras a una cuenta de microahorros. Por ejemplo, si un consumidor compra un artículo por $5.75 con una tarjeta de débito o crédito, tal servicio depositaría 25 centavos en una cuenta de microahorros.

    El desarrollo de las cuentas de microahorro se debe en parte a un esfuerzo por cambiar una tendencia de la población que tiende a consumir y gastar más de lo que ahorra. También es una manera de reducir algunas de las barreras de entrada que pueden existir con las cuentas de ahorro tradicionales. Para algunos individuos y hogares, las instituciones bancarias pueden no estar convenientemente ubicadas o no ser accesibles para que las visiten con el fin de abrir una cuenta. Los términos de las cuentas de ahorro tradicionales también pueden limitar la capacidad de los individuos con fondos pequeños para abrir tales cuentas, particularmente si no tienen la cantidad mínima para empezar. Las estipulaciones de los ahorros tradicionales pueden hacer que los beneficios de abrir una cuenta de este tipo sean limitados o inexistentes para alguien con una pequeña cantidad para empezar. Por ejemplo, una cuenta de ahorros tradicional puede incurrir en cargos regulares si no se mantiene un saldo mínimo. Además, la cuenta podría generar un interés insignificante si el saldo no alcanza cierto umbral. El proceso de abrir una cuenta de ahorros tradicional también podría resultar intimidante para las personas que tienen poca o ninguna experiencia con las instituciones bancarias.

  • Cuenta de ahorros vinculada

  • Llamar a cuenta de depósito

  • Cuenta de mercado de dinero

  • Saldo de cuenta

  • Microcrédito

    En inglés: Microcredit

    Qué es un’Microcrédito’

    El microcrédito es un préstamo extremadamente pequeño que se otorga a las personas empobrecidas para que puedan trabajar por cuenta propia.

    También conocido como «micropréstamo» o «micropréstamo».

    DESGLOSE ‘Microcrédito’

    Renee Loth escribió un artículo en 2002 para el Boston Globe titulado «Women Entrepreneurs», que explora cómo se originó este tipo de préstamo. En el artículo Loth sugiere que el sistema comenzó en Bangladesh en 1976, cuando una profesora de economía prestó 27 dólares a un grupo de mujeres para financiar su propia pequeña empresa. Sorprendentemente, las mujeres pagaron el préstamo y pudieron mantener el negocio.

    Cómo funciona MicrocreditWorks

    El concepto de microcrédito se basa en la idea de que las personas cualificadas de los países subdesarrollados, que viven fuera de los sistemas bancarios y monetarios tradicionales, pueden entrar en una economía mediante la ayuda de un pequeño préstamo. Las personas a las que se ofrecen estos microcréditos pueden vivir en sistemas de trueque en los que no se intercambia moneda. Las mujeres de Bangladesh que recibieron el microcrédito, por ejemplo, no tenían dinero para comprar los materiales que necesitaban para hacer taburetes de bambú que a su vez venderían. El financiamiento inicial les dio los recursos para comenzar la producción, con el entendimiento de que el préstamo se pagaría con el tiempo a medida que generaran ingresos.

    La estructura de los acuerdos de microcrédito difiere a menudo de la de la banca tradicional, en la que pueden exigirse garantías u otras condiciones establecidas para garantizar el reembolso. Puede que no haya un acuerdo escrito en absoluto. En algunos casos, el microcrédito estaba garantizado por un acuerdo con los miembros de la comunidad del prestatario, que se esperaba que obligaran al prestatario a trabajar para pagar la deuda. A medida que los prestatarios pagan con éxito sus microcréditos, pueden llegar a ser elegibles para préstamos de montos cada vez mayores.

    Se ha criticado el microcrédito y la forma en que puede utilizarse indebidamente. Por ejemplo, en Sudáfrica se introdujo el microcrédito en algunas de las comunidades más pobres para animar a la gente a trabajar por cuenta propia. Sin embargo, la forma en que se introdujo en algunos casos hizo que los fondos se gastaran a través del gasto en consumo, en lugar de establecer o fomentar cualquier forma de actividad empresarial o de empleo. Además, los prestatarios pueden encontrarse con una magnitud de deuda que no pueden pagar, incluso con los préstamos en pequeña escala ofrecidos a través del microcrédito. El problema es que los prestatarios pueden no tener una fuente de ingresos estable o planean usar el microcrédito para crear una fuente de ingresos para ellos mismos que les permita pagar el financiamiento. Como resultado, algunos prestatarios recurrieron a la venta de bienes muebles y a la búsqueda de nuevo financiamiento para cubrir sus anteriores microcréditos.

  • Muhammad Yunus

  • Préstamo a plazo fijo

  • Préstamo de consolidación directa

  • Carácter Préstamo

  • Microempresa

    En inglés: Microenterprise

    DEFINICIÓN de «Microempresa»

    Una microempresa es una pequeña empresa que emplea a un pequeño número de personas. Una microempresa suele operar con menos de 10 personas y se inicia con una pequeña cantidad de capital. La mayoría de las microempresas se especializan en proveer bienes o servicios para sus áreas locales.

    DESGLOSE ‘Microempresa’

    Las microempresas cumplen una función vital en la mejora de la calidad de vida de la población de los países en desarrollo. Las microfinanzas buscan ayudar a las microempresas mediante el préstamo de pequeñas cantidades de capital a estas empresas. Esto permite a los individuos o familias pobres iniciar sus propios negocios, obtener ingresos y beneficiar a sus comunidades.

    Por ejemplo, una mujer de un país en desarrollo puede utilizar el microcrédito para obtener un préstamo y comprar una máquina de coser. Podría usar la máquina para establecer una microempresa especializada en sastrería. La mujer aumentaría su riqueza y ayudaría a su comunidad proporcionándole un servicio.

    Dónde encajan las microempresas en la economía

    Las microempresas, aunque individualmente pequeñas en tamaño y alcance, pueden representar colectivamente una parte sustancial de la economía y el empleo. Los tipos de negocios que se consideran microempresas incluyen empresas de jardinería y paisajismo, vendedores ambulantes, carpinteros, plomeros, mecánicos independientes y operadores de talleres mecánicos. Los propietarios de panaderías y empresas de catering pueden considerarse microempresas, al igual que las costureras, las tintorerías y los sastres privados pueden pertenecer a esta categoría.

    La presunción es que no es probable que estos negocios crezcan a un tamaño considerable a menos que se ponga en marcha una estrategia agresiva. Por ejemplo, un vendedor ambulante podría operar un carrito para hacer y vender giroscopios en esquinas concurridas. A menos que tengan los recursos para contratar a otras personas que puedan realizar la misma tarea de manera consistente, y que tengan activos para adquirir más de estos carros, será un desafío ampliar el negocio de la manera en que lo haría una franquicia de servicio rápido. Debido a que el alcance de la operación está tan estrechamente enfocado, la operación puede tener dificultades para convertirse en una operación aún más grande. Dado su tamaño y recursos, las microempresas también pueden tener un acceso limitado a asesores financieros y conocimientos especializados que pueden ayudarles a gestionar mejor su negocio. Si bien pueden permitirse el lujo de operar y proporcionar ingresos a sí mismos y al personal, es posible que no dispongan de liquidez para adquirir otros servicios que puedan contribuir a su desarrollo.

    Hay formas para que las microempresas crezcan y se conviertan en pequeñas empresas más establecidas y en empresas más grandes. Si pueden asegurar los recursos financieros, adquirir múltiples negocios comparables y luego combinarlos en una entidad más grande que opere a través de varios es un enfoque. Esto puede requerir la compra de rivales que han reclamado territorios diferentes dentro de un mercado.

  • Pequeña oficina/oficina doméstica – SOHO

  • Microfinanzas

  • Inversión en la comunidad

  • Proveedor

  • Micromarketing

    En inglés: Micromarketing

    Qué es’Micromarketing’

    Micromarketing es una estrategia de marketing en la que los esfuerzos publicitarios se centran en un pequeño grupo de consumidores altamente segmentados. El Micromarketing requiere que una empresa defina una audiencia por una característica específica, como el código postal o el puesto de trabajo, y que adapte las campañas a ese segmento en particular. Puede ser una técnica más costosa debido a la personalización y a la falta de una economía de escala.

    Desglose ‘Micromarketing’

    El marketing es un elemento crucial para las empresas que operan en un entorno competitivo. El marketing es una estrategia utilizada por las empresas para aumentar el conocimiento de su marca, sus ventas y, lo que es más importante, sus beneficios. La viabilidad a largo plazo de cualquier negocio depende del éxito de su campaña de marketing. Ya sea que una empresa ofrezca un solo producto o varios, tiene que identificar su mercado objetivo para poder llevar a cabo una campaña de marketing eficaz. En el pasado, las empresas realizaban campañas de marketing masivo a través de anuncios de televisión o radio con la esperanza de captar la atención de los consumidores en los mercados objetivo. Hoy en día, las empresas son capaces de ofrecer esquemas de marketing más personalizados a cada individuo en su grupo objetivo, en lugar de una audiencia masiva de una sola vez. Esta estrategia se denomina micromarketing.

    En la década de los noventa, el micromarketing cobró importancia, ya que los ordenadores personales facilitaron la segmentación y la difusión de la información a los clientes. A medida que la tecnología se ha hecho más avanzada, la entrega de productos altamente personalizados a segmentos individuales de la población se ha vuelto más fácil de implementar. La estrategia de Micromarketing es utilizada tanto por las grandes empresas que crean segmentos específicos dentro de su base de clientes como por las pequeñas empresas con recursos limitados que prefieren emparejar a los consumidores con productos, promociones y precios altamente segmentados mediante la personalización de sus métodos de marketing.

    El aumento de la innovación emergente, como los grandes datos, es una de las principales razones por las que las empresas de micromarketing dependen en gran medida de la captura de datos de los dispositivos de comunicación móvil y de las plataformas de comercio electrónico. Los datos capturados se clasifican según la demografía, la geografía (dirección IP), el sitio o la preferencia de marca, los hábitos de gasto, etc. para hacer un seguimiento del tipo de productos que un consumidor ve o compra, lo que permite que un sitio web haga coincidir los productos relacionados con los consumidores digitales. Al llevar a cabo un programa de marketing a la medida de un segmento bien definido de consumidores, el micromarketing tiene la intención de atraer a la audiencia objetivo a tomar una acción, como hacer una compra de bienes o servicios. En efecto, el objetivo final del micromercadeo es hacer coincidir los productos con las preferencias de seguimiento de un consumidor con el fin de generar beneficios para una empresa a partir de la satisfacción del cliente.

    Existen diferentes enfoques para el micromarketing. Por ejemplo, una empresa puede decidir llevar a cabo un programa de micromercadeo ofreciendo promociones específicas a su fiel base de clientes; haciendo coincidir ofertas especiales a consumidores insatisfechos o perdidos; adaptando productos a consumidores con necesidades únicas; comercializando bienes y servicios a residentes en una ciudad o región en particular; u ofreciendo productos a consumidores específicos con títulos de trabajo o designaciones de carrera específicos, por ejemplo, MD, CFA, M.Eng, JD, etc.

    El reto con el micrófono

  • Mercado objetivo

  • Macromarketing

  • Segmento de mercado

  • Campaña de marketing

  • Micropago

    En inglés: Micropayment

    DEFINICIÓN de «Micropago»

    Una transacción en línea que involucra una suma muy pequeña de dinero. Por lo general, los micropagos se refieren a montos inferiores a un dólar y, en algunos casos, pueden llegar a ser una fracción de un centavo. La definición de micropago difiere de un procesador de pagos a otro y de un negocio a otro. Algunas compañías reconocen las transacciones por debajo de un dólar como micropagos, otras clasifican los micropagos como cantidades por debajo de $5.00, por debajo de $10.00 (como PayPal), o por debajo de $20.00.

    DESGLOSE ‘Micropago’

    Los últimos avances tecnológicos han dado lugar a una mayor exposición e inclusión en el mundo digital. Fintech, la tecnología en finanzas, es un sector emergente que se centra en poner los productos financieros a disposición de todos los consumidores a un precio insignificante. Estos esfuerzos tecnológicos están haciendo que los costos de los consumidores disminuyan hasta unos pocos centavos. El problema con tarifas tan bajas es que pueden no ser factibles de ser procesadas a través de las compañías de tarjetas de crédito, por lo tanto, el surgimiento de sistemas de micropagos.

    Las plataformas de micropago creadas para manejar pequeñas transacciones funcionan de varias maneras. Una forma es que un vendedor o proveedor de servicios pueda tener una cuenta establecida con un proveedor de micropagos externo que recoja, almacene y distribuya los pagos realizados. Se requiere que el consumidor también establezca una cuenta con el mismo proveedor de micropagos para facilitar los pagos. A través de una billetera digital gestionada por el proveedor, los pagos se almacenan hasta que se acumulan en una cantidad mayor y luego se pagan al destinatario. Por ejemplo, Upwork es un sitio freelance que pone en contacto a los freelancers con empresas que tienen proyectos temporales. Por ejemplo, una empresa puede contratar a un editor de vídeo de Upwork para que edite algunos de sus vídeos comerciales a un precio de 5 dólares por hora. Si el trabajador autónomo completa el proyecto en 4 horas, la empresa realiza el pago a Upwork, que cobra sus honorarios y almacena el resto en una cartera digital para el trabajador autónomo. A medida que el trabajador independiente consigue más trabajos, Upwork acumula pagarés hasta que la billetera contiene una gran cantidad de, digamos, $1,000. En este momento, Upwork realiza el pago a la cuenta del autónomo.

    Otra forma en que los sistemas de micropago funcionan es a través de la implementación de un sistema de prepago. Un usuario configura una cuenta con un procesador de micropagos y paga una suma de dinero promedio o grande en la cuenta. Si el proveedor también es utilizado por la plataforma de comercio electrónico donde el usuario hace compras pequeñas, la cuenta del usuario con el proveedor es fácilmente debitada por la cantidad en dólares de la compra. En efecto, el usuario realiza los pagos a través de una cuenta de procesamiento de micropagos. Por ejemplo, PayPal es un proveedor de micropagos que define micropagos como transacciones inferiores a $10. Un usuario puede abrir una cuenta con PayPal y depositar, digamos, $150. Si compra un servicio por $7.99 en una tienda digital como iTunes, los fondos se debitarán de la cuenta PayPal y se utilizarán para pagar la compra. El saldo en la cuenta PayPal del usuario será de $150 menos $7.99 menos las tarifas de PayPal para transacciones de micropagos.

    El micropago se limita principalmente a los ámbitos del pago digital. Hacer una compra de $0.99 de un CD de música con un costo de envío de $25.00 puede no tener sentido para un consumidor promedio. Pero pagando $0.99 por el contenido digital del mismo álbum de música

  • PayPal

  • Cartera Digital

  • Transacción digital

  • Por Tarifas de Transacción

  • Microseguros

    En inglés: Microinsurance

    Qué es el’microseguro’

    Los productos de microseguros ofrecen cobertura a hogares de bajos ingresos o a individuos que tienen pocos ahorros y están diseñados específicamente para activos de menor valor y compensación por enfermedad, lesión o muerte.

    DESGLOSE ‘Microseguros’

    Como división de microfinanzas, los microseguros buscan ayudar a las familias pobres ofreciendo planes de seguros adaptados a sus necesidades. Los microseguros se encuentran a menudo en los países en desarrollo, donde los mercados de seguros actuales son ineficientes o inexistentes. Debido a que el valor de la cobertura es inferior al de un plan de seguro habitual, los asegurados pagan primas considerablemente más bajas.

    Los microseguros, al igual que los seguros regulares, están disponibles para una amplia variedad de riesgos. Estos incluyen tanto los riesgos para la salud como los riesgos para la propiedad. Algunos de estos riesgos incluyen el seguro de cosechas, el seguro de ganado/ganado, el seguro de robo o incendio, el seguro de salud, el seguro de vida a término, el seguro de muerte, el seguro de discapacidad y el seguro de desastres naturales, etc.

    Al igual que los seguros tradicionales, los microseguros funcionan sobre la base del concepto de mancomunación de riesgos, independientemente del tamaño de su pequeña unidad y de sus actividades a nivel de comunidades individuales. Los microseguros combinan múltiples unidades pequeñas en estructuras más grandes, creando redes de fondos de riesgo que mejoran tanto las funciones de seguro como las estructuras de apoyo.

    Métodos de entrega de microseguros

    La entrega de microseguros es un desafío. Existen varios métodos y modelos, que pueden diferir según la organización, institución y proveedor involucrado. En general, hay cuatro métodos principales para ofrecer microseguros a una base de clientes: el modelo de agente-socio, el modelo impulsado por el proveedor, el modelo de servicio completo y el modelo basado en la comunidad:

    • Modelo socio-agente: Este modelo se basa en la separación entre el sistema de microseguros y un agente, y en algunos casos un proveedor de servicios de salud externo. El esquema de microseguros es responsable de la entrega y comercialización de los productos a los clientes, mientras que el agente retiene toda la responsabilidad del diseño y desarrollo. En este modelo, los esquemas de microseguros se benefician de un riesgo limitado, pero también tienen un control limitado.
    • Modelo de servicio completo: En este modelo, el esquema de microseguros temáticos se encarga de todo; tanto del diseño como de la entrega de los productos a los clientes, trabajando en conjunto con proveedores de salud externos. Aunque se benefician del control total, la desventaja del modelo de servicio completo son los mayores riesgos.
    • Modelo impulsado por los proveedores: En este modelo, el proveedor de atención de salud es el esquema de microseguros y, al igual que en el modelo de servicio completo, es responsable de todas las operaciones, la prestación, el diseño y el servicio. Esta desventaja de este método son las limitaciones de los productos y servicios que se pueden ofrecer.
    • Modelo comunitario/mutual: En este método, los asegurados o clientes se encargan de todo, trabajando con proveedores sanitarios externos para ofrecer servicios. Este modelo es ventajoso por su capacidad para diseñar y comercializar productos con mayor facilidad y eficacia, pero el pequeño tamaño y alcance de las operaciones limita la eficacia.
  • Seguro Clasificado

  • Riesgo asignado

  • Modelo de riesgo

  • Prima de seguro

  • Miembro

    En inglés: Member

    DEFINICIÓN de «Miembro»

    Un miembro es una firma de corretaje (o corredor) que es miembro de una bolsa de valores o de productos básicos organizada. Para la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE, por sus siglas en inglés), un miembro es uno de los más de 1,300 individuos o firmas que poseen un asiento en la bolsa. Para la Autoridad Reguladora de Instituciones Financieras (FINRA, por sus siglas en inglés), cualquier corredor-agente admitido como miembro de la asociación es miembro.

    DESGLOSE ‘Miembro’

    Un corredor de bolsa o corredor de bolsa se convierte en miembro de la NYSE o Nasdaq llenando los formularios apropiados y enviando un cheque a la organización.

    Miembro de la NYSE

    Cualquier corredor-comerciante registrado y nuevo con sede en EE.UU. que sea miembro de una organización autorreguladora (SRO, por sus siglas en inglés) y que tenga una conexión establecida con una firma de compensación puede convertirse en miembro de la NYSE. El corredor de bolsa llena y envía por correo electrónico la solicitud de membresía, los acuerdos y otros formularios apropiados a los servicios de relación con el cliente, compra una licencia de operaciones y envía por correo una copia firmada del acuse de recibo de la firma solicitante y la cuota de solicitud a la NYSE. Un corredor se convierte en miembro llenando el formulario apropiado de la NYSE, tal como un acuerdo de representante de préstamo de valores, una solicitud de licencia de negociación de acciones o una solicitud de licencia de negociación de acciones de un día, y enviándola por correo con un cheque a la NYSE.

    Miembro del Nasdaq

    Una firma que es miembro de FINRA, Philadelphia Stock Exchange (PHLX) o Bernie Exchange (BX) se convierte en miembro del Nasdaq completando la solicitud y el acuerdo de renuncia de membresía del Nasdaq junto con el acuerdo de servicios del Nasdaq y enviando ambos con un cheque de $2,000 dólares. Las firmas comerciales propietarias que son miembros de otra Organización de Autorregulación (SRO, por sus siglas en inglés) presentan una solicitud y un acuerdo completo de membresía para el Nasdaq junto con un documento de información suplementario, un acuerdo de servicios del Nasdaq y una lista de verificación de procedimientos de supervisión por escrito. Todos los documentos se envían con un cheque de 2.000 dólares al Nasdaq.

    Ventajas y desventajas de ser miembro de la NYSE y del Nasdaq

    Debido a la creciente globalización de los mercados financieros, tanto el Nasdaq como el NYSE están estableciendo asociaciones con otras bolsas de valores: el Nasdaq con la London Stock Exchange (LSE) y el Nasdaq OMX 100 Index; el NYSE con la Tokyo Stock Exchange y Euronext.

    Dado que un miembro del Nasdaq tiene requisitos mínimos más bajos para calificar para una cotización, las empresas más pequeñas cotizan en una bolsa importante, lo que añade credibilidad a sus productos y servicios. El Nasdaq también tiene tarifas de cotización más bajas. Por ejemplo, la comisión de cotización del Nasdaq por una oferta pública inicial (IPO) es la mitad de la de la NYSE. Además, el Nas

  • Miembro aliado

  • Bolsa de Nueva York – NYSE

  • Seguridad Listada

  • Nasdaq SmallCap Market

  • Miembro aliado

    En inglés: Allied Member

    DEFINICIÓN de «Miembro aliado»

    Una persona que no es miembro de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) pero que es funcionario o accionista con derecho a voto de una firma con membresía. Los miembros aliados pueden completar transacciones en la NYSE y se les concede acceso a la sala de operaciones.

    DESGLOSE ‘Miembro aliado’

    Las personas que quieran ser reconocidas como miembros aliados deben cumplir con las reglas delineadas en las Reglas de Intercambio de la NYSE . Además de cumplir con estos requisitos, la persona debe completar un examen escrito.

    Para poder realizar el examen, los accionistas deben poseer al menos una participación del 5% en la firma miembro. Otras personas elegibles incluyen los directores de la compañía u otros socios controladores, y cualquier persona que la firma considere un ejecutivo principal.

  • Firma miembro

  • Comité de Desempeño de Mercado

  • Local

  • Orden detenida