Nivel Carga

En inglés: Level Load

DEFINICIÓN de’Nivel de carga’

Un cargo anual deducido de los activos del fondo mutuo de un inversionista para pagar los costos de distribución y comercialización durante el tiempo que el inversionista mantenga el fondo. En su mayor parte, esta comisión se paga a los intermediarios por la venta de las acciones de un fondo al público minorista.
También conocido como «tasa 12b-1».

DESCENSO ‘Nivel de carga’

A diferencia de las cargas iniciales (acciones de clase A) o finales (acciones de clase B), las cargas niveladas (acciones de clase C) se aplican anualmente como un porcentaje fijo de los activos netos promedio de un fondo mutuo. Además, a diferencia de los cargos por ventas iniciales y finales, estas comisiones 12b-1 se incluyen en los gastos operativos del fondo.

Si bien el porcentaje de carga no cambia, si el valor del activo neto del fondo aumenta a través de la apreciación del capital, el valor en dólares de la carga en realidad se volverá más caro y erosionará continuamente el rendimiento del fondo.

Los cargos totales de 12b-1 tienen un tope legal del 1%. Generalmente, este cargo se fijará en 0.25%, lo que permite que los fondos que no excedan este porcentaje se clasifiquen como fondos sin cargo. Este poco de magia, así como la dudosa necesidad del 12b-1 en un entorno robusto de fondos mutuos, ha puesto la justificación para el uso continuado del nivel de carga bajo un considerable escrutinio por parte de los consumidores y los reguladores.

  • Cargar fondo

  • Plan 12B-1

  • C-Share

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