En inglés: Investment Objective
Qué es un «objetivo de inversión»
Un objetivo de inversión es un formulario de información al cliente utilizado por asesores de inversión registrados (RIA), asesores de robots y otros gestores de activos que ayuda a determinar la combinación óptima de cartera para un cliente. Un objetivo de inversión también puede ser cumplimentado por una persona que gestione su propia cartera.
Básicamente, la información recuperada del formulario rellenado por el individuo o cliente establece la meta u objetivo de la cartera del cliente en términos de qué tipos de seguridad incluir en la cartera.
DESGLOSE ‘Objetivo de inversión’
Un objetivo de inversión suele ser en forma de cuestionario, y las respuestas a las preguntas formuladas determinan la aversión del cliente al riesgo (tolerancia al riesgo) y la duración de la inversión (horizonte temporal). Algunas de las preguntas que se incluyen en el formulario para averiguar este objetivo incluyen:
- ¿Cuál es su ingreso anual estimado y su patrimonio financiero?
- ¿Cuál es su gasto anual promedio?
- ¿Cuál es su intención de invertir este dinero?
- ¿Cuándo le gustaría retirar su dinero?
- ¿Desea que el dinero logre un crecimiento sustancial del capital para cuando lo retire o está más interesado en mantener el valor principal?
- ¿Cuál es la máxima disminución en el valor de su cartera con la que se sentiría cómodo?
- ¿Cuál es su nivel de conocimiento sobre productos de inversión como renta variable, renta fija, fondos de inversión, derivados, etc.?
Un individuo o cliente tendría su cartera adaptada de acuerdo con las respuestas a estas preguntas. Por ejemplo, un cliente con una alta tolerancia al riesgo cuyo objetivo es comprar una vivienda en cinco años y está interesado en el crecimiento del capital tendrá una cartera agresiva a corto plazo establecida para él o ella. Su cartera agresiva probablemente tendría más acciones e instrumentos derivados asignados en la cartera que títulos de renta fija y del mercado monetario.
Por otro lado, una persona de 40 años con altos ingresos que invierte para jubilarse en 20 años y que sólo está interesada en preservar el capital, puede construir un portafolio de largo plazo con valores de bajo riesgo compuesto en gran medida por renta fija, mercado monetario y cualquier inversión que proteja su capital contra la inflación.
Además del horizonte temporal y el perfil de riesgo de un individuo, otros factores que influyen en la decisión de inversión de un individuo incluyen los ingresos obtenidos después de impuestos, los impuestos a la inversión, como el impuesto a las ganancias de capital y el impuesto a los dividendos, y las comisiones.