En inglés: Bank Panic of 1907
Qué es el’Pánico bancario de 1907′
El pánico bancario de 1907 surgió a principios del siglo XX de la contracción de la liquidez del mercado, la disminución de la confianza de los depositantes y los planes para regular las empresas fiduciarias. En ese momento, las compañías fiduciarias se enfrentaron a un mayor escrutinio público por adherirse a menos regulaciones que los bancos nacionales o estatales. Este escepticismo desencadenó una corrida sobre las compañías fiduciarias que continuó empeorando incluso mientras los bancos se estabilizaban. Sin un banco central, financistas líderes como J.P. Morgan intervinieron y proporcionaron liquidez vital. Incluso entonces, la Knickerbocker Trust Company-la tercera empresa de confianza más grande de la ciudad de Nueva York-no pudo resistir la carrera y fracasó a finales de octubre. Esto socavó la confianza del público en la industria financiera y aceleró las operaciones bancarias en curso.
DESCENSO ‘Pánico bancario de 1907’
El pánico bancario de 1907 fue finalmente sofocado cuando el gobierno federal proporcionó más de 30 millones de dólares en ayuda, y los principales financistas como J.P. Morgan y John D. Rockefeller continuaron orquestando acuerdos para devolver la confianza y la liquidez a los mercados financieros. El impacto del pánico llevó al desarrollo eventual del Sistema de la Reserva Federal. En la actualidad, el banco central tiene el doble mandato de maximizar el empleo y estabilizar la inflación con instrumentos de política monetaria como las transacciones de mercado abierto.
En aquel momento, la principal diferencia entre los sistemas bancarios de Europa y de los Estados Unidos era la ausencia de un banco central en los Estados Unidos. Los países europeos fueron capaces de inyectar liquidez en el mercado durante los períodos de crisis financiera. felta Muchas personas del sistema de bancos centrales podría haber evitado el pánico del Banco de 1907 proporcionando una fuente adicional de activos líquidos para las instituciones financieras para aprovechar. En última instancia, esto llevó a los principales financistas a elaborar un marco temprano de política monetaria y reforma del sistema bancario. Ese informe fue archivado hasta 1913 cuando el entonces presidente Woodrow Wilson firmó la legislación en ley. Creó el Sistema de la Reserva Federal con Charles Hamlin como primer presidente y Benjamin Strong -un miembro clave de la compañía de Morgan- como presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
Parallels para la recesión financiera del 2008
Los paralelismos entre el pánico bancario de 1907 y la recesión de 2008 son sorprendentes. La reciente crisis financiera se centró en los bancos de inversión sin acceso directo al Sistema de la Reserva Federal, mientras que su predecesor se propagó desde compañías fiduciarias que existían más allá de la Cámara de Compensación de Nueva York. En esencia, ambos eventos comenzaron fuera de los servicios bancarios minoristas tradicionales, pero aún así generaron desconfianza en el sector bancario entre el público en general. Las secuelas de la crisis bancaria de 1907 llevaron a la creación de la Reserva Federal, mientras que la recesión impulsó nuevas reformas como la de Dodd-Frank. Estos mecanismos tenían por objeto proteger al público en general de un colapso financiero y evitar que los grandes bancos asumieran riesgos irrazonables.