En inglés: Fully Amortizing Payment
¿Qué es un’pago totalmente amortizable’
?
El pago de amortización total se refiere a un pago periódico del préstamo en el que, si el prestatario hace pagos de acuerdo con el cronograma de amortización del préstamo, el préstamo se paga en su totalidad al final de su plazo establecido. Si el préstamo es un préstamo de tasa fija, cada pago totalmente amortizable es una cantidad igual en dólares. Si el préstamo es un préstamo de tasa ajustable, el pago totalmente amortizable cambia a medida que cambia la tasa de interés del préstamo.
DESGLOSE ‘Amortización total del pago’
Para ilustrar un pago totalmente amortizable, imagine que alguien contrata una hipoteca de tasa fija a 30 años con una tasa de interés del 4.5%, y sus pagos mensuales son de $1,266.71. Al principio de la vida del préstamo, la mayoría de estos pagos se dedican a intereses y sólo una pequeña parte al capital del préstamo, pero cerca del final del plazo del préstamo, la mayoría de cada pago cubre el capital y sólo una pequeña parte se asigna a intereses. Debido a que estos pagos se están amortizando completamente, si el prestatario los hace cada mes, paga el préstamo al final de su plazo.
Amortización total de pagos frente a pagos de sólo interés
A diferencia de hacer pagos totalmente amortizables, si un prestatario está haciendo pagos de sólo interés, no está a tiempo para pagar el préstamo al final de su plazo. En cualquier préstamo que le permita al prestatario hacer pagos que sean menores que el pago de amortización completa al principio de la vida del préstamo, los pagos de amortización completa más adelante en la vida del préstamo son significativamente más altos que los pagos iniciales del préstamo.
Para ilustrar, imagine que alguien contrata una hipoteca de $250,000 con un plazo de 30 años y una tasa de interés del 4.5%. Sin embargo, en lugar de ser fija, la tasa de interés es ajustable, y el prestamista sólo asegura la tasa del 4,5% durante los primeros cinco años del préstamo. Después de ese punto, se ajusta automáticamente.
Si el prestatario estuviera haciendo pagos de amortización completa, pagaría $1,266.71, como se indica en el ejemplo anterior, y esa cantidad simplemente aumentaría o disminuiría cuando la tasa de interés del préstamo se ajuste. Sin embargo, si el préstamo está estructurado de tal manera que el prestatario sólo paga los pagos de intereses durante los primeros cinco años, sus pagos mensuales son sólo $937.50 durante ese tiempo, pero no se están amortizando completamente. Como resultado, después de que la tasa de interés introductoria expira, sus pagos pueden aumentar hasta $1,949.04. Al tomar pagos que no amortizan completamente al principio de la vida del préstamo, el prestatario esencialmente se compromete a hacer pagos más grandes que amortizan completamente más adelante en el término del préstamo.
Otros tipos de pagos de préstamos
En algunos casos, los prestatarios pueden optar por amortizar totalmente los pagos u otros tipos de pagos de sus préstamos. En particular, si un prestatario contrata un ARM con opción de pago, recibe cuatro opciones de pago mensual diferentes: un pago totalmente amortizable a 30 años, un pago totalmente amortizable a 15 años, un pago de sólo interés y un pago mínimo. Debe pagar por lo menos el mínimo, pero si quiere mantenerse en el camino correcto para que el préstamo se pague en 15 o 30 años, debe hacer el pago correspondiente totalmente amortizable.