En inglés: Hipoteca Calificada
¿Qué es una «Hipoteca Calificada»
?
Una hipoteca calificada es una hipoteca que cumple con ciertos requisitos para la protección del prestamista y el comercio en el mercado secundario bajo la Ley de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de Dodd-Frank.
DESGLOSE ‘Hipoteca Calificada ‘
La protección hipotecaria calificada comenzó en enero de 2014, y proporciona protecciones legales para los prestamistas que siguen ciertas regulaciones en el Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Los requisitos se basan en el análisis de la capacidad de pago del prestatario en función de los ingresos, los activos y las deudas. Los parámetros requieren que el prestatario no haya asumido pagos mensuales de deuda superiores al 43% de los ingresos antes de impuestos; que el prestamista no haya cobrado más del 3% en puntos y cargos por originación; y que el préstamo no haya sido emitido como un préstamo riesgoso o sobrevalorado con términos tales como amortización negativa, pago global o hipoteca de interés solamente.
Se desarrollaron normas hipotecarias cualificadas para ayudar a mejorar la calidad de los préstamos emitidos en el mercado primario y disponibles para su negociación en el mercado secundario. Los prestamistas tienen ciertas protecciones con hipotecas calificadas. También sólo ciertas hipotecas calificadas son elegibles para la venta en el mercado secundario.
Protecciones Hipotecarias Calificadas
Bajo las reglas hipotecarias calificadas, las disposiciones de «puerto seguro» protegen a los prestamistas contra demandas de prestatarios en dificultades que afirman que se les extendió una hipoteca que el prestamista no tenía ninguna razón para creer que podían pagar. Sin embargo, las normas también protegen tanto a los prestatarios como al sistema financiero de las prácticas de préstamo arriesgadas que contribuyeron a la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2007. También ofrecen incentivos para los prestamistas que desean vender sus préstamos en el mercado secundario, ya que los préstamos hipotecarios calificados son más atractivos para los suscriptores en las transacciones de productos estructurados.
Los prestamistas que emiten hipotecas calificadas pueden revenderlas más fácilmente en el mercado secundario a entidades como Fannie Mae y Freddie Mac. Estas dos empresas patrocinadas por el gobierno compran la mayoría de las hipotecas, lo que libera capital para que los bancos otorguen préstamos adicionales. En general, se promulgaron normas hipotecarias calificadas para ayudar a reducir el riesgo de las hipotecas mediante la creación de mayores incentivos para ofrecer préstamos hipotecarios de mayor calidad tanto en el mercado primario como en el secundario.
Excepciones y consideraciones de hipotecas calificadas
Hay varias excepciones a las reglas de la hipoteca calificada. Una excepción es que los puntos y los cargos por originación pueden exceder el 3% para préstamos de menos de $100,000 (de lo contrario, los prestamistas podrían no estar suficientemente compensados por la emisión de tales préstamos y estas hipotecas más pequeñas podrían no estar disponibles).
Las regulaciones hipotecarias calificadas permiten que los prestamistas emitan hipotecas que no están calificadas, pero las reglas limitan la venta de estos préstamos en el mercado hipotecario secundario y proporcionan menos protecciones legales para los prestamistas.