Categoría: P

En inglés: Affirmative Covenant

Qué es un’Pacto Afirmativo’

Un pacto afirmativo es un tipo de promesa o contrato que requiere que una parte haga algo. Por ejemplo, un convenio de bonos que establezca que el emisor mantendrá niveles adecuados de seguro o presentará estados financieros auditados es un convenio afirmativo.

DESGLOSE ‘Pacto afirmativo’

Los pactos afirmativos (o positivos) pueden compararse con los pactos restrictivos (o negativos), que requieren que una parte no haga algo, como vender ciertos activos. En los acuerdos de bonos, tanto los acuerdos afirmativos como los restrictivos se utilizan para proteger los intereses tanto del emisor como del tenedor del bono.

Pacto

Pacto restrictivo

Limitación de deuda

Pacto de aceleración

En inglés: Acceleration Covenant

DEFINICIÓN del «Pacto de aceleración»

Cláusula incluida en determinados contratos de títulos de deuda y de permuta financiera (swap) que establece que se procederá al cobro inmediato del pago y a la rescisión del contrato en caso de que el prestatario incumpla una serie de cláusulas, incluido el incumplimiento o la rebaja de la calificación de la deuda.

También llamada «cláusula de aceleración».

DESGLOSE ‘Pacto de Aceleración’

Este convenio ayuda a proteger a las partes que extienden el financiamiento a empresas que necesitan capital. En virtud de un pacto de aceleración, la parte prestataria debe mantener una calificación crediticia específica para evitar la rescisión del contrato y el reembolso inmediato.

Cláusula de contingencia

Compromiso honorable

Cláusula adquirida posteriormente

Cláusula Extender

En inglés: Bond Covenant

Qué es un’Pacto de Bonos’

Un convenio de bonos es un término de acuerdo legalmente vinculante entre un emisor de bonos y un tenedor de bonos. Los convenios de bonos están diseñados para proteger los intereses de ambas partes. Los pactos negativos o restrictivos prohíben al emisor emprender ciertas actividades; los pactos positivos o afirmativos exigen que el emisor cumpla requisitos específicos.

DESGLOSE ‘Bond Covenant’

Todos los pactos de bonos son parte de la documentación legal de un bono y son parte de los bonos corporativos y de los bonos gubernamentales. El contrato de emisión de un bono es la parte que contiene los acuerdos, tanto positivos como negativos, y es ejecutable durante toda la vida del bono hasta su vencimiento. Los posibles pactos de bonos podrían incluir restricciones sobre la capacidad del emisor para asumir deuda adicional, requisitos de que el emisor proporcione estados financieros auditados a los tenedores de bonos y limitaciones sobre la capacidad del emisor para realizar nuevas inversiones de capital.

Cuando un emisor viola un convenio de bonos, se considera que está en incumplimiento técnico. Una sanción común por violar un convenio de bonos es la rebaja de la calificación de un bono, lo que podría hacerlo menos atractivo para los inversores y aumentar los costos de endeudamiento del emisor. Por ejemplo, Moody’s, una de las principales agencias de calificación crediticia de Estados Unidos, califica la calidad del pacto de un bono en una escala del 1 al 5, siendo el cinco el peor. Esto significa que un bono con una calificación de cinco es una indicación de que los pactos están siendo violados consistentemente. En mayo de 2016, Moody’s informó que la calidad general del pacto en el mercado bajó a 4,56 desde los 3,8 del mes anterior. La rebaja se atribuye a la gran cantidad de bonos basura que se emiten, aquellos con pactos estrictos que son más fáciles de incumplir.

Ejemplo de un acuerdo de vinculación

El 23 de junio de 2016, el condado de Hennepin, Minnesota, emitió una fianza para ayudar a financiar una parte del centro ambulatorio de especialidades para pacientes ambulatorios en el centro médico del condado. Fitch Ratings le dio al bono una calificación AAA, porque el bono está respaldado por la plena fe, el crédito y el poder tributario ilimitado del condado. Además, la agencia de calificación otorgó a los bonos GO de impuestos limitados (HCRRA) de la Autoridad de Ferrocarriles Regionales del Condado de Hennepin (Hennepin County Regional Railroad Authority limited tax GO bonds) una calificación AAA por las mismas razones, incluyendo el hecho de que el condado puede pagar la deuda utilizando impuestos ad valorem sobre todos los bienes gravables.

La obligación de bonos HCRRA contenía un convenio que estipulaba que el Condado de Hennepin puede recaudar impuestos para financiar el servicio de la deuda al 105% anual. La obligación también estipulaba que la tasa impositiva máxima proporcionaba una fuerte cobertura del servicio de la deuda de 21,5 veces el MADS.

Pacto negativo

Pacto afirmativo

Pacto

Pacto restrictivo

En inglés: Stability And Growth Pact – SGP

DEFINICIÓN del «Pacto de Estabilidad y Crecimiento – PEC»

Un acuerdo entre los 16 países que forman la Unión Europea (UE) y utilizan el euro como moneda. El PEC, promulgado en 1997, se creó con el fin de establecer normas para garantizar que todos los países implicados contribuyan a mantener el valor del euro mediante la aplicación de la responsabilidad fiscal. Específicamente, cada país debe mantener un déficit presupuestario anual que no supere el 3% del PIB, y cada uno debe tener una deuda pública inferior al 60% del PIB.

DESGLOSE «Pacto de Estabilidad y Crecimiento – PEC»

El PEC se estableció con la esperanza de unificar las políticas financieras de la zona del euro para hacer posible un euro fuerte. La Comisión Europea está encargada de hacer cumplir el PEC y ha sido criticada por ser demasiado indulgente al no imponer sanciones a los países que no han respetado las normas. El objetivo del PEC es que los miembros de la zona euro alcancen lo que se denomina «unión económica y monetaria» (UEM) con una inflación baja, unos tipos de interés bajos y una deuda y unos gastos controlados.

Sistema Monetario Europeo – SME

Unión monetaria

Euro Notes

PIIGS

En inglés: Covenant Not To Sue

Qué es’Covenant Not To Sue’

El pacto de no demandar es un acuerdo legal en el cual la parte que busca daños y perjuicios acuerda no demandar a la parte contra la cual tiene una causa. Un convenio de no demandar puede indicar que el reclamante potencial no demandará a perpetuidad, o puede indicar que el reclamante puede posponer una demanda por un período de tiempo definido.

DESGLOSE ‘Covenant Not To Sue’

Un pacto de no demandar legalmente obliga a una parte que podría iniciar una demanda a no hacerlo. El pacto se hace específicamente entre dos partes, y cualquier tercero que quiera hacer un reclamo está legalmente autorizado a hacerlo. Los pactos de no demandar se utilizan para resolver asuntos legales específicos fuera del sistema judicial. Las partes pueden celebrar este tipo de acuerdo para evitar una demanda prolongada y costosa. A cambio del pacto, la parte que podría solicitar una indemnización por daños y perjuicios puede recibir una indemnización o garantías de que la otra parte en el acuerdo llevará a cabo una acción específica.

Por ejemplo, el departamento ambiental de un gobierno estatal determina que una empresa manufacturera no está manejando adecuadamente los productos de desechos peligrosos. Podría iniciar una demanda y buscar daños y perjuicios del fabricante, pero en su lugar quiere obligar al fabricante a limpiar el material peligroso y asegurarse de que se deshaga adecuadamente del material en el futuro. Proporciona un pacto de no demandar al fabricante, pero se reserva el derecho de demandar si el fabricante no cambia sus procedimientos de eliminación de residuos. Este es un pacto condicional de no demandar, y no se emite a perpetuidad.

Los titulares de patentes también pueden acordar un pacto para no demandar a las empresas a las que conceden licencias sobre sus patentes. El titular de la patente puede acordar no demandar al licenciatario si un tercero utiliza la patente sin permiso, pero puede reservarse el derecho de demandar al propio tercero.

Pacto de no Demandar vs. Liberación de Responsabilidad

Un pacto de no demandar es muy diferente de una liberación de responsabilidad. Una liberación es una renuncia o renuncia a un derecho conocido. Una liberación de responsabilidad renunciará o destruirá la causa de acción de la parte lesionada. Un pacto de no demandar, por otro lado, no es una renuncia a un derecho conocido; nada es renunciado o destruido. Un pacto de no demandar en realidad preserva la existencia de la causa de la acción, pero impone restricciones contractuales al derecho de la parte perjudicada a entablar una demanda.

Pacto

Pacto afirmativo

Pacto restrictivo

Correr con la tierra

En inglés: United Nations Global Compact

¿Qué es el Pacto Mundial de las Naciones Unidas?

El Pacto Mundial de las Naciones Unidas (ONU) es una iniciativa estratégica que apoya a las compañías globales que están comprometidas con prácticas empresariales responsables en las áreas de derechos humanos, trabajo, medio ambiente y corrupción. Esta iniciativa encabezada por las Naciones Unidas promueve actividades que contribuyen a los objetivos de desarrollo sostenible para crear un mundo mejor.

DESGLOSE ‘Pacto Mundial de las Naciones Unidas’

El Pacto Mundial de las Naciones Unidas se basa en 10 principios que deben definir el sistema de valores de una empresa y su enfoque para hacer negocios. Estos principios se fundamentaban colectivamente en la Declaración Universal de Derechos Humanos, la Declaración de la Organización Internacional del Trabajo relativa a los principios y derechos fundamentales en el trabajo, la Declaración de Río sobre el Medio Ambiente y el Desarrollo y la Convención de las Naciones Unidas contra la Corrupción. Se espera que las compañías miembros se involucren en prácticas de negocios específicas que beneficien a la gente y al planeta mientras persiguen la rentabilidad con integridad.

Los10 Principios para las empresas del Pacto Mundial de las Naciones Unidas

Los 10 principios para las empresas, tal y como figuran en la página web del Pacto Mundial de las Naciones Unidas, son los siguientes:

Principio 1: Apoyar y respetar la protección de los derechos humanos proclamados internacionalmente.

Principio 2: Asegurar que las prácticas empresariales no sean cómplices en la vulneración de los derechos humanos.

Principio 3: Respetar la libertad de asociación y el reconocimiento efectivo del derecho a la negociación colectiva.

Principio 4: Eliminar todas las formas de trabajo forzoso y obligatorio.

Principio 5: Abolir el trabajo infantil.

Principio 6: Eliminar la discriminación en el empleo y la ocupación.

Principio 7: Adoptar un enfoque precautorio ante los desafíos ambientales.

Principio 8: Llevar a cabo actividades ambientalmente responsables.

Principio 9: Fomentar el desarrollo y la difusión de tecnologías respetuosas con el medio ambiente.

Principio 10: Combatir la corrupción en todas sus formas, incluidas la extorsión y el soborno.

Se espera que las empresas que se adhieran al pacto integren estos principios en la estrategia, la cultura y las operaciones diarias de su empresa. También se espera que las empresas defiendan los principios públicamente y que se comuniquen con las partes interesadas sobre el progreso hacia el cumplimiento de los principios. Toda empresa que se comprometa a respetar los principios puede adherirse al pacto, que no es jurídicamente vinculante y es puramente voluntario.

Responsabilidades de las empresas miembros del Pacto Mundial de las Naciones Unidas

Se espera que las empresas miembros del Pacto Mundial de las Naciones Unidas actúen de manera ambientalmente responsable en relación con el cambio climático, el agua y el saneamiento, la energía, la biodiversidad y la alimentación y la agricultura, y que reconozcan el vínculo entre las cuestiones ambientales y las prioridades sociales y de desarrollo.

Las empresas miembros también deben centrarse en la sostenibilidad social, en particular en los derechos humanos en lo que respecta al trabajo, el empoderamiento de la mujer y la igualdad de género, los niños, los pueblos indígenas, las personas con discapacidad y las personas que viven en la pobreza. El pacto cree que la protección de los derechos humanos es primordial.

Principio de Pareto

Principio de medición

Error de principio

Cumplimiento voluntario

En inglés: Negative Covenant

Qué es un’Pacto Negativo’

Un pacto negativo es un pacto de bonos que impide ciertas actividades, a menos que los tenedores del bono lo acuerden. Los pactos negativos se escriben directamente en el contrato de fideicomiso que crea la emisión del bono, son legalmente vinculantes para el emisor y existen para proteger los mejores intereses de los tenedores de bonos.

Los convenios negativos también se conocen como convenios restrictivos.

DESGLOSE ‘Pacto Negativo’

Un pacto negativo es un acuerdo que restringe a una compañía de participar en ciertas acciones. Piense en un pacto negativo como una promesa de no hacer algo. Por ejemplo, una alianza con una empresa pública puede limitar el monto de los dividendos que la empresa puede pagar a sus accionistas. También podría poner un tope a los salarios de los ejecutivos. Un pacto negativo puede encontrarse en los acuerdos de empleo y en los contratos de Fusiones y Adquisiciones (M&A). Sin embargo, estos convenios casi siempre se encuentran en los documentos de préstamos o bonos.

Cuando se emite un bono, las características del bono se incluyen en un documento conocido como escritura de bono o contrato de fideicomiso. El contrato de fideicomiso destaca las responsabilidades de un emisor y es supervisado por un fideicomisario para proteger los intereses de los inversionistas. El contrato de fideicomiso también estipula cualquier pacto negativo que el emisor deba cumplir. Por ejemplo, el pacto negativo puede restringir la capacidad de la empresa para emitir deuda adicional. Específicamente, el prestatario puede estar obligado a mantener una relación deuda-capital de no más de 1. El acuerdo de préstamo o contrato en el que aparece el pacto negativo también proporcionará fórmulas detalladas, que pueden o no ajustarse a los Principios Contables Generalmente Aceptados (PCGA), que se utilizarán para calcular los coeficientes y límites de los covenants negativos.

Las restricciones comunes que se imponen a los prestatarios a través de acuerdos negativos incluyen impedir que un emisor de bonos emita más deuda hasta que una o más series de bonos hayan vencido. Además, se puede restringir a una empresa prestataria el pago de dividendos por un importe determinado a los accionistas para no aumentar el riesgo de impago de los obligacionistas, ya que cuanto más dinero se pague a los accionistas, menos fondos disponibles habrá para obligar a los prestamistas a pagar los intereses y el principal.

Generalmente, mientras más convenios negativos existan en una emisión de bonos, más baja será la tasa de interés sobre la deuda, ya que los convenios restrictivos hacen que los bonos sean más seguros a los ojos de los inversionistas.

Un pacto negativo contrasta con un pacto positivo, que es una cláusula en un acuerdo de préstamo que requiere que la empresa tome ciertas medidas. Por ejemplo, un pacto positivo podría requerir que el emisor revele periódicamente informes de auditoría a los acreedores o que asegure adecuadamente sus activos. Mientras que los convenios positivos o afirmativos no limitan las operaciones de un negocio, los convenios negativos limitan materialmente las operaciones de un negocio.

Pacto

Pacto de Bonos

Pacto afirmativo

Correr con la tierra

En inglés: Restrictive Covenant

Qué es un’Pacto restrictivo’

Un convenio restrictivo es cualquier tipo de acuerdo que requiere que el comprador tome o se abstenga de una acción específica. En las transacciones de bienes raíces, los convenios restrictivos son obligaciones legales vinculantes escritas en la escritura de una propiedad por el vendedor. Estos pactos pueden ser simples o complejos y pueden imponer multas a los compradores que no los cumplan.

DESGLOSE ‘Pacto restrictivo’

Los convenios restrictivos pueden incluir disposiciones razonables tales como el mantenimiento adecuado de la propiedad y las limitaciones relacionadas con la pintura y la decoración. También pueden imponer restricciones más onerosas a los compradores, como el número de inquilinos que pueden vivir en una propiedad o incluso el momento de la configuración de la decoración de vacaciones y la mudanza.

Los pagos recibidos por la liberación de acuerdos restrictivos de propiedades de inversión se tratan como ganancias de capital.

Pacto

Pacto de Bonos

Pacto de no demandar

Stock restringido

En inglés: Demand Note

¿Qué es un’demand note’

?

Un pagaré es un préstamo sin plazo fijo ni cronograma de pagos. Puede retirarse del mercado a petición del prestamista, siempre que se cumpla con la notificación requerida por las disposiciones del préstamo. Dada su relativa informalidad, un préstamo a la demanda (o un pagaré) es común entre familiares, amigos y socios comerciales cercanos. Sin embargo, los bancos pueden solicitar préstamos a clientes de larga data que tengan perfiles de crédito sólidos.

DESGLOSE ‘Demand Note’

Un préstamo a la vista se puede hacer a un miembro de la familia, amigo o socio de negocios como un favor a la persona que desea tener algún tipo de financiación sin estar obligado por las formalidades y las implicaciones legales. El préstamo no está garantizado, por lo general es modesto en tamaño, no tiene una fecha de vencimiento fija y no está sujeto a un plan de pago de capital e intereses. El prestatario disfruta de estos beneficios, pero también debe estar preparado para devolver el préstamo «a petición» del prestamista. En otras palabras, para estos términos flexibles, el prestamista se reserva el derecho de reclamar el préstamo en cualquier momento, siempre y cuando la notificación previa sea razonable. Las condiciones generales se establecen en un acuerdo de préstamo a la demanda por escrito, que no es exigible conforme a la ley, pero que sirve como un tipo de contrato moral entre las partes. Numerosas plantillas gratuitas de acuerdos de préstamos a la demanda están disponibles en línea.

Cuando un banco proporciona préstamos a la vista es invariablemente con clientes que han tenido una buena relación con el banco. El banco se siente cómodo concediendo préstamos en condiciones favorables para el prestatario porque el historial de pago del cliente indica que tiene una sólida solvencia. El prestatario se beneficia de las condiciones flexibles y el banco se beneficia de un fortalecimiento de la relación bancaria. El acuerdo de préstamo escrito en este caso, a diferencia de un préstamo de amigo a amigo, está sujeto a cumplimiento legal.

Préstamo a plazo fijo

Préstamo permanente

Préstamo renegociado

Llamar Préstamo

En inglés: Variable Rate Demand Note – VRDN

DEFINICIÓN de’Variable Rate Demand Note – VRDN’

El pagaré a la vista a tasa variable (VRDN, por sus siglas en inglés) es un instrumento de deuda que representa los fondos prestados que son pagaderos a la vista y devengan intereses sobre la base de una tasa prevaleciente en el mercado monetario, como la tasa preferencial. El tipo de interés aplicable a los fondos prestados se especifica desde el principio de la deuda y suele ser igual al tipo del mercado monetario especificado más un margen adicional.

Un VRDN también se conoce como una obligación de demanda de tasa variable (VRDO).

DESGLOSE ‘Variable Rate Demand Note – VRDN’

Un pagaré a tipo de interés variable (VRDN) es un bono municipal a largo plazo que se ofrece a los inversores a través de fondos del mercado monetario. Los pagarés permiten a un gobierno municipal pedir dinero prestado por largos períodos de tiempo mientras paga tasas de interés a corto plazo a los inversionistas. Dado que las VRDN se emiten en denominaciones mínimas de 100.000 dólares, los inversores más pequeños sólo pueden invertir en VRDO indirectamente a través de fondos del mercado monetario.

Dado que los tipos de interés del mercado monetario, como el tipo de interés básico del banco, son variables en el tiempo, el tipo de interés aplicable a un pagaré a la vista a tipo variable también es variable. Cada vez que cambia el tipo de interés vigente en el mercado monetario, el tipo de interés de un pagaré a la vista con tipo de interés variable se ajusta en consecuencia. Típicamente, la tasa de interés en VRDN se ajusta diariamente, semanalmente o mensualmente para reflejar el entorno actual de la tasa de interés.

Como su nombre lo indica, los documentos de demanda de tasa variable son pagaderos a la vista ya que tienen una opción de venta incorporada. Esto significa que el inversionista o prestamista de los fondos puede solicitar el pago de la cantidad total de la deuda a su discreción, y los fondos deben ser pagados una vez que se haya hecho la demanda. Dependiendo de la característica de demanda fijada a estos instrumentos de deuda, puede exigirse al inversor que presente una notificación de uno o siete días para ofrecer los valores a un intermediario financiero, tal como un fideicomisario o un agente de recomercialización. Debido a la característica de la demanda, se considera que la fecha de vencimiento de una VRDN es la siguiente fecha de venta y no la fecha de vencimiento final.

Otra característica de la VRDN que la convierte en una opción de inversión atractiva para los inversores del mercado monetario es la mejora crediticia que respalda la nota de demanda. Una mejora crediticia es una característica que se añade a un valor para mejorar su perfil crediticio y mitigar el riesgo de incumplimiento de los activos subyacentes. Los emisores de VRDN emplean mejoras crediticias a través de cartas de crédito (LOCs) de una institución financiera altamente calificada, que sirve como el proveedor de liquidez de último recurso, comprometida a apoyar el pago oportuno de los intereses y el reembolso del principal de los valores ofrecidos. Mientras la institución financiera que proporciona la carta de crédito sea solvente, el inversionista recibirá el pago. Por esta razón, la tasa de interés de los VRDNs tiende a reflejar la calificación crediticia a corto plazo del banco que proporciona la carta de crédito en lugar de la municipalidad que emite el VRDN. Otra forma de mejora crediticia que se puede utilizar para reducir el riesgo de incumplimiento es un st

Tasa de interés variable

Tasa indexada

Relación de costes variable

Emisión de deuda

En inglés: Reverse Convertible Note – RCN

DEFINICIÓN de «Reverse Convertible Note – RCN»

Un instrumento sintético que comparte características tanto con los bonos como con las acciones. Un pagaré convertible inverso (RCN) normalmente proporciona altos pagos de cupones y pagos finales que dependen del rendimiento de una acción subyacente.

BREAKING DOWN ‘Reverse Convertible Note – RCN’

Los RCNs tienen un valor nominal que vence como acciones o en efectivo (esto depende del emisor), y un tipo de cupón fijo basado en bonos. Esto permite a los inversores optimizar la diversificación de sus carteras sin necesidad de comprar tanto acciones como bonos. Los RCNs típicamente tienen altas comisiones, y son considerados por algunos administradores de dinero como altamente riesgosos e incluso como activos tóxicos.

Tasa de cupón

Bono cupón

Bond

Valoración de empréstitos

En inglés: Senior Convertible Note

DEFINICIÓN de «Senior Convertible Note»

Un pagaré convertible senior es un título de deuda que contiene una opción en la que el pagaré se convertirá en una cantidad predefinida de las acciones del emisor. Un pagaré convertible senior tiene prioridad sobre todos los demás valores de deuda emitidos por la misma organización.

DESGLOSE ‘Senior Convertible Note’

Un bono convertible es un instrumento de deuda que a menudo es emitido por inversores ángeles o semilleros que buscan financiar una puesta en marcha inicial que no ha sido valorada explícitamente. Una vez que se disponga de más información para establecer un valor razonable para la empresa, los inversores en bonos convertibles pueden convertir el bono en acciones. La valoración de la empresa generalmente se determinará durante la ronda de financiamiento de la Serie A. Por lo tanto, en lugar de un rendimiento en forma de capital más intereses, el inversor recibiría capital en la empresa. Si la empresa fracasa después de emitir un pagaré convertible y no cumple con sus obligaciones, es probable que sus tenedores no puedan recuperar su semilla o inversión inicial. Si hay algo que obtener, los tenedores de bonos convertibles caerán en línea después de los tenedores de bonos garantizados y antes que los accionistas.

Un tipo de bono convertible es el bono convertible senior. Mientras que el prestamista en un contrato de pagarés convertibles senior tiene la opción de convertir sus pagarés en acciones de la empresa prestataria, el prestamista también tiene derecho prioritario sobre los activos del prestatario en caso de quiebra.

El tenedor del bono convertible senior recibe dos beneficios que no se encuentran en una emisión de bonos normal: una opción de compra y la primera prioridad de recurso en caso de quiebra del emisor. Debido a estos beneficios adicionales, la cantidad de interés ofrecida al tenedor del bono tenderá a ser menor que en cualquier otro bono ofrecido por el mismo emisor.

En el peor de los casos, la tenencia de un bono convertible preferente se produciría si la empresa emisora tuviera un buen comportamiento inicial, lo que significaría que la deuda se convertiría en acciones y, posteriormente, se declararía en quiebra. Las acciones convertidas perderían su valor, pero el tenedor de la nota ya no tendría ningún recurso.

Descapotables

Capital diferido

Bono convertible roto

Obligatorio Convertible

En inglés: Tax Home

DEFINICIÓN de’Tax Home’

La localidad general del lugar principal de trabajo de un individuo. El domicilio fiscal de una persona es la ciudad o los alrededores generales donde se encuentra su lugar principal de negocios o trabajo, independientemente de la ubicación de la residencia de la persona, y tiene un efecto en sus deducciones fiscales por viajes de negocios. El Servicio de Impuestos Internos (IRS) considera que un empleado está viajando fuera de su hogar si sus obligaciones comerciales lo obligan a estar fuera de su domicilio fiscal por un período más largo que un día de trabajo normal.

BREAKING DOWN ‘Tax Home’

Si un empleado trabaja en la ciudad de Nueva York, por ejemplo, pero vive en Nueva Jersey, el domicilio fiscal es la ciudad de Nueva York. En este ejemplo, los gastos de viaje, comidas y alojamiento en la ciudad de Nueva York no se pueden deducir ya que es el domicilio fiscal de la persona. Los gastos de viaje a Nueva Jersey los fines de semana no se pueden deducir ya que no serían gastos relacionados con el trabajo. Si la misma persona viaja por trabajo a Chicago, sin embargo, cualquier viaje, comidas y gastos de alojamiento pueden ser deducidos.

Liquidación de gastos de desplazamiento

Lejos de casa

Propósito principal del negocio

Deducción fiscal

En inglés: Ex Gratia Payment

Qué es’Pago Ex Gratia’

Un ex gratiapaymentis hecho a un individuo por una organización, gobierno, o aseguradora por daños o reclamaciones, pero no requiere la admisión de responsabilidad por la parte que hace el pago. Un pago a título graciable se considera voluntario, ya que la parte que realiza el pago no está obligada a indemnizar a la persona. En latín, «ex gratia» significa «de favor».

DESGLOSE ‘Pago a título graciable’

Las organizaciones, los gobiernos y las aseguradoras suelen indemnizar a las víctimas sólo si se les exige legalmente que lo hagan. En el caso de una compañía de seguros, si un asegurado sufre una lesión que está cubierta por los términos de la póliza de seguro, el asegurador está obligado a pagar. Este tipo de pago no es voluntario. Es el resultado de una obligación legal, y típicamente conlleva una admisión de responsabilidad.

A este respecto, se hace un pago a título graciable como gesto de buena voluntad. El pago se hace con respecto a una pérdida o daño específico a la propiedad y no conlleva ninguna admisión de responsabilidad. No se considerará que una empresa que conceda un crédito único a sus clientes está efectuando un pago a título graciable porque el pago no está relacionado con una pérdida específica, pero se considerará que una empresa que conceda un crédito después de una interrupción del servicio está efectuando un pago a título graciable.

Los pagos a título graciable pueden ser utilizados por una organización como parte de una estrategia a más largo plazo para mantener buenas relaciones con la persona que recibe el pago. Por ejemplo, un gran minorista que se ve obligado a reducir personal puede proporcionar una indemnización por despido mayor que la legalmente exigida. El minorista puede determinar que este gesto de buena voluntad reducirá la publicidad negativa generada por los despidos.

Ex GratiaPayments en el Reino Unido

Según la legislación del Reino Unido, los pagos a título graciable inferiores a 30.000 libras esterlinas no están sujetos a impuestos. Esto se debe a que los pagos no son por trabajo realizado o servicios prestados; se consideran pagos «voluntarios» realizados por el empleador, y de acuerdo con las leyes británicas, eso marca la diferencia.

Sin embargo, los pagos a título graciable superiores a 30.000 libras esterlinas deben comunicarse a la Administración de Hacienda y Aduanas de Su Majestad para asegurarse de que no habrá obligaciones fiscales inesperadas en el próximo año. Las indemnizaciones a título graciable y las indemnizaciones legales por despido están exentas de impuestos. El pago en lugar del preaviso, el pago de vacaciones y el pago contractual normal no se consideran pagos ex gratiapayments y están sujetos a impuestos.

Entregado ex buque – DES

Pago por transferencia

Hipoteca Pago Graduado

Entregado en muelle – DEQ

En inglés: Automatic Bill Payment

¿Qué es un’Pago Automático de Facturas’

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Un pago automático de facturas es una transferencia de dinero programada en una fecha predeterminada para pagar una factura recurrente. Los pagos automáticos de facturas son pagos rutinarios que se realizan desde una cuenta bancaria, de corretaje o de fondos mutuos a los proveedores. Los pagos automáticos se pueden hacer desde una cuenta corriente o tarjeta de crédito. Por lo general, se establecen con la compañía que recibe el pago, aunque también es posible programar pagos automáticos a través del servicio de pago de facturas en línea de una cuenta corriente. Los pagos automáticos de facturas se realizan a través de un sistema de pago electrónico, como la Cámara de Compensación Automática (ACH).

DESGLOSE ‘Pago automático de facturas’

Los pagos automáticos de facturas se pueden programar para todo tipo de transacciones de pago. Esto puede incluir préstamos a plazos, préstamos para automóviles, préstamos hipotecarios, facturas de tarjetas de crédito, facturas de electricidad, facturas de cable y más. Estos pagos se pueden automatizar fácilmente desde una cuenta corriente. Esto implica hacer arreglos con el banco que tiene la cuenta corriente para hacer el pago exacto cada mes. El conjunto de instrucciones es normalmente creado en línea por el titular de la cuenta. Con mayor frecuencia, este poder se le da al proveedor (la compañía de servicios públicos, por ejemplo) para que cargue a la cuenta de cheques la cantidad que se debe ese mes en particular. En ambos casos, la persona que paga la factura debe iniciar el pago automático de la factura y proporcionar la información necesaria para realizar pagos periódicos automatizados. (Vea también: ¿Debo usar el Pago Automático de Facturas?)

Conveniencia de pago automático de facturas

Los pagos automáticos ahorran a los consumidores la molestia de tener que acordarse de hacer un pago mes tras mes. También pueden ayudar a los consumidores a evitar la morosidad. Por ejemplo, supongamos que usted tiene un pago de $300 para un auto el día 10 de cada mes por los próximos 60 meses. En lugar de ingresar a su cuenta en línea con la compañía de préstamos de autos para programar el mismo pago exacto cada mes, usted podría establecer pagos automáticos una sola vez y acordar que se transfieran automáticamente $300 de su cuenta de cheques a la compañía de préstamos de autos el quinto día de cada mes. De esta manera, usted sabe que su pago nunca se retrasará, y evitará el problema de hacer la misma tarea cada mes.

Limitaciones de pago automático

Sin embargo, los pagos automáticos tienen un par de desventajas potenciales. Si se olvida de sus pagos automáticos programados y no mantiene un colchón en su cuenta de cheques, un pago automático podría rebotar. No sólo su factura permanecerá sin pagar, sino que también podría incurrir en un cargo por pago devuelto por parte de la compañía que estaba tratando de pagar y un cargo por retraso por no haber cumplido con la fecha de vencimiento. Los pagos automáticos tampoco son infalibles. Usted todavía necesita revisar regularmente para asegurarse de que sus pagos programados se hayan realizado según lo esperado.

Otro problema puede ocurrir cuando usted autoriza pagos automáticos que varían en cantidad. Por ejemplo, supongamos que usted configura los pagos automáticos de la factura de su tarjeta de crédito desde su cuenta corriente. Si usted no mira la factura de su tarjeta de crédito cuando llega, es posible que tenga un sur feo.

Plan de inversión automático – AIP

Finalidad del pago

Cargo por pago devuelto

Transferencia automática de fondos

En inglés: Base Pay

Qué es un’Pago base’

La paga base es la tasa inicial de remuneración que recibe un empleado a cambio de servicios. Se excluyen las indemnizaciones a tanto alzado adicionales, como las primas o el pago de horas extraordinarias, así como las prestaciones y los aumentos. El sueldo básico de un empleado puede expresarse como una tarifa por hora o como un salario semanal, mensual o anual.

DESGLOSE ‘Base Pay’

El salario básico no incluye todas las formas de remuneración; por ejemplo, el pago diferencial por turnos, el pago por servicio de guardia, el pago por tareas especiales y el pago basado en incentivos están típicamente excluidos del salario básico Como regla general, el salario básico de un empleado es la cantidad mínima que debe esperar recibir durante un período de pago específico, excluyendo la compensación financiera o tangible adicional que puede aumentar el pago total por encima de este nivel.

Pago Base vs. Pago Anual

Mientras que el salario básico excluye la compensación suplementaria recibida en el curso del empleo, el salario anual tiene en cuenta los ingresos reales a lo largo del año. El salario anual puede ser significativamente más alto que el salario base ya que puede incluir bonos, horas extras, beneficios o premios.

El pago anual también tiene en cuenta cualquier cantidad pagada por un empleador por las pólizas de seguro médico, dental y de vida de un trabajador. La suma de estas primas se añade al tipo de base, junto con otras formas de compensación, como las horas extraordinarias o los pluses, para calcular el importe del salario que se recibió realmente en un año natural.

Salario base para empleados asalariados

En contraste con los empleados por hora que son compensados por el número exacto de horas que trabajan en un período de pago, se espera que un empleado asalariado trabaje un número mínimo de horas a cambio de su salario base. Algunas compañías no requieren que los empleados asalariados lleven un registro de sus horas.

Muchos trabajadores que reciben un salario base están exentos de las leyes laborales federales que rigen la compensación por horas extras. Por consiguiente, no reciben el pago de horas extraordinarias si trabajan más de las horas mínimas exigidas por el empleador. Algunas posiciones pueden requerir trabajar significativamente más horas que la semana laboral típica de 40 horas.

Desviaciones de salario base

Los sueldos básicos varían considerablemente de una profesión a otra. En general, las profesiones que requieren educación avanzada y conjuntos de habilidades especializadas pagan tarifas básicas más altas que los trabajos que requieren habilidades básicas. En campos competitivos, los empleadores a menudo ofrecen tarifas atractivas de pago base para reclutar candidatos altamente calificados.

Además de pagar altos sueldos básicos, las empresas pueden ofrecer a sus posibles empleados beneficios adicionales, entre los que se incluyen un generoso paquete de beneficios, un plan de jubilación, opciones de inversión y recompensas tangibles, como un vehículo de la empresa o un viaje de placer pagado. Estos extras pueden aumentar sustancialmente las posibilidades de una empresa de contratar y retener personal de primera categoría.

Compensación de trabajadores

Pago para llevar a casa

Ganancias cubiertas

Empleado altamente remunerado

En inglés: Corporate Trade Payment (CTP)

DEFINICIÓN de «Corporate Trade Payment (CTP)»

Un pago comercial corporativo (CTP) era una forma previa de transferir fondos electrónicamente. El sistema CTP fue utilizado por entidades corporativas y gubernamentales para pagar a los acreedores utilizando el sistema de cámara de compensación automatizada (ACH). Esta forma de pago quedó obsoleta, debido a su falta de flexibilidad.

DESGLOSE ‘Corporate Trade Payment (CTP)’

El sistema de pago de operaciones corporativas (CTP) se introdujo en 1983 para abordar las limitaciones del sistema de la Cámara de Compensación Automática (ACH), que había estado en vigor desde 1974. El sistema ACH utilizó un formato de 94 caracteres para codificar los datos de pago en formato electrónico. Los datos codificados en este formato incluían normalmente las instituciones y los números de cuenta tanto del pagador como del beneficiario, así como las fechas pertinentes, los importes de pago y los códigos de procesamiento.

El sistema ACH dejó entre 30 y 34 de los 94 caracteres disponibles para los mensajes, lo que resultó insuficiente. Otros problemas con el sistema ACH incluían la falta de reglas o procedimientos estandarizados para transmitir los mensajes incluidos al destinatario de la transacción. Tampoco existían procedimientos normalizados para codificar o procesar los datos de los mensajes.

Cuando se introdujo el sistema CTP, éste amplió la capacidad de adjuntar mensajes de un pago electrónico hasta 4.999 mensajes adicionales de 94 caracteres. En teoría, esto permitía al pagador incluir con su información de pago cualquier aviso de pago necesario , o información que sirva para identificar el motivo de un pago y explicar el importe del mismo.

Los beneficios del sistema CTP tanto para el pagador como para el beneficiario incluyeron la eliminación de los costos de envío y manejo y la reducción de las comisiones bancarias. Sin embargo, los costos del sistema de PTC significaban que no era ideal para enviar o recibir pagos simples y de una sola factura, sino que se adaptaba mejor a remesas más complejas.

Fallo de CTP

El sistema CTP se interrumpió en 1996. Falló en parte debido a los requisitos de su formato, lo que dificultó la agrupación de la información de aviso de pago en los registros de addenda. El sistema CTP también carecía de un estándar de contenido de datos que hubiera facilitado a las empresas la automatización de la información de las cuentas por cobrar.

El sistema de intercambio comercial corporativo (CTX) reemplazó al sistema CTP, con características que han buscado rectificar las fallas del sistema CTP. El sistema CTX facilita el seguimiento de los pagos y permite la adición de registros de avisos de pago más extensos y adecuados con cada pago. El sistema CTX también corrige el problema de un estándar de contenido de datos que plagaba el CTP, utilizando ANSI X12 para automatizar la recepción de pagos.

Profesional certificado de la tesorería…

Libro Verde

Red de Pagos Electrónicos – EPN

Pago por transferencia

En inglés: Joint-Life Payout

DEFINICIÓN de «Pago de la vida útil de la junta»

Una de las dos opciones normalmente disponibles para que los jubilados elijan como método de pago para sus beneficios de jubilación de empleados. La opción de pago de la vida en conjunto permite que el jubilado reciba beneficios durante el resto de su vida y garantiza ingresos a otra persona después de su fallecimiento; en la mayoría de los casos, esta otra persona es el cónyuge del jubilado. A menos que las declaraciones del jubilado indiquen explícitamente el pago de vida en conjunto, la opción de pago por defecto es la opción de vida única.

DESGLOSE ‘Pago de la vida en común’

En contraste, una opción de vida única pagará beneficios a un jubilado a partir del momento de la jubilación, pero los pagos cesan al momento de la muerte del jubilado. La elección de una opción de pago es una decisión importante y se deben tener en cuenta varios factores, como la salud, la esperanza de vida anticipada y las circunstancias financieras de la familia.

Pago de seguro de vida único

Anualidad de Pago de por Vida

Spot Premium

Negociación de opciones de pago único…

En inglés: Alimony Payment

DEFINICIÓN de «Pago de la pensión alimenticia»

Una suma periódica predeterminada otorgada a un cónyuge o ex cónyuge después de una separación o divorcio. La pensión alimenticia es una obligación de hacer pagos por manutención; un pago de pensión alimenticia es la suma real pagada para cumplir con la obligación. Un decreto u orden judicial describe la estructura y los requisitos para el pago de la pensión alimenticia.

DESGLOSE ‘Pago de la pensión alimenticia’

Cuando una pareja casada se separa legalmente o se divorcia, un tribunal puede determinar la obligación legal de una de las personas de proporcionar dinero a la otra para proporcionar el tipo de apoyo financiero al que él o ella se ha acostumbrado a lo largo de la vida del matrimonio. En los Estados Unidos, el Servicio de Impuestos Internos permite que los pagos de pensión alimenticia sean deducibles por el pagador, y requiere que el beneficiario incluya los pagos de pensión alimenticia como ingreso. Los pagos de manutención infantil son separados de los pagos de pensión alimenticia.

Publicación 504 del IRS

Manutención de los hijos

Deuda recurrente

Profesional certificado en Divorcios Financieros…

En inglés: Volumetric Production Payment – VPP

DEFINICIÓN de «Pago por producción volumétrica – VPP»

Un tipo de inversión estructurada que involucra al propietario de un interés en petróleo y gas vendiendo un volumen específico de producción en ese campo o propiedad. El inversionista recibe una cuota mensual establecida – a menudo en producción bruta, que luego es comercializada por el comprador de VPP – o un porcentaje específico de la producción mensual lograda en la propiedad en cuestión.

Por lo general, un acuerdo VPP expira después de un cierto período de tiempo o después de que se ha entregado un volumen total especificado de la mercancía. Una participación en un VPP se considera un activo no operativo, similar a un sistema de pago de regalías. Si el productor no puede cumplir con la cuota de suministro para un mes dado (o cualquier horario que se utilice), la parte no cumplida será compensada en el próximo ciclo, y así sucesivamente hasta que el comprador esté financieramente completo.

Los compradores podrían incluir bancos de inversión, fondos de cobertura, compañías de energía y compañías de seguros.

DESGLOSE ‘Pago por producción volumétrica – VPP’

El comprador no tiene que contribuir ningún tiempo o capital a la producción real del producto final. Sin embargo, muchos inversionistas en este tipo de intereses cubrirán sus cuentas por cobrar esperadas (los volúmenes establecidos en el contrato) a través del mercado de derivados para protegerse contra el riesgo de las materias primas o para asegurar de otra manera las ganancias esperadas.

Un acuerdo VPP permite al vendedor retener la propiedad total de la propiedad mientras monetiza parte de su inversión de capital. Esta capacidad de «cobrar» parte del valor de un yacimiento petrolífero, por ejemplo, permite al vendedor invertir en mejoras de capital, pagar la deuda o recomprar acciones.

El inversionista de VPP típicamente realizará una fuerte diligencia debida tanto inicialmente como en forma continua, realizando inspecciones del sitio mientras analiza constantemente los informes de producción para asegurar que se cumplan los términos del contrato.

Cuota

Cierre simultáneo – SIMO

Ganancias netas Intereses

Opción del comprador

En inglés: Single-Life Payout

DEFINICIÓN de «Single-Life Payout ‘

Uno de los dos métodos de opción de pago que utiliza un empleador para distribuir los beneficios de jubilación. Al jubilarse, un jubilado tiene la opción de elegir entre un pago de vida única o un pago de vida conjunta. Un pago de vida única significa que sólo el empleado recibirá los pagos por el resto de su vida, pero los pagos cesan al momento de su muerte.

DESGLOSE ‘Pago de Vida Única ‘

A diferencia de la opción de pago de vida única, un jubilado también puede elegir una opción de pago de vida conjunta que continuará los pagos después de la muerte del jubilado a otra persona, como su cónyuge. Algunos planes restringen las prestaciones de supervivencia a los familiares inmediatos. Típicamente, el pago periódico de una opción de pago de vida conjunta será menor que la cantidad en un pago de vida única porque continúa después de la muerte.

Pago de la vida útil conjunta

Anualidad de Pago de por Vida

Relación de pagos

Spot Premium

En inglés: Fixed-Rate Payment

¿Qué es un’pago a tipo fijo’

?

Un pago de tasa fija es la cantidad debida cada período por un prestatario a un prestamista bajo un préstamo de tasa fija. Los pagos del préstamo a tasa fija serán iguales hasta que el préstamo más los intereses sean pagados en su totalidad. El importe del pago se puede calcular utilizando la siguiente fórmula:

Dónde:
P es el pago constante que usted hace cada período
R es el tipo de interés por período
N es el número de períodos
Préstamo es el importe total del préstamo

Un pago de tasa fija también se conoce como pago de oblea de vainilla.

DESGLOSE ‘Pago a tipo fijo’

Los préstamos tomados por los prestatarios tienen tipos de interés fijos o variables. Algunos préstamos pueden incluso ser de interés solamente, bajo los cuales no se requiere el pago del principal. Las tasas de interés flotantes o variables de un préstamo fluctúan y varían a medida que cambian las tasas de interés del mercado. Por lo tanto, los pagos de los préstamos cambiarán periódicamente a medida que cambien las tasas de interés. Si los tipos de interés aumentan, los pagos a tipo variable también aumentarán, y viceversa.

Por otra parte, los tipos de interés fijos permanecen inalterados durante toda la duración del préstamo. Independientemente de los cambios en las tasas de interés en los mercados, un prestatario hará los mismos pagos mensualmente, por lo tanto, el término «pago de tasa fija». Los pagos de un préstamo de tasa fija se mezclan, lo que significa que el interés y el capital se combinan en una cantidad mensual igual que no cambia durante el plazo del préstamo. Típicamente, este término se usa en la industria de préstamos hipotecarios para referirse a los pagos bajo una hipoteca de tasa fija que están indexados en una tabla de amortización común.

Por ejemplo, las primeras líneas de un programa de amortización para una hipoteca de tasa fija de $250,000 a 30 años con una tasa de interés del 4.5% se ven así:

Mes Mes 1 Mes 2 Mes 3 Pago Total $1,266.71 $1,266.71 $1,266.71 $1,266.71 Principal $329.21 $330.45 $331.69 Interés $937.50 $936.27 $935.03 Interés Total $937.50 $1,873.77 $2,808.79 Saldo del Préstamo $249,670.79 $249,340.34 $249,008.65

Leer más: Calendario de amortización https://www.investopedia.com/terms/a/amortization_schedule.asp#ixzz51mN4vwuV
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Por ejemplo, las primeras líneas de una amortización

Plan de amortización

Amortización negativa

Interés diferido

Préstamo a plazo fijo

En inglés: Chained Payment

DEFINICIÓN de «pago encadenado»

Una vía de pago paralela que implica que un remitente realice un pago a varios destinatarios. El pago en cadena implica alguna forma de enlace que conecta al remitente con un destinatario principal que está conectado con los destinatarios secundarios del fondo enviado.

DESGLOSE ‘Pago en cadena’

Los avances tecnológicos están cambiando rápidamente el panorama comercial de una esfera física a una digital. En la industria financiera, los servicios y productos tradicionales que se podían obtener en una ubicación física y conversando con un profesional de las finanzas humanas ahora se pueden obtener en línea, renunciando así a los costos de transporte y minimizando el valioso tiempo invertido en reunirse con un humano. Fintech, la tecnología en las finanzas, pretende romper la norma de hacer las cosas haciendo que los servicios y bienes sean accesibles para todos a un coste mínimo. En otras palabras, las innovaciones de Fintech tienen como objetivo promover la inclusión financiera de todas las personas en todos los continentes. La inclusión financiera dicta que un consumidor debe poder acceder y realizar pagos por productos en cualquier plataforma a un bajo costo. Las plataformas de pago digital y los minoristas en línea se están adaptando a esta ideología de maximizar la experiencia del cliente y están inventando nuevas formas en las que los bienes pueden ser adquiridos por el cliente convenientemente. Se están implementando mecanismos de pago innovadores, como los pagos digitales encadenados, para los consumidores que necesitan realizar pagos a múltiples fuentes o proveedores de un bien o servicio, a la vez que se minimizan los costos de transacción.

El método tradicional de hacer pagos a vendedores o a múltiples proveedores de servicios requeriría que el comprador o usuario enviara pagos a cada uno de ellos individualmente. Por ejemplo, un individuo puede tener que hacer pagos separados para su Proveedor de Servicio de Internet (ISP), compañía de servicio de cable, proveedor de datos de telefonía celular, y proveedor de servicio de línea fija. Cada uno de estos pagos puede acarrear costos que surgen de los cargos bancarios, cargos por procesamiento de tarjetas de crédito, cargos por correo o incluso cargos de los proveedores de servicios individuales. Últimamente, los avances tecnológicos han hecho posible que estos servicios sean agrupados en un solo servicio por parte de un proveedor, haciendo que el proceso de pago único sea más conveniente y rentable para el usuario.

A medida que más servicios están disponibles en línea, la necesidad de que las empresas puedan pagar a múltiples proveedores en su red de la cadena de suministro de una manera rentable es muy alta. Los módulos de Pagos Adaptativos de PayPal son la herramienta más popular utilizada para realizar un pago a varios proveedores. La API de la plataforma permite a los desarrolladores crear aplicaciones de pago en cadena y sistemas vinculados a PayPal. Esto hace plausible que un comerciante controle las transacciones de sus clientes dentro de una sola interfaz sin incurrir en costos de configuración, mínimos mensuales, cargos de cancelación o cargos mensuales.

Una transacción de pagos en cadena tiene múltiples actores, incluyendo un remitente de los fondos, un receptor primario de los fondos y múltiples receptores secundarios que conforman la red de la cadena de suministro del receptor primario. El receptor principal debe tener una cuenta PayPal Business, mientras que las otras partes de la cadena pueden tener cualquier tipo de cuenta PayPal. De cualquier manera, una cuenta PayPal es necesaria para completar un pago encadenado,

Considere una

Pago en serie

PayPal

Pago dividido

Pago social

En inglés: Waterfall Payment

En inglés: Split Payment

DEFINICIÓN de «Split Payment»

Un medio mediante el cual se realiza el pago de un pedido único de bienes o servicios utilizando más de una tarjeta de pago. El pago fraccionado es un método de pago múltiple que incluye varias tarjetas de pago propiedad exclusiva del usuario o varias tarjetas de pago de diferentes partes implicadas en la transacción.

DESGLOSE ‘Pago fraccionado’

Los productos tecnológicos avanzados están cambiando rápidamente el panorama comercial de una esfera física a una esfera de compromiso digital. En la industria financiera, los servicios y productos tradicionales que sólo podían obtenerse en una ubicación física y conversando con un profesional de las finanzas humanas ahora pueden obtenerse en línea, renunciando así a los costos de transporte y minimizando el valioso tiempo invertido en reunirse con un humano. Fintech, la tecnología en las finanzas, tiene como objetivo alterar la norma de hacer las cosas haciendo que los servicios y bienes sean accesibles a todos a un costo mínimo. mecanismos de pago innovadores como los pagos digitales divididos se están implementando para los consumidores que tienen la necesidad de dividir los pagos a través de múltiples formas de pago.

Los pagos fraccionados ya se utilizan en las instalaciones tradicionales de ladrillo y mortero. Un consumidor puede ir a una tienda y comprar comestibles por valor de $100. Tiene la opción de usar efectivo, tarjeta de crédito, tarjeta de débito o una mezcla de las tres para pagar los comestibles. El/ella puede dividir su pago cargando $60 a su tarjeta de crédito y $40 a su tarjeta de débito. También puede optar por utilizar una combinación de los tres métodos de pago para concluir la transacción pendiente.

Sin embargo, con una transacción digital, la técnica de pago es un poco más complicada. Aunque las plataformas de comercio electrónico aceptan una creciente variedad de formas de pago, incluidas las tarjetas de regalo y las tarjetas de recompensa de circuito cerrado, sólo unas pocas aceptan pagos fraccionados con múltiples tarjetas de crédito o débito. Uno de los pocos es el sitio minorista en línea de Crate and Barrel que se especializa en muebles y accesorios para el hogar. La página de pago del sitio en línea incluye tres formas en las que el cliente puede pagar su cesta de productos: Pagar con tarjeta de regalo, canjear recompensas o pagar con tarjeta de crédito/débito. Esta última opción también tiene una función opcional para pagar con dos tarjetas de crédito. Si bien esta es una forma conveniente de comprar, la mayoría de los minoristas en línea no tienen la opción de pagar un pedido con varias tarjetas, pero están encontrando nuevas formas de dividir los pagos en plataformas que no tienen la función. Por ejemplo, para hacer un pago dividido en una orden de $100 de Amazon, un cliente con sólo un límite de gasto de $60 en su tarjeta de crédito puede comprar una Tarjeta de Regalo Amazon de $40 usando su tarjeta de débito. En la comprobación, él puede entonces proceder a utilizar su tarjeta de crédito y la tarjeta de regalo para la cantidad de compra de $60 y $40, respectivamente, para finalizar la transacción.

Otro uso de los pagos divididos es para dividir un pago entre varias tarjetas propiedad de diferentes partes. Esta característica se puede ver normalmente en un restaurante o en un programa de servicio de viajes compartidos. Por ejemplo, la aplicación Split permite a un grupo de personas que cenan en un restaurante recibir una factura a través de la aplicación. Cada miembro del grupo puede pagar su parte de la factura con sus tarjetas de crédito individuales utilizando la aplicación instalada en sus dispositivos móviles. Otra compañía que implementa el pago dividido es la compañía que comparte viajes, Lyft. Dos usuarios de Lyft en el mismo viaje pueden dividir la cuenta usando la aplicación Lyft en sus dispositivos móviles, siempre y cuando el viaje sea

Tarjeta de valor almacenado

Tarjeta de crédito

Tarjeta de crédito prepagada

Tarjeta regalo

En inglés: Balloon Payment

Qué es un’Pago global’

Un pago global es un pago grande que se vence al final de un préstamo global, como una hipoteca, un préstamo comercial u otro préstamo amortizado. Un préstamo globo típicamente tiene un plazo relativamente corto, y sólo una porción del saldo principal del préstamo se amortiza durante el plazo. Al final del plazo, el saldo restante se vence como reembolso final.

La palabra «pago global» se refiere al hecho de que el pago final es grande y ha aumentado en comparación con los otros pagos. Los pagos globales tienden a ser por lo menos el doble de la cantidad de los pagos anteriores del préstamo, pero pueden ser tan altos como cientos de miles de dólares. Los préstamos globales son más comunes en los préstamos comerciales que en los de consumo.

Pagos globales e hipotecas de dos etapas

Los pagos globales se empaquetan a menudo en hipotecas de dos pasos. En este tipo de hipoteca, el prestatario paga una tasa de interés fija durante un cierto número de años, y al final de ese plazo, el préstamo se resetea y el pago global se convierte en una hipoteca nueva o continuada amortizada a las tasas vigentes en el mercado. Con algunas hipotecas de dos pasos, el proceso de reinicio no es automático. En cambio, depende de múltiples factores, tales como si el prestatario ha hecho los pagos a tiempo y si sus ingresos han permanecido consistentes o no. Si el préstamo no se restablece, el pago global vence.

Pagos globales e hipotecas de tasa ajustable

Una hipoteca de tasa ajustable (ARM) a menudo se confunde con un préstamo global. Con un ARM, el prestatario recibe una tasa introductoria por una cantidad fija de tiempo, a menudo por un período que va de uno a cinco años. En ese momento, la tasa de interés se reajusta, y puede reajustarse periódicamente hasta que el préstamo se pague por completo. Sin embargo, a diferencia de un préstamo global, un ARM se ajusta automáticamente, y el prestatario no tiene que solicitar un nuevo préstamo o refinanciar el pago global. De esa manera, las hipotecas de tasa ajustable pueden ser mucho más fáciles de manejar. Si está considerando una hipoteca de tasa ajustable, investigue las tasas de interés actuales usando una herramienta como nuestra calculadora de hipotecas para ver si es el préstamo adecuado para usted.

Cómo hacen los prestatarios los pagos globales

Por lo general, el propietario promedio no puede hacer un pago global grande al final de una hipoteca, incluso si se hacen pagos sustanciales de capital durante la vida del préstamo. Debido a esto, la mayoría de los propietarios y prestatarios planean por adelantado refinanciar sus hipotecas cerca de las fechas de pago global o simplemente vender sus casas antes de las fechas de vencimiento de los préstamos.

Cómo afecta el mercado inmobiliario a los pagos globales

Los pagos globales pueden ser un gran problema en un mercado inmobiliario en caída. A medida que bajan los precios de la vivienda, también bajan las probabilidades de que los propietarios de viviendas tengan una plusvalía positiva en sus viviendas, y es posible que no puedan vender sus viviendas a los precios que esperaban. Como resultado, los prestatarios a menudo no tienen otra opción que incumplir con los préstamos y entrar en ejecución hipotecaria, independientemente de sus niveles de ingresos familiares.

En inglés: Down Payment

Qué es un’anticipo’

Un pago inicial es un tipo de pago hecho en efectivo durante el inicio de la compra de un bien o servicio caro. El pago típicamente representa sólo un porcentaje del precio total de compra; en algunos casos, no es reembolsable si el acuerdo se cierra. En la mayoría de los casos, el comprador hace arreglos de financiamiento para cubrir la cantidad restante adeudada al vendedor.

Por ejemplo, muchos compradores de viviendas pagan enganches equivalentes al 5 al 25% del valor total de la vivienda, y un banco u otra institución financiera cubre el resto de los costos a través de un préstamo hipotecario.

DESGLOSE ‘Anticipo’

Los pagos iniciales disminuyen la cantidad de intereses pagados durante la vida del préstamo, disminuyen los pagos mensuales y proporcionan a los prestamistas cierto grado de seguridad.

Cómo afectan los anticipos al interés

Cuando usted hace un pago inicial de una compra y utiliza un préstamo para pagar el resto, usted reduce instantáneamente la cantidad de interés que paga durante la vida del préstamo. Por ejemplo, si usted pide prestado $100,000 en un préstamo con una tasa de interés del 5%, usted debe $5,000 en intereses sólo en el primer año del préstamo. Sin embargo, si usted tiene un pago inicial de $20,000, sólo necesita pedir prestado $80,000. Como resultado, durante el primer año, su interés es sólo de $4,000, ahorrándole $1,000 sólo en el primer año. Por lo tanto, vale la pena tener un pago inicial considerable en su hipoteca ya que le ahorrará miles de dólares en intereses durante la vida del préstamo. Si usted está considerando obtener una hipoteca, entonces una herramienta útil para calcular el interés y el costo total del préstamo es una calculadora de hipotecas como la que se muestra a continuación.

Los pagos iniciales también ofrecen a los prestamistas un cierto grado de seguridad. Esencialmente, si usted ha invertido en un pago inicial, es menos probable que no pague el préstamo. Debido a esa suposición, los prestamistas hipotecarios en particular pueden ofrecer tasas de interés más bajas a los prestatarios con grandes pagos iniciales.

Cómo afectan los pagos iniciales a los pagos mensuales

Los pagos iniciales también reducen los pagos mensuales de los préstamos a plazos. Por ejemplo, imagine que compra un auto por $15,000. Si usted toma un préstamo de $15,000 con una tasa de interés del 3% y un plazo de cuatro años, sus pagos mensuales son de $332. Sin embargo, si usted tiene un pago inicial de $3,000, sólo necesita pedir prestado $12,000 y sus pagos mensuales caen a $266. Eso es un ahorro de $66 por mes o $3,168 durante los 48 meses de vida del préstamo.

Cómo afectan los pagos iniciales al seguro hipotecario

En la mayoría de los casos, si usted pone menos del 20% cuando está comprando una casa, tiene que comprar un seguro hipotecario (PMI). El PMI se paga a una compañía de seguros privada, y los pagos mensuales se llaman primas del PMI. Si su hipoteca está garantizada por la Administración Federal de Vivienda (FHA), usted paga el seguro a través de la FHA. Sin embargo, si usted da un pago inicial del 20%, puede evitar pagar las primas del seguro hipotecario.

Amortización negativa

Plan de amortización

Hipoteca de interés diferido

Pago a tasa fija

En inglés: Minimum Payment

DEFINICIÓN de «Pago mínimo»

La cantidad más pequeña de una factura de tarjeta de crédito que un titular de tarjeta de crédito debe pagar en cada ciclo de facturación. El pago mínimo por lo general se basa en una de tres cosas: una cantidad mínima fija en dólares, como $35; un porcentaje de su nuevo saldo, por lo general un porcentaje pequeño, como el 2%; o sus cargos por intereses y cargos por mora más una cantidad fija en dólares, como $20. Sin embargo, si el saldo de su estado de cuenta es menor que el más bajo de estos cálculos – si su saldo es de $12, por ejemplo – entonces su pago mínimo será el mismo que su saldo.

DESGLOSE ‘Pago mínimo’

Lea los términos y condiciones de su tarjeta de crédito, a veces llamados «contrato de tarjetahabiente», «contrato de tarjetahabiente» o algo similar, para ver cómo el emisor de su tarjeta calcula el pago mínimo de su tarjeta No se requiere que usted pague más que el pago mínimo, pero cualquier porción de su saldo que no pague acumulará intereses a menos que haya calificado para una oferta de APR del 0%. Además, si usted no hace el pago mínimo para la fecha de vencimiento, por lo general se le cobrará un cargo por retraso.

Hacer sólo el pago mínimo de su tarjeta de crédito es una buena manera de permanecer en deuda a largo plazo y gastar mucho dinero en intereses. Por ejemplo, si el saldo de su tarjeta de crédito es de $5,000, su tasa de interés es del 18% y su pago mínimo es de $100, haciendo sólo el pago mínimo significa que le tomará 472 meses, o más de 39 años, para pagar su saldo. Lo que es más, usted pagará casi $14,000 en intereses. Sin embargo, si se compromete a destinar $500 al mes a su saldo de $5,000, lo pagará en 11 meses y gastará alrededor de $460 en intereses. Las mejores opciones, por supuesto, son pagar su saldo en su totalidad y a tiempo cada mes o no usar una tarjeta de crédito en absoluto y evitar endeudarse por completo.

El pago mínimo también es importante porque afecta la forma en que se aplican los pagos con tarjeta de crédito a su saldo. Cualquier pago que envíe generalmente se aplicará primero a su pago mínimo, luego a los saldos conAPRsfirst más alto o a los saldos conAPRsfirst más bajo. Depende de los términos que usted acordó cuando solicitó la tarjeta, que también puede encontrar en los términos y condiciones de su tarjeta.

Términos y condiciones (Tarjeta de crédito)

Universal Predeterminado

Arbitraje de tarjetas de crédito

Tarjeta de crédito

En inglés: Minimum Monthly Payment

Qué es un’Pago Mínimo Mensual’

El pago mensual mínimo es la cantidad más baja que un cliente puede pagar por mes en su cuenta de crédito rotativo para mantenerse al día con la compañía de la tarjeta de crédito. Hacer el pago mínimo mensual a tiempo es lo menos que un consumidor necesita hacer para evitar cargos por pagos atrasados y tener un buen historial de pagos en su informe de crédito. El monto del pago mensual mínimo se calcula como un pequeño porcentaje del saldo crediticio total del consumidor.

DESGLOSE ‘Pago Mínimo Mensual’

Un pago mensual mínimo es proporcionado a los clientes mensualmente en las cuentas de crédito rotativo. Las cuentas de crédito revolvente difieren de las cuentas de crédito no revolvente con cuentas de crédito revolvente que ofrecen a los clientes un pago mensual mínimo bajo en comparación con un plan de pago estandarizado calculado para el crédito no revolvente. Si todo lo demás es igual, los consumidores que sólo hacen el pago mensual mínimo de sus tarjetas de crédito incurrirán en gastos de interés más altos y tardarán más tiempo en pagar sus balances que los consumidores que pagan más del mínimo cada mes. La mejor opción es pagar siempre los saldos de las tarjetas de crédito en su totalidad y a tiempo, porque esta estrategia evita que el consumidor tenga que pagar intereses o cargos por mora. El pago mensual de los saldos de crédito rotativo también permite a los clientes aprovechar mejor las ofertas de devolución de efectivo y los puntos de recompensa obtenidos en las compras.

Estados de cuenta mensuales de crédito rotativo

Las cuentas de crédito rotativo son cuentas de crédito que aprueban a un prestatario para un nivel máximo de préstamo a una tasa de interés específica que puede ser fija o variable. A diferencia del crédito no revolvente, las cuentas de crédito revolvente son cuentas abiertas que permiten a los prestatarios mantener saldos de crédito variables sin tomar el capital máximo completo. Los clientes pueden mantener abiertas de por vida sus cuentas de crédito rotativo siempre y cuando permanezcan al día con el emisor de crédito. Dado que las cuentas de crédito rotativo tendrán saldos pendientes variables cada mes, las compañías de crédito proporcionan a los prestatarios un estado de cuenta mensual que detalla la actividad en su cuenta y un pago mínimo mensual que deben hacer para mantener su cuenta al día sin morosidad.

Los estados de cuenta mensuales de crédito rotativo proporcionan una variedad de detalles para el titular de la cuenta cada mes. Los detalles básicos incluyen las transacciones detalladas del mes, el interés cobrado, los cargos cobrados, el saldo del mes anterior, el saldo al final del período del estado de cuenta y el pago mensual mínimo que se debe pagar para mantener la cuenta al día.

Crédito rotativo frente a crédito no rotativo

Los prestatarios de crédito rotativo tienen la ventaja de mantener saldos móviles durante la vida útil de la cuenta. Esto les permite retirar dinero de la cuenta para compras hasta un nivel máximo en cualquier momento. Al hacer pagos mensuales, el prestatario paga parte del saldo pendiente con intereses y, por lo tanto, tiene la capacidad de utilizar continuamente la cuenta para obtener préstamos. Las cuentas de crédito no revolventes se diferencian de las cuentas de crédito revolvente en que pagan una cantidad principal a un prestatario en el momento de la aprobación. Los prestatarios a menudo utilizan el crédito no revolvente para compras específicas tales como matrícula académica, automóviles y bienes raíces.

No R

Revólver

Cuenta giratoria

Acuerdo de crédito

Crédito bancario

En inglés: Mobile Payment

DEFINICIÓN de «Pago móvil»

Dinero prestado por un producto o servicio a través de un dispositivo electrónico portátil como un teléfono celular, smartphone o PDA. La tecnología de pago móvil también se puede utilizar para enviar dinero a amigos o familiares.

Los pagos móviles se popularizaron por primera vez en Asia y Europa antes de hacerse más comunes en Estados Unidos y Canadá. Pueden ser enviados (más popularmente) por mensaje de texto, pasando por la pantalla de un teléfono inteligente que muestra un código de barras especial bajo el escáner de código de barras de una tienda o usando un teléfono para tomar una foto de un cheque y enviarlo. El costo de la compra puede añadirse a la factura telefónica del consumidor o pagarse con tarjeta de crédito o débito.

DESGLOSE ‘Pago móvil’

A finales de la década de 2000, los programas de radio públicos como This American Life utilizaron la tecnología de pago móvil para recoger las donaciones de los oyentes. Al enviar un mensaje de texto con un código particular dado por el programa de radio a un número asignado, el oyente puede hacer una donación de una cantidad preestablecida. Esa cantidad se agrega a la cuenta de teléfono del oyente.

Teléfono inteligente

Publicidad móvil

Código de barras

Salud móvil

En inglés: Take-Home Pay

Qué es’Take-Home Pay’

El sueldo neto es la cantidad neta de ingresos recibidos después de deducir los impuestos, beneficios y contribuciones voluntarias de un cheque de pago. Es la diferencia entre el ingreso bruto menos todas las deducciones. Las deducciones incluyen impuestos federales, estatales y locales, contribuciones al Seguro Social y a Medicare, contribuciones a cuentas de jubilación y primas de seguros médicos, dentales y de otro tipo. La cantidad neta o salario neto es lo que recibe el empleado.

RETIRADA ‘Pago para llevar a casa’

La cantidad neta de pago que se asigna en un cheque de pago es el sueldo neto que se lleva a casa. Los cheques de pago o las declaraciones de pago detallan la actividad de ingresos para un período de pago dado. La actividad que aparece en los estados de cuenta incluye ganancias y deducciones. Las deducciones comunes son el impuesto sobre la renta y las retenciones de la Ley de Contribuciones Federales al Seguro (FICA). También puede haber menos deducciones estándar tales como manutención de los hijos o pensión alimenticia ordenada por la corte, y costos de mantenimiento uniforme. El salario neto es la cantidad que queda después de que se hayan efectuado todas las deducciones. Muchos cheques de pago también tienen campos acumulativos que muestran las ganancias, retenciones y montos de deducción del año hasta la fecha.

El pago bruto a menudo se muestra como un artículo de línea en un estado de cuenta de pago. Si no se muestra, puede calcularlo utilizando el salario anual dividido por el número de períodos de pago o multiplicar el salario por hora por el número de horas trabajadas en un período de pago.

Por ejemplo, un empleado pagado cada dos meses que gane un salario anual de $50,000 tendrá un pago bruto de $1,923.08 (períodos de pago de $50,000/26).

Importancia de la remuneración neta en comparación con la remuneración neta Remuneración bruta

Como ejemplo, un empleado que gana $15 por hora y trabaja 80 horas por período de pago tiene un pago bruto de $1,200 (15 x 80 =1200).Pero, después de deducir que el pago del empleado es de $900, el empleado está ganando $11.25/hora como tarifa para llevar a casa (900/80=11.25).

Como se ha visto, la tasa de salario neto de este empleado difiere significativamente de la tasa de salario bruto. Muchas agencias de calificación crediticia y de préstamos considerarán el pago para llevar a casa cuando presten dinero para compras grandes, tales como vehículos y propiedades.

Pago base

Pague lo que gane – PAYE

Ganancia bruta

Finanzas personales

En inglés: Advance Payment

¿Qué es un «pago adelantado»

?

Un pago por adelantado es un tipo de pago que se hace antes de su horario normal, tal como pagar por un bien o servicio antes de que usted realmente reciba el bien o servicio. Los vendedores a veces requieren pagos por adelantado para protegerse contra la falta de pago, o para cubrir los costos de bolsillo del vendedor por el suministro del servicio o producto.

DESGLOSE ‘Pago adelantado’

Los pagos adelantados pueden referirse a una de dos situaciones. En primer lugar, los pagos anticipados pueden aplicarse a cualquier suma de dinero proporcionada antes de la fecha de vencimiento acordada contractualmente. En segundo lugar, los pagos adelantados pueden referirse a cualquier pago requerido que se deba antes de la recepción de los bienes o servicios solicitados.

Algunos ejemplos cotidianos de pago por adelantado son los teléfonos móviles prepagados, ya que requieren el pago de los servicios que el cliente utilizará en el futuro. Se requiere el pago por adelantado de esta naturaleza, ya que de lo contrario no se prestará el servicio.

Otro ejemplo se aplica a aquellos contribuyentes estadounidenses elegibles que recibieron pagos por adelantado a través del Crédito Tributario para Primas, ofrecido como parte de la Ley de Atención Asequible. En esta situación, la asistencia financiera debida al contribuyente se proporciona al asegurador seleccionado antes de la fecha de vencimiento real del crédito.

El pago anticipado voluntario, o prepago, puede aplicarse a cualquier deuda u obligación que se pague antes de que se requiera, como hacer los pagos del alquiler o de los servicios públicos próximos antes de que se venzan por contrato.

Pagos adelantados a proveedores

En el mundo corporativo, las empresas a menudo tienen que hacer pagos por adelantado a los proveedores cuando sus pedidos son lo suficientemente grandes como para ser potencialmente gravosos para el productor, en caso de que el comprador decida retirarse del trato antes de la entrega. Esto puede ayudar a los productores que no tienen suficiente capital para comprar los materiales necesarios para producir un gran pedido, ya que pueden utilizar parte del pago por adelantado para pagar el producto que van a crear. También puede utilizarse como garantía de que se obtendrá una cierta cantidad de ingresos mediante la producción del gran pedido.

Si se requiere que una corporación haga un pago por adelantado, se registra como un gasto pagado por adelantado en el balance general bajo el método de contabilidad de acumulación.

Garantías de anticipo

Una garantía de pago anticipado sirve como forma de seguro, asegurando al comprador que, en caso de que el vendedor no cumpla con la obligación acordada de bienes o servicios, el importe del pago anticipado será reembolsado al comprador. Esta protección permite al comprador considerar la nulidad de un contrato si el vendedor no cumple, reafirmando los derechos del comprador sobre los fondos iniciales pagados.

Financiación anticipada

Anticipo

Hipoteca Pago Graduado

Pagos garantizados a los socios

En inglés: Combat Pay

DEFINICIÓN de’Combat Pay’

Una forma de compensación libre de impuestos que se paga a los miembros de las fuerzas armadas que están en servicio activo en una zona de combate designada o en un área de servicio peligrosa. El pago por combate incluye el pago por servicio activo, asignaciones por desplazamiento, bonos de reinscripción, premios por logros, pago por licencia acumulada y otros tipos de compensación que se pagan como resultado del servicio militar.

ROMPER DOWN ‘Combat Pay’

El personal militar que preste servicio en una zona de combate o de servicio peligrosa durante cualquier momento del mes recibirá un pago de combate libre de impuestos durante todo ese mes. Si son hospitalizados como resultado de una lesión o enfermedad de cualquier tipo que haya sido recibida en una de estas zonas, entonces su pago recibido durante la convalecencia será excluido.

Zona de combate

Oportunidades de retiro ganadas por los héroes ….

Derecho de importación

Omisión

En inglés: Back Pay

Qué es’Back Pay’

El pago retroactivo es la cantidad de salario y otros beneficios que un empleado reclama que se le debe después de un despido injustificado. El pago retroactivo se calcula típicamente desde la fecha de terminación hasta la fecha en que se finalizó un reclamo o se dictó sentencia.

DESGLOSE ‘Back Pay’

La cantidad de tiempo que le toma a una compañía de seguros para completar el proceso de reclamos y determinar si el pago retroactivo se debe depende de la complejidad del caso. En algunos casos, una reclamación puede ser resuelta rápidamente, como en el caso de un accidente automovilístico que sólo involucró daños a la carrocería del vehículo. Otros casos, sin embargo, pueden tardar años en resolverse por completo. En el caso de que un empleado presente una reclamación por despido improcedente, la empresa será responsable del salario y los beneficios que el empleado habría ganado si no hubiera sido despedido.

Por ejemplo, un fabricante despidió a un empleado el 20 de junio de 2010. El empleado sintió que el despido era injustificado, y presentó una reclamación contra la compañía. Durante el proceso judicial se hizo evidente que el gerente del empleado tenía un problema personal con el empleado, a quien despidió por razones distintas a su conducta y desempeño profesional. El tribunal exigió que el empleador restituyera al empleado, y el fallo se dictó el 15 de enero de 2013. El empleador es responsable por el pago retroactivo desde el 20 de junio.

Las compañías pueden asegurarse contra el riesgo de deber salarios atrasados a empleados despedidos injustamente a través de pólizas de seguro de responsabilidad civil de prácticas de empleo. Este tipo de seguro protege al negocio contra reclamos de empleados (o ex-empleados) de que sus derechos legales fueron violados. Se puede comprar como una cobertura de seguro independiente y también protege contra el riesgo de reclamos hechos por empleados por discriminación, acoso sexual y otros asuntos relacionados con el empleo.

Las pequeñas empresas pueden verse incapaces de absorber el costo de los salarios atrasados de los empleados despedidos injustamente porque sus ingresos no son tan altos como los de las grandes corporaciones. Una manera de protegerse contra este riesgo es agregar un endoso de seguro de responsabilidad civil de prácticas de empleo a su póliza de propietario de negocio (BOP).

Cobro de atrasos

La Ley de Normas Laborales Justas (FLSA, por sus siglas en inglés), la Ley de Davis-Bacon y la Ley de Contrato de Servicio (entre otras leyes) incluyen disposiciones para recuperar el pago retroactivo. Los métodos para cobrar el pago retroactivo prescritos por el Acto de Normas Laborales Justas incluyen:

• La División de Salarios y Horas o el Secretario de Trabajo pueden supervisar el pago de salarios atrasados, a veces a través de litigios.
• El Secretario de Trabajo podría iniciar una demanda por salarios atrasados y una cantidad igual a la indemnización por daños y perjuicios.
• Un empleado puede presentar una demanda privada contra un empleador por pago retroactivo más los honorarios de los abogados y las costas judiciales. En algunos casos, los empleados también pueden solicitar que los beneficios se incluyan en el importe total del reembolso.
• El Secretario de Trabajo puede obtener una orden judicial para impedir que un empleador viole la FLSA. Esta violación puede incluir retener ilegalmente el salario mínimo apropiado y el pago de horas extras.

Terminación de la relación laboral

Reclamación por Terminación Injusta

Empleado exento

Empleado clave

En inglés: Social Payment

DEFINICIÓN de «pago social»

El pago social es el uso de los medios de comunicación social para transferir dinero a otra persona o empresa. La tendencia fue popularizada por primera vez por PayPal, y desde entonces otras empresas han creado sus propias versiones, como Venmo, Snapcash, Google Wallet, Apple Pay y Twitter Buy.

DESGLOSE ‘Pago social’

¿Cómo funciona una ayuda social?

Los servicios de pago social se vinculan directamente a la cuenta bancaria o a los datos de la tarjeta de débito/crédito del usuario, y pueden adoptar la forma de un sitio web o una aplicación. Extraen dinero de la cuenta cuando el usuario quiere hacer un pago y depositan dinero en la cuenta cuando el usuario recibe un pago.

El pago social es una herramienta útil no sólo para los individuos, sino también para las empresas, que pueden utilizar los servicios existentes o crear sus propias aplicaciones propietarias.

¿Por qué es tan popular el pago social?

El pago social hace que el cambio de dinero sea tan sencillo como hacer clic en un botón, y a menudo el dinero se transfiere inmediatamente o en un día. El servicio hace que sea fácil para una persona pagarle a alguien – por ejemplo, si dos personas salen a comer, una persona puede recoger el cheque y la otra puede pagarle a la otra inmediatamente. Este es un ejemplo de pago peer-to-peer, o P2P, y los servicios comunes incluyen PayPal, Venmo y Square Cash. una persona se conecta con «amigos» a través del servicio y puede seleccionar fácilmente a una persona, escribir una cantidad, y pagar o cobrar a esa persona en consecuencia.

Las empresas también capitalizan la tendencia de los pagos sociales. Apple Pay permite a una persona cargar la información de su tarjeta en su teléfono y pagar escaneando el teléfono o Apple Watch en lugar de una tarjeta física. Muchas tiendas ahora ofrecen opciones en sus registros que permiten a los clientes escanear un teléfono en lugar de usar una tarjeta física o dinero en efectivo. Las empresas también pueden crear sus propias aplicaciones – por ejemplo, la aplicación Starbucks permite a un usuario cargar dinero en una tarjeta de regalo virtual, que puede ser escaneada en el registro. Los bancos a menudo tienen sus propias versiones de pago social, lo que permite a un usuario enviar dinero directamente a la cuenta bancaria de otro usuario.

Peligros de la ayuda social

A medida que la tecnología avanza y la oportunidad de cambiar dinero en línea se hace más fácil, la piratería digital también está cada vez más avanzada. Es imperativo que los servicios de pago social mantengan los más altos estándares de seguridad: si sus sistemas están comprometidos, los hackers pueden acceder a la información bancaria de cada usuario. Además, si alguien más accede al teléfono de una persona, y si el teléfono no tiene una contraseña o ya está conectado a la aplicación de pago social, la persona puede manipular los pagos en la aplicación.

Por esta razón, muchas personas optan por evitar el uso de los pagos sociales a pesar del hecho de que generalmente son seguros. Es aconsejable usar seguridad adicional en el teléfono si está conectado a una aplicación de pago social mediante la instalación de un PIN en el teléfono y la desconexión de la aplicación cuando no está en uso.

Indicador de Sentimiento Social

Pago dividido

Redes sociales

Seguridad Social

En inglés: Fully Amortizing Payment

¿Qué es un’pago totalmente amortizable’

?

El pago de amortización total se refiere a un pago periódico del préstamo en el que, si el prestatario hace pagos de acuerdo con el cronograma de amortización del préstamo, el préstamo se paga en su totalidad al final de su plazo establecido. Si el préstamo es un préstamo de tasa fija, cada pago totalmente amortizable es una cantidad igual en dólares. Si el préstamo es un préstamo de tasa ajustable, el pago totalmente amortizable cambia a medida que cambia la tasa de interés del préstamo.

DESGLOSE ‘Amortización total del pago’

Para ilustrar un pago totalmente amortizable, imagine que alguien contrata una hipoteca de tasa fija a 30 años con una tasa de interés del 4.5%, y sus pagos mensuales son de $1,266.71. Al principio de la vida del préstamo, la mayoría de estos pagos se dedican a intereses y sólo una pequeña parte al capital del préstamo, pero cerca del final del plazo del préstamo, la mayoría de cada pago cubre el capital y sólo una pequeña parte se asigna a intereses. Debido a que estos pagos se están amortizando completamente, si el prestatario los hace cada mes, paga el préstamo al final de su plazo.

Amortización total de pagos frente a pagos de sólo interés

A diferencia de hacer pagos totalmente amortizables, si un prestatario está haciendo pagos de sólo interés, no está a tiempo para pagar el préstamo al final de su plazo. En cualquier préstamo que le permita al prestatario hacer pagos que sean menores que el pago de amortización completa al principio de la vida del préstamo, los pagos de amortización completa más adelante en la vida del préstamo son significativamente más altos que los pagos iniciales del préstamo.

Para ilustrar, imagine que alguien contrata una hipoteca de $250,000 con un plazo de 30 años y una tasa de interés del 4.5%. Sin embargo, en lugar de ser fija, la tasa de interés es ajustable, y el prestamista sólo asegura la tasa del 4,5% durante los primeros cinco años del préstamo. Después de ese punto, se ajusta automáticamente.

Si el prestatario estuviera haciendo pagos de amortización completa, pagaría $1,266.71, como se indica en el ejemplo anterior, y esa cantidad simplemente aumentaría o disminuiría cuando la tasa de interés del préstamo se ajuste. Sin embargo, si el préstamo está estructurado de tal manera que el prestatario sólo paga los pagos de intereses durante los primeros cinco años, sus pagos mensuales son sólo $937.50 durante ese tiempo, pero no se están amortizando completamente. Como resultado, después de que la tasa de interés introductoria expira, sus pagos pueden aumentar hasta $1,949.04. Al tomar pagos que no amortizan completamente al principio de la vida del préstamo, el prestatario esencialmente se compromete a hacer pagos más grandes que amortizan completamente más adelante en el término del préstamo.

Otros tipos de pagos de préstamos

En algunos casos, los prestatarios pueden optar por amortizar totalmente los pagos u otros tipos de pagos de sus préstamos. En particular, si un prestatario contrata un ARM con opción de pago, recibe cuatro opciones de pago mensual diferentes: un pago totalmente amortizable a 30 años, un pago totalmente amortizable a 15 años, un pago de sólo interés y un pago mínimo. Debe pagar por lo menos el mínimo, pero si quiere mantenerse en el camino correcto para que el préstamo se pague en 15 o 30 años, debe hacer el pago correspondiente totalmente amortizable.

ARM con opción de pago

Amortización negativa del préstamo

Préstamo amortizado

Pago a tasa fija

En inglés: Electronic Bill Payment & Presentment – EBPP

DEFINICIÓN de’Electronic Bill Payment & Presentment – EBPP ‘

Pago Electrónico de Facturas y Presentación (EBPP, por sus siglas en inglés) es un proceso que las empresas utilizan para cobrar los pagos a través de Internet, acceso de marcado directo, cajero automático (ATM, por sus siglas en inglés) u otro método electrónico. Electronic Bill Payment & Presentment es un componente central de muchas instituciones financieras ofertas bancarias en línea.

Normalmente existen dos tipos de EBPPs: facturador-directo y banco-agregador. La facturación directa se refiere a la facturación electrónica, que la compañía que proporciona el bien o servicio ofrece directamente. El término «agregador de bancos» se refiere al pago electrónico de múltiples facturas a través de un banco. Muchas industrias, incluidos los proveedores de servicios financieros, empresas de telecomunicaciones y servicios públicos utilizan los servicios de Pago Electrónico de Facturas y Presentación (EBPP).

DESGLOSE ‘Electronic Bill Payment & Presentment – EBPP ‘

Los nuevos productos de Pago Electrónico de Facturas y Presentación incluyen características como la entrega segura de correo electrónico y el uso en el comercio electrónico de empresa a empresa (B2B).

Por ejemplo, una empresa de atención sanitaria que desee racionalizar su sistema de facturación de clientes puede decidir cambiar a EBPP. Al hacerlo, los clientes se ahorran la molestia de archivar papeleo y la organización el 50% de todos los costos de entrega y procesamiento de documentos. Los clientes pueden pagar una sola vez o cuotas recurrentes, junto con las cuotas de servicio. Algunas entidades pueden incluso utilizar el servicio para la gestión integrada de la tesorería.

Algunos proveedores permiten el desarrollo de sistemas EBPP mediante la construcción de nuevos sitios de pago para sus clientes. Estos podrían incluir funciones para autorizar transacciones, capturar pagos y/o permitir reembolsos. Por lo general, estos sistemas aceptan las principales tarjetas de crédito, incluyendo Visa, MasterCard, Amex, Discover, Diners, EnRoute y JCB. A veces, estos nuevos sistemas pueden ahorrar a una empresa dinero ahorrado en el procesamiento de transacciones y aumentar los ingresos y las ganancias en general.

Pago y presentación de facturas electrónicas y banca en línea

La mayoría de los grandes bancos ofrecerán servicios de Pago Electrónico de Facturas y Presentación como parte de su sistema bancario en línea. En general, la banca en línea permite al usuario realizar transacciones financieras a través de Internet (por ejemplo, la comodidad de su hogar, si es necesario). La banca en línea también se conoce como «banca por Internet» o «web banking». Un banco en línea ofrece a los clientes depósitos, retiros, transferencias entre cuentas y otros servicios tradicionales, así como pago de facturas en línea, como EBPP. La comodidad es una ventaja importante de la banca en línea; las transacciones pueden tener lugar las 24 horas del día, los siete días de la semana. Algunas de las desventajas de la banca en línea incluyen que las cuentas sean vulnerables cuando se trata de piratería informática (aunque la seguridad bancaria está mejorando continuamente). Se aconseja a los consumidores que utilicen sus planes de datos, en lugar de las redes Wi-Fi públicas cuando utilicen la banca en línea, para evitar el acceso no autorizado.

Banca en línea

Verificación electrónica

Transacción Electrónica Segura – ….

Libro Verde

En inglés: Accelerated Payments

DEFINICIÓN de «Pagos acelerados»

Un término asociado con hacer pagos adicionales no programados en un préstamo a intervalos predeterminados o al azar. La realización de pagos no planeados adicionales reduce el saldo de capital del préstamo, lo que significa que se paga más capital y menos intereses en pagos posteriores. Hacer pagos acelerados conducirá al pago anticipado de un préstamo.

DESGLOSE ‘Pagos acelerados’

La mayoría de los préstamos tienen un programa de amortización que define cuánto capital e intereses se pagarán con cada pago programado, de modo que el préstamo se pagará al final de un plazo establecido.

Además, el monto de los intereses pagados con cada pago depende del saldo del capital restante del préstamo en ese momento. Mientras más alta sea la tasa de interés de un préstamo, más beneficioso puede ser hacer pagos acelerados. Cuanto más rápido aplique el prestatario los pagos acelerados al saldo del capital de un préstamo, más interés se ahorrará.

Amortización negativa del préstamo

Plan de amortización

Préstamo permanente

Préstamo a plazo fijo

En inglés: Lease Payments

Qué son los’Pagos de arrendamiento’

Un pago de arrendamiento es el equivalente a la renta bajo un contrato que otorga el uso de bienes raíces, equipo, software u otros activos fijos por un tiempo específico. La duración de los pagos de arrendamiento podría variar de un mes a otro, como en el SaaS, los modelos de negocio de software como servicio o, a veces, períodos de tiempo muy largos, como 100 años en el caso de un arrendamiento de terrenos.

El importe del pago del arrendamiento se determina en función del valor del activo, el valor residual, los tipos de descuento y la calificación crediticia del arrendatario.

DESGLOSE ‘Pagos de arrendamiento’

Los pagos del arrendamiento pueden ser hechos tanto por individuos como por compañías. Los arrendamientos son más comúnmente usados por individuos para financiar autos, pero también pueden ser usados para obtener computadoras y tierras, entre otras cosas.

Los pagos de arrendamiento de una empresa se utilizan en el cálculo de la tasa de cobertura de cargo fijo. Esta relación ayuda a los inversores a ver si una empresa puede cubrir sus gastos fijos, tales como arrendamientos e intereses.

Tipos comunes de arrendamientos

Los tipos comunes de arrendamientos incluyen los arrendamientos operativos, los arrendamientos financieros (también llamados arrendamientos financieros), los acuerdos de venta y retroarrendamiento y los arrendamientos combinados que a menudo combinan elementos de los arrendamientos anteriores pero que no encajan perfectamente en una sola categoría.

La característica más significativa de un arrendamiento operativo es que prevé tanto la financiación como el mantenimiento. Es decir, los pagos de arrendamiento incluyen un elemento para los gastos de financiación, así como un componente de mantenimiento. Lo que requiere que el arrendador mantenga y dé servicio al equipo arrendado. Por ejemplo, no es infrecuente que un propietario de una aeronave alquile motores de reactores. Debido a que es probable que el propietario no se especialice en piezas y mantenimiento para componentes tan altamente técnicos, tiene sentido incluir un cargo por mantenimiento directamente con el pago del arrendamiento. Por ejemplo, Pratt & Whitney arrienda muchos motores de jet a las líneas aéreas y fabricantes aeroespaciales, sabiendo su equipo lo más mejor posible, tiene sentido natural para Pratt & Whitney para mantener su equipo.

Los arrendamientos financieros difieren de los arrendamientos operativos en que no prevén el mantenimiento de los pagos de arrendamiento.

Los tipos de arriendos más nuevos que a menudo ofrecen niveles de servicio y estructuras de pago de arriendos más personalizados incluyen arriendos sintéticos y arriendos ligados al millaje, horas o algún nivel de uso. Por ejemplo, General Electric a menudo arrienda componentes de locomotoras costosos con pagos de arrendamiento vinculados al millaje. En teoría, un arrendatario sólo paga por lo que necesita.

Método Lease capitalizado

Utilización del arrendamiento

Arrendamiento de final abierto

Cantidad de separación

En inglés: Capitation Payments

Qué es’Pagos de Capitación’

Los pagos de capitación son pagos acordados en un contrato de capitación por una compañía de seguro de salud y un proveedor médico. Son pagos mensuales fijos y preestablecidos recibidos por un médico, clínica u hospital por paciente inscrito en un plan de salud, o per cápita. El pago mensual se calcula con un año de anticipación y permanece fijo para ese año, independientemente de la frecuencia con la que el paciente necesite los servicios.

DESGLOSE ‘Pagos de Capitación’

Los pagos por capitación son pagos definidos, periódicos y por paciente (generalmente mensuales) para cada persona inscrita en un plan de seguro con capitación. Por ejemplo, a un proveedor se le podría pagar por mes, por paciente, a pesar de cuántas veces el paciente viene a recibir tratamiento o cuántos servicios necesita. El pago varía, dependiendo del acuerdo de capitación, pero generalmente se basan en características, tales como la edad de la persona inscrita en el plan. Modificar el plan, de acuerdo con las características específicas de los grupos de pacientes, es una manera de compensar a los proveedores por la atención médica que se espera para enfermedades similares dentro de un grupo.

Las compañías de seguros de salud utilizan los pagos por capitación para controlar los costos de atención médica. Los pagos por capitación controlan el uso de los recursos de atención de la salud al poner al médico en riesgo financiero por los servicios al paciente. Al mismo tiempo, para asegurar que los pacientes no reciban una atención subóptima a través de la subutilización de los servicios de salud, las compañías de seguros miden las tasas de utilización de recursos en las prácticas médicas. Estos informes están a disposición del público y pueden vincularse a recompensas financieras, como bonos.

Cómo funcionan los planes de pago por capitación

Las tasas para los pagos por capitación se desarrollan utilizando los costos locales y la utilización promedio de los servicios, y por lo tanto, pueden variar de una región del país a otra. Muchos planes establecen fondos de riesgo como un porcentaje del pago por capitación. El dinero en este fondo de riesgo se retiene del médico hasta el final del año fiscal. Si el plan de salud tiene un buen desempeño financiero, el proveedor médico recibe este dinero; si el plan de salud tiene un desempeño deficiente, el dinero se guarda para pagar los gastos deficitarios.

Bajo un acuerdo de capitación, se debe proporcionar una lista de servicios específicos incluidos a los pacientes en el contrato. La cantidad de la capitación será determinada, en parte, por el número de servicios proporcionados y variará de plan de salud a plan de salud. La mayoría de los planes de pago por capitación para servicios de atención primaria incluyen:

• Servicios de prevención, diagnóstico y tratamiento
• Inyecciones, vacunas y medicamentos administrados en el consultorio
• Pruebas de laboratorio ambulatorias realizadas en el consultorio o en un laboratorio designado
• Servicios de educación de salud y consejería realizados en la oficina
• Pruebas de visión y audición de rutina

Contrato Capitado

Seguro médico

Relación de gastos de beneficios

Facturación de saldo

En inglés: Equalization Payments

DEFINICIÓN de’Pagos compensatorios’

Un pago del gobierno federal a un estado, provincia o individuo con el propósito de compensar desequilibrios monetarios entre diferentes partes del país o entre individuos. Los pagos de igualación ayudan a crear niveles comparables de servicios públicos, como la educación y la atención sanitaria, y a complementar a las personas desfavorecidas con discapacidades o bajos ingresos.
También se conocen como «pagos por transferencia».

DESGLOSE ‘Pagos compensatorios’

En muchos países existe una gran diversidad entre estados y provincias en términos de disponibilidad de empleo, recursos naturales, etc. Los pagos de igualación ayudan a corregir estos desequilibrios al extender la riqueza de las partes más ricas del país a las zonas más pobres, o de las personas más ricas a las más pobres si existe un sistema tributario personal progresivo.

Aunque no existe un programa formalizado de pagos de igualación en los Estados Unidos, muchas de las áreas más pobres reciben asistencia a través de subvenciones y diversos programas sociales. Estos programas incluyen Medicaid y Seguro Social.
Los pagos de igualación se distribuyen comúnmente en Canadá, Australia y Suiza.

Pago por transferencia

Opción de pago ARM Pago mínimo

Desequilibrio fiscal

Orden de desplazamiento de cierre (CO)

En inglés: Accumulated Income Payments – AIP

DEFINICIÓN de «Pagos de renta acumulada – AIP»

Dinero retirado de un Plan Canadiense de Ahorros para la Educación Registrado (PRAE) si el beneficiario del PRAE se niega a asistir a la universidad. Los PRAE permiten que las contribuciones crezcan libres de impuestos hasta que se retira el dinero, momento en el cual los impuestos sobre los retiros tienden a ser bajos o inexistentes ya que los estudiantes tienen pocos o ningún ingreso. Si el beneficiario opta por no asistir a la universidad, no se perderá el ingreso devengado por inversiones en el PRAE siempre y cuando el suscriptor (por lo general, el padre o la madre del estudiante) sea residente de Canadá en el momento del retiro, el PRAE tenga por lo menos 10 años de edad y el beneficiario tenga por lo menos 21 años. También se puede hacer un pago de ingresos acumulados si el beneficiario ha fallecido. Los AIPs no están permitidos en todos los tipos de RESPs.

DESGLOSE ‘Pagos de Renta Acumulada – AIP’

Los AIPs, si se toman como dinero en efectivo, son ingresos sujetos a impuestos y están sujetos a la tasa regular de impuesto sobre la renta del contribuyente más un impuesto federal adicional de penalidad del 20% (12% en Quebec). Para evitar la multa impositiva y retener todos los beneficios impositivos de los ahorros, el AIP (hasta $50,000) puede transferirse a un Plan de Ahorros de Jubilación Registrado (RRSP) o a un RRSP conyugal si hay espacio de contribución usando Formulario T1171 de la Agencia Canadiense de Aduanas e Ingresos (Canada Customs and Revenue Agency). Una alternativa a un AIP que también evita las multas fiscales es sustituir a otro beneficiario (como un hermano menor que planea asistir a la universidad). El PRAE debe ser rescindido a finales de febrero del año siguiente, una vez que se haya realizado un PRAE.

529 Plan

Beneficiario

Beneficiario secundario

Plan de Ahorro para la Jubilación Registrado…

En inglés: Restitution Payments

DEFINICIÓN de «Pagos de restitución»

El pago de daños punitivos que se deben como resultado de una mala conducta o negligencia. Los pagos de restitución son un intento de restaurar a una persona a una condición financiera previa que debería haber persistido excepto por las acciones impropias de otra persona o entidad. Los pagos de restitución generalmente se pagan de acuerdo a un horario dictado por la corte, pero a menudo no comenzarán hasta después de que el acusado/pagador haya sido liberado de la prisión, si el tiempo en la cárcel también es cumplido.

DESGLOSE ‘Pagos de restitución’

Algunos tipos de pagos de restitución son controvertidos, como los pagos a descendientes de esclavos negros o sobrevivientes del Holocausto. Algunos pagos de restitución están exentos de impuestos, pero los pagadores no pueden deducir los pagos de restitución donándolos a una organización benéfica calificada.

Orden judicial

Daños Punitivos

Responsabilidad civil conjunta y solidaria

Cuasi contrato

En inglés: Holocaust Restitution Payments

DEFINICIÓN de’Pagos de Restitución del Holocausto’

Dinero pagado por los gobiernos de Alemania y Austria para compensar parcialmente a las víctimas perseguidas por la Alemania nazi o sus aliados. Además de la persecución, también se efectúan pagos de restitución para compensar la pérdida de viviendas, la destrucción de empresas y la liquidación de cuentas bancarias.

DESGLOSE ‘Pagos de Restitución del Holocausto’

Los pagos de restitución del Holocausto no están sujetos a impuestos como ingreso a nivel federal si el pago lo recibe alguien que fue perseguido por los nazis por motivos de raza, religión, discapacidad física o mental u orientación sexual, o si el pago lo reciben los herederos o el patrimonio de dicha persona. Por el contrario, los pagos de restitución del Holocausto que se reciben como compensación por bienes robados se consideran ingresos imponibles.

Pago por transferencia

Pagos garantizados a los socios

Anticipo

Compensación de camuflaje

En inglés: Mass Payment

DEFINICIÓN de «Pago en serie»

El pago en serie es un método para pagar a varios destinatarios en línea simultáneamente. En lugar de escribir la información de pago de cada destinatario por separado, los usuarios pueden cargar una hoja de cálculo que contenga todos los datos relevantes o utilizar una interfaz de programación de aplicaciones de pagos en serie (API). Los pagos en serie pueden configurarse como transacciones únicas o, si el importe de pago es siempre el mismo, como pagos automáticos periódicos.

También se llaman Pagos en Masa.

DESGLOSE ‘Pago en serie’

Los pagos masivos son una solución más rápida, fácil y potencialmente más rentable para enviar cheques (aunque hay un cargo por usar un servicio de pago masivo), y los destinatarios aprecian recibir su dinero de manera más rápida y segura, lo que ayuda a proteger y mejorar la reputación del pagador. En lugar de esperar a recibir un cheque por correo, los destinatarios reciben un enlace por correo electrónico o teléfono móvil para reclamar su pago a través de una cuenta segura en línea. Luego pueden transferir el dinero a su cuenta bancaria, recibirlo en una tarjeta de pago, cobrarlo en un centro de pago en ventanilla o usarlo para hacer compras en línea, dependiendo de las opciones que ofrezca el proveedor de pagos masivos. Los servicios de pago masivo suelen estar disponibles en compañías de transferencia de dinero como PayPal.

Los registros de pago permiten a los remitentes de pagos en masa realizar un seguimiento de su historial de pagos completo, y los remitentes pueden exportar fácilmente los datos de pago a hojas de cálculo o aplicaciones de contabilidad. Los pagos pueden ser enviados a destinatarios en diferentes países y en diferentes monedas también. De esta manera, los pagos masivos permiten a las empresas cosechar los beneficios potenciales de ampliar el alcance de sus clientes y proveedores en todo el mundo sin crear un obstáculo para las cuentas por pagar.

Las situaciones en las que los pagos masivos pueden ahorrar mucho tiempo incluyen el pago de comisiones de afiliados, reembolsos a clientes, incentivos de encuestas y beneficios para empleados, especialmente cuando estos pagos se envían con frecuencia.

Los pagos en masa cambian el modelo de pago de remitente a receptor. En lugar de que el remitente del pago ofrezca opciones de pago limitadas, el destinatario puede elegir cómo recibir el pago y ejercer un mayor control sobre el proceso de pago. Además, las organizaciones que envían el pago pueden ahorrar dinero, especialmente cuando se trata de hacer pagos internacionales, que tradicionalmente incurren en importantes comisiones por transferencia bancaria y cambio de divisas, además de las comisiones por el papeleo asociado con hacer negocios con muchas instituciones financieras en muchos países.

Los pagos en serie también pueden ahorrar tiempo a los remitentes, ya que los destinatarios pueden proporcionar su información personal al proveedor de pagos en serie y no al remitente. Los recursos liberados, como el tiempo y el dinero, pueden ser redirigidos a las actividades principales de la empresa o liberados para mantener bajos los costes.

Los remitentes deben asegurarse de que su proveedor de pagos masivos emplea prácticas de seguridad sólidas para proteger su plataforma contra violaciones de datos y otras amenazas a la seguridad.

Anticipo

Personalización en masa

Minorista del mercado de masas

Pago por transferencia

En inglés: Guaranteed Payments to Partners

Qué son los’Pagos garantizados a los socios’

Los pagos garantizados a los socios son pagos destinados a compensar a un socio por servicios o uso de capital. En efecto, son el equivalente a un salario para los socios o miembros de una compañía de responsabilidad limitada (LLC). Tales pagos eliminan el riesgo de que un socio haga contribuciones personales de tiempo o bienes por los cuales nunca son compensados si la sociedad no tiene éxito. «Garantizado» se refiere al hecho de que tales pagos – conocidos como distribuciones de primera prioridad – se hacen sin tener en cuenta la rentabilidad de la sociedad. De hecho, tales pagos constituyen una pérdida neta para la sociedad. Además, pueden crear implicaciones fiscales especiales e inesperadas si no se manejan adecuadamente. Los ingresos procedentes de un pago garantizado a un socio pueden estar sujetos a impuestos de autoempleo, aunque eso depende de las condiciones de pago.

DESGLOSE ‘Pagos garantizados a los socios’

Los pagos garantizados a los socios pueden parecer bastante simples, pero los detalles pueden complicarlos. Los pagos mal estructurados pueden llevar a problemas inesperados y costosos tanto para el socio que recibe el pago como para los otros socios. Por ejemplo, una sociedad puede perder la deducibilidad de un pago, y un pago inoportuno puede aumentar la carga tributaria para un receptor, para quien el pago es tratado como un ingreso ordinario. Considere los problemas de tiempo bajo un escenario que tiene al socio usando el año calendario mientras que el año fiscal de la sociedad termina el 30 de septiembre de 2018. Si un socio recibiera un pago garantizado después del 30 de septiembre, incluiría los ingresos del año siguiente. En efecto, el pago de la asociación se registraría como realizado en septiembre de 2019. Para consideraciones fiscales más especiales relacionadas con los pagos garantizados a los socios, consulte el consejo de The CPA Journal sobre Evitar errores costosos en los pagos garantizados a los socios .

Pagos garantizados a los socios y legislación fiscal

Los pagos garantizados a los socios se describen en la Sección 707(c) del Código de Rentas Internas (IRC, por sus siglas en inglés), que difieren de los pagos realizados por una sociedad a un socio individual por servicios o por proporcionar capital y que se determinan sin tener en cuenta los ingresos de la sociedad. Cuando tales pagos cumplen con esta definición, se consideran realizados a un no socio a efectos fiscales tanto para la sociedad (pagador) como para el receptor (beneficiario). De manera más pertinente, tal pago a un socio se trata como un ingreso ordinario. Y para la sociedad, dicho pago es deducible según el art. 162 del RIC (gastos comerciales ordinarios o necesarios) o capitalizado según el art. 263 del RIC.

Pagos garantizados a interlocutores y bienes inmuebles

Los gobiernos locales a veces imponen un impuesto a las empresas no constituidas en sociedad. Por ejemplo, la ciudad de Nueva York tiene el New York Unincorporated Business Tax (UBT), que se aplica tanto a las sociedades como a las empresas unipersonales. Si bien la carga fiscal puede ser significativa, están exentas de ella las rentas netas procedentes del alquiler o la propiedad de bienes inmuebles. Por lo tanto, Publicado el junio 13, 2018junio 13, 2018Categorías P

En inglés: Manufactured Payment

DEFINICIÓN de «Pago fabricado»

Un pago hecho para pasar a través de dividendos y pagos de intereses del prestatario al prestamista de esos valores. Los pagos manufacturados, representados como pagos de intereses o dividendos, se producen con frecuencia en el préstamo de valores. En tal acuerdo, la titularidad de los valores pasa al prestatario, pero el prestamista suele mantener el derecho a los pagos que se acumulan en la garantía.

DESGLOSE ‘Pago fabricado’

La venta en corto es la situación más común en la que uno debe tomar prestados valores. Para vender una acción en corto, un comerciante debe pedir prestada la acción. Debido a que el vendedor en corto ha pedido prestada la garantía, los pagos de dividendos hechos sobre las acciones durante el plazo del préstamo deben ser pagados al prestamista. Esto puede ser un costo significativo de la venta en corto si una acción paga un alto rendimiento de dividendos.

Préstamo de valores

Anticipo

Interés de valor

Plan de pago por tenencia

En inglés: Minimum Lease Payments

Qué son los’Pagos mínimos de alquiler’

El pago mínimo del arrendamiento es la cantidad más baja que un arrendatario puede esperar hacer durante la vida del arrendamiento. Los contables calculan los pagos mínimos de arrendamiento para asignar un valor actual a un arrendamiento. El método para calcular los pagos mínimos de arrendamiento se establece en la Declaración de Normas de Contabilidad Financiera Nº 13 (FAS 13), Contabilización de los arrendamientos, que fue publicada por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) en 1980.

DESGLOSE ‘Pagos mínimos de alquiler’

Cuando una empresa no puede permitirse comprar totalmente un equipo o espera que éste tenga una vida útil reducida, puede optar por arrendarlo. El arrendador es propietario del equipo y lo alquila. El arrendatario hace pagos programados regularmente al arrendador por el uso del equipo. Se espera que el arrendatario efectúe un pago mínimo durante el período contractual de alquiler del equipo. El pago mínimo se conoce como el pago mínimo de arrendamiento.

Los pagos mínimos de arrendamiento son pagos de alquiler a lo largo del período de arrendamiento, incluyendo el importe de cualquier opción de compra en condiciones muy ventajosas, la prima y cualquier valor residual garantizado, y excluyendo cualquier alquiler relacionado con los costes que debe satisfacer el arrendador y cualquier alquiler contingente. Aunque el sentido común sugiere que los pagos mínimos de arriendo en un arriendo de 12 meses de $1,000 al mes deben ser de $12,000, este número puede ser complicado por cláusulas contractuales. Los costos de ejecución como el mantenimiento y el seguro generalmente se excluyen porque son responsabilidad del arrendador, pero se pueden agregar otros factores al costo del arrendamiento. Estas incluyen cualquier garantía hecha por el arrendatario al arrendador sobre el valor residual de la propiedad arrendada al final del contrato de arrendamiento, así como cualquier pago por no renovación del contrato de arrendamiento. Una vez que se tienen en cuenta, se puede asignar un valor actual razonable al arrendamiento a efectos contables.

El valor de un arrendamiento financiero se estima descontando los pagos mínimos de arrendamiento. Usemos un ejemplo para determinar cuánto costará un contrato de arrendamiento en dólares de hoy. Una compañía contrata un contrato de arrendamiento de 3 años para un número de camiones de alta resistencia. El pago mínimo por mes es de $3,000 por mes, o $36,000 por año. Los arrendadores también incluyen tasas de interés como compensación por el arrendamiento de sus equipos. En este caso, el tipo de interés es del 5% anual, o del 5%/12 = 0,417% mensual. Para calcular el valor actual (PV) de los camiones arrendados, se debe tener en cuenta el valor residual. El valor residual es el valor de los camiones una vez finalizado el período de arrendamiento. Supongamos, en este caso, que el valor residual es de 45.000 USD.

La fórmula PV es: ∑[Pmt/(1 + r)n] Res/(1 + r)n

El tipo de interés anual del arrendamiento se utiliza como tipo de descuento para el cálculo del VP. El PV en el arrendamiento de los camiones se puede calcular como:

PV = 36.000/1.051 + 36.000/1.052 + 36.000/(1.05)3 + 45.000/1.053

34.285,71 + 32.653,06 + 31.098,83 + 38.873,53

136.911,13 dólares

En el valor de hoy, el contrato de arrendamiento

Pagos de arrendamiento

Opción de negociación de compra

Arrendamiento operativo

Capital Lease

En inglés: Creditor Nation

DEFINICIÓN de «Creditor Nation»

Una nación con un superávit acumulativo de la balanza de pagos. Una nación acreedora tiene una inversión neta positiva después de registrar todas las transacciones financieras completadas entre ella y el resto del mundo.

DESGLOSE ‘Creditor Nation’

Las naciones acreedoras han invertido más recursos en otros países que el resto del mundo. Para determinar si un país es una nación acreedora, se debe tener en cuenta el saldo total de la deuda de la nación al calcular la balanza de pagos.
Las naciones acreedoras a veces pueden perder su estatus y convertirse en naciones deudoras. Esto le ocurrió a Estados Unidos en 1988, cuando su balanza de pagos se volvió negativa.

País deudor

Comité de acreedores

Pago en cascada

Balanza de pagos (BDP)

En inglés: Country Fund

DEFINICIÓN de «Country Fund»

Un fondo mutuo internacional con una cartera que consiste enteramente en valores, generalmente acciones, de compañías localizadas exclusivamente en un país dado.

DESGLOSE ‘Fondo del país’

Los inversores deben ser conscientes de que los fondos de los países suelen aparecer en las tablas de rendimiento con algunos resultados espectaculares y, debido a este fenómeno, atraerán mucha atención de los inversores.
Sin embargo, junto con este tipo de desempeño también viene acompañado de un alto nivel de riesgo y volatilidad de los precios, especialmente en los países en desarrollo, que por lo general se clasifican como mercados emergentes. En este caso, la cartera de un fondo puede concentrarse en un pequeño número de emisiones con una liquidez de mercado muy baja.
Incluso en mercados desarrollados como Europa, poner fondos de inversión en un fondo de un solo país significa que usted está sometiendo sus expectativas de riesgo-rentabilidad a un entorno de mercado relativamente estrecho.

Fondo de inversión

Supermercados de fondos

Mutualidad de dinero del Tesoro de los Estados Unidos…

Fondo cerrado

En inglés: Country Limit

DEFINICIÓN de «Límite de país»

El límite agregado que un banco pone a todos los prestatarios en un país extranjero dado. Los límites de los países suelen aplicarse a todos los prestatarios, independientemente de que sean públicos o privados, individuales o institucionales. La solvencia del prestatario y la unidad monetaria en cuestión tampoco son pertinentes a efectos de esta restricción.

DESGLOSE ‘Límite por país’

Los bancos fijan los límites de los países como medio para limitar el riesgo de crédito. Similar a la diversificación de una cartera de acciones, los bancos utilizan límites de país para diversificar sus carteras de préstamos y reducir el riesgo. Los disturbios políticos en un país extranjero pueden resultar en el incumplimiento del préstamo, independientemente de la estabilidad del prestatario. Por lo tanto, deben evaluarse muchos criterios diferentes a la hora de establecer este límite.

Prestatario neto

Deuda externa

Sociedad Limitada (LC)

Cinco Cs de Crédito

En inglés: Newly Industrialized Country – NIC

Qué es un’País recientemente industrializado – NIC’

País recientemente industrializado (NIC) es un término utilizado por politólogos y economistas para describir a un país cuyo nivel de desarrollo económico lo sitúa en algún lugar entre las clasificaciones de países en desarrollo y del primer mundo. Estos países han pasado de una economía basada en la agricultura a una economía urbana más industrializada. También se les conoce como «economías de reciente industrialización» o «países en desarrollo avanzados».

DESGLOSE ‘País recientemente industrializado – NIC’

En los decenios de 1970 y 1980, algunos ejemplos de países recientemente industrializados fueron Hong Kong, Corea del Sur, Singapur y Taiwán. Entre los ejemplos de finales del decenio de 2000 figuraban Sudáfrica, México, el Brasil, China, Filipinas, la India, Malasia, Tailandia y Turquía. Los economistas y los politólogos a veces no están de acuerdo sobre la clasificación de estos países.

Un NIC es parte de una clase socioeconómica particular que recientemente ha hecho avances en el área de la industria. En general, este cambio económico va acompañado de un mayor sentido de estabilidad dentro de la nación, aunque el proceso de estabilización puede considerarse incompleto o en una etapa inicial.

Signos de la transición del Tercer Mundo a un país recientemente industrializado

Una señal primaria de un NIC es que el crecimiento de su producto interno bruto (PIB) es sustancial, incluso si se queda atrás de las naciones del Primer Mundo. A menudo, el aumento de los ingresos medios y del nivel de vida son marcadores de la transición de un país del Tercer Mundo a un NIC. Las estructuras de gobierno suelen ser más estables, con niveles más bajos de corrupción y transiciones de poder menos violentas entre los funcionarios. Aunque los cambios son significativos, superando los realizados por países en desarrollo similares, a menudo siguen estando muy por debajo de los estándares establecidos en la mayoría de los países del Primer Mundo.

Relaciones entre los países recientemente industrializados y los países del primer mundo

Los países del Primer Mundo pueden ver una oportunidad en la creciente estabilidad de un NIC. Esto podría conducir a una externalización adicional por parte de los países del Primer Mundo a instalaciones dentro de los NIC. Esto le da a las compañías de outsourcing costos de mano de obra más bajos, con menores niveles de riesgo que cuando se subcontrata a naciones menos estables. Si bien esto puede aumentar la fuerza de la fuerza laboral dentro del NIC, pueden ocurrir complicaciones con el aumento de la demanda, debido a las leyes y regulaciones menos desarrolladas que rodean a la industria.

Ejemplos de países recientemente industrializados

Dado que no existe una calificación exacta para ser considerado como un DNI, el tema puede ser objeto de debate. Sobre la base de las economías que desplazan parte del desarrollo agrícola hacia actividades más industriales, y de las recientes mejoras en el nivel de vida medio, se incluyen por lo general algunas economías. A menudo se incluyen India y China (específicamente Hong Kong), junto con Singapur, Taiwán y Turquía. Otros pueden ser Brasil, México, Sudáfrica y Tailandia.

Cotizaciones a la Seguridad Social ….

Segundo Mundo

Economía desarrollada

Cuatro tigres asiáticos

En inglés: Middle-Income Countries (MICs)

Qué son los países de renta media (PRM)

En julio de 2017, los países de ingresos medios (PRM) son naciones con un ingreso nacional bruto per cápita (INB) comprendido entre 1.005 y 12.235 dólares. Los PRM son una de las categorías de ingresos que el Banco Mundial utiliza para clasificar las economías con fines operativos y analíticos.

El Banco Mundial ha clasificado históricamente cada economía como de ingresos bajos, medios o altos. El Banco Mundial utiliza el INB per cápita como base para esta clasificación porque considera el INB como una medida amplia que se considera el mejor indicador individual de la capacidad y el progreso económicos. El Banco Mundial solía referirse a las economías de ingresos bajos y medios como economías en desarrollo. En 2016, el Banco Mundial optó por abandonar el término de su vocabulario, aduciendo una falta de especificidad en el término. En cambio, el Banco Mundial se refiere ahora a los países por su región, sus ingresos y su situación crediticia.

DESGLOSE «Países de renta media (PRM)»

MICsarebroken up into lower-middle income and upper-middle income economies. Las economías de ingresos medios-bajos tienen INB per cápita entre US$1.006 y US$3.955, mientras que las economías medias-altas tienen INB per cápita entre US$3.956 y US$12.235. Los PRM son un grupo muy diverso por región, tamaño, población y nivel de ingresos, que van desde naciones diminutas con poblaciones muy pequeñas como Belice y las Islas Marshall hasta todos los gigantes del BRIC: Brasil, Rusia, India y China. China y la India juntas poseen casi un tercio de la humanidad y siguen siendo actores cada vez más influyentes en la economía mundial.

Hay 53 economías de renta media-baja y 56 de renta media-alta. La diversidad de estos 109 países de renta media hace que los retos a los que se enfrentan muchos de ellos sean muy diferentes. Para los países de ingresos medios-bajos, el mayor problema puede ser proporcionar a sus ciudadanos servicios esenciales como agua y electricidad. Para las economías de la categoría de ingresos medios-altos, los mayores desafíos pueden ser la lucha contra la corrupción, la mejora de la gobernanza, etc.

La importancia de los países de renta media

Los PRM son esenciales para el crecimiento y la estabilidad de la economía mundial. Según el Banco Mundial, el crecimiento y el desarrollo sostenible de los PRM tiene repercusiones positivas en el resto del mundo. Ejemplos de ello son la reducción de la pobreza, la estabilidad financiera internacional y las cuestiones mundiales transfronterizas, como el cambio climático, el desarrollo energético sostenible, la seguridad alimentaria e hídrica y el comercio internacional.

Los PRM tienen una población combinada de 5.000 millones de habitantes, es decir, más del 70% de los 7.000 millones de habitantes del mundo, e incluyen al 73% de los pobres del mundo. Los PRM, que representan alrededor de un tercio del PIB mundial, son un importante motor del crecimiento económico mundial.

Código identificador de mercado – MIC

Economía desarrollada

Economías avanzadas

PIB per cápita

En inglés: Lesser-Developed Country – LDC

Qué es un’país menos desarrollado – PMA’

Los países menos adelantados (PMA) son países de bajos ingresos que se enfrentan a importantes desafíos estructurales para el desarrollo sostenible. Actualmente hay 47 países que figuran en la lista de PMA de las Naciones Unidas.

En algunos casos, se hace referencia a los países menos adelantados como «mercados emergentes».

DESGLOSE «Países menos desarrollados – PMA»

Los países menos adelantados son muy vulnerables a las perturbaciones económicas y ambientales y tienen menos activos humanos que otras naciones. Los PMA pueden acceder a medidas específicas de apoyo internacional en relación con la asistencia para el desarrollo y el comercio que no están a disposición de las naciones más desarrolladas. La secretaría de la CPD del Departamento de Asuntos Económicos y Sociales y del Departamento de Asuntos Económicos y Sociales elaboró estas medidas de apoyo para mejorar la capacidad de los PMA de acceder a la ayuda internacional y beneficiarse de ella. La Secretaría también se encarga de examinar la situación de los PMA y de supervisar sus progresos una vez que hayan dejado de pertenecer a esa categoría.

Los criterios de la Secretaría para incluir a las naciones en la lista de países menos adelantados incluyen criterios de ingresos, activos humanos y vulnerabilidad económica.

• Los umbrales de ingresos son: 1.025 dólares, que se fija en el promedio trienal del ingreso nacional bruto o INB per cápita. El umbral de graduación es 20 por ciento más alto con $1,230 dólares.

• Los activos humanos se calculan utilizando 5 indicadores, agrupados en un subíndice de salud y educación.

• El índice de vulnerabilidad económica mide la vulnerabilidad estructural a los choques económicos y ambientales, con una alta vulnerabilidad que indica importantes impedimentos estructurales para el desarrollo sostenible.

Lista de países menos adelantados

En 2018, la lista de países menos adelantados era la siguiente:

Afganistán

dir=»ltr»>Guinea

Santo Tomé y Príncipe (2015, 2018)

dire=»ltr»>Angola (2015, 2018)

dir=»ltr»>Guinea-Bissau

dir=»ltr»>Senegal

Bangladesh (2015, 2018)

dir=»ltr»>Haití

dir=»ltr»>Sierra Leona

dir=»ltr»>Benin

Dir=»ltr»>Kiribati (2015, 2018)

Islas Salomón (2015, 2018)

Bután (2015, 2018)

Dir=»ltr»>Lao People’s Dem. República (2015, 2018)

dir=»ltr»>Somalia

Dir=»ltr»>Burkina Faso

Lesoto

Sudán del Sur

dir=»ltr»>Burundi

dir=»ltr»>Liberia

dir=»ltr»>Sudán

dir=»ltr»>Camboya

Madagascar

TIMOR LESTE (2015, 2018)

dir=»ltr»>República Centroafricana

dir=»ltr»>Malawi

dir=»ltr»>Togo

dir=»ltr»>Chad

dir=»ltr»>Mali

Tuvalu (2015, 2018)

dir=»ltr»>Comoras

dir=»ltr»>Mauritania

dir=»ltr»>Uganda

dir=»ltr

Economía desarrollada

Tercer Mundo

Economía del desarrollo

Economía de mercado emergente

En inglés: Birake

DEFINICIÓN de’Birake’

En el mundo de rápido crecimiento de los intercambios de criptocurrency, los nuevos participantes deben hacer algo significativo para distinguirse de la competencia o, de lo contrario, enfrentarse a una falta total de interés y apoyo. Birake, una bolsa de cambio digital lanzada a mediados de marzo de 2018, se autodenomina el primer servicio de «marca blanca» de este tipo. El concepto de «etiqueta blanca» se utiliza más comúnmente en el comercio minorista. Cuando un producto o servicio retira su nombre de marca y logotipo de un producto para que pueda ser rebautizado por un distribuidor, este proceso se conoce como etiqueta blanca. Los clientes acostumbrados a comprar en los principales minoristas de alimentos reconocerán este proceso cuando compren artículos de «marca» en TargetInc. (TGT) o Walmart Inc. (WMT). Birake cree que el concepto también se puede aplicar a los intercambios de criptocurrency.

DESGLOSE ‘Birake’

Según la página web de Birake, a través de su servicio «todo el mundo puede alquilar y poseer su plataforma de intercambio. Como todas las bolsas que usan[Birake] compartirán sus órdenes, su bolsa tendrá muchas órdenes activas de compra/venta desde el primer día». En principio, esto significa que las comunidades ICO, los partidarios de todo tipo de criptocurrencies y tokens, y otros en la industria podrán generar plataformas comerciales rápida y fácilmente. Central a la visión de Birake es la idea de que la descentralización es un componente crucial del espacio de criptocurrencia. Más allá de eso, Birake también da por sentado que el aumento de unos pocos intercambios de criptocurrency muy conocidos y populares va en contra de este principio básico. Es por esta razón que los desarrolladores de Birake «creen que cada uno debería ser capaz de crear su propia bolsa con sólo unos pocos clics y que las órdenes deberían ser abiertamente compartidas a través de todas las bolsas del mercado».

Birake tuvo sus orígenes en 2010 como una empresa de software con actividad principalmente en Sudamérica. Según la página web de la bolsa, Birake ha «desplegado sistemas de comercio automatizado, plataformas de intercambio» y, últimamente, productos en el «área de encriptación». A lo largo de este proceso, los desarrolladores de Birake se han cansado de encontrarse con plataformas de negociación de criptocurrency que están sobrecargadas o de otra manera inoperables por un largo período de tiempo. Fue a partir de esta frustración que surgió la concepción original de la plataforma Birake.

BIR

Birake estará alimentado por el token Birake (BIR). BIR es un token de aplicación descentralizado basado en la cadena de bloques ethereum y en línea con los estándares ERC223, según el sitio web de la plataforma. El evento de generación de fichas para BIR tuvo lugar a partir de marzo de 2018 con la posibilidad de que las partes interesadas pudieran comprar BIR para éter o bitcoin. Los primeros 50 millones de BIR fueron ofrecidos con un 30% de descuento, mientras que el evento se limitó a un total de 225 millones de fichas. De los 225 millones de fichas disponibles antes del

Oferta inicial de monedas (ICO)

Bellota Colectiva

Intercambio

LedgerX

En inglés: Bird In Hand

Qué significa ‘Bird In Hand’

Bird in hand es una teoría que postula que los inversores prefieren los dividendos de una acción a las ganancias de capital potenciales debido a la incertidumbre inherente de estas últimas. Basado en el adagio de que un pájaro en mano vale dos en el arbusto, la teoría del pájaro en mano establece que los inversionistas prefieren la certeza del pago de dividendos a la posibilidad de ganancias de capital sustancialmente mayores en el futuro.

DESGLOSE ‘Bird In Hand’

La teoría fue desarrollada por Myron Gordon y John Lintner como contrapunto a la teoría de la irrelevancia de los dividendos de Modigliani-Miller, que sostiene que los inversionistas son indiferentes a si los rendimientos de mantener una acción provienen de dividendos o de ganancias de capital. De acuerdo con la teoría del pájaro en mano, los inversores buscan acciones con un alto pago de dividendos y, en consecuencia, obtienen un precio de mercado más alto.

Dividendo vs. Ganancias de Capital Invirtiendo

La inversión en ganancias de capital se basa en gran medida en conjeturas. Un inversor puede obtener una ventaja en las ganancias de capital mediante la realización de una amplia investigación de la empresa, el mercado y la macroeconomía, pero en última instancia, el rendimiento de una acción depende de una serie de factores completamente fuera del control del inversor.

Por este motivo, la inversión en plusvalías representa el lado «dos en el monte» del viejo refrán. Los inversores persiguen las ganancias de capital debido a la posibilidad de que esas ganancias sean grandes y enriquezcan al inversor, pero la posibilidad es igualmente real de que las ganancias de capital sean inexistentes o, peor aún, negativas.

Índices bursátiles amplios como el Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Standard & Poor’s (S&P) 500 han promediado de 9 a 10% en rendimientos anuales en el largo plazo. Es muy difícil encontrar dividendos tan altos. Incluso las acciones en industrias con dividendos notoriamente altos, como los servicios públicos y las telecomunicaciones, tienden a aumentar entre un 4 y un 5%. Sin embargo, si una empresa ha estado pagando una rentabilidad por dividendos de, digamos, el 5% durante muchos años, recibir esa rentabilidad en un año dado es mucho más seguro que ganar 9 o 10% en ganancias de capital.

Durante años como 2001 y 2008, los índices bursátiles generales registraron grandes pérdidas, a pesar de la tendencia al alza a largo plazo. En años como estos, los ingresos por dividendos son más fiables y seguros, por lo que se los denomina «el pájaro en mano».

Desventajas del Ave en Mano

El legendario inversionista Warren Buffett una vez opinó que al invertir, lo que es cómodo rara vez es rentable. La inversión de dividendos entre un 4 y un 5% anual proporciona una rentabilidad y seguridad casi garantizadas, pero a largo plazo, el inversor con dividendos puros ha ganado mucho menos dinero que el inversor con ganancias de capital puras. Además, durante algunos años, como a finales de la década de 1970, los ingresos por dividendos, aunque seguros y cómodos, han sido insuficientes incluso para mantener el ritmo de la inflación.

Política de dividendos

Índice de cobertura de dividendos preferentes

Dividendo Frecuencia

Rentabilidad por dividendo

En inglés: Shovel Ready

DEFINICIÓN de’Pala lista’

Una frase que describe el estado de un proyecto que se considera que se encuentra en etapas avanzadas de desarrollo. Pala lista implica que el proyecto puede ser iniciado por los trabajadores y está más allá de las etapas de planificación.

DESCANSO ‘Pala lista’

La frase «la pala está lista» se utiliza para referirse a proyectos que, si reciben dinero de estímulo, tendrán el impacto más inmediato en el empleo y la economía. Si bien el gasto de estímulo en proyectos listos para la pala está diseñado para ayudar a la economía, es posible que se emprendan proyectos equivocados simplemente por el bien del gasto, y que los fondos gubernamentales se puedan utilizar mejor en otros lugares.

Preparado para pala

El mercado está en alza

Etapa de desarrollo

Proyecto de capital

En inglés: Bullish Homing Pigeon

DEFINICIÓN de’Paloma mensajera alcista’

Una tendencia indicada por un candelabro grande seguido por un candelabro mucho más pequeño cuyo cuerpo está localizado dentro del rango vertical del cuerpo de la vela más grande. En ambos candeleros, el precio de las acciones tiene que haber cerrado desde el precio de apertura. Este patrón puede indicar que hay un debilitamiento de la tendencia bajista actual.

BREAKING DOWN ‘Paloma mensajera alcista’

En el gráfico de 4 horas y horario, el estocástico lento muestra señales alcistas y en el gráfico diario el RSI apoya un movimiento bajista. Cuanto peor sea el movimiento a la baja de la acción, más probable es que un operador tome el cierre de una posición corta.

Candelero

Estrella de la tarde

Sujeción alcista de la correa

Tres métodos ascendentes

En inglés: Tender Panel

DEFINICIÓN de «Panel de licitación»

Un método de financiación en virtud de la venta de billetes en euros a través de un mecanismo de suscripción renovable. Los paneles de licitación están formados por un grupo selecto de entre 15 y 20 bancos comerciales y de inversión y reciben el permiso de un prestatario para solicitar ofertas de la mejor manera posible para financiar un proyecto. El panel de licitación también funciona como agente de ventas para los bancos que contratan la línea de crédito.

DESGLOSE «Panel de licitación»

Los paneles de licitación se utilizan para colocar billetes de euro a medio plazo con un gran número de inversores. También separan el banco que origina la emisión de los bancos compradores. Esto reasigna efectivamente el riesgo de crédito entre un gran número de participantes.

Prorrateo

Curso legal

Oferta de licitación de deuda

Oferta de oferta rastrera

En inglés: Congressional Oversight Panel – COP

DEFINICIÓN de’Panel de Supervisión del Congreso – COP’

Un panel creado por el Congreso de EE.UU. en 2008 para supervisar las acciones del Tesoro de EE.UU. destinadas a estabilizar la economía de EE.UU.. El Panel de Supervisión del Congreso (COP, por sus siglas en inglés) está facultado para revisar los datos oficiales y realizar audiencias con el fin de elaborar informes para evaluar el efecto de las acciones del Tesoro sobre la economía.

DESGLOSE ‘Panel de Supervisión del Congreso – COP’

También se le encargó a la COP que revisara el estado actual del sistema financiero y evaluara la efectividad del sistema regulatorio en la supervisión de los mercados financieros y la protección de los consumidores. La creación de la COP fue en conjunto con la creación de la Oficina de Estabilización (OFS) dentro del Tesoro de los Estados Unidos, que fue utilizada para implementar 700 mil millones de dólares de gasto federal a través del Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP).

Tesorería directa

Programa de Asistencia de Capital

Congreso

Programa de compra de capital – CPP

En inglés: Bank Panic of 1907

Qué es el’Pánico bancario de 1907′

El pánico bancario de 1907 surgió a principios del siglo XX de la contracción de la liquidez del mercado, la disminución de la confianza de los depositantes y los planes para regular las empresas fiduciarias. En ese momento, las compañías fiduciarias se enfrentaron a un mayor escrutinio público por adherirse a menos regulaciones que los bancos nacionales o estatales. Este escepticismo desencadenó una corrida sobre las compañías fiduciarias que continuó empeorando incluso mientras los bancos se estabilizaban. Sin un banco central, financistas líderes como J.P. Morgan intervinieron y proporcionaron liquidez vital. Incluso entonces, la Knickerbocker Trust Company-la tercera empresa de confianza más grande de la ciudad de Nueva York-no pudo resistir la carrera y fracasó a finales de octubre. Esto socavó la confianza del público en la industria financiera y aceleró las operaciones bancarias en curso.

DESCENSO ‘Pánico bancario de 1907’

El pánico bancario de 1907 fue finalmente sofocado cuando el gobierno federal proporcionó más de 30 millones de dólares en ayuda, y los principales financistas como J.P. Morgan y John D. Rockefeller continuaron orquestando acuerdos para devolver la confianza y la liquidez a los mercados financieros. El impacto del pánico llevó al desarrollo eventual del Sistema de la Reserva Federal. En la actualidad, el banco central tiene el doble mandato de maximizar el empleo y estabilizar la inflación con instrumentos de política monetaria como las transacciones de mercado abierto.

En aquel momento, la principal diferencia entre los sistemas bancarios de Europa y de los Estados Unidos era la ausencia de un banco central en los Estados Unidos. Los países europeos fueron capaces de inyectar liquidez en el mercado durante los períodos de crisis financiera. felta Muchas personas del sistema de bancos centrales podría haber evitado el pánico del Banco de 1907 proporcionando una fuente adicional de activos líquidos para las instituciones financieras para aprovechar. En última instancia, esto llevó a los principales financistas a elaborar un marco temprano de política monetaria y reforma del sistema bancario. Ese informe fue archivado hasta 1913 cuando el entonces presidente Woodrow Wilson firmó la legislación en ley. Creó el Sistema de la Reserva Federal con Charles Hamlin como primer presidente y Benjamin Strong -un miembro clave de la compañía de Morgan- como presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

Parallels para la recesión financiera del 2008

Los paralelismos entre el pánico bancario de 1907 y la recesión de 2008 son sorprendentes. La reciente crisis financiera se centró en los bancos de inversión sin acceso directo al Sistema de la Reserva Federal, mientras que su predecesor se propagó desde compañías fiduciarias que existían más allá de la Cámara de Compensación de Nueva York. En esencia, ambos eventos comenzaron fuera de los servicios bancarios minoristas tradicionales, pero aún así generaron desconfianza en el sector bancario entre el público en general. Las secuelas de la crisis bancaria de 1907 llevaron a la creación de la Reserva Federal, mientras que la recesión impulsó nuevas reformas como la de Dodd-Frank. Estos mecanismos tenían por objeto proteger al público en general de un colapso financiero y evitar que los grandes bancos asumieran riesgos irrazonables.

Empresa fiduciaria

Fideicomiso de sustitución de pensión alimenticia

Fideicomiso de ingresos

Trust Preferred Securities – TruPS

En inglés: Weak Shorts

En inglés: Belly Up

DEFINICIÓN de’Belly Up’

Un término de la jerga que se usa para describir el fracaso completo y abyecto de un individuo, corporación, banco, proyecto de desarrollo, etc. El término belly up se utiliza a menudo para describir una institución financiera que ha fracasado y ha sido cerrada por los reguladores.

DESCANSO ‘Belly Up’

El Oxford English Dictionary registra el uso más temprano del término en 1920 en la obra del novelista John Dos Passos. Durante la crisis financiera de la ciudad de Nueva York en 1975, un columnista del Washington Post declaró «Si Nueva York puede irse a pique, por qué no cualquier ciudad de la nación.»

Blow Up

Leñoso

Riqueza de recesión

Informe Take A

En inglés: Short-Term Paper

DEFINICIÓN de «Papel a corto plazo»

Instrumentos financieros típicamente con vencimientos originales de menos de nueve meses. El papel a corto plazo se emite normalmente con descuento y ofrece una alternativa de inversión de bajo riesgo. Algunos ejemplos de papel a corto plazo son las letras del Tesoro de Estados Unidos y los instrumentos negociables emitidos por sociedades financieras y no financieras, como las letras comerciales, los pagarés, las letras de cambio y los certificados de depósito.

DESGLOSE ‘Papel a corto plazo’

La mayoría de las instituciones financieras confían en poder renovar el papel a corto plazo para sus necesidades de financiación diarias. Durante el colapso del mercado financiero de Estados Unidos en 2008, las instituciones dejaron de emitir papel a corto plazo, y el gobierno de Estados Unidos tuvo que intervenir para proporcionar liquidez a las corporaciones atrapadas sin los medios para financiar sus operaciones.

Distribuidor de papel

Efecto comercial

Papel de pedido

Mercado financiero

En inglés: Accommodation Paper

DEFINICIÓN de «Accommodation Paper»

Un instrumento negociable que proporciona una promesa de pago de un tercero en caso de que el prestatario original no cumpla con los términos de la transacción original. Por lo general, los documentos de alojamiento se utilizan para respaldar la solvencia de una de las partes a través de la aprobación de una segunda parte con una mejor calificación crediticia.

DESGLOSE ‘Papel de Alojamiento’

Los documentos de alojamiento permiten a los prestatarios obtener préstamos para los cuales de otra manera no estarían calificados, y también pueden reducir la tasa de interés que se le cobrará al prestatario. Por ejemplo, los documentos de alojamiento pueden ser utilizados por las empresas matrices que desean ayudar a sus hijos a obtener crédito por primera vez, o por las empresas matrices que apoyan a sus filiales.

Alojamiento Endoso

Respaldo para el alojamiento

Efecto comercial

Política monetaria acomodaticia

En inglés: Story Paper

DEFINICIÓN de’Papel Historia’

Una seguridad o inversión de cualquier tipo que tenga características únicas o inusuales. Los papeles de los cuentos requieren explicaciones detalladas (cuentos) antes de que se puedan vender. Una inversión puede entrar en esta categoría porque no es seguida de cerca por los analistas de valores. Dado que se sabe menos sobre estos valores, a menudo valen menos que otros valores comparables experimentados.

DESGLOSE ‘Papelería’

Los documentos de historias también pueden carecer de calificaciones crediticias o tener otras características que deben ser explicadas a los inversionistas de una manera que los valores más convencionales no requieren. Por ejemplo, un pequeño contrato de arrendamiento de petróleo y gas que tiene muchas características y riesgos únicos y que se está vendiendo a un inversor privado podría clasificarse como un artículo.

Stock histórico

Distribuidor de papel

Comercio de papel

Efecto comercial exento de impuestos

En inglés: Scrap Paper

DEFINICIÓN de’Papel de desecho’

Certificados de acciones que han perdido su valor. Cuando una empresa se declara en quiebra, en la mayoría de los casos, el valor del patrimonio neto se aproxima a cero. Para los accionistas con el certificado de acciones físico, son esencialmente tan valiosos como el «papel de desecho».

DESGLOSE ‘Papel de desecho’

Debido a que a los acreedores se les paga antes que a los accionistas en quiebras, típicamente todos los certificados físicos de acciones de una compañía en quiebra se convierten en papel de desecho.

Certificado de stock

Valor residual

Certificado de confianza

Jaula

En inglés: Order Paper

DEFINICIÓN de’Papel de Orden ‘

Un documento de orden, o instrumento de orden, es un instrumento negociable que es pagadero a una persona específica o a su cesionario. Un título, como un documento de mandato, sólo es negociable si es pagadero a la orden de una persona determinada.

Un orden del día también puede definirse como una lista de todos los asuntos que pueden presentarse ese día en el Parlamento de Canadá o Gran Bretaña, en la Cámara de los Comunes británica o en el Senado de los Estados Unidos.

DESGLOSE `Papel de pedido ‘

Un instrumento de orden es aquel que dice «pagar al otro de», mientras que como instrumento al portador dice, «pagar al portador de». Cuando un instrumento indica «pagar a la orden de», está nombrando a una persona designada específica que puede cobrar el pago de ese instrumento. Los instrumentos al portador, por otro lado, no nombran un beneficiario específico; cualquier persona que lleve el instrumento puede cobrar por él. Un instrumento de orden debe identificar un beneficiario nombrado en la línea de beneficiario. Un instrumento al portador, por otro lado, no incluye el nombre del beneficiario en el instrumento, y típicamente no tendrá una línea de beneficiario.

Ejemplos de instrumentos de pedido

Un ejemplo común de un instrumento de orden es un cheque personal. Cuando una persona escribe un cheque personal, nombra a un beneficiario específico en la línea de beneficiario, que se procede con la frase «Pay to the Order Of. Sólo el beneficiario nombrado en esta línea tiene derecho a recibir el pago en la cantidad en dólares especificada en el cheque.

Otros instrumentos de orden podrían incluir bonos registrados, letras de cambio (una especie de cheque sin intereses) y pagarés (una promesa de pago por escrito). Por el contrario, un billete de 20 dólares sería un ejemplo de un instrumento al portador. Un billete de $20 no tiene línea de beneficiario y no nombra a ningún beneficiario. Cualquiera que posea (lleve) el billete de $20 puede usarlo para obtener bienes o servicios por un valor de $20.

Qué hace que un instrumento de pedido

Para ser considerado un instrumento de la orden, un instrumento negociable debe tener ciertas características. Debe ser así:

• Llevar la firma del cajón;
• Ser pagadero a la orden de un beneficiario designado;
• Hacer una promesa incondicional de pago de una suma específica a un beneficiario nombrado;
• Ser pagadero a una hora específica o a petición del cliente.

Un instrumento de orden debe incluir la frase «pagar a la orden de (persona o entidad nombrada)» o «a (persona o entidad nombrada) u orden». Si las palabras «u orden» están incluidas en el instrumento de la orden, se permite que el beneficiario designado designe a otra parte para recibir el pago allí ordenado.

Aprobación de instrumentos de pedido

Cuando un instrumento de la orden es endosado, se convierte en un instrumento al portador. Por ejemplo, cuando usted recibe un pago por cheque y endosa ese cheque, su cheque, que era un instrumento de orden antes del endoso, se convierte en un instrumento al portador. Una vez endosado, cualquier persona que lleve o posea su cheque puede cobrarlo, incluso si no es la persona nombrada en la línea de beneficiario. Es por esta razón que se aconseja a los consumidores que eviten endosar cheques hasta que los depositen.

Sin embargo, el beneficiario puede evitar convertir un instrumento de la orden en un instrumento al portador después de haberlo endosado. El beneficiario puede utilizar un endoso especial , que implica la firma del instrumento a otro beneficiario. Para hacer esto con un cheque, por ejemplo, el beneficiario puede escribir las palabras «Pay to the Order Of (named person or

Pago por pedido

Giro postal

Efecto

Instrumento financiero

En inglés: Government Paper

DEFINICIÓN de «papel gubernamental»

Títulos de deuda emitidos o garantizados por un gobierno soberano. El papel gubernamental de una nación se percibe generalmente como los valores de deuda de menor riesgo en ese país, y ofrecerá a los inversores los rendimientos más bajos en comparación con la deuda de vencimiento similar emitida por otras entidades de esa nación.

DESGLOSE ‘Papel gubernamental’

Las percepciones del riesgo del papel gubernamental emitido por diferentes países varían ampliamente dependiendo de una serie de factores, entre los que se incluyen la calificación crediticia, el historial de incumplimiento, la estabilidad política, etc. El papel del gobierno de Estados Unidos se considera una de las inversiones más seguras y prácticamente libre de riesgos.

Rendimiento de bonos soberanos

Emisión de deuda

Bono Soberano

Obligaciones garantizadas federalmente

En inglés: Eurocommercial Paper

DEFINICIÓN de «papel eurocomercial»

Un europapel comercial (ECP) es un préstamo a corto plazo sin garantía emitido por un banco o una empresa en el mercado monetario internacional, denominado en una moneda que difiere de la moneda nacional del mercado en el que se emite el papel.

DESGLOSE «Eurocommercial Paper»

Para acceder a los mercados monetarios internacionales, las empresas pueden emitir papel eurocomercial para captar capital. Al igual que otros efectos comerciales, los efectos eurocomerciales rara vez se emiten a más de un año. En efecto, las PAE son instrumentos de deuda emitidos por un prestatario que necesita fondos a corto plazo. Los pagarés tienen vencimientos que van desde 1 día hasta 365 días, siendo el plazo más común de vencimiento de 182 días.

Además de sus vencimientos a corto plazo, las PAE se clasifican como deuda no garantizada. Esto significa que el pago de intereses o las obligaciones de pago del principal de los bonos no están garantizados por garantías, lo que los convierte en una fuente de financiación atractiva para los prestatarios. Esto también significa que en el caso de que el emisor incumpla o quiebre, los tenedores de obligaciones garantizadas con la empresa serán liquidados en primer lugar antes que los tenedores de ECP. Si bien estos títulos de deuda pueden emitirse en forma remunerada, generalmente se emiten con un descuento sobre su valor nominal en forma de pagaré y se cotizan en el mercado secundario en función del rendimiento.

Los papeles eurocomerciales se emiten normalmente en denominaciones superiores a 100.000 dólares, con una inversión mínima de 500.000 dólares. Por esta razón, el mercado está dominado por inversores institucionales que tienen acceso a estos valores en el mercado secundario.

Los emisores se sienten particularmente atraídos por estos instrumentos de deuda debido a que los bonos exigen tasas de interés bajas. Dado que los prestatarios prefieren obtener financiamiento con el menor costo posible, las PAE son una fuente ideal de capital. Una característica distintiva de estos bonos es que la moneda en la que están denominados difiere de la moneda del mercado en el que se emite el bono. Por ejemplo, si una empresa estadounidense emite un bono a corto plazo denominado en libras esterlinas para financiar su inventario a través del mercado monetario internacional, ha emitido papel eurocomercial. En este caso, la firma estadounidense busca fomentar la inversión de los inversores de libras en los mercados monetarios internacionales.

La liquidación de los pagarés de empresa en euros se realiza a través de una de las tres cámaras de compensación, Euroclear, Clearstream y The Depository Trust Company (DTC). Las PAE se liquidan en dos días laborables, y la liquidación a un día no es una opción.

Nota mayúscula

Bono internacional

Préstamo sin garantía

Índice de rendimiento de papel – PIP

En inglés: Fine Paper

DEFINICIÓN de’Papel fino’

Valores de alta calidad que se asume que están libres de riesgo, o papel comercial que es emitido por compañías de primera clase que tienen un riesgo mínimo de incumplimiento. El papel fino se negociará con un pequeño margen sobre los títulos de renta fija emitidos por el gobierno para reflejar su riesgo marginal sobre la deuda verdaderamente libre de riesgo.

DESGLOSE ‘Papel fino’

El papel fino, por su excelente calidad crediticia, suele ofrecer rendimientos inferiores a los de los valores de menor calificación. Sin embargo, en el cuarto trimestre de 2008, la contracción del crédito provocó una congelación casi total del mercado estadounidense de papel comercial, e incluso el papel más fino estuvo sujeto a la incertidumbre financiera.

Distribuidor de papel

Comercio de papel

Papel moneda

Programa de Financiamiento de Papeles Comerciales ….

En inglés: Bad Paper

DEFINICIÓN de’Papel defectuoso’

Instrumento de renta fija a corto plazo sin garantía que es emitido por una corporación, ciudad, estado o país, que tiene una alta probabilidad de incumplimiento de sus pagarés. Dado que el papel defectuoso no está respaldado por garantías, se vende con descuento a los valores de renta fija equivalentes respaldados por garantías. Sin embargo, a diferencia de los pagarés de empresa habituales, que suelen tener una fuerte calificación de una agencia de crédito, el papel malo no posee esta calidad.

DESGLOSE ‘Papel malo’

El papel malo es arriesgado. No sólo no está respaldada por garantías, sino que también es emitida por una entidad que potencialmente podría incumplir sus obligaciones. Los inversores en papel defectuoso asumen altos niveles de riesgo y, como resultado, se les ofrecería un tipo de interés atractivo como compensación adecuada.

Distribuidor de papel

Efecto comercial exento de impuestos

Papel fino

Papel moneda

En inglés: Commodity Paper

DEFINICIÓN de «papel para productos básicos»

Un préstamo o adelanto para el cual las materias primas propiedad del prestatario sirven como garantía. Los conocimientos de embarque (si las mercancías están en tránsito) o los recibos de almacén o las listas de inventario (si las mercancías están almacenadas) pueden utilizarse como prueba de la garantía. El prestamista no toma posesión de los bienes a menos que el prestatario incumpla con el pago del préstamo.

DESGLOSE ‘Papel para productos básicos’

Los productos básicos son materias primas (bienes de producción) como petróleo, granos, oro, cobre, café, cacao, madera, algodón, trigo, maíz, azúcar y gas natural. Existen diferentes herramientas disponibles para invertir en materias primas, tales como futuros, opciones, acciones, ETFs y ETNs. El papel de materias primas estaba en el centro del escándalo del aceite de ensalada. Allied Crude Vegetable Oil usó el fraude para hacer que el inventario apareciera muchas veces más de lo que era, y luego pidió prestado contra los recibos de inventario erróneos.

Garantías

Mercado de productos básicos

Índice de mercancías

Garantías adicionales

En inglés: Wallpaper

En inglés: Bundle Of Rights

Qué es un’Paquete de derechos’

Un paquete de derechos es un conjunto de derechos legales otorgados al titular del título de propiedad inmobiliaria. Puede incluir el derecho de posesión, el derecho de control, el derecho de exclusión, el derecho de disfrute y el derecho de disposición. La propiedad inmobiliaria conlleva un complejo conjunto de derechos, y el concepto de conjunto de derechos ha sido tradicionalmente la forma en que se asignan esos derechos.

DESGLOSE ‘Paquete de derechos’

Cuando una persona compra una propiedad, no necesariamente se le otorgan todos los derechos del paquete de derechos. Los derechos pueden dividirse y cederse a diferentes partes. Esto puede aplicarse a situaciones en las que la propiedad se arrienda a otra parte, limitando los derechos del propietario de la propiedad sobre la base de las leyes y reglamentos locales del propietario inquilino.

Derecho de Posesión

El derecho de posesión se refiere a los derechos otorgados al titular de una propiedad en particular. Estos derechos pueden estar limitados en ciertos casos, como cuando el titular del título no paga los impuestos de propiedad requeridos, pero en la mayoría de los casos, el titular del título es considerado el propietario de la propiedad.

Derecho de control

El derecho de control le permite al tenedor del título la capacidad de administrar el uso de la propiedad en cualquier medio que se considere legal dentro de la jurisdicción en la que existe la propiedad. La entrada en un área regulada por una asociación de propietarios puede dar lugar a restricciones adicionales, aunque las restricciones no son normas técnicamente legales.

Derecho de exclusión

El derecho de exclusión permite al titular limitar quién puede o no entrar en la propiedad. Esto se aplica a la mayoría de las situaciones excepto cuando ciertas servidumbres están en su lugar, o cuando una orden judicial autorizando el registro de la propiedad es apropiadamente adquirida y servida por un miembro de la comunidad de aplicación de la ley.

Derecho de disfrute

El derecho al disfrute afirma el derecho del titular a participar en cualquier actividad que encuentre placentera mientras se encuentre en la propiedad. Las actividades en cuestión deben estar dentro de los límites de la ley.

Derecho de disposición

El derecho de disposición protege el derecho del titular a transferir la propiedad, ya sea permanente o temporalmente, a otra parte calificada a voluntad. Una exclusión existe si el dueño de la propiedad debe una hipoteca actual sobre la propiedad, ya que debe pagar la deuda antes de que la propiedad pueda ser transferida. Una exclusión también se aplica en los casos en que la propiedad está sujeta a un gravamen, como cuando el propietario no ha pagado los impuestos sobre la propiedad.

Título

Derechos de propiedad

Bienes inmuebles

Título defectuoso

En inglés: Stimulus Package

Qué es un’paquete de estímulo’

Un paquete de estímulo es un conjunto de medidas económicas elaboradas por un gobierno para estimular una economía en declive. El objetivo de un paquete de medidas de estímulo es revitalizar la economía y evitar o invertir una recesión impulsando el empleo y el gasto.

La teoría que subyace a la utilidad de un paquete de estímulo se basa en la economía keynesiana, que sostiene que el impacto de una recesión puede reducirse con un aumento del gasto público.

DESGLOSE ‘Stimulus Package’

Un paquete de estímulo es una serie de incentivos y desgravaciones fiscales ofrecidos por un gobierno para impulsar el gasto en un intento de sacar a un país de una recesión o para evitar una desaceleración económica. Un paquete de estímulo puede adoptar la forma de un estímulo monetario o de un estímulo fiscal. Un estímulo monetario implica recortar los tipos de interés para estimular la economía. Cuando se recortan las tasas de interés, hay más incentivos para que la gente pida prestado a medida que se reduce el costo del préstamo. Un aumento en los préstamos significa que habrá más dinero en circulación, menos incentivos para ahorrar y más incentivos para gastar. La reducción de los tipos de interés también podría debilitar el tipo de cambio de un país, lo que daría lugar a un aumento de las exportaciones. Cuando se incrementan las exportaciones, entra más dinero en la economía, alentando el gasto y estimulando la economía.

Paquete de estímulo en la práctica

Otra forma de estímulo monetario es la relajación cuantitativa, una política monetaria expansiva en la que el banco central de un país compra una gran cantidad de activos financieros, como bonos, a bancos comerciales y otras instituciones financieras. La compra de estos activos en grandes cantidades aumenta el exceso de reservas de las instituciones financieras, facilita la concesión de préstamos, aumenta la oferta monetaria en circulación, eleva el precio de los bonos, disminuye el rendimiento y las tasas de interés. Por lo general, un gobierno optará por la relajación cuantitativa cuando el estímulo monetario convencional ya no sea eficaz.

Tras la votación para abandonar la Unión Europea, el Banco de Inglaterra diseñó un paquete de medidas de estímulo para evitar que el país entrara en recesión. Parte del paquete de estímulo incluía un plan de expansión cuantitativa para comprar 10.000 millones de libras esterlinas de deuda corporativa de un fondo de 150.000 millones de libras esterlinas con el fin de reducir el coste de los préstamos. Los tipos de interés también se redujeron del 0,5% al 0,25%.

Cuando un gobierno opta por un estímulo fiscal, reduce los impuestos o aumenta su gasto en un intento de reactivar la economía. Cuando se recortan los impuestos, la gente tiene más ingresos a su disposición. Un aumento de la renta disponible significa más gastos

Estímulo económico

Comprobación del estímulo

Paquete de oferta

Economía keynesiana

En inglés: Futures Pack

DEFINICIÓN de’Futures Pack’

Un tipo de orden de futuros que permite la compra de un número predefinido de contratos de futuros en cuatro meses de entrega consecutivos.

DESGLOSE ‘Paquete de futuros’

Los paquetes de futuros se diferencian utilizando colores para identificar cada grupo de contratos. Un pedido de paquetes se divide en blanco, rojo, verde, azul y dorado. Un paquete blanco comienza con el mes de entrega más pronto y cubre los primeros cuatro meses trimestrales del primer año. Un paquete rojo comienza con el quinto mes de entrega trimestral y cubre todos los meses trimestrales en el año dos y así sucesivamente para el resto de los colores.

Entrega actual

Precio de entrega

Mes de entrega

Atrás Meses

En inglés: Carbon-Paper Packets

DEFINICIÓN de’Paquetes de papel carbón’

Recibos multicapa que los comerciantes utilizaban para procesar manualmente las tarjetas de crédito antes de que se generalizaran los lectores de tarjetas de acceso telefónico. Los paquetes de papel carbón eran más o menos del mismo tamaño que los cheques comerciales de hoy en día, cerca de un tercio del tamaño de una hoja de papel de 8 «x11» colocada verticalmente. Consistían en una capa de papel delgado, generalmente blanco, seguido de una capa de papel carbón negro azulado, seguido de dos capas adicionales de papel delgado, generalmente una rosa y otra amarilla.

DESGLOSE ‘Paquetes de papel carbón’

Para usar un paquete de papel carbón, el comerciante colocaba la tarjeta de crédito del cliente en una máquina de impresión – un dispositivo de plástico y metal también llamado una máquina para romper nudillos o una máquina de cremallera – y luego colocaba el paquete de papel carbón en la parte superior de la tarjeta de crédito. El comerciante entonces pasaba el deslizador de la máquina sobre el paquete y la tarjeta para imprimir el número elevado de la tarjeta de crédito y el nombre del titular en las tres páginas del paquete de papel carbón. El comerciante mantendría una página, daría una página al cliente, y remitiría la página restante al banco.

Al final del día, el comerciante transmitía manualmente la información de los paquetes de papel carbón y los recibos de las transacciones al banco, que procesaba los datos y pagaba al comerciante. Los paquetes de papel carbón todavía están disponibles hoy en día para los comerciantes que quieren la opción de respaldo de procesar manualmente los pagos con tarjeta de crédito cuando los sistemas electrónicos no funcionan. Sin embargo, los paquetes de papel carbón de hoy en día son «autocopiantes». No contienen la hoja de carbono azul-negro porque la tecnología mejorada del papel ha creado el papel que puede hacer una impresión en otra página sin la hoja de carbono.

Los sistemas actuales de procesamiento de tarjetas de crédito, en los que las conexiones a Internet pueden transmitir datos de tarjetas de crédito desde una banda magnética o un chip electrónico y aprobar electrónicamente una transacción en segundos, son muy superiores. Estos sistemas no sólo capturan los datos de las tarjetas de crédito y las transacciones, sino que también verifican que el cliente tenga suficiente crédito disponible para la compra e incluso pueden notificar al comerciante que rechace la transacción si la tarjeta es fraudulenta o robada.

Lector de tarjetas de acceso telefónico

Lector de tarjetas

Acuerdo de vendedor

Transacción autorizada

En inglés: Negative Carry Pair

DEFINICIÓN de «Par de acarreo negativo»

Una estrategia de negociación de divisas en la que se mantiene una posición larga en una divisa de bajo interés y una posición corta en una divisa de alto interés. Un par de carry negativo es lo contrario de un carry positivo. Debido a que mantener la posición larga hasta la expiración de la posición tiene un costo, se considera «negativo». Un carry negativo implica que el precio de los futuros es más alto que el precio spot actual del activo subyacente.

DESGLOSE ‘Par de Arrastre Negativo’

Para los países con altas tasas de interés a corto plazo, el costo de una reserva negativa puede ser grave. Por ejemplo, una posición larga de USD/EGP cuando las tasas de interés anuales en Egipto son de 8.5% y las tasas de interés en los EE.UU. son de 1% costará 7.5% al año en carry. El inversionista puede abandonar la opción y renunciar a los rendimientos futuros potenciales creados por la volatilidad de las tasas de interés, o vender EGP e incurrir en el costo de tomar prestada la moneda al 8.5% y prestar dólares estadounidenses al 1%.

Realizar operaciones

Pares Mayores

Cesta de transporte diversificada

Moneda base

En inglés: To Fund

DEFINICIÓN de ‘To Fund’

Un tipo de fondo de retiro con fecha objetivo cuya asignación de activos se vuelve más conservadora en la fecha objetivo del fondo. Un fondo «destino» podría tener sentido para alguien que espera cobrar su inversión cuando el fondo alcanza la fecha objetivo para comprar un tipo diferente de activo o inversión.

DESGLOSE ‘Para Financiar’

Los fondos a la fecha objetivo suelen tener un mayor porcentaje de acciones en relación con los bonos cuanto más lejos esté la fecha objetivo. Un fondo «to» asume menos riesgo que un fondo «through» y, como resultado, puede obtener rendimientos más bajos. El otro gran riesgo de usar un fondo para financiar es que, si lo mantiene más allá de la fecha límite, su falta de riesgo de inversión significa que sus ahorros no continuarán creciendo y usted podría sobrevivir a sus ahorros de jubilación.

Antes de invertir en cualquier fondo en una fecha objetivo, los inversores deberían examinar su plan de acción (cómo se vuelve progresivamente más conservador) para determinar cómo cambia la asignación de activos del fondo con el tiempo y si se trata de un fondo «a» o de un fondo «a través».

Un fondo a la fecha objetivo de 2045 puede tener una trayectoria de deslizamiento que resulte en una asignación de activos de 0% de acciones y 100% de bonos y fondos a corto plazo en 2045, mientras que un fondo a la fecha objetivo de 2045 puede seguir invirtiendo 60% en acciones y el 40% restante en bonos y fondos a corto plazo. El porcentaje de acciones del fondo «a través» continuaría disminuyendo gradualmente después de la fecha límite, de modo que, durante la jubilación, el porcentaje de bonos y equivalentes de efectivo continuaría aumentando. La asignación de activos del fondo «to» no cambiaría una vez alcanzada la fecha objetivo.

«Los fondos «a través de» están destinados a mantenerse más allá de sus fechas objetivo, mientras que los fondos «a» probablemente funcionarán mejor si se cobran y/o reinvierten en la fecha objetivo.

Fondo para la fecha prevista

Asignación de activos

Índices del ciclo de vida de Zacks

Mezcla de activos fijos

En inglés: Golden Parachute

Qué es un’Paracaídas Dorado’

Un paracaídas de oro consiste en beneficios sustanciales otorgados a los altos ejecutivos si la empresa es adquirida por otra empresa y los ejecutivos son despedidos como resultado de la fusión o adquisición. Los paracaídas de oro son contratos otorgados a ejecutivos clave y pueden ser utilizados como un tipo de medida antiadquisición, a menudo conocida colectivamente como píldoras venenosas, tomadas por una firma para desalentar un intento de adquisición no deseado. Los beneficios pueden incluir opciones de acciones, bonos en efectivo y generosas indemnizaciones por despido.

DESCANSO ‘Paracaídas Dorado’

Las cláusulas de paracaídas de oro se pueden utilizar para definir los beneficios lucrativos que un empleado recibiría si es despedido. El término se refiere a menudo a las rescisiones que resultan de una adquisición o fusión.

Controversia que rodea a los Paracaídas Dorados

El uso de paracaídas de oro es controvertido. Los partidarios creen que los paracaídas de oro facilitan la contratación y retención de altos ejecutivos, particularmente en las industrias propensas a las fusiones. Además, los proponentes creen que estos lucrativos paquetes de beneficios permiten a los ejecutivos permanecer objetivos si la compañía está involucrada en una adquisición o fusión, y que pueden desalentar las adquisiciones debido a los costos asociados con los contratos de paracaídas de oro.

Quienes se oponen a los paracaídas de oro argumentan que los ejecutivos ya están bien remunerados y no deberían ser recompensados por haber sido despedidos. Los opositores pueden argumentar además que los ejecutivos tienen una responsabilidad fiduciaria inherente de actuar en el mejor interés de la compañía, por lo que no deberían necesitar incentivos financieros adicionales para permanecer objetivos y actuar de la manera que mejor beneficie a la compañía. Además, muchas personas que no están de acuerdo con los paracaídas de oro citan que los costes asociados son minúsculos en comparación con los costes de adquisición y, como resultado, pueden tener poco o ningún impacto en el resultado del intento de adquisición.

Ejemplos de paracaídas dorados

Algunos ejemplos de paracaídas de oro que han sido reportados en la prensa incluyen:

Meg Whitman, directora ejecutiva (CEO) de Hewlett-Packard Enterprise, recibirá casi 9 millones de dólares si hay un cambio de control en la compañía y más de 51 millones de dólares si es despedida.

Hasta que un tribunal federal la bloqueó en mayo de 2016, Staples Inc. y Office Depot Inc. buscaban fusionarse. Si lo hubieran hecho, el CEO de Office Depot habría recaudado 39 millones de dólares con su paracaídas de oro.

Dell Inc. está en proceso de fusionarse con el gigante del almacenamiento EMC Corporation. En virtud de su paracaídas de oro, el CEO de EMC recibirá una compensación de 27 millones de dólares.

Bungee dorado

Regla de oro

Acción de oro

Píldora para personas

En inglés: Silver Parachute

DEFINICIÓN de’Silver Parachute’

Una forma de indemnización pagada a los empleados de una empresa que es asumida por otra empresa. Los paracaídas de plata incluyen indemnizaciones por despido, opciones sobre acciones y bonos. Por lo general, los paracaídas de plata se extienden a un gran número de empleados y a menudo aparecen como cláusulas en los contratos de contratación que exigen paquetes de indemnización lucrativos si un empleado deja la empresa o, en particular, después de una fusión, adquisición u otro cambio en el control corporativo.

BREAKING DOWN ‘Silver Parachute’

Los paracaídas de plata son similares a los paracaídas de oro, que son recibidos por los altos ejecutivos de la corporación. Un paracaídas plateado es típicamente más pequeño, pero más empleados son elegibles para recibir uno. Los paracaídas de oro y plata se denominan así porque están destinados a proporcionar un «aterrizaje suave» para los empleados que pierden sus puestos de trabajo ya sea a causa de reestructuraciones corporativas, fusiones u otras razones. En algunos casos, una cláusula de paracaídas de plata especifica que los beneficios sólo entran en vigor si la empresa es adquirida por otra empresa, con el resultado de que el empleado pierde su empleo.

Paracaídas dorado

Bonificación de rendimiento

Paquete de indemnización

Plan de Pensiones Corporativo

En inglés: Hard Stop

DEFINICIÓN de’Hard Stop’

Un nivel de precio que, si se alcanza, desencadenará una orden para vender un valor subyacente. Las paradas duras se fijan a un precio constante y son intrínsecamente buenas hasta que se cancelan. Un tope duro se utiliza para proteger la desventaja de mantener una inversión siempre activa, y sólo se activa una vez que el precio alcanza el nivel de tope especificado.

BREAKING DOWN ‘Hard Stop’

Un tope duro se coloca antes de un movimiento adverso y permanece activo hasta que el precio del valor subyacente se mueve más allá del nivel de tope. Muchos operadores optarán por establecer un stop duro una vez que el precio de su inversión se vuelva rentable y dejarán la orden activa hasta que alcance el precio objetivo.

Trailing Stop

Orden de Stop

Reunirse en las paradas

Orden detenida

En inglés: Back Stop

Qué es un’Back Stop’

Un back stop es el acto de proporcionar apoyo de último recurso o seguridad en una oferta de valores para la parte no suscrita de las acciones. Una empresa trata de reunir capital a través de una emisión, y para garantizar la cantidad recibida a través de la emisión, obtiene un back stop de un asegurador o accionista mayoritario para comprar cualquiera de las acciones no suscritas.

BREAKING DOWN ‘Back Stop’

Por ejemplo, en una oferta de derechos, usted podría escuchar «ABC Company proveerá un 100% de devolución de hasta $100 millones por cualquier porción no suscrita de la oferta de derechos de XYZ Company». Si XYZ está tratando de recaudar $200 millones pero sólo recauda $100 millones a través de inversionistas, entonces ABC Company compra el resto.

Un tope trasero funciona como una forma de seguro. Proporciona una vía para garantizar que una cierta cantidad de la oferta será comprada por organizaciones particulares, generalmente firmas de banca de inversión, si una porción de la oferta no se vende en el mercado abierto. Los subaseguradores que representan a la empresa de inversión celebran un acuerdo denominado acuerdo o contrato de suscripción de compromiso en firme.

Estos contratos proporcionan un apoyo global a la oferta al comprometerse a comprar un número específico de acciones no vendidas. Si toda la oferta se compra a través de vehículos de inversión regulares, el contrato que obliga a la organización a comprar acciones no vendidas se anula, ya que las condiciones que rodean la promesa de compra ya no existen.

Back Stops como seguro

Si bien no es un plan de seguro real, un back stop proporciona seguridad a través de la garantía, se comprará una cantidad particular de acciones si el mercado abierto no produce suficientes inversores. Al suscribir un acuerdo de suscripción de compromiso en firme, la entidad asociada ha asumido la plena responsabilidad de la cantidad de acciones especificada en caso de no venderse inicialmente, y se compromete a proporcionar el capital asociado a cambio de las acciones disponibles. Esto garantiza al emisor que el capital mínimo puede obtenerse independientemente de la actividad de mercado abierto. Además, todo el riesgo asociado a las acciones especificadas se transfiere efectivamente a la organización aseguradora.

Propiedad compartida

Si la entidad aseguradora toma posesión de las acciones, tal y como se especifica en el acuerdo, las acciones son gestionadas por ella según su criterio, y son tratadas de la misma manera que cualquier otra inversión adquirida a través de la actividad normal de mercado. La sociedad emisora no puede imponer ninguna restricción sobre la forma en que se negocian las acciones. La organización aseguradora puede mantener o vender los valores asociados según las regulaciones que gobiernan la actividad en general.

Despido

Compromiso firme

Acuerdo de suscripción

Darse de baja

En inglés: Sudden Stop

DEFINICIÓN de’Parada repentina’

Una reducción abrupta de los flujos netos de capital hacia una economía. Una parada repentina se caracteriza por la rápida inversión de las corrientes internacionales de capital, la disminución de la producción y el consumo y las correcciones de los precios de los activos. Las paradas repentinas pueden ser desencadenadas por los inversores extranjeros cuando reducen o frenan las entradas de capital en una economía, y/o por los residentes nacionales cuando retiran su dinero de la economía nacional, lo que da lugar a salidas de capital. Dado que las paradas repentinas suelen ir precedidas de fuertes expansiones que provocan una subida significativa de los precios de los activos, su ocurrencia puede tener un impacto muy adverso en la economía y llevarla a una recesión. Una parada repentina también puede ir acompañada de una crisis monetaria, una crisis bancaria o ambas.

BREAKING DOWN ‘Parada repentina’

La génesis del término «parada repentina» en el contexto económico se atribuye generalmente al economista Rudiger Dornbusch et al, autor en 1995 de un trabajo de investigación sobre el colapso del peso mexicano titulado «Currency Crises and Collapses». Dornbusch y sus coautores citaron el adagio de un banquero en el periódico: «No es la velocidad lo que mata, es la parada repentina».

Según la ecuación fundamental de la balanza de pagos, los déficit de la balanza por cuenta corriente deben financiarse necesariamente mediante entradas netas de capital. Si estas entradas de capital exceden significativamente las cantidades necesarias para financiar los déficits en cuenta corriente de una nación, el exceso de entradas de capital se destinaría a acumular sus reservas de divisas. Si se produce una parada repentina, esas reservas de divisas pueden utilizarse para financiar el déficit de la cuenta corriente. En la práctica, sin embargo, esas reservas de divisas rara vez están a la altura de las circunstancias, ya que el banco central puede utilizar la mayoría de las reservas para defenderse de los ataques especulativos contra la moneda nacional. En consecuencia, el déficit de la balanza por cuenta corriente suele reducirse rápidamente tras una interrupción repentina, ya que el déficit de la balanza por cuenta corriente depende de las entradas netas de capital para financiarlo. Si una crisis monetaria acompaña a una parada repentina, como suele ocurrir, la devaluación de la moneda nacional reduciría aún más el déficit de la balanza por cuenta corriente, ya que estimularía las exportaciones y encarecería las importaciones.

En un documento de investigación de 2011 sobre las paradas repentinas en 82 países entre 1970 y 2007, los economistas del Banco Mundial encontraron los siguientes resultados:

• Es más probable que los inversionistas mundiales se retiren o dejen de invertir en países con una base de exportaciones volátil (como los que tienen abundantes recursos naturales) y un desempeño económico deficiente. La rigidez de los tipos de cambio y la elevada integración con los mercados financieros hacen que estos países sean más vulnerables a las paradas repentinas.
• Es más probable que los residentes locales inviertan en el extranjero (lo que desencadena la salida de capitales) si hay una inflación interna elevada y/o grandes superávits en cuenta corriente.
• La apertura financiera hace que una economía sea más vulnerable a las paradas repentinas causadas por inversores extranjeros o residentes locales.

Trailing Stop

Déficit comercial

Orden de Stop

Reunirse en las paradas

En inglés: Eclectic Paradigm

Qué es un’Paradigma Ecléctico’

Un paradigma ecléctico es una teoría que proporciona un marco de tres niveles para que una empresa siga a la hora de determinar si es beneficioso perseguir la inversión extranjera directa (IED). El paradigma de la teoría ecléctica se basa en el supuesto de que las instituciones evitarán las transacciones en el mercado abierto cuando las transacciones internas conllevan costos más bajos.

DESGLOSE ‘Paradigma ecléctico’

Para que una inversión directa en un país extranjero sea beneficiosa, debe haber una ventaja comparativa, una ventaja de propiedad y una ventaja de internalización. El paradigma ecléctico se considera un enfoque holístico, basado en el examen de la totalidad de las relaciones e interacciones de los diversos componentes. Proporciona un proceso para determinar la estrategia de una organización con respecto a la expansión de sus operaciones a través de inversiones extranjeras directas.

El propósito es determinar si el enfoque examinado proporciona más valor general que otras opciones nacionales o internacionales que puedan estar disponibles para la producción de bienes o servicios. Dado que la mayoría de las empresas se centran en encontrar la opción más rentable sin dejar de mantener una calidad particular, el paradigma ecléctico puede ser evaluado para cualquier escenario que muestre ser prometedor.

Tres factores clave del paradigma ecléctico

Tres factores principales son considerados como parte del análisis del paradigma ecléctico. El primer objetivo es determinar si existe una ventaja comparativa en el desempeño de ciertas funciones dentro de una nación en particular. A menudo, estas consideraciones son de naturaleza fija; se aplican a la disponibilidad y los costos de los recursos cuando funcionan en un lugar sobre otro.

Las ventajas de la propiedad se refieren a cuestiones relacionadas con la información de propiedad y los diversos derechos de propiedad que una empresa puede tener. Esto puede incluir cuestiones de nombres, derechos de autor, marcas comerciales o patentes, así como el uso y la gestión de determinados conocimientos disponibles internamente y los que pueden adquirirse en un mercado extranjero. La mayoría de las ventajas de propiedad se consideran intangibles por naturaleza.

También se consideran las ventajas de la internalización. Este concepto se centra en determinar si es mejor para una organización producir el producto en sí o considerar un contrato con un tercero. A veces, puede ser más rentable para una organización trabajar desde una ubicación de mercado diferente, pero mantener el rendimiento del trabajo interno. Esto es en comparación con la subcontratación de la producción donde la organización negocia y contrata con los productores locales. Esto sólo se utiliza si la empresa con la que se pretende contratar puede satisfacer eficazmente las necesidades de producción de la organización a un coste menor que si la propia organización realizara y gestionara la producción.

Nuevo Paradigma

Teoría del precio

Teoría contable

Teoría de diseño de mecanismos

En inglés: Corporate Umbrella

DEFINICIÓN de «Corporate Umbrella»

Un paraguas corporativo es una marca grande y generalmente exitosa que supervisa a las compañías más pequeñas que pertenecen a la misma corporación. Añade estructura y credibilidad a las marcas más pequeñas sin tener que tomar decisiones organizativas clave en cuanto a productos y servicios. Esto permite que la filial se distinga de la corporación, pero con el respaldo financiero y el apoyo de una empresa mucho más grande. Muchas grandes empresas emplean una estrategia corporativa para diversificar los flujos de ingresos y obtener mayores beneficios. Por ejemplo, Proctor & Gamble (PG) vende varios productos bajo diferentes nombres de marca como toallas de papel Bounty, pasta de dientes Crest y detergente Downey. Cada marca opera independientemente de Proctor & Gamble, pero también forma parte de la compañía más grande.

DESGLOSE ‘Paraguas corporativo’

Se utiliza un paraguas corporativo para aumentar la credibilidad de las marcas más pequeñas que lanzan nuevos productos y servicios. Al hacerlo, la subsidiaria puede dirigirse a una mayor base de clientes o audiencia que antes desconocía sus productos y servicios. La transferencia del valor de la marca a la empresa más pequeña también crea sinergias para la corporación. Si las diferentes divisiones mejoran el valor de su marca y su situación monetaria, la gran empresa cosecha esas recompensas. Ya no tienen que dedicar más recursos financieros y de marketing para establecer una reputación positiva para la marca paraguas. Las empresas de productos básicos de consumo a menudo utilizan una estrategia corporativa y apoyan los diferentes productos que se utilizan diariamente. Algunas marcas paraguas populares incluyen Unilever, Pepsi (PEP) y Coca-Cola (KO). Por ejemplo, Pepsi maneja las operaciones de su negocio principal de refrescos, pero también supervisa y promueve los snacks producidos por Frito-Lay.

Riesgos de un «paraguas corporativo»

Las marcas paraguas ofrecen a las grandes corporaciones muchas sinergias, pero aún quedan algunos riesgos. Se vuelve difícil para la marca más grande manejar todas las partes móviles de la corporación y las marcas individuales. Si una filial no vende un producto o se convierte en víctima de un escándalo, puede ser un reflejo de la corporación. Esto puede resultar en ventas perdidas, caída en el precio de las acciones o un movimiento más drástico como cambiar la administración. Eso no sólo perjudica a la marca de paraguas. El hecho de tener clientes insatisfechos con una marca puede tener un impacto en las ventas de otros productos vendidos bajo el paraguas corporativo. Aquí, el valor negativo de la marca no se limita a una sola empresa, sino a muchas, por lo que la estrategia corporativa requiere que la empresa esté atenta a la calidad de todos sus productos y personas. De lo contrario, los clientes y el público objetivo comenzarán a asociar la marca corporativa y sus subsidiarias con un servicio deficiente.

Gestión de marca

Paraguas de impuestos

Póliza de Seguro Paraguas

Política general de responsabilidad personal

En inglés: Tax Umbrella

DEFINICIÓN de’Paraguas de impuestos’

La utilización por parte de una empresa de las pérdidas sufridas en ejercicios anteriores para compensar los impuestos sobre los beneficios obtenidos en ejercicios futuros. Los individuos también pueden utilizar un paraguas fiscal para que sus pérdidas de inversión en años anteriores compensen sus ganancias de inversión en años futuros. Un paraguas fiscal aprovecha una disposición de la legislación fiscal para reducir la carga tributaria.

DESGLOSE ‘Paraguas fiscal’

Las empresas y los individuos están limitados en cuanto a la cantidad de pérdidas que pueden utilizar para compensar los impuestos en un año determinado. Cualquier pérdida que quede puede ser utilizada para compensar impuestos sobre ganancias en años futuros. Un paraguas fiscal también se conoce como arrastre de pérdidas fiscales.

Paraguas corporativo

Póliza de Seguro Paraguas

Política general de responsabilidad personal

Impuesto sobre las ganancias de capital

En inglés: Tax Haven

Qué es un’paraíso fiscal’

Un paraíso fiscal es un país que ofrece a las personas físicas y jurídicas extranjeras una mínima carga fiscal en un entorno política y económicamente estable, con poca o ninguna información financiera compartida con las autoridades fiscales extranjeras. Los paraísos fiscales no obligan a las personas físicas a residir o a las empresas a operar fuera de sus países para beneficiarse de las políticas fiscales locales. Debido a la globalización de las operaciones comerciales, un número cada vez mayor de corporaciones estadounidenses, incluyendo Microsoft, Apple y Alphabet, mantienen efectivo en paraísos fiscales offshore para minimizar los impuestos corporativos.

DESGLOSE ‘Paraísos fiscales’

El estatus de paraíso fiscal beneficia tanto al país anfitrión como a las empresas e individuos que mantienen cuentas en él. Los países paraísos fiscales se benefician de la atracción de capital a sus bancos e instituciones financieras, que pueden constituir la base de un sector financiero próspero. Los individuos y las corporaciones se benefician a través de los ahorros impositivos que resultan de las tasas impositivas que van de cero a los bajos dígitos de un solo dígito en comparación con los impuestos relativamente altos en sus países de ciudadanía o domicilio.

La lista de países paraísos fiscales incluye Andorra, las Bahamas, Belice, las Bermudas, las Islas Vírgenes Británicas, las Islas Caimán, las Islas del Canal, las Islas Cook, Hong Kong, la Isla de Man, Mauricio, Liechtenstein, Mónaco, Panamá y San Cristóbal y Nieves.

Corporaciones de EE.UU. y paraísos fiscales

En lugar de repatriar los ingresos y las ganancias de las operaciones offshore a una tasa de impuestos corporativos del 35%, compañías como Apple, Microsoft, Alphabet, Cisco y Oracle mantienen miles de millones de dólares en cuentas de paraísos fiscales con tasas de impuestos de un solo dígito. Las circunstancias de este paradigma hacen que sea menos costoso para las empresas con sede en Estados Unidos pedir fondos prestados para la recompra de acciones, dividendos especiales y adquisiciones que repatriar y utilizar el efectivo en sus balances generales. Por ejemplo, en lugar de utilizar sus 100.000 millones de dólares en efectivo y pagar 9.000 millones de dólares en impuestos corporativos para la repatriación, Microsoft optó por la financiación de la deuda para financiar su adquisición en efectivo de LinkedIn por 26.200 millones de dólares en junio de 2016.

Paraísos Fiscales Presurizados

Para maximizar sus ingresos fiscales, los gobiernos extranjeros mantienen una presión relativamente constante sobre los paraísos fiscales para que publiquen información sobre las cuentas extraterritoriales de sus ciudadanos. Sin embargo, para que los esfuerzos tengan éxito, los países que tratan de conseguir que los paraísos fiscales cambien su forma de actuar suelen necesitar algún tipo de apalancamiento financiero, ya que las ventajas de las entradas de capital que buscan desgravación fiscal suelen compensar los beneficios que podrían recibirse debido al cumplimiento de las obligaciones fiscales.

Por ejemplo, cuando el sector financiero de Chipre, basado en el estatus de paraíso fiscal del país, se derrumbó en 2013, la Comisión Europea, el Banco Central Europeo y el Fondo Monetario Internacional predicaron el rescate de 11.800 millones de dólares sobre la base del acuerdo del país para el cumplimiento en la presentación de informes fiscales. Además de aumentar su tasa de impuesto corporativo, Chipre acordó unirse al programa de Intercambio Automático de Información Financiera en Asuntos Tributarios para el 2017. Los países participantes transmiten automáticamente la información bancaria relacionada con los impuestos de los depositantes no ciudadanos a sus países de ciudadanía para facilitar la tributación de los ingresos, incluyendo ganancias, intereses, dividendos y regalías.

Publicación IRS 514

Impuestos

Red de Impuestos

Impuesto de sociedades

En inglés: Escalator Pitch

DEFINICIÓN de’Paso de la escalera mecánica’

Un término de la jerga que se utiliza para describir la entrega rápida de una presentación que esboza una idea para un producto, servicio o proyecto. El nombre proviene de la idea de que el terreno de juego debe ser lo suficientemente sucinto como para ser entregado a otra persona mientras se viaja en una escalera mecánica. Una escalera mecánica no debe durar más de 60 segundos.

DESCENDIMIENTO ‘Parcela de la escalera mecánica’

Los empresarios utilizan parcelas de escaleras mecánicas para convencer a las empresas de capital riesgo de que inviertan en sus ideas. Debido a que hay muchas oportunidades de negocio entre las que elegir, un empresario tiene que ser capaz de explicar de forma clara y eficaz una idea si se presenta una oportunidad con un inversor potencial.

Sobreventa

Abdomen Arriba

Flujo de operaciones

Velada de noche

En inglés: Elevator Pitch

DEFINICIÓN de «Elevator Pitch»

Elevator pitch es un término aslang usado para describir un breve discurso que describe una idea para un producto, servicio o proyecto. El nombre proviene de la noción de que el discurso debe pronunciarse en el corto período de tiempo de un viaje en ascensor, generalmente de 20 a 60 segundos.

En el mundo financiero, el discurso se refiere al intento de un empresario de convencer a un capitalista aventurero de que vale la pena invertir en una idea de negocio.

DESCENDIMIENTO ‘Elevator Pitch’

Los capitalistas de riesgo utilizan la calidad del discurso del ascensor como una manera de juzgar si continuar con una idea. La parcela del ascensor también es utilizada por jefes de proyecto, vendedores y buscadores de empleo como una forma de promocionarse a sí mismos o a sus ideas. Una parcela de ascensor debe incluir por qué vale la pena invertir en su producto, idea o proyecto, explicando cosas tales como las características, los beneficios y el ahorro de costes.

Cómo se utiliza el paso del elevador

Una parcela de ascensor es frecuentemente memorizada y practicada de antemano por empresarios que buscan activamente patrocinadores para sus ideas de negocios. Hay una variedad de foros y eventos en los que se presentan estos argumentos ante una audiencia que puede incluir a posibles inversores. Por ejemplo, los programas de incubadoras de arranque pueden concluir con un evento de un día de demostración en el que un miembro fundador del equipo, a menudo el CEO, entregará el discurso del ascensor sobre la compañía.

En tal caso, el campo describirá el «punto débil» que el equipo está intentando resolver, qué enfoques se han intentado ya para resolver el problema, y qué tiene que ofrecer la puesta en marcha que no se haya intentado antes. Además, el argumento pretende explicar, en términos claros y directos, por qué la idea o el producto puede tener éxito cuando otros conceptos novedosos no lo han hecho.

Dependiendo de las circunstancias, algunas parcelas de ascensores pueden ser más largas que el viaje proverbial en ascensor y pueden entrar en más detalles sobre el equipo involucrado en el desarrollo de la idea. El campo también puede proporcionar más información acerca de cómo el concepto será llevado al mercado, las formas en que crecerá una base de clientes, y cuáles son las oportunidades de mercado más amplias para el concepto.

Las canchas de ascensores se pueden utilizar en algunos eventos como una forma de concurso, en el que los presentadores compiten por premios que podrían ayudarles a promover sus ideas. Esto puede incluir financiamiento nominal o servicios de negocios, y tutoría con veteranos de negocios. Independientemente de ganar tal concurso, la oportunidad de presentar sus ideas ante una audiencia de inversionistas ángeles, capitalistas de riesgo y otros posibles patrocinadores puede ser vista como un beneficio significativo del campo.

Flujo de operaciones

Sobreventa

Terminal Elevador

«Financiación de la ronda «A»

En inglés: Soft Patch

DEFINICIÓN de’Soft Patch’

Un período de desaceleración económica en medio de una tendencia mayor de crecimiento económico. Esta palabra de moda se utiliza con más frecuencia en los medios de comunicación financieros y por la Reserva Federal de los EE.UU. para describir un período de debilidad económica.

DESGLOSE ‘Soft Patch’

Este término ganó popularidad cuando el ex presidente de la Reserva Federal Alan Greenspan lo utilizó en su revisión de la economía general de Estados Unidos. Los bancos centrales a menudo recortan los tipos de interés en un intento de estimular la economía a través del parche blando. Un ejemplo de un parche blando sería una desaceleración económica debido al aumento de los precios de las materias primas, que se cree que es a corto plazo, con la economía creciendo a un ritmo más rápido después del parche lento.

Aterrizaje suave

Recesión pálida

Tasa de crecimiento económico

Divisa suave

En inglés: Commodity Pairs

DEFINICIÓN de «Pares de productos»

Los tres pares de divisas que incluyen monedas de países que poseen grandes cantidades de materias primas. Los pares de materias primas son: USD/CAD, USD/AUD, USD/NZD. Estos pares están altamente correlacionados con los cambios en los precios de las materias primas, por lo tanto los operadores que buscan ganar exposición a las fluctuaciones de las materias primas a menudo se aprovechan de estos pares.

DESGLOSE ‘Pares de mercancías’

Aunque hay muchos países con grandes reservas de recursos naturales y productos básicos, como Rusia, Arabia Saudita y Venezuela, los productos básicos de muchos de estos países suelen estar muy regulados por sus gobiernos nacionales o se comercializan poco. Los dólares canadienses, australianos y neozelandeses se negocian en grandes volúmenes y, por lo tanto, son muy líquidos en el mercado de divisas.

Comercio de pares

Relación de posición abierta

Pares de divisas

Moneda de bloqueo de mercancías

En inglés: Major Pairs

DEFINICIÓN de’Pares Mayores’

Los pares principales son los cuatro pares de divisas que se consideran los más negociados en el mercado forex. Los cuatro pares principales son: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF.

Estos cuatro pares principales son divisas entregables y forman parte del grupo de divisas del g10.

DESGLOSE ‘Pares Principales’

Estos pares de divisas son considerados por muchos como el motor del mercado forex global y son los más negociados. Aunque se considera que los pares principales consisten en sólo cuatro pares, algunos creen que los pares USD/CAD y AUD/USD también deberían ser considerados como mayores. Sin embargo, estos dos pares se pueden encontrar en el grupo de pares conocido como los «pares de materias primas».

Las cinco monedas que componen los pares principales -dólar estadounidense, euro, yen japonés, libra esterlina y franco suizo- se encuentran entre las siete principales monedas más negociadas. Y como era de esperar, estos pares de divisas son los más líquidos.

Pares de divisas

Moneda recíproca

Moneda base

Par de divisas: EUR/USD (Euro/Estados Unidos….

En inglés: Covered Interest Rate Parity

Qué es’Paridad del tipo de interés cubierto’

La paridad del tipo de interés cubierto se refiere a una condición teórica en la que la relación entre los tipos de interés y los valores de divisas al contado y a plazo de dos países están en equilibrio. Además, la paridad del tipo de interés cubierto se refiere a la situación en la que se cumple la condición de no arbitraje con el uso de contratos a plazo. Como resultado, no hay oportunidades de arbitraje de tasas de interés entre esas dos monedas.

DESGLOSE ‘Paridad de tipos de interés cubiertos’

La paridad del tipo de interés cubierto es una condición sin arbitraje que podría utilizarse en los mercados de divisas para determinar el tipo de cambio a plazo. La condición también establece que los inversores podrían cubrir el riesgo de tipo de cambio, o las fluctuaciones imprevistas de los tipos de cambio, con contratos a plazo. En consecuencia, se dice que el riesgo de tipo de cambio está cubierto.

Fórmula

Bajo la paridad de la tasa de interés cubierta, la siguiente fórmula debe ser cierta, de lo contrario habría una oportunidad de arbitraje: (1 + id) = (S / F) * (1 + if).

La fórmula anterior podría reorganizarse para determinar el tipo de cambio a plazo, en el que F = S * ((1 + if) / (1 + id)).

Dónde:

id es el tipo de interés en la moneda nacional o la moneda base

si es el tipo de interés en la moneda extranjera o la moneda cotizada

S es el tipo de cambio al contado actual

F es el tipo de cambio a plazo

En circunstancias normales, una divisa que ofrece tipos de interés más bajos tiende a cotizar a una prima de tipo de cambio a plazo en relación con otra divisa que ofrece tipos de interés más altos.

Ejemplo

Por ejemplo, supongamos que la moneda del país X está operando a la par con la moneda del país Z, pero la tasa de interés anual en el país X es del 6% y la tasa de interés en el país Z es del 3%. En igualdad de condiciones, tendría sentido pedir prestado en la divisa de Z, convertirlo en la divisa X en el mercado al contado e invertir los fondos en el País X. Sin embargo, para reembolsar el préstamo en la divisa Z, hay que celebrar un contrato a plazo para volver a cambiar la divisa de X a Z. La paridad del tipo de interés cubierto existe cuando el tipo de interés a plazo de la conversión de X a Z elimina todos los beneficios de la transacción.

Dado que las divisas se negocian a la par, una unidad de la moneda del país X equivale a una unidad de la moneda del país Z. Supongamos que la moneda nacional es la moneda del país Z. Por lo tanto, el precio a plazo es equivalente a 0,97, o 1 * (1 + 3%) / (1 + 6%).

Paridad de tipo de interés

Reenviar prima

Paridad

Contrato de divisas a plazo

En inglés: Relative Purchase Power Parity

DEFINICIÓN de «Paridad relativa de la potencia de compra»

Una expansión de la teoría de la paridad del poder adquisitivo, que sugiere que los precios en los países varían para el mismo producto, pero que difieren en la misma proporción a lo largo del tiempo. Las razones sugeridas para esta diferencia de precio incluyen impuestos, costos de envío y diferencias en la calidad del producto.

DESGLOSE ‘Paridad relativa del poder adquisitivo’

La condición de paridad relativa del poder adquisitivo sugiere que los países con tasas de inflación más altas tendrán una moneda devaluada.

Paridad

Paridad de riesgo

Ley de un precio

Bono de paridad

En inglés: Resident Relative

DEFINICIÓN de’Pariente Residente’

Cónyuges y parientes con los que el asegurado comparte residencia. A los familiares residentes se les otorga un estatus especial en el idioma de las pólizas de seguro y, en algunos casos, se los incluye automáticamente como asegurados. Esta cobertura se aplica incluso si el pariente residente no es un asegurado nombrado. Las pólizas de propietario de vivienda, propiedad, accidente, automóvil y responsabilidad personal a menudo contienen un lenguaje que describe quién califica como pariente residente.

DESGLOSE ‘Pariente Residente’

Entender si un individuo es o no un pariente residente es un factor importante para determinar la cobertura de seguro. Por ejemplo, el hermano de un individuo que ha comprado una póliza de seguro de auto estaría cubierto bajo una póliza de seguro de auto Clase 1. Al hermano se le proporciona cobertura de motorista sin seguro en todos los lugares en todo momento. Sin embargo, un amigo de la familia no estaría cubierto.

Las pólizas de seguro requieren que un familiar resida con un asegurado para estar cubierto. Un adulto que visita a sus padres durante los días festivos no calificaría como pariente residente porque no reside en el hogar de manera consistente. El idioma del contrato de seguro definirá lo que califica como residente. Típicamente el requisito es que un individuo debe residir físicamente en el mismo domicilio que el asegurado nombrado. Los parientes residentes no tienen que ser hermanos ni hijos. El hermano de un cónyuge que reside con el asegurado nombrado calificaría como pariente residente siempre y cuando viva físicamente en el mismo hogar que el asegurado nombrado.

Simplemente vivir bajo el mismo techo no necesariamente califica. En muchos casos, las aseguradoras examinarán la relación y la intención de las personas para determinar si se aplicará la cobertura. Por lo general, los tribunales permiten que los niños que asisten a la universidad sean considerados parientes residentes, así como los hijos de padres divorciados que pasan tiempo en hogares separados según los requisitos de custodia. Un factor decisivo para determinar la cobertura es si el individuo estaba viviendo en un lugar específico cuando ocurrió un evento de pérdida.

Residencia principal

Clase 1 Seguro

Residencia privada principal (Canadá)

Disposiciones antiapilamiento

En inglés: Next Of Kin

DEFINICIÓN de’Siguiente de Kin’

El pariente más cercano se refiere al pariente vivo más cercano de una persona. La relación de parentesco es importante para determinar los derechos de herencia si una persona muere sin un testamento y no tiene cónyuge y/o hijos. La ley estatal en los Estados Unidos establece relaciones de parentesco y prioridades de herencia. El patrimonio del difunto se convierte en propiedad del estado si no se puede identificar a un heredero legal.

DESGLOSE ‘Parientes más cercanos’

Los parientes más cercanos también pueden ser llamados a tomar decisiones médicas por una persona que ha quedado incapacitada o a hacer los arreglos del funeral/entierro. La designación de pariente más cercano también le permite a la persona llevar a cabo otras responsabilidades. Por ejemplo, Microsoft proporciona a los familiares de un suscriptor fallecido un DVD de toda la cuenta de Outlook del difunto para que el familiar pueda asumir el pago de las facturas, notificar a los contactos comerciales y cerrar la cuenta.

En países como el Reino Unido, los asuntos relacionados con las sucesiones se tratan de acuerdo con diversas leyes de sucesión. En otros países, existen leyes para los parientes más cercanos que regulan el establecimiento de patrimonios de personas que mueren intestadas.

En los EE.UU., el derecho de un pariente a heredar o recibir propiedad por herencia existe a través de la aplicación de las leyes y la acción legislativa. La legislatura de un estado tiene poder plenario, o autoridad completa, sobre la distribución de la propiedad dentro de las fronteras del estado. El estado en el que se encuentran los bienes raíces generalmente tiene precedencia sobre las leyes de otros estados. Con la propiedad personal, la ley del estado donde reside el difunto generalmente reemplaza las leyes de otros estados.

Identificación del pariente más cercano

Un testamento ejecutado legal y apropiadamente que cubra bienes hereditarios por lo general tiene prioridad sobre los derechos de herencia de parientes cercanos. En ausencia de un testamento, los derechos de herencia pasan automáticamente a un cónyuge sobreviviente en casi todos los estados. Si la pareja está divorciada, los acuerdos posnupciales deberían haber terminado o alterado estos derechos. El nuevo matrimonio subsiguiente de un cónyuge sobreviviente generalmente no afecta los derechos de herencia de ese cónyuge.

En ausencia de un cónyuge supérstite, las prioridades de los familiares más cercanos siguen una línea de descendencia que consiste en la descendencia directa de un sujeto como un hijo, nieto, bisnieto, etc. Los parientes más cercanos también pueden consistir en herederos colaterales tales como hermanos, hermanas, sobrinos y sobrinos del antepasado sujeto. La línea de herencia fluye hacia abajo a la descendencia antes que hacia arriba a los padres, y luego colateralmente a los hermanos. Por ejemplo, los derechos de herencia normalmente pasan a los hijos y nietos de un difunto ante los padres del difunto, y a los padres antes de proceder colateralmente con los hermanos, hermanas, sobrinos y sobrinos del difunto. La situación jurídica de los hijastros y de los niños adoptados varía según la jurisdicción.

Acceso de los familiares más cercanos a los activos de jubilación

En caso de fallecimiento, los activos del plan de jubilación, incluidos los de las cuentas 401(k) y las cuentas individuales de jubilación (IRA), se destinarán a los beneficiarios designados por el difunto, independientemente de lo que se establezca en el testamento. Por ley, el principal beneficio

Impuesto sobre Sucesiones

Heredero que ríe

Kin (criptocurrency)

Propiedad

En inglés: Ladder Bottom

DEFINICIÓN de «fondo de escalera»

La parte inferior de la escalera es un patrón gráfico de velas con inversión alcista de cinco velas.

DESCENDIMIENTO ‘Fondo de escalera’

La parte inferior de la escalera es un patrón de inversión alcista que ocurre cuando:

• El mercado está en tendencia a la baja;
• La primera, segunda y tercera velas tienen cuerpos reales largos y negros con cada una abierta y cerrada por debajo de la abierta y cerrada de la vela anterior;
• La cuarta vela es negra con un cuerpo real corto y una sombra superior larga;
• Y, la quinta vela es blanca con una abierta sobre el cuerpo real de la vela anterior.

La teoría detrás del patrón es que una tendencia a la baja pierde impulso con una vela invertida martillo que crea una apertura para que los toros tomen el control e inviertan la tendencia. Además de no ser muy común, la parte inferior de la escalera tiende a ser más o menos así en la predicción de una inversión. El resultado es que tiende a ser muy justo cuando hace la predicción correcta con un fuerte movimiento de precio más alto.

Deberíamos estar atentos a la parte inferior de la escalera junto a otros indicadores técnicos para predecir movimientos alcistas. Si el patrón ocurre, los operadores pueden querer salir de cualquier posición corta o ajustar sus niveles de stop-loss, pero apostar en una posición larga puede requerir confirmación adicional a través de otros patrones de gráficos o indicadores técnicos.

Tres métodos de la brecha hacia arriba/hacia abajo

Único Three River

Patrón estancado

Patrón de empuje

En inglés: Back Of The Napkin Business Model

DEFINICIÓN de’Back Of The Napkin Business Model’

Un término de la jerga que se refiere a la representación de los componentes básicos de un modelo de negocio, excluyendo cualquier detalle fino. Incorpora sólo las ideas centrales y los factores de éxito del negocio. El nombre proviene de la noción de que un esbozo rápido de un negocio puede ser fácilmente esbozado en la parte posterior de una servilleta para demostrar suficientemente sus conceptos fundamentales.

DESGLOSE ‘Parte posterior del modelo de negocio de las servilletas’

El término de la jerga viene de un escenario hipotético en el que un empresario presenta una idea a un inversor potencial con un café, una cena o una bebida. El empresario rápidamente esboza el modelo de negocio en la parte posterior de una servilleta para demostrar la viabilidad del negocio.

Este tipo de modelo de negocio probablemente sólo debería utilizarse como parte de las etapas iniciales de la planificación. Se debe redactar un modelo de negocio final para mayor claridad y colorido, que incluya detalles completos de todas las operaciones, así como las visiones a corto y largo plazo del negocio. Sin una comprensión clara de cómo un negocio operará y traerá ingresos sostenibles, la probabilidad de construir una compañía exitosa es baja.

Mercado Yankee

Empresa

Empresario

Dólares