En inglés: Negative Carry Pair
DEFINICIÓN de “Par de acarreo negativo”
Una estrategia de negociación de divisas en la que se mantiene una posición larga en una divisa de bajo interés y una posición corta en una divisa de alto interés. Un par de carry negativo es lo contrario de un carry positivo. Debido a que mantener la posición larga hasta la expiración de la posición tiene un costo, se considera “negativo”. Un carry negativo implica que el precio de los futuros es más alto que el precio spot actual del activo subyacente.
DESGLOSE ‘Par de Arrastre Negativo’
Para los países con altas tasas de interés a corto plazo, el costo de una reserva negativa puede ser grave. Por ejemplo, una posición larga de USD/EGP cuando las tasas de interés anuales en Egipto son de 8.5% y las tasas de interés en los EE.UU. son de 1% costará 7.5% al año en carry. El inversionista puede abandonar la opción y renunciar a los rendimientos futuros potenciales creados por la volatilidad de las tasas de interés, o vender EGP e incurrir en el costo de tomar prestada la moneda al 8.5% y prestar dólares estadounidenses al 1%.